МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет»
кафедра Экономики предприятий
КУРСОВАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Тема: Анализ финансового состояния предприятия
Институт: ИНО Студент: Сабитов Владислав Ирекович
Направление: Экономика Группа: ИНО ЗЭП-18-1 ПР
Профиль: Руководитель:
Орлова Татьяна Степановна
Дата защиты:
Оценка:
г. Екатеринбург
2019 г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ к УПРАВЛЕНИю ФИНАНСОВым положением ОРГАНИЗАЦИЙ 5
1.1 Понятие финансового положения организации, его содержание 5
1.2 Подходы к анализу финансового положения организации 7
1.3 Особенности управления финансовой деятельностью в микрофинансовых организациях 11
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ МИКРОФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ООО МФК Viva деньги 16
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности организации ООО МФК Viva деньги 16
2.2 Анализ финансового положения ООО МФК Viva деньги 21
2.3Эффективность оценки заемщика-юридического лица в ООО МФК Viva деньги 40
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВым положением ОРГАНИЗАЦИИ ООО МФК Viva деньги 50
Заключение 57
Список использованных источников 60
Введение
Актуальность темы обусловлена тем что, важным обстоятельством социально-экономического развития любого государства считается успешное функционирование финансового рынка страны, эффективность осуществляемой кредитно-денежной политики и увеличение доступности финансовых услуг. На сегодняшний день более 2,5 миллиардов человек на планете (из них 65 % – граждане развивающихся стран) не имеют доступа к финансовым услугам.
В условиях глобальной экономической нестабильности вопросы повышения их доступности для малого бизнеса и широких слоев населения, перспективы развития финансовой инфраструктуры приобретают особую актуальность. Текущий финансово-экономический кризис еще больше обострил проблему диверсификации финансово-кредитной системы, увеличение ее устойчивости, внедрения новых инновационных технологий экономического обслуживания и формирование развитой экономической инфраструктуры.
Финансовые специалисты едины в собственном мнении, что в рамках общей концепции увеличение доступности финансовых услуг целесообразно построение комплексной, диверсифицированной модели розничного кредитно-финансового рынка, предусматривающего одновременное и согласованное развитие как банковской, так и небанковской финансовой инфраструктуры.
Объектом работы является микрофинансовая организация ООО МФК Viva деньги.
Предметом работы является финансовая деятельность микрофинансовой организации.
Целью работы является разработка плана по совершенствованию микрофинансовой деятельности ООО МФК Viva деньги.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить ряд задач:
– рассмотреть теоретические аспекты деятельности микрофинансовых организаций в Российской Федерации;
– провести оценку деятельности микрофинансовой организации ООО МФК Viva деньги;
– разработать мероприятие по совершенствованию деятельности микрофинансовой организации ООО МФК Viva деньги.
Структура работы содержит введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ к УПРАВЛЕНИю ФИНАНСОВым положением ОРГАНИЗАЦИЙ
1.1 Понятие финансового положения организации, его содержание
В современных условиях хозяйствования условием активной деятельности и залогом устойчивого положения предприятия является его финансовое состояние. Анализируя особенности существующих рыночных отношений в нашей стране, можно отметить характерные для нее особенности, а именно: усиление конкуренции, проведение технологических изменений в производственном процессе, компьютеризация обработки экономической и финансовой информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменение процентных ставок и курсов валют на фоне продолжающейся инфляции.
Понятие финансового положения определяется системой показателей, отражающих наличие, эффективность размещения и использования финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое позволяет предприятию свободно маневрировать денежными средствами, осуществлять на основе эффективного использования этих ресурсов обеспечение бесперебойного производственного процесса, а также процессов реализации, расширения ассортимента и обновления продукции.
Наиболее важной из экономических проблем в современных рыночных условиях является определение границ финансового положения предприятия, так как недостаточное устойчивое финансовое положение может способствовать возникновению проблемы по исчерпанию у предприятия средств для развития производственного процесса, его неплатежеспособности и, в конечном итоге, может привести к банкротству.
Вопросами финансового положения предприятия занимались многие ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких авторов, как как: А. И. Ковалев А. Д. Шеремет, М. И. Баканов, Р. С. Сайфулин, Э. А. Маркарьян и др.
Финансовое положения предприятия — это результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений [1, с. 236].
По мнению А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина под финансовым положением предприятия понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов [2, с. 58].
С позиций Г. В. Савицкой финансовое положение предприятия — это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени [3, с. 486]. Следует отметить, что в отдельных понятиях особый акцент делается на планово-контрольный аспект. Например, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет подчеркивают, что «Финансовое положения предприятия характеризуется размещением и использованием средств, пополнением собственными средствами за счет величины прибыли, а также других источников, с учетом плана, скоростью оборачиваемости основных и оборотных средств» [2, с. 175].
Характеристика финансового положения предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период [5, с. 267].
В-четвертых, под финансовым положением предприятия понимают инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику его конкурентоспособности на финансовом рынке. Например, И. Т. Балабанов под финансовым положением предприятия понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам обязательств [6, с. 67]. Н. П. Любушиным представлено понятие финансового положения, как способности предприятия проводить финансирование своей деятельности. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости [7, с. 132].
Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым положением предприятия следует понимать реальную и потенциальную финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности.
Подходы к анализу финансового положения организации
Финансовое состояние предприятия является его способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для положительного и правильного функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [5].
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Источниками информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность – необходимая пользователям этой отчетности для принятия экономических решений информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными законом «О бухгалтерском учете», представленная в удобном пользователям, стандартизированном формате (п. 1 ст. 3, п. 1 ст. 13 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ.)[1].
В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:
− бухгалтерский баланс.
− Отчет о финансовых результатах.
− Анализ имущественного положения и структуры капитала.
− Анализ финансового состояния: предполагает проведения анализ степени платёжеспособности, ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости.
− Анализ финансовых результатов финансово-хозяйственной деятельности.
В условиях возрастающей конкуренции на рынке, а также нестабильной экономической ситуации в стране оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций становится объективной необходимостью. Вместе с тем в настоящее время существуют различные подходы к определению понятия финансовой устойчивости, а также целый ряд различных методов ее оценки.
Методика оценки финансовой устойчивости компании, предложенная Министерством регионального развития РФ
Основным источником финансирования деятельности предприятий является выручка от реализации продукции (работ, услуг). [4].
Поэтому для более объективного анализа финансовой устойчивости таких компаний, имеющих акционерную форму собственности, предлагается Методика, в которой реализован подход, рекомендуемый для определения устойчивости предприятий, желающих участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации.
Данный подход экономически целесообразен, так как высокотехнологичные компании должны соответствовать критериям, определенным в этом документе, и,
кроме того, перечень показателей финансовой устойчивости, предложенный в нем, представляется наиболее полным и подходящим для оценки их текущего состояния и прогнозирования.
В качестве основного метода оценки финансовой устойчивости предлагается использовать анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости данных компаний следует применять показатель величины чистых активов (ЧА) и показатель прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (АмО).
В качестве относительных показателей финансовой устойчивости организаций рекомендуется использовать показатели, характеризующие их способность отвечать по своим долгосрочным обязательствам, а также показатели эффективности их деятельности. Оценка способности компаний отвечать по своим долгосрочным обязательствам осуществляется путем расчета следующих коэффициентов:
1) коэффициент финансовой устойчивости, показывающий удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 0,4, что свидетельствует о том, что хотя бы 1/3 источников финансирования компании - долгосрочные;
2) коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (то есть какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8, то есть обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала компании. Данный коэффициент не рассчитывается, если значение собственного капитала отрицательное;
3) коэффициент инвестирования, характеризующий долю долгосрочных источников финансирования при формировании внеоборотных активов. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 2, то есть не менее половины внеоборотных активов необходимо формировать за счет долгосрочных источников финансирования;
4) коэффициент финансирования, позволяющий определить, какая часть деятельности компании финансируется за счет собственных средств. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть больше 0,25, что характеризует отношение собственного капитала компании к заемному капиталу. Данный коэффициент не рассчитывается, если значение собственного капитала отрицательное;
5) коэффициент отношения прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (АмО) к уплачиваемым процентам. Он характеризует способность компании отвечать по обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам. Наиболее эффективное значение данного коэффициента должно быть больше 1;
6) коэффициент отношения величины долгосрочных кредитов и займов к величине прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (АмО). Он характеризует способность компании выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе, исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений. Рекомендуемое значение данного коэффициента не устанавливается.
Для оценки эффективности финансовой деятельности компании предлагается рассчитывать следующие коэффициенты, а также проводить их оценку в динамике:
1) коэффициент текущей ликвидности, отражающий, в какой степени все краткосрочные обязательства компании обеспечены оборотными активами. Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1;
2) рентабельность продаж, отражающая удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации;
3) рентабельность активов (экономическая рентабельность), отражающая удельный вес прибыли на 1 руб. имущества;
4) рентабельность собственного капитала, отражающая эффективность использования компанией собственного капитала;
5) рентабельность основной деятельности, характеризующая удельный вес прибыли на 1 руб. затрат.
Необходимо отметить, что Методика, предложенная Минрегионразвития России, включает в себя один из наиболее распространенных методов анализа финансовой устойчивости - коэффициентный.
На основе анализа преимуществ и недостатков каждого метода оценки финансовой устойчивости можно сделать вывод, что с точки зрения достоверности, полноты обозрения, долгосрочного прогнозирования самым привлекательным методом оценки финансовой устойчивости является Методика, предложенная Министерством регионального развития Российской Федерации [3], дающая наиболее комплексную оценку финансового состояния компании, что позволяет менеджерам принимать эффективные управленческие решения. Вместе с тем для быстрого анализа финансовой устойчивости лучше подойдет методика А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Е.В. Негашева, которая, несмотря на то что не проводит глубокую оценку показателей финансовой деятельности, однако дает те же результаты, что и полное изучение.
Особенности управления финансовой деятельностью в микрофинансовых организациях
Микрофинансовая организация (МФО) – это коммерческая или некоммерческая организация, не являющаяся банком, и выдающая займы в соответствии с Федеральным законом от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
Микрофинансирование (микрозаймы) изначально были «изобретением» бангладешского банкира Мухаммада Юнуса в 70-х годах XX века. Целью создания микрозаймов были кредитование бедного населения, для возможности начала своего дела, получив заем под низкий процент. В 1983 году он основал Grameen Bank (Поселковый банк), который работал только в деревнях [2, с. 154].
Юнус получил Нобелевскую премию за социальную деятельность. Модель микрозаймов стала распространяться по миру. Большую популярность микрозаймы получили в Индии (24 млн. заемщиков).
В Российской Федерации Микрофинансовые организации существуют с девяностых годов прошлого века. Однако в то время они пользовались весьма умеренной популярностью, доверием населения и бизнеса в силу распространения большого количества мошенников и финансовых пирамид. Для регулирования деятельности МФО в 2010 (от 02.07.2010 № 151-ФЗ) году был принят Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». В соответствии с эти законом каждая компания, которая решила заниматься выдачей микрозаймов, обязана получить лицензию на такой вид деятельности и быть внесена в реестр Центрального банка Российской Федерации.
По направлению своей деятельности МФО похожи на коммерческие банки, но имеют свои кардинальные особенности, что не делает их конкурентами обычным коммерческим банкам, а в какой-то мере они дополняют друг друга. К таким особенностям относятся:
более высокая лояльность к своим клиентам. МФО кредитуют тех граждан, кто, по той или иной причине считается неблагонадежным клиентом для обычных банков. МФО выдает займы пенсионерам, студентам, официально нетрудоустроенным гражданам, а также тем, кто не может подтвердить свой доход;
простота и скорость рассмотрения заявки на заем денежных средств. Не нужно ни залога, ни поручителя, пакет документов, обыкновенно предоставляемых в банки, также не требуется. Ответ по заявке приходит в течение часа, и в тот же день сумма займа выдается на руки заемщику;
денежный заем предоставляется на ограниченный срок. Чаще всего – на месяц и на сумму не более 1 млн. руб.;
другие ограничения, определенные ст.12 Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ, в большинстве своем несвойственные для коммерческих банков [14, с. 48].
В настоящее время действуют два ключевых закона, влияющие на развитие рынка МФО в РФ – это ФЗ N 151-ФЗ от 02.07.2010 г. и ФЗ N 353-ФЗ от 21.12.13 г.
Положение микрофинансовых организаций регламентируется отдельным Федеральным законом от 02.07.2010 г. «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» №151-ФЗ.
Микрофинансовая организация представляет собой в соответствии со ст. 5 ФЗ-№151 юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением казенного учреждения), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества.
Приобретает статус микрофинансовая организация со дня внесения сведений о нем в государственный реестр микрофинансовых организаций, утрачивает статус соответственно со дня исключения указанных сведений из этого реестра [10, с. 52].
В соответствии с п. п. 1, 2 ч. 1 ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» размещение привлеченных во вклады и на банковские счета денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет является банковской операцией.
Обязательным субъектом кредитного договора является Банк, имеющий лицензию ЦБ РФ. Ограничений на заключение договора денежного займа нет.
Подтверждает данное высказывание и Банк России в своем Письме от 02 февраля 2005 г. № 06-33-2/4821. Из смысла данного письма следует, что законодатель не относит деятельность по предоставлению денежных займов исключительно к банковской деятельности, а организации, не являющиеся кредитными вправе осуществлять такую деятельность без банковской лицензии. Однако наличие статуса микрофинансовой организации обязательно. Это пояснение актуально тем, что весьма распространена практика заключения договоров займа на условиях возвратности, платности и срочности без образования соответствующего юридического лица, либо до внесения сведений о нём в единый реестр микрофинансовых организаций, что является основанием признания данного договора займа недействительным [7, с. 27].
Сфера оказания микрофинансовых услуг является относительно новой для российского финансового рынка, что открывает большие возможности для успешного закрепления на этом рынке новых компаний, активно действующих на рынке микрофинансовых услуг. Одним из достоинств микрофинансовых услуг и является относительная простота их оформления.
Классификация методов финансовой логистики, применяемых для управления финансовыми потоками микрофинансовых организаций, представлена в таблице 1.
Таблица 1 – Классификация методов финансовой логистики [6, с. 45].
Направление метода
|
Методы
|
Стратегический период
|
Тактический период
|
Планирование
|
– Бюджетирование
– Иерархия стратегий
– Сбалансированная система показателей (Balan ced Scorecard)
|
– Финансовое планирование
– Планирование результата деятельности микрофинансовой организации
– Показатели эффективности по подразделениям микрофинансовой организации
|
Анализ
|
– Методы экспертных оценок
– Методы статистического анализа
|
– Метод план-фактного анализа
|
Учет
|
В стратегическом периоде методы учета не используются
|
– Отчеты о хозяйственной деятельности банка
– Система управленческой отчетности
– Методы анализа отчетности
|
Контроль
|
– Контроль соответствия фактических показателей плановым (анализ отклонений)
– Анализ узких мест
|
– Система раннего предупреждения
|
Применение инструментов и методов финансовой логистики в управлении финансовыми потоками микрофинансовых организаций максимизируют доходы, минимизируют расходы и хеджируют риски.
В современных кризисных условиях экономики России существенно расширяются рамки рынка микрофинансирования. При этом важной проблемой является отсутствие общепринятой методики управления финансовой деятельностью и финансовыми потоками в микрофинансовых организациях.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ МИКРОФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ООО МФК Viva деньги
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности организации ООО МФК Viva деньги
ООО МФК «VIVA Деньги» микрофинансовая компания, специализирующая на выдаче займов физическим лицам и индивидуальным предпринимателям.
Компания основана в 2011 году и уже более 3-х лет занимает лидирующие позиции на рынке микрофинансовых организаций на территории РФ.
Миссия Компании: мы даем людям уверенность и надежность. Мы осуществляем жизнь людей лучше, помогая реализовывать устремления и мечты.
Цель компании – укрепление собственных позиций посредством наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов: качественного обслуживания, расширение диапазона предлагаемых услуг, дальнейшего внедрения льгот с целью различных категорий заемщиков.
Ценности компании – помогают нам достигать целей своего подразделения и компании в целом. Ценности – это те качества и подход к работе, которые компания ценит, развивает и поддерживает в наших сотрудниках.
По результатам исследования маркетинговой группы «United marketing Russia» Компания заняла 1-е место в Свердловской области в секторе микрофинансирования по количеству выданных займов в 2011 году.
Политика ООО МФК «VIVA Деньги» направлена на выстраивание долгосрочных отношений с клиентами, основанных в первую очередь на доверии. Займы выдаются при наличии паспорта РФ.
По итогам исследования, проведенного в 2013 году порталом Superjob.ru среди компаний – прямых работодателей, компании ООО МФК «VIVA Деньги» присвоен статус «Привлекательный работодатель».
Офисы Компании ООО МФК «VIVA Деньги» расположены в городах и населенных пунктах: в Челябинской, Свердловской и Курганской областях, Пермском крае, Республике Башкортостан и Татарстан, Марий Эл, ХМАО, Крыма.
|
Скачать 0.63 Mb.