Лекция Понятие о производстве и воспроизводств Макроэкономика предмет и методы
 Скачать 0.51 Mb.
|
|
Необходимость обеспечения обороны. Несмотря на то что это скорее относится к военнополитической жизни страны, чем к экономической, такой аргумент выглядит достаточно убе дительно. Правительство стремится поддерживать отрасли, связанные с национальной обороной. Это является основной 131 причиной защиты некоторых отечественных отраслей. И хотя это влечет за собой большие социальные и экономические из держки, они оправдываются необходимостью усиления нацио нальной безопасности. 2. Увеличение внутренней занятости. По мнению сторон ников протекционизма, введение политики протекционизма стимулирует создание новых рабочих мест, а введение свобод ной торговли приводит к безработице. На самом деле основ ное влияние свободной торговли заключается в изменении типа занятости, а не в сокращении занятости как таковой. Од нако мнение, что свободная торговля приводит к безработице в кратком периоде, также не безосновательно. Торговля пони жает спрос на определенные товары отечественных произво дителей и приводит к безработице в соответствующих отраслях. Но неиспользуемые ресурсы не остаются без применения вви ду общей ограниченности ресурсов. В условиях отсутствия ограничений в торговле отрасли, производящие товары на экс порт, потребуют притока рабочей силы, возмещая сокраще ние рабочих мест в отраслях, конкурирующих с импортом. Безработица, возникающая изза свободной торговли, продол жается краткий промежуток времени. В этом смысле необхо димо своевременно проводить разумную денежную и налого вую политику, а не слепо бросаться в протекционизм. 3. Диверсификация ради стабильности. Суть этого довода со стоит в том, что торговые барьеры необходимы для промышлен ной диверсификации, лежащей в основе уменьшения зависимо сти государства от социальноэкономического и политического положения, сложившегося на мировых рынках рассматривае мых продуктов. На самом деле диверсификация способствует ограждению внутренней экономики от влияния международных политических событий, спада производства за рубежом, от флуктуаций спроса и предложения на один или два конкретных товара и соответственно обеспечивает большую внутреннюю стабильность. Однако при этом умалчивают, что экономические издержки диверсификации также очень значительны и крайне неэффективны. Кроме того, этот аргумент неприменим к про мышленно развитым странам, в которых структура экономи ки уже диверсифицирована. 132 4. Защита молодых отраслей. В этом аргументе под молоды ми отраслями понимаются отрасли, в которых не была достиг нута экономия от масштаба. Здесь предполагается, что в случае если этой отрасли предоставить защиту от внешней конкурен ции, то она спустя определенное время сможет достойно кон курировать на международных рынках. Но, по мнению мно гих экономистов, прямое субсидирование молодых отраслей является более эффективным средством защиты. К тому же его проще устранить. Аргумент «молодых отраслей» имеет очень слабое отношение к индустриально развитым странам. Что же касается развивающихся стран, то здесь основная сложность состоит в определении, какая из отраслей является младенче ской и требует защиты. 5. Дешевая иностранная рабочая сила. Сторонники этого ар гумента считают, что с помощью протекционизма отечествен ные фирмы и рабочие ограждаются от конкуренции со стороны тех стран, где уровень заработной платы ниже. Без оградитель ных мер со стороны государства отечественные работники рискуют получать такую же низкую заработную плату, как ра бочие менее развитых стран. Однако уровень заработной пла ты, выплачиваемой иностранным работникам, не говорит о том, что производимый ими товар будет дешевле. Для объективно го анализа нужно учитывать заработную плату и производи тельность рабочих рассматриваемых стран. 10. Торговый и платежный балансы страны Платежный баланс страны представляет собой системати зированную запись итогов всех экономических сделок между резидентами рассматриваемой страны и остальным миром за некоторый промежуток времени (как правило, за год). Макроэкономический платежный баланс заключается в том, чтобы в краткой форме отразить состояние международных экономических отношений конкретной страны с ее партнера ми в мировом сообществе. Таким образом, платежный баланс страны становится своеобразным индикатором для выбора денежнокредитной, бюджетноналоговой, валютной и внеш неторговой политики, а так же политики управления государ ственным долгом. 133 Экономическими сделками в данном случае называют об мен стоимости, а именно процесс, в котором передается пра во собственности на товар, оказывается услуга, либо право собственности на активы переходит от резидента одной страны к резиденту другой. Так как в сделке участвуют две стороны, в платежном балансе используется принцип двойной записи. Причем главные статьи платежного баланса, как и любого другого, — это дебет и кредит. Кредитом здесь называется отток стоимостей, за которыми ожидается их компенсирующий приток в рассматриваемую страну. Таким образом, в статье «кредит» показан отток цен ностей, за которые в дальнейшем резиденты данной страны получат платеж в иностранной валюте. Дебетом же называют приток стоимостей в рассматривае мую страну, за которые ее резиденты в дальнейшем будут пла тить и таким образом расходовать иностранную валюту. Как и в любом балансе, общая сумма кредита платежного баланса страны должна равняться общей сумме его дебета. Платежный баланс страны включает в себя следующие состав' ляющие: 1) счет текущих операций, т. е. положительный (по знаку) экспорт товаров и услуг, отрицательный импорт, чистые доходы от инвестиций и чистые трансфертные платежи. По сути счет текущих операций представляет собой расши ренный торговый баланс; 2) счет движения капитала отражает все международные сделки с активами, например доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т. п. иностранцам, а также рас ходы, возникающие при покупках активов за границей. Так как продажа иностранных активов увеличивает запас иностранной валюты, а их покупка уменьшает его, то баланс движения капитала отражает чистые поступления иностран ной валюты от всех сделок с активами. Важно, что положительное сальдо (остаток) счета движения капитала вычисляется как чистый приток капитала в страну. К тому же чистый отток, т. е. вывоз капитала, возникает, как правило, на фоне дефицита счета движения капитала (в случае, когда расходы на покупку активов за рубежом выше доходов 134 от их продажи за границу). Причем дефицит платежного ба ланса можно профинансировать посредством сокращения офи циальных резервов Центробанка. А вот активное сальдо пла тежного баланса сопровождается увеличением официальных валютных резервов в Центробанке. Торговым балансом называется разность товарного экспор та и товарного импорта. Здесь товарный экспорт имеет положительное (по знаку) значение и выступает как «кредит», так как создает запасы иностранной валюты в национальных банках рассматривае мой страны. Импорт, соответственно, учитывается в статье «дебет» с от рицательным знаком, так как он сокращает запасы иностран ной валюты в данной стране. Важным понятием также являются чистые доходы от ин вестиций, которые представляют собой чистые факторные до ходы изза рубежа. Они образуются в результате экспортных и импортоподобных операций. Такие доходы можно назвать чистыми доходами от кредитных услуг. Таким образом, когда национальный капитал, вложенный за границей, приносит больше процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, вложенный в рассматриваемой стране, чистые доходы от ин вестиций оказываются положительными. В обратном случае — отрицательными. К чистым трансфертам в свою очередь относятся переводы частных и государственных средств в другие страны, например пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвоз мездная помощь другим странам. Исходя из рассмотренных понятий можно вывести сальдо (остаток) счета текущих операций: X − М = Х n = Y − (C + I + G), где X — экспорт; М — импорт; Х n — чистый экспорт; Y — доход; (C + I + G) — абсорбция. Абсорбцией называется та часть валового внутреннего про дукта, которая реализуется домохозяйствам, фирмам и прави тельству рассматриваемой страны. 135 Дефицит баланса по текущим операциям наступает, когда расходы государства по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Такой дефицит может финансиро ваться как посредством зарубежных займов, так и с помощью продажи части активов иностранным гражданам или фирмам. Подобные сделки, естественно, способствуют сокращению чистых иностранных (зарубежных) активов. Чистые зарубежные активы в свою очередь вычисляются как разность величины зарубежных активов, которые имеют ся у резидентов данной страны, и величины национальных ак тивов, находящихся во владении иностранцев. При этом положительное сальдо (остаток) счета текущих операций противоположно дефициту, так как страна получает больше иностранной валюты, чем тратит за рубежом, поэтому может предоставлять кредиты иностранцам либо накапливать зарубежные активы. ЛЕКЦИЯ № 11. Валюта и валютные отношения 1. Валютные курсы К важнейшим понятиям на валютном рынке относят по нятие реального и номинального валютного курса. Реальный валютный курс можно определить как соотношение между це нами товаров в национальных валютах. Номинальный валют ный курс можно определить как курс обмена валют, который используется в настоящий момент на валютном рынке соот ветствующих стран. Номинальный валютный курс, при котором реальный валютный курс остается неизменен, поддерживает паритет покупательной способности. Существуют и другие спо собы определения реального валютного курса с использова нием другой базы. Например, за базу может быть принято соотно шение заработных плат работников в одинаковых должностях в двух соответствующих странах. Курс национальной валюты изменяется поразному для раз личных валют во времени. Так, например, для сильных валют он может падать, а для слабых, нестабильных валют — подни маться. Именно изза этого для определения динамики курса рассматриваемой валюты в общем высчитывают индекс валют ного курса. Таким образом можно определить «вес» каждой валюты в отдельности, который определяется долей приходя щихся на нее внешнеэкономических сделок рассматриваемой страны. Если сложить веса всех валют, то сумма составит 100%, или единицу. В настоящее время валютный курс определяется, как и лю бая рыночная величина, соотношением спроса и предложения. В случае наступления равновесия спроса и предложения на ва лютном рынке происходит установление равновесного уровня рыночного валютного курса. Такое равновесие называют фунда' ментальным. Размер спроса на валюту других стран, как прави 137 ло, можно определить, зная потребности страны в импортиро вании товаров и услуг, расходами на туризм в рассматриваемой стране, спросом на иностранные финансовые активы, а также иностранную валюту в связи с желанием предприятийрези дентов реализовывать инвестиционные проекты за границей. Курс иностранной валюты обратно пропорционален спросу на нее, т. е. при понижении курса происходит возрастание спроса, и наоборот. Размер предложения валюты определяют исходя из спроса резидентов иностранных государств на валю ту рассматриваемого государства, спросом туристов на услуги в рассматриваемом государстве, спросом иностранных инвесто ров на активы, размещенные в национальной валюте рассматри ваемого государства, и, кроме того, спросом на национальную валюту, определяемым намерениями нерезидентов реализовы вать инвестиционные проекты в данном государстве. Напри мер, чем ниже курс иностранной валюты по отношению к на циональной, тем больше национальных субъектов валютного рынка готово обменять валюту на иностранную и, соответствен но, чем выше курс валюты рассматриваемой страны по отно шению к другим, тем меньшее количество субъектов нацио нального рынка приобретает иностранную валюту. 2. Фиксированный и плавающий валютные курсы Обычно разделяют курсы валют на фиксированные и пла вающие. Главной особенностью фиксированного валютного курса является то, что его колебания проходят в малом диапа зоне. Плавающие же валютные курсы, напротив, полностью определяются рыночным предложением и спросом на валюту и терпят значительные колебания величины. Основой фиксиро ванного курса является валютный паритет, определяемый как официально установленное соотношение между денежными единицами разных стран. Например, при монометаллизме ба зой валютного курса был признан монетный паритет, т. е. со отношение между денежными единицами разных стран по доле содержания в них металла. Это полностью совпадает с оп ределением валютного паритета. В условиях золотого мономе таллизма валютный курс базировался на золотом паритете — соотношении валют по их заявленному золотому содержанию. 138 При этом курс стихийно колебался около так называемых золотых точек. Классический механизм золотых точек действует при сле дующих условиях: свободная купляпродажа золота и отсут ствие ограничений ввозавывоза. Валютный курс в условиях неразменных кредитных денег постепенно стал отличаться от золотого паритета ввиду вытеснения золота из обращения в сокровище. Это предопределено эволюцией товарного про изводства и денежной и валютной системами. В середине 1970х годов базой валютного курса служило золотое содержание ва лют и золотые паритеты, которые фиксировались междуна родным валютным фондом после Второй мировой войны. Ме рой соотношения валют являлась официальная цена золота в кредитных деньгах, наряду с товарными ценами показываю щая степень обесценивания национальных валют. А ввиду зна чительного различия в течение длительного времени официаль ной, фиксируемой государством цены золота и его стоимости искусственный характер золотого паритета усилился. На протяжении почти 50 лет — с 1932 по 1978 гг. — масштаб цен и золотой паритет определялись официальной ценой зо лота. По БреттонВудской валютной системе точкой отсчета курса валют различных стран является курс доллара как самой распространенной валюты. После прекращения повсеместно го обмена доллара на золото по официальной цене в 1971 г. зо лотое содержание и золотые паритеты валют утратили прик ладное значение и фактически стали чисто номинальными. По результатам ямайской валютной реформы большинство стран официально отказались от использования золотого паритета в качестве основной базы валютного курса. Одновременно с отменой официальных золотых паритетов утратило смысл понятие монетного паритета. В современных условиях валютный курс базируется на валютном паритете, т. е. на соотношении между валютами, установленном в законода тельном порядке, и совершает незначительные колебания около него. В соответствии с изменениями в Уставе МВФ па ритеты валют могут быть установлены либо в СДР (специаль ные права заимствования), либо в другой международной ва лютной единице. В середине 1970х годов ввели новые паритеты 139 на базе валютной корзины. Это также является методом срав нения средневзвешенного курса конкретной валюты по отно шению к заранее определенному набору валют других государств. Применение валютной корзины вместо доллара показывает, что происходит постепенный отход от долларового стандарта к многовалютному. В условиях плавающих курсов валютный курс, так же как и цена любого товара, определяется рыночным распределе нием спроса и предложения. Существенные колебания под влия нием спроса и предложения могут быть как у сильных, так и слабых валютных курсов. Размер спроса на иностранную ва люту целиком определяется потребностями страны в импорте различных товаров и услуг, а также расходами туристов, раз ного рода платежами, производимыми рассматриваемой стра ной, и еще некоторыми факторами. Размеры предложения ва люты определяются объемом экспорта страны, а кроме того, займами, которые страна получает. Разумеется, формирование курса валют под воздействием спроса и предложения само по себе не позволяет определить текущее положение реальных процессов, влияющих на отношения курсов валют. На спрос и предложение иностранной валюты, а как следствие, и на ва лютный курс влияет и вся совокупность внешних и внутрен них экономических отношений страны. 3. Валютный курс и паритет покупательной способности Теория паритета покупательной способности основана на количественной и номиналистической теориях денег. Пер вые основы этой теории были заложены английскими эконо мистами Д. Юмом и Д. Рикардо. К основным положениям этой теории относят то, что валютный курс определяется только от носительной стоимостью денег двух стран, в свою очередь определяющейся уровнем цен, а уровень цен, соответственно, зависит от количества денег, находящихся в данный момент в обращении. Данная теория ориентирована на поиск курса равновесия, который поддерживал бы уравновешенность платежного баланса. Благодаря этому хорошо видна ее связь 140 с концепцией автоматического саморегулирования платежно го баланса. Основными характерными отличительными чер тами теории паритета покупательской способности являются: полное отрицание теории трудовой стоимости, товарной при роды денег, стоимостной основы любого валютного курса; меновая концепция. Меновая концепция проявляется в абсор бированном, эластичном, монетарном подходе экономистов запада к анализу валютного курса; она представляет собой объединение количественной и номиналистической теорий денег с концепциями международного равновесия. Теория паритета покупательской способности признает реальную базу курса валют — покупательную способность, но отрицает его стоимостную основу, преувеличивая важность стихийных рыночных факторов, недооценивая государствен ные методы регулирования соотношений курсов валют и пла тежного баланса. Отсутствие целостности этой теории приводит к периодическому ее возрождению. Она стала краеугольным камнем монетаризма, сторонники которого также преувели чивают роль изменений денежной массы в развитии экономи ки и рыночного регулирования. |