Лекция+13_ЭА. Лекция 1 Содержание, объект, предмет и задачи экономического анализа
 Скачать 449.5 Kb.
|
|
Системный поход вызывает необходимость взаимосвязанного изучения факторов с учетом их связей, взаимодействия и иерархии, что достигается с помощью их систематизации (структурирования). Структурирование – это разделение исследуемого показателя на множество составных элементов (факторов) и выявление между ними взаимосвязи и соподчиненности. Структурирование факторов осуществляется с помощью построения структурно-логической модели, которая устанавливает связь между самими факторами и факторами и результативным показателем. 2. Основные способы систематизации факторов в детерминированном и стохастическом анализе Различают детерминированные и стохастические структурно-логические факторные модели. Создать детерминированную факторную систему – это значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, определяющих его величину и находящихся с ним в функциональной зависимости. Развитие детерминированной факторной системы достигается за счет деализации комплексных факторов. Элементные факторы не раскладываются на сомножители.С развитием системы комплексные факторы постепенно детализируются, приближаясь по своему аналитическому содержанию к элементным (простым). Совершенствование методики факторного анализа должно быть направлено на взаимосвязанное изучение конкретных факторов, которые находятся в стохастической связи с результативными показателями. Структурирование факторов играет большую роль и в стохастическом анализе, которое позволяет установить наличие или отсутствие причинно-следственных связей между исследуемыми показателями, изучить направление связи, форму зависимости, что очень важно при определении степени их влияния на изучаемое явление и при обобщении результатов анализа. Систематизация факторов имеет большое значение на этапе моделирования исследуемых показателей. 3. Сущность и значение моделирования Моделирование является одним из важнейших методов научного познания, с помощью которого создается модель объекта исследования. Модель – это условный образ исследуемого объекта. Мысли и суждения с помощью моделирования приводятся в систему. В факторном анализе различают детерминированные (функциональные) и стохастические (корреляционные) модели. С помощью детерминированных факторных моделей исследуется функциональная связь между результативным показателем (функцией) и факторами (аргументами). 4. Основные типы факторных детерминированных моделей Типы факторных моделей, часто встречающихся в детерминированном анализе: - аддитивные модели (используются в случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей); - мультипликативные модели (используются в случаях, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторных показателей); - кратные модели (используются в случаях, когда результативный показатель представляет собой частное от деления одного факторного показателя на другой); - смешанные модели (сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей). 5. Способы преобразования факторных моделей Моделирование мультипликативных факторных систем в экономическом анализе осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы-сомножители. Модели отражают процесс детализации исходной факторной системы мультипликативного вида и расширения ее за счет расчленения на сомножители комплексных факторов. Степень детализации и расширения модели зависит от цели исследования, а также от возможности детализации и формализации показателей в пределах установленных правил. Аналогично, путем расчленения одного из факторных показателей на составные элементы производится моделирование аддитивных факторных систем. К кратным моделям применяют такие способы их преобразования, как: удлинение, разложение, расширение и сокращение. Метод удлинения предусматривает удлинение числителя исходной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму однородных показателей. Способ разложения предусматривает удлинение знаменателя исходной факторной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму или произведение однородных показателей. Метод расширения предусматривает расширение исходной факторной модели путем умножения числителя и знаменателя дроби на один или несколько новых показателей. Метод сокращения представляет собой создание новой факторной модели путем деления числителя и знаменателя дроби на один и тот же показатель. Таким образом, результативные показатели могут быть разложены на составные элементы различными способами и представлены в виде разнообразных типов детерминированных моделей. Выбор способа моделирования зависит от объекта исследования, поставленной цели и опыта аналитика. 6. Правила моделирования Требования, предъявляемые к созданию детерминированных факторных моделей: - факторы должны реально существовать и не быть абстрактными; - факторы должны находиться в причинно-следственной связи с изучаемым показателем; - все показатели факторной модели должны быть количественно измеримыми; - факторная модель должна обеспечивать возможность измерения влияния отдельных факторов. От того, насколько реально созданные модели отражают связь между исследуемыми показателями, зависит качество аналитических исследований, поэтому моделирование факторных систем является весьма ответственным процессом в экономическом анализе. Лекция №3.Вопросы для самоконтроля Что такое факторный анализ ? Назовите основные этапы факторного анализа. Классификация факторов в экономическом анализ. Определение результативных и факторных показателей. Необходимость и значение систематизации факторов. Что означает структурирование факторов ? Что означает создать детерминированную факторную систему ? Сущность и значение моделирования в экономическом анализе. Основные типы факторных детерминированных факторных моделей. Назовите способы преобразования факторных моделей. Назовите основные требования, предъявляемые к созданию детерминированных факторных моделей. Лекция №4 «Метод финансовых коэффициентов» {Вопросы лекции} Финансовые коэффициенты. Коэффициенты прибыльности и рентабельности. Показатели эффективности использования фондов. Показатели рыночной активности. 1. Финансовые коэффициенты Показатели отчетности, как правило, являются количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов (например, себестоимость реализованной продукции, средняя списочная численность рабочих, фонд оплаты труда, объем произведенной и реализованной продукции). В условиях рыночной экономики для оценки качества использования производственных ресурсов используют относительные показатели. Они формируются из количественных показателей по определенным правилам и зависимостям между ними. Например, для оценки производительности труда рассматривается соотношение между выручкой от продаж и численностью рабочих. При этом значение коэффициента показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего. Для оценки эффективности использования фонда оплаты труда используется показатель – зарплатоотдача, который представляет собой соотношение между выручкой от продаж продукции и фондом оплаты труда. При этом значение коэффициента показывает сколько выручки приходится на один тенге оплаты труда. Чем больше значенния указанных коэффициентов, тем эффективнее используются трудовые ресурсы организации. Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений данных финансовой отчетности, определение взаимосвязей показателей. При проведении анализа следует учитывать такие факторы, как: эффективность применяемых методов планирования; достоверность финансовой отчетности; использование различных методов учета согласно учетной политики предприятия; уровень диверсификации других предприятий; статичность применяемых коэффициентов. 2. Коэффициенты прибыльности и рентабельности Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; показатели, характеризующие рентабельность продаж; показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем деления прибыли на сумму затрат по реализованной продукции. Значение этого коэффициента показывает, сколько имеет прибыли предприятие с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный коэффициент может быть рассчитан в целом по предприятию, его отдельным сегментам и видам продукции. Аналогично определяется окупаемость инвестиций путем деления суммы прибыли на сумму инвестиций в данный проект. Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на сумму выручки от реализации продукции (работ, услуг). Данный коэффициент характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности, определяет сколько прибыли имеет предприятие с одной тенге продаж. Этот показатель широко применяется в условиях рыночной экономики и может быть рассчитан в целом по предприятию и отдельным видам продукции. Рентабельность (доходность) капитала определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых. Уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. Резервы увеличения прибыльности предприятия: - увеличение объема реализации продукции; - повышение цен; - снижение себестоимости продукции (работ, услуг); - повышение качества продукции; - поиск более выгодных рынков сбыта; - реализация в более оптимальные сроки. 3. Показатели эффективности использования фондов Для обобщающей характеристики эффективности использования основных производственных фондов используются следующие показатели: фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств); фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов); фондоотдача активной части основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств); фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции за отчетный период). Для повышения фондорентабельности необходимо: увеличение фондоотдачи основных производственных фондов; увеличение рентабельности продукции. Для повышения фондоотдачи основных производственных фондов необходимо: увеличение доли активной части основных производственных фондов; увеличение доли действующего оборудования в активной части основных производственных фондов; увеличение фондоотдачи действующего оборудования. На фондоотдачу действующего оборудования оказывают влияние: изменение структуры машин и оборудования; изменение времени работы машин и оборудования; изменение выработки оборудования. На изменение времени работы машин и оборудования влияют: целодневные простои, коэффициент сменности, внутрисменные простои. На изменение выработки оборудования влияют: освоение нового оборудования, модернизация оборудования, степень износа оборудования, технология производства, квалификация работников и мотивация их труда. 4. Показатели рыночной активности Инвестиционная привлекательность подразумевает наличие экономического эффекта от вложений свободных денежных средств в ценные бумаги данного акционерного общества при минимальном уровне риска. Она оценивается с помощью показателей рыночной активности. Основные показатели рыночной активности приведены в таблице 3. Таблица 3 - Показатели рыночной активности
На основе исследования указанных в таблице показателей, характеризующих рыночную активность акционерного общества, делается вывод об его инвестиционной привлекательности. Надежным и перспективным объектом инвестирования считается акционерное общество с устойчивым финансовым положением, растущим объемом продаж и прибыли, с высокой нормой чистой прибыли на капитал, с низким коэффициентом финансового рынка. Лекция №4 Вопросы для самоконтроля Значение финансовых коэффициентов. Метод финансовых коэффициентов. Что такое рентабельность ? Назовите на какие группы подразделяются показатели рентабельности. Что такое рентабельность производственной деятельности ? Как рассчитывается рентабельность продаж ? Как рассчитывается рентабельность капитала ? Назовите резервы увеличения прибыльности предприятия ? Назовите показатели эффективности использования основных производственных фондов. Как рассчитывается фондорентабельность ? По какой формуле рассчитывается фондоотдача ? Как рассчитывается фондоемкость ? Какие факторы влияют на фондорентабельность ? Что понимается под инвестиционной привлекательностью акционерного общества ? Назовите показатели рыночной активности акционерного общества. Какое предприятие следует считать надежным и перспективным объектом инвестирования ? Лекция №5 «Основы управленческого анализа» {Вопросы лекции} Цели и задачи управленческого анализа. Роль и значение управленческого анализа. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа. Источники информации управленческого анализа. 1 Цели и задачи управленческого анализа Управленческий анализ является важнейшей составляющей управленческого учета. Деление бухгалтерского учета на финансовый (формирующий информацию для внешних пользователей) и управленческий (данные которого главным образом предназначены для менеджеров организации) дает основание применять аналогичный подход к классификации экономического анализа. Управленческий анализ, как внутренний экономический анализ, нацелен на оценку как прошлых, так и будущих результатов хозяйствования структурных подразделений организации. Управленческий анализ интегрирует три вида внутреннего анализа – ретроспективный, оперативный и перспективный, каждому из которых свойственно решение собственных задач. Внутренний перспективный анализ подразделяется на краткосрочный и стратегический. Задачей внутреннего ретроспективного анализа является определение эффективности производственно-хозяйственной деятельности путем сопоставления затрат и результатов по различным объектам учета и в различных временных интервалах. Задачи оперативного анализа: - оперативная оценка краткосрочных изменений в состоянии объекта с тем, чтобы показать, насколько фактическое положение дел отличается от желаемого; - выявление возможностей доведения фактического состояния объекта до желаемого. Задача внутреннего перспективного анализа – подготовка информации, полезной для принятия решений, направленных в будущее. Управленческий анализ представляет собой не только вид экономического анализа, но и один из элементов управленческого учета. Объектом управленческого анализа выступают прошлые и будущие результаты функционирования сегментов предпринимательской деятельности. Управленческий анализ можно рассматривать как промежуточный этап управления организацией. С помощью управленческого анализа можно оценивать степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, строить краткосрочные прогнозы поведения затрат при различных объемах производства. Прогнозный экономический анализ строится на зависимости поведения затрат от изменения деловой активности организации. Управленческий анализ призван аккумулировать не только количественную, но и качественную информацию. При возникновении потребности во внеучетной информации (данных о цене на продукцию конкурирующих организаций, ожидаемом спросе на продукцию по альтернативным ценам)используются результаты маркетинговых исследований, социологических опросов. |