Лекция+13_ЭА. Лекция 1 Содержание, объект, предмет и задачи экономического анализа
 Скачать 449.5 Kb.
|
|
2. Роль и значение управленческого анализа Управленческий анализ как раздел экономического анализа и составная часть управленческого учета, имеет основную цель - изучение прошлой, текущей и будущей деятельности сегментов бизнеса, основанную на прогнозировании их доходов, расходов и финансовых результатов при выборе сегментами той или иной хозяйственной тактики. Управленческий анализ как самостоятельный элемент управленческого учета оптимизирует соотношение «расходы-доходы» на этапе предварительного управления деятельностью сегментов бизнеса. Процесс управления предпринимательской деятельностью предполагает выработку не только краткосрочных, но и долгосрочных стратегических решений. Разновидностью стратегического (перспективного) анализа является инвестиционный анализ. Инвестиции служат неотъемлемым условием поступательного экономического развития как отдельных предприятий, так и общества в целом. В современных экономических условиях принятие решений в области инвестиций и финансов, не может происходить в отсутствии предварительно проведенного управленческого анализа. Этому способствует быстро изменяющаяся рыночная конъюнктура, ожесточенная конкуренция, сопровождающаяся активной борьбой за покупателя. Результаты стратегического анализа оказывают серьезное воздействие на будущее положение организации, а потому нуждаются в глубоком предварительном исследовании перспектив деятельности организации в соответствующей экономической среде. 3. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа Финансовый анализ – составная часть общего экономического анализа. Он состоит из тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа. Классификация анализа на финансовый и управленческий вызвана существующим на практике разделением на финансовый и управленческий учет. Финансовый анализ состоит из внешнего финансового анализа по данным публичной финансовой отчетности и внутреннего финансового анализа по данным бухгалтерского учета и отчетности. Управленческий анализ состоит из внутреннего финансового анализа по данным бухгалтерского учета и отчетности и внутрихозяйственного производственного анализа по данным управленческого учета. Финансовый анализ, который базируется на данных публичной финансовой отчетности, приобретает черты внешнего анализа, так как ее изучение проводят сторонние партнеры предприятия, заинтересованные в его информации. При ознакомлении с публичной отчетностью используется ограниченный объем информации о деятельности субъекта хозяйствования, что не позволяет достоверно оценить все стороны его деятельности. Характерные особенности внешнего финансового анализа: - многообразие субъектов анализа – пользователей информации о деятельности предприятия; - различие целей и интересов субъектов анализа; - использование типовых методик, стандартов учета и отчетности; - ориентация анализа только на публичную внешнюю отчетность предприятия; - максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о работе предприятия. Партнеры предприятия осуществляют внешний финансовый анализ по следующим направлениям: - анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности; - анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала; - изучение абсолютных показателей прибыли; - анализ относительных показателей доходности; - общая оценка финансового состояния предприятия. При проведении внутреннего финансового анализа в качестве источника информации кроме публичной финансовой отчетности используются данные синтетического бухгалтерского учета (журналы-ордера, главная книга), нормативная и плановая информация, которая имеется на предприятии. Основное содержание анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими принципиальное значение для руководства предприятия, такими как изучение состояния запасов, анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Специфическими чертами управленческого анализа являются: - ориентация результатов анализа на интересы руководства предприятия; - использование максимального объема информации для анализа; - комплексность анализа, то есть изучение всех аспектов деятельности предприятия; - взаимодействие системы планирования, учета и анализа в целях принятия решений; - максимальная закрытость результатов анализа для сохранения коммерческой тайны. Основным вопросом для понимания содержания и эффективности финансового анализа является концепция предпринимательской деятельности как системы решений об использовании ресурсов для получения прибыли. Прибыль как форма дохода предприятия выступает как конечный финансовый результат, создающий необходимые условия для сохранения его экономической жизнеспособности и дальнейшего развития. Независимо от сферы осуществления бизнеса его конечная цель остается неизменной. Все многообразие управленческих решений для достижения ключевой цели любого бизнеса можно выразить тремя аспектами: - решения по вложению капитала; - мероприятия, осуществляемые с помощью этого капитала; - оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий (финансовых операций, инвестиционных проектов). Своевременное и качественное обоснование финансовых и инвестиционных решений характеризует содержание комплексного анализа в любой сфере предпринимательской деятельности. 4. Источники информации управленческого анализа Результативность управленческого анализа в значительной степени зависит от его информационного обеспечения. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные. К источникам информации нормативно-планового характера относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания. Источники информации учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы , их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые содержатся в первичных и сводных учетных регистрах и отчетности, обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования. Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков. Оперативный учет и отчетность способствуют более своевременному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований. Учетным документом является экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия. С расширением компьютерной техники появились новые машинные источники информации, к ним относятся данные, которые содержатся в оперативной памяти компьютеров, на гибких дисках и выдаются в виде разнообразных компьютерограмм. Внеучетные источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия (материалы специальных обследований состояния производства на рабочих местах, информация об основных контрагентах предприятия). Например, данные о поставщиках необходимы для прогнозирования их надежности и ценовой политики. Сведения о покупателях требуются для характеристики их текущей и долгосрочной платежеспособности. Кроме того используются данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов). Сведения о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирования, официальные курсы иностранных валют, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам), данные о состоянии фондового рынка (цены спроса и предложения по основным видам ценных бумаг, объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке) также используются в управленческом анализе для проведения аналитических исследований. Лекция №5 Вопросы для самоконтроля 1. Назовите основную цель управленческого анализа. 2. Назовите основные задачи управленческого анализа. 3. Каковы роль и значение управленческого анализа в условиях рыночной экономики ? 4. В чем заключается взаимосвязь финансового и управленческого анализа ? 5. Назовите основные источники информации для проведения управленческого анализа. Лекция №6 «Анализ маркетинговой деятельности компании» {Вопросы лекции} Значение и задачи анализа маркетинговой деятельности. Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов. Оценка риска невостребованной продукции. Анализ ценовой политики. Анализ конкурентоспособности продукции. 1. Значение и задачи анализа маркетинговой деятельности В условиях рынка производство должно быть ориентировано на потребителей и конкурентов, предприятия должны гибко ориентироваться, то есть приспосабливаться к изменяющейся рыночной конъюнктуре. До планирования объема производства, формирования производственной мощности предприятие должно знать: какую продукцию, в каком объеме, где, когда, по каким ценам будет продавать. Для этого нужно изучить спрос на продукцию, рынки сбыта, емкость рынков, реальных и потенциальных конкурентов, потенциальных покупателей, возможность организовать производство по конкурентной цене, доступность необходимых материальных ресурсов, наличие кадров необходимой квалификации. От этого зависят конечные финансовые результаты, воспроизводство капитала, его структура, и, как следствие, финансовая устойчивость предприятия. Основные задачи маркетингового анализа: - изучение спроса на продукцию, рынков сбыта, обоснование планов производства и реализации продукции соответствующего объема и ассортимента; - анализ факторов, формирующих эластичность спроса на продукцию; - оценка степени риска невостребованной продукции; - оценка конкурентоспособности продукции и изыскание резервов повышения ее уровня; - разработка стратегии, тактики, методов и средств формирования спроса и стимулирования сбыта продукции; - оценка эффективности производства и сбыта продукции. С помощью маркетинговых исследований ведется постоянный поиск новых рынков, новых потребителей, новых областей применения традиционной продукции, способных обеспечить предприятию наибольший уровень дохода. 2. Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов Основная цель маркетингового анализа – изучение спроса на продукцию и формирование портфеля заказов. От портфеля заказов зависят производственная мощность предприятия и степень ее использования. Если спрос на продукцию падает, то соответственно уменьшается портфель заказов, то есть идет спад производства, растет себестоимость продукции, убытки и предприятие может стать банкротом. Спрос - это экономическая категория, которая характеризует объем товаров, которые потребитель желает и в состоянии приобрести по определенной цене на протяжении определенного периода времени на определенном рынке. На уровень спроса влияют следующие факторы: - цены на предлагаемый товар; - качество товара; - доходы покупателей; - потребительские предпочтения; - насыщенность рынка; - процентные ставки по вкладам. Степень чувствительности спроса к изменению цены измеряется при помощи коэффициента ценовой эластичности, который рассчитывается путем деления процентного изменения количества спроса определенного вида товара на процентное изменение цен на товар. Степень чувствительности спроса на товар при изменении дохода потребителей характеризует коэффициент эластичности спроса по доходу, который рассчитывается путем деления процентного изменения количества спроса определенного вида товара на процентное изменение доходов покупателей. Спрос считается эластичным, если величина указанных коэффициентов больше 1, и спрос неэластичный, если значение коэффициентов меньше 1. Если коэффициент эластичности равен 0, то спрос считается абсолютно неэластичным, при этом никакое изменение цены не влечет за собой изменение спроса на продукцию. Если коэффициент эластичности равен единице, то это значит, что темп роста спроса равен темпу снижения цены. Рост цены при снижении объема продаж эффективен до тех пор, пока величина дополнительного дохода на единицу продукции превышает величину дополнительных издержек на единицу продукции. Используя метод корреляционного анализа можно прогнозировать степень зависимости спроса от исследуемых факторов. 3. Оценка риска невостребованной продукции Риск невостребованной продукции возникает вследствие отказа потребителей покупать ее. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба предприятия. Каждое предприятие должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий риска невостребованной продукции, необходимо изучить факторы его возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь. Внутренние причины: - неправильно составленный прогноз спроса на продукцию служащими предприятия; - неправильная ценовая политика на рынках сбыта; - снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого качества сырья, оборудования, отсталой технологии, низкой квалификации персонала; - неэффективная организация процесса сбыта и рекламы продукции. Внешние причины: - неплатежеспособность покупателей; - повышение процентных ставок по вкладам; - демографические; - социально-экономические; - политические. Риск невостребованной продукции может быть преодолимым и непреодолимым. Если дополнительные затраты на дизайн, конструктивные изменения, упаковку, рекламу превышают сумму их покрытия выручкой, то экономически они нецелесообразны. Риск может быть обнаружен на предпроизводственной, производственной и послепроизводственной стадиях. Больший эффект достигается, если риск обнаружен на предпроизводственной стадии. Тогда экономический ущерб будет включать в себя только расходы на исследование рынка, разработку изделия. При обнаружении его на производственной и послепроизводственной стадиях, это может серьезно пошатнуть финансовое состояние предприятия. В сумму ущерба, кроме вышеперечисленных издержек, входят издержки на подготовку, освоение, производство и частично сбыт продукции. В зависимости от времени обнаружения риска управленческие решения могут быть разными. В первом периоде можно не приступать к производству данного вида продукции, заменив его другим. Во втором периоде можно внести существенные изменения в дизайн, конструкцию, цену изделия и за счет этого продвинуть его на рынок. В третьем периоде нужно подумать о том, как можно избежать банкротства, поскольку невостребованная продукция является прямым убытком для предприятия. Каждый товар должен производиться лишь тогда, когда есть на него спрос, подкрепленный заявками или договорами на его поставку. 4. Анализ ценовой политики Одним из наиболее существенных направлений маркетингового анализа является ценовая политика предприятия на товарных рынках. Цены обеспечивают предприятию запланированный доход, конкурентоспособность продукции и спрос на нее. Ценовая политика состоит в том, что предприятие устанавливает цены на таком уровне и так изменяет их в зависимости от ситуации на рынке, чтобы обеспечить достижение краткосрочных и долгосрочных целей. Важные вопросы в изучении ценовой политики предприятия: - установление того, насколько цены отражают уровень издержек; - какова вероятная реакция покупателей на изменение цен; - используется ли политика стимулирующих цен; - привлекательны ли цены предприятия в сравнении с ценами конкурентов; - чем отличается политика ценообразования на данном предприятии от ценовой политики конкурентов; - как действует предприятие при изменении цен конкурентов; - какова государственная политика в области ценообразования на аналогичные товары ? 5. Анализ конкурентоспособности продукции Конкурентоспособность – это характеристика продукции, которая показывает ее отличие от товара-конкурента как по степени соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение. В процессе анализа исследуются потребности покупателя и требования рынка. Чтобы товар удовлетворял потребности покупателя, он должен соответствовать определенным параметрам: - техническим (по назначению); - эргономическим (соответствие товара свойствам человеческого организма); - эстетическим (внешний вид товара); - нормативным (соответствие определенным нормам); - экономическим (уровень цен на товар, сервисное его обслуживание, размер средств, имеющихся у потребителя). Важное направление повышения конкурентоспособности продукции – совершенствование процесса товародвижения, организации торговли, сервисного обслуживания покупателей, рекламы продукции, которые являются мощными инструментами стимулирования спроса. |