Финграмотность. Курс финграмотности. Личный финансовый план
 Скачать 0.87 Mb.
|
ОСНОВНЫЕ ТИПЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВКогда речь идет о финансовых инвестициях, чаще всего подразумевают инвестирование в ценные бумаги. 1. Ценная бумага Это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Различают первичный и вторичный рынки ценных бумаг: На первичном рынке происходит продажа новых бумаг сразу после их выпуска (эмиссии). На этом рынке работают коммерческие и инвестиционные банки, которые выполняют эмиссию акций и облигаций по доверенности своих клиентов. Вторичный рынок, на котором происходит перепродажа ранее выпущенных акций и облигаций, обслуживается фондовой биржей.
2. Акции и облигации Имеют неодинаковую привлекательность для инвесторов. Акции предоставляют их держателю возможность умножения своего капитала и быстрого наращивания дохода. Вместе с тем, обладание акциями может повлечь и финансовые потери, поэтому акции подойдут инвесторам, готовым принять риск ради получения более высокого дохода. Облигации, как правило, обеспечивают большую сохранность сбережений, чем акции, и потому более привлекательны для консервативных инвесторов. Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) - это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ, специально для вложения сбережений обычных граждан. Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций. Для каждого выпуска ОФЗ процентная ставка определяется отдельно. Облигация выпускается на 3 года. Её можно продать обратно в любой день, однако при продаже в течение первых 12 месяцев владения вы теряете выплаченный и накопленный купонный доход, по истечении 12 месяцев можно продать без потери дохода.
3. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) это счёт для учета денежных средств и ценных бумаг, по которому физическое лицо может получить налоговый вычет. Предусмотрено два типа налоговых вычетов: Ежегодный налоговый вычет в размере 13% от суммы внесённых денежных средств в течение года, но не более 13% от 400 000 руб. Вычет с дохода: освобождается от уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ) со всей прибыли за весь период действия ИИС, но не менее трёх лет. Вносить на ИИС можно только российские рубли и не более 1 000 000 рублей в год. 4. Паевые инвестиционные фонды Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это форма коллективных инвестиций, при которой средства вкладчиков объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги (или иные активы) с целью получения дохода. Это общий инвестиционный «котел», в который «скидываются» инвесторы. Деньгами из этого общего «котла» управляют профессионалы финансовых рынков – компании, имеющие соответствующую лицензию и состоящие из аналитиков, портфельных менеджеров, трейдеров и других специалистов, чьей профессией является доверительное управление капиталами инвесторов. Они решают: когда и что на деньги инвесторов покупать, а когда – продавать. Механизм получения дохода Пайщик вносит в фонд деньги, получая взамен определенное количество паев. Пай – это единица измерения доли пайщика в фонде. Юридически инвестиционный пай – это ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда. В качестве подтверждающего документа владелец паев получает выписку из реестра фонда с указанием количества паев, цены и даты их приобретения. Деньги вкладываются в ценные бумаги различных компаний или иные активы в разных пропорциях. Если стоимость бумаг или иных активов на рынке растет или снижается, соответственно увеличивается или уменьшается)и стоимость пая фонда. Доход или убыток пайщика образуется из разности между ценой покупки и продажи пая фонда (за минусом небольших издержек). Какие риски несет пайщик? Рыночный риск – это вероятность снижения стоимости пая из-за снижения рыночной стоимости активов ПИФа. Операционный риск – это вероятность снижения стоимости пая или даже значительных финансовых потерь вследствие случайной или умышленной ошибки управляющего или нарушения им требований законодательства и нормативных актов. Бизнес-риск – это вероятность потери части средств в случае, если управляющий внезапно меняет бизнес-политику или происходит смена владельца управляющей компании. «Криминальный» риск – это вероятность потери всех или части средств вследствие криминальных действий управляющей компании и ее партнеров с целью выведения из фонда и сокрытия средств пайщика. Глобальный риск – набор теоретически возможных событий глобального характера, которые могут привести к потере всего или части капитала пайщика (крах локальной или мировой финансовой системы, резкая и неожиданная девальвация рубля и т. п.) ПИФы, различаются по степени риска и уровню ожидаемой доходности. Уровень доходности ПИФа во многом зависит от категории, к которой он относится. Чем более рисковой является категория, тем потенциально более доходным является фонд. Наиболее рисковыми являются индексные ПИФы акций. За ними в порядке убывания рискованности идут: фонды акций, смешанных инвестиций, фондов, облигаций, денежного рынка. Доходность фонда в прошлом не гарантирует доходности в будущем – стоимость пая может как увеличиваться, так и уменьшаться. Преимущества и недостатки инвестирования в паевые фонды Преимущества: Встроенная диверсификация. Для снижения риска потерь, связанных с падением цен отдельных ценных бумаг, требуется диверсифицированный портфель. Покупая пай, вы покупаете «часть» портфеля, состоящего из оптимального набора ценных бумаг, что снижает риски потерь вашего капитала. Инвестирование в ПИФы не требует большого стартового капитала. В паевые инвестиционные фонды можно инвестировать сумму от 1000 рублей. Профессиональное управление. Для самостоятельной покупки акций и облигаций нужно уметь читать отчетность компаний-эмитентов и хорошо ориентироваться в макроэкономике. При инвестировании в ПИФы средствами управляет профессиональный управляющий фондом. Паи ПИФов легко покупать и продавать. Рынок коллективного инвестирования и деятельность управляющих компаний строго регулируется законодательством. Недостатки: Наличие значительно более высоких рисков по сравнению со вкладами или облигациями Необходимость уплаты подоходного налога при продаже пая Необходимость выплаты вознаграждения управляющей компании Для сокращения расходов при выдаче и погашении паёв УК вводят скидки и надбавки. Скидка – это средства, которые при погашении удерживает УК или её агент из стоимости паев (скидка не может превышать 3% от стоимости пая). Надбавка – это средства, которые при покупке пая требуются УК или агентом дополнительно к стоимости пая (надбавка не может превышать 1,5% от стоимости пая). Обезличенный металлический счет (ОМС) Это счет в банке, на котором ваши сбережения учитываются в граммах металла, а не рублях или иной валюте. Счёт обычно ведётся в одном драгоценном металле – чаще всего, золоте, серебре, платине или палладии. ОМС предполагает покупку у банка определенного количества граммов драгметалла, причем реально банк не предоставляет клиенту слитков, а сделка оформляется только на бумаге. По срокам ОМС делятся на вклады: До востребования (текущие), по которым срок хранения металла не ограничен, в этом случае инвестор получает доход лишь за счет роста цена на металл Срочные (депозитные), по которым установлен конкретный срок возврата сбережений и предусмотрены гарантированные проценты, которые начисляются в граммах драгоценного металла.
Преимущества: Минимум необходимых документов, небольшой порог входа Отсутствие НДС при покупке драгоценных металлов в обезличенном виде Стоимость обезличенного драгоценного металла не включает в себя издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой Учёт металла ведётся банком, банк несёт риски, связанные с возможной утратой Текущий счет можно закрыть в любой момент и получить деньги (либо слитки). Недостатки: Текущий ОМС не предусматривает процентного дохода; срочный ОМС при досрочном расторжении договора также не предполагает получение процентов, а значит, итоговая сумма может оказаться меньше вложенной, если котировки золота упали. На хранение денежных средств на ОМС не распространяются гарантии системы страхования вкладов При продаже металла необходимо подать декларацию о доходах и заплатить подоходный налог Комиссия за выдачу физических слитков не регламентирована. Инвестиции с защитой капитала
Структурированный продукт (англ. structured product) – сложный комплексный финансовый инструмент, позволяющий защитить изначально вложенную сумму и одновременно позволяющий получить потенциально более высокий доход. Защита капитала заложена в сами структурированные продукты и реализуется благодаря двум обязательным составным частям продукта: • Защитная часть, в состав которой входят безрисковые инструменты (с фиксированной доходностью) • Доходная часть, состоящая из одного или несколько рисковых инструментов, позволяющих участвовать в росте рынка.  Данный инструмент обладает рядом особенностей: • Гарантия возврата капитала, возможность получения потенциально более высокого дохода, чем по депозиту, экономия времени и отсутствие требования к наличию специальных знаний и навыков • Высокий порог входа (от 100 000 рублей), дополнительные расходы на оплату услуг банка или инвестиционной компании • Данный инструмент является инвестиционным и содержит в себе риск как недополучения дохода, так и потери части вложенного капитала, об этом важно помнить • Доход, полученный в результате инвестирования в структурные продукты, подлежит налогообложению в соответствии с налоговым кодексом РФ, аналогично доходу от операции с ценными бумагами (13-30%).
Какие бывают инструменты с защитой капитала и где их можно купить: Индексируемый депозит (в банке) Структурированная облигация (в инвестиционной компании) Доверительное управление (в управляющей компании) Инвестиционное страхование жизни (в страховой компании). Как инвестировать в продукты с защитой капитала: Оценить личный опыт инвестирования (если опыта нет, то лучше начать с депозитов и покупки паев ПИФов и т.д.). Определить готовность потерять часть инвестированных средств в расчете на получение повышенной доходности, или планируется инвестировать вообще без риска (с гарантией 100%-ного возврата средств). Определить сумму и срок инвестирования, исходя из стоимости финансовой цели и срока ее достижения. Выбрать банк/инвестиционную компанию/страховую компанию, предлагающую инвестирование с защитой капитала. Информацию можно найти на сайте http://sproducts.ru/ Выбрать программу с учетом суммы, срока и необходимой защиты. FOREX FOREX (от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок обмена валюты по свободным ценам, который формирует непрерывный процесс обмена одной иностранной валюты на другую.
Курсы валют постоянно «плавают» из-за колебаний спроса и предложения на ту или иную валюту, что и позволяет получать доход на этом рынке. На курсы валют оказывают влияние множество факторов, в том числе экономическая и политическая ситуация в странах и регионах мира (показатели экономического роста, уровень безработицы, темпы инфляции, показатели промышленного производства и т. д.). В связи с постоянной необходимостью в обмене иностранных валют сформировалась единая телекоммуникационная сеть, позволяющая миллионам продавцов и покупателей валюты производить обменные операции круглосуточно из любых точек земного шара. Участники валютного рынка — банки, брокерские конторы, международные корпорации, экспортно- импортные компании, инвестиционные фонды, небольшие фирмы, а также частные инвесторы. Сегодня можно увидеть много рекламы, призывающей к самостоятельной торговле на рынке Forex, однако большинство инвесторов теряют там свои деньги на рынке. Международный валютный рынок – это исключительно межбанковский рынок, на котором торговля осуществляется профессионалами и дневные обороты которого составляют десятки и сотни миллиардов долларов. То, что предлагается гражданам Форекс-компаниями, – это, на самом деле, высоко рискованная спекулятивная торговля, осуществляемая в рамках самой Форекс-компании на основе информации о котировках курсов валют межбанковского рынка. Инвестору, заботящемуся о сохранении своих инвестиций, следует знать, что данный способ инвестирования грозит существенными финансовыми потерями. На рынке Forex зарабатывают только профессиональные трейдеры. |