Учебное пос.финансы_1 Максимов. Методические указания по их анализу, и, наконец описаны основные направления анализа, представлены и прокомментированы используемые при этом показатели
 Скачать 1.16 Mb.
|
|
ТЕМА IX. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТУРИСТИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Основные положения финансового анализа 2. Источники информации и их анализ 3. Бухгалтерский баланс 4. Отчет о финансовых результатах и их использовании 5. Анализ ликвидности 6. Анализ финансовой устойчивости 7. Анализ прибыльности 8. Анализ оборачиваемости 9. Анализ рентабельности 10. Построение и анализ отчета о движении денежных средств 1. Основные положения финансового анализа Анализ финансового состояния фирмы - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности фирмы. Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:
Проведение анализа необходимо в следующих случаях:
Основные задачи, решаемые при финансовом анализе:
Основные направления анализа:
В зависимости от поставленной задачи, анализ может иметь разную степень детализации и глубину исследования по отдельным направлениям, но в кратком виде необходимо проводить анализ по всем направлениям. Это объясняется высокой степенью взаимосвязанности показателей: изменение одних показателей может быть следствием изменения других, например, снижение рентабельности активов часто связано с ухудшением оборачиваемости активов. В зависимости от поставленных целей финансовый анализ состояния предприятия может быть дополнен другими исследованиями (маркетинговыми, технологическими). Основные методы анализа:
2. Источники информации и их анализ Исходной информацией для анализа являются данные стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2). Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступными для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа. При необходимости углубления анализа, используются данные о структуре затрат (журнал-ордер № 10), данные о среднесписочной численности и фонде заработной платы, приложение к годовому балансу предприятия (форма № 5). Наиболее полным, но, к сожалению, малодоступным для внешних экспертов, источниками информации для финансового анализа являются внутренние (рабочие) бухгалтерские документы - оборотная ведомость и главная книга. Указанные документы ведутся при любой форме бухгалтерского учета и содержат более детализированную информацию, что позволяет:
Для того чтобы получить более глубокий анализ финансового состояния предприятия, рекомендуется дополнять информацию баланса и отчета о финансовых результатах следующими данными:
Целесообразно указанные данные объединять в единую табличную форму. Необходимость работы с бухгалтерскими документами требует от специалистов, занимающихся анализом финансового состояния предприятия знания основных принципов и методов составления исходных документов (бухучет, налогообложение). 3. Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке ресурсов предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы). Укрупненно структура баланса представлена на рисунке 9.1. Обозначения: Активы фирмы по сроку использования подразделяются на:
Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК). Убытки (Уб) - непокрытые убытки прошлых лет и убытки отчетного года. Уменьшают собственный капитал. Собственный капитал включает уставный капитал (УК) (акционерный капитал (АК), добавочный капитал, резервный капитал) и дополнительный капитал (ДК), представляющий собой накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную. Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) (ДО) и краткосрочные обязательства или текущие пассивы (ТП). С точки зрения возможности «безопасного» использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал (ИК). Основной принцип бухгалтерского учета – «равенство активов и пассивов» используя приведенные выше обозначения, можно записать так: ВБ = ВА=ВП=ПА+ТА=СК+ЗК=ИК+ТП, (9.1) где ВБ - валюта баланса, ВА - всего активов, ВП - всего пассивов. Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса и укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Таблица 9.1 АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС млн. руб.
Продолжение таблицы 9.1
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
