Оценка эффективности деятельности. ВКР ЧЕРНОВИК. Образования и науки российской федерации
 Скачать 0.8 Mb.
|
|
стоимости будущего потока наличных денег; ставки дисконтирования. Сложность оценки эффективности интеграции по данному методу состоит в точности предсказания будущей стоимости денежных потоков интегрируемой организации. При этом особенно важным параметром является временной период, который берется для прогнозирования эффективности интеграции. Наилучшим временным периодом будет такой интервал, в течение которого затраты на экономическую интеграцию организаций будут меньше, чем прогнозируемая ставка доходности. Основными трудностями при применении этого подхода будут являться такие моменты, как неопределенный характер оценки, невозможность применения этого метод а к организациям, которые долгое время не получали доходов, а также субъективность прогнозирования и определения основных коэффициентов. Перспективные методы оценки эффективности экономической интеграции часто применяются при принятии решений о проведении интеграции организаций, но заключают в себе вероятностный характер будущих результатов, что приводит к отсутствию объективной оценки эффективности экономической интеграции организаций. Второй тип методов оценки эффективности – ретроспективный анализ помогает оценить эффективность интеграции на основе анализа изменения тех или иных параметров деятельности организации за установленный интервал спустя некоторое время после интеграции. Ретроспективные подходы оценивают, прежде всего, результат интеграции. Среди ретроспективных методов оценки эффективности интеграции организаций выделяют бухгалтерский, рыночный и комбинированный подходы. Бухгалтерский подход базируется на сравнении результатов деятельности организации до и после проведения интеграции, на ос новании данных бухгалтерской отчетности. Несмотря на простоту использования этого метода, он имеет несколько недостатков[26 – C.286]: при оценке не учитываются показатели текущего периода; игнорируется воздействие на изменения причин, не связанных с интеграцией; отсутствует единый критерий, который объективно отображает эффективность интеграции организаций. Рыночный подход к оценке эффективности экономической интеграции является анализом отклика рынка акций на интеграцию организаций. С помощью данного метода анализируется изменение доходности после интеграции организаций в сравнении со средней доходностью акций, как интегрируемой организации, так и интегрированной структуры. Тем не менее, в России применение рыночного подхода, в виду отсталости фондового рынка ценных бумаг, зачастую бывает затруднено и не используется повсеместно аналитиками [21 – C.56]. Комбинированный подход совмещает в себе два предшествующих метода: анализ бухгалтерской отчетности; изучение реакции фондового рынка акций на интеграцию организаций. Все же, сочетая в себе достоинства обоих подходов, он вобрал в себя и их недостатки, добавив к этому сложность проведения оценки эффективности экономической интеграции организаций данным методом. Ретроспективные методы оценки эффективности экономической интеграции организаций хотя и базируются на действительных данных, однако при этом не учитывают разницу между инвестициями в интеграцию и ее результатами. Что касается принципов создания систем оценки эффективности деятельности, то в литературе представлено также многообразие мнений по этому поводу. Одними из первых, еще в 1985 году были сформулированы следующие принципы формирования показателей эффективност и: Критерии эффективности должны быть выбраны согласно целям компании. Критерии эффективности должны быть сравнимы у организаций одного вида деятельности. Цели проведения измерений по выбранным критериям должны быть ясны. Способы сбора данных для измерения эффективности и их обработки должны быть ясно определены. Показатели со сравнительными данными приоритетны по сравнению с показателями абсолютных цифр. Подразделения должны иметь возможность прямого влияния на результаты по показателям, по которым их оценивают. Критерии оценки эффективности вырабатываются путем обсуждения, в котором участвуют клиенты, сотрудники, руководители. Прибыль характеризуется абсолютной эффективностью функционирования организации по всем направлениям деятельности, к которым можно отнести: производственную, сбытовую, снабженческую, финансовую, инвестиционную. Она является основой экономического развития компании и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками деятельнос ти. Анализ прибыли организации включает обязательно следующие элементы. Во-первых, оценку динамики каждого показателя за исследуемый период. Во-вторых, оценку структуры прибыли и динами ее составляющих элементов. В-третьих, исследование динамики показателе й за ряд лет. К одному из направлений анализа финансового состояния относится оценка деловой активности исследуемого объекта. Деловая активность характеризуется динамичностью развития предприятия, достижением им поставленных целей. Она отражается абсолютны ми стоимостными и относительными показателями. Деловая активность характеризуется скоростью оборота финансовых ресурсов. Анализ деловой активности состоит в изучении уровней и динамики разных финансовых коэффициентов. Они являются достаточно важными для деятельности организации. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться как: а) скорость оборота — количество оборотов, которое осуществляют за исследуемый период капитал организации или его составляющие; б) период оборота — средний срок, за который возвращаются в финансовую деятельность предприятия денежные средства, которые вложены в коммерческие операции. Эффективность деятельности помимо показателей деловой активности характеризуется также показателями рентабельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. В табл. 2 представлены показатели, характеризующие делов ую активность предприятия. Таблица 2 Показатели деловой активности предприятия
Продолжение таблицы 2
Показатели рентабельности - это важные характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода компании. По этой причине они выступают обязательными элементами анализа финансово -хозяйственной деятельности предприятия. Выделяют систему показателей рентабельности. Одним из важнейших показателей – рентабельность активов. Этот показатель исчисляется по следующей формуле: Ра= (П / A)*100, (1) где Ра – рентабельность активов; П – прибыль до налогообложения; А – величина активов предприятия. Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля , авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Одним из наиболее распространенных показателей рентабел ьности является рентабельность продаж. Этот показатель определяется по такой формуле: Рп = (П / В)*100, (2) где Рп – рентабельность продаж; П – прибыль от продаж; В – выручка. Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в основе выручки от продажи продукции. Данный показатель так же называется нормой прибыльности. Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как сокращается спрос на продукцию. Рентабельность продукции (рентабельность производственной деятельности) может быть выражена формулой: Рпрод = (П / ПС)*100, (3) где Рпрод – рентабельность продукции; П – чистая прибыль предприятия; ПС – полная себестоимость продукции. Данная формула представляет, ка кую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель рентабельности может быть определен как в целом по данной организации, так и по отдельным ее подразделениям, а также по отдельным видам продукции. Рентабельность заемного капитала рассчитывается по формуле: Рзк = (П / ЗК)*100, (4) где Рзк – рентабельность заемного капитала; П – прибыль от продаж; ЗК– заемный капитал предприятия. Рентабельность заемного капитала показывает - сколько прибыли будет приходиться на заемный капитал. Рентабельность собственного капитала – является самым значимым показателем в работе компании, который характеризует эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. Собственник активов может выбрать место их вложения на основе этого показателя. Данный показатель можно рассчитать следующим образом: Рск = (П / СК)*100, (5) где Рск – рентабельность собственного капитала; П – чистая прибыль; СК – собственный капитал предприятия. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Рентабельность внеоборотных активов определяется как отношение чистой прибыли к сумме внеоборотных активов. Характеризует эффективность использования внеобо ротных активов. Данный показатель можно рассчитать следующим: Рва = (П / ВА)*100, (6) где Рва – рентабельность внеоборотных активов; П – чистая прибыль; ВА – внеоборотные активы. Рентабельность оборотных активов определяется как отношение чистой прибыли к сумме оборотных активов. Характеризует эффективность использования оборотных активов. Данный показатель можно рассчитать следующим образом: Роа = (П / ОА)*100, (7) где Роа – рентабельность оборотных активов; П – чистая прибыль; ОА – оборотные активы. Рентабельность валовая отражает, сколько валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). Данный показатель можно рассчитать следующим образом: Рв = (ВП / В)*100, (8) где Рв – рентабельность валовая; ВП – валовая прибыль; В – выручка. Сформированная информация о финансовом состоянии и результатах деятельности организации способствует не только разработки эффективной стратегии развития и приятию обоснованных управленческих решений, но и привлечению деловых партнеров. Таким образом, состав, структура и эффективность использования финансовых ресурсов предприятия позволяет определить его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценить в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации или его партнёров по финансовым и иным коммерческим отношениям. Комплексный анализ деятельности организации как хозяйствующего субъекта базируется на следующих концепциях и подходах: концепции прибыльности, традиционной концепции финансово - экономического анализа, основанн ой на модели получения и распределения прибыли (формируемой за счет выпуска специализированной продукции, использование бренда, занятия организацией ведущей позиции в цепочке ценностей, цикличности спроса и предложения, выпуска новых продуктов или услуг, получения многократной прибыли, образование прибыли отражающего типа); концепции сохранения и увеличения капитала, основанной на концепции цены капитала и добавленной стоимости бизнеса, формируемой за счет отдачи капитальных инвестиций (капитальных вложен ий); концепции денежных потоков, предполагающей разработку портфеля стратегий с учетом сегментов функционирования организации в рынке и привлечения к их реализации финансовых ресурсов со стороны инвесторов; концепции факторов экономического роста, исп ользуемой при организации финансово-экономических расчетов и финансового управления бизнесом компании (с учетом различных моделей роста – чрезмерного роста, сбалансированного и устойчивого роста); концепции экономической безопасности функционирования организации, базирующейся на правильном выборе партнеров; сохранении и правильном использовании имущества организации; принятию превентивных мер по недопущению невозврата долгов и возможного возникновения ущерба; предотвращению угроз и проведению профилактических мер в адрес персонала организации (обеспечение кадровой безопасности). Пути повышения эффективности производства – ряд конкретных мероприятий по росту эффективности производства в заданных направлениях в соответствии с целями организациями. К главн ым путям повышения эффективности производства относятся [26 – C.210]: 1.уменьшение трудоемкости и повышение производительности труда. 2.снижение материалоемкости продукции и рациональное использование природных ресурсов. 3.сокращение фондоемкости продукц ии и активизация инвестиционной деятельности предприятий. Средняя производительность труда в России в 4 раза ниже, чем в США (а в отдельных отраслях отставание доходит до 30 раз), при этом от 30 до 80% разницы приходится на неэффективное управление и на н еэффективную организацию труда. В развитых странах выработка на человека составляет в среднем 150-450 тыс. долларов в год, в России выработка составляет от 700 до 7000 тыс. рублей в год. Это говорит о том, что у российских предприятий имеется возможность значительного повышения экономической эффективности до 2-3-х, а то и до 10-и раз без расширения производительных мощностей и персонала[21 – C.78]. Одним из основных факторов повышения эффективности деятельности организации является научно -технический прогресс. В инновационных условиях нужны революционные, значимые изменения, переход к принципиально-правильным новейшим технологиям, к технике последующих поколений, к максимальному уровню развития всевозможных технологий, организации труда и соотношением интенс ивных с экстенсивными факторами производства, создание новых технологий, разработка высокотехнологического оборудования и техники нового поколения — всё это является ключевым моментом в организационно - эффективной деятельности предприятия. Примером в России служит Инновационный Центр «Сколково», в котором бюджетное финансирование до 2020 года, по проекту, должно составить 125,2 млрд рублей. Непосредственно 50 % затрат планируется привлечь из частных источников на усовершенствование инновационного центра «Ско лково». На положение структуры компании существенное воздействие проявляют такие внешние факторы как рынки ресурсов, спрос и предложение на конкретный вид ресурса, цены на ресурсы. Процесс фиксирования степени производительности компании сопряжен с высчитыванием критерия и формированием концепции соответствующих показателей. Данные показатели разделяются на несколько групп. В сельском хозяйстве одним из основных условий устойчивого развития производства продовольствия и сырья, достаточного для обеспечения продовольственной независимости страны, является повышение эффективного использования земли. От того, насколько рационально используются земельные ресурсы, во многом зависит эффективность отрасли в целом и каждого хозяйствующего субъекта [21 – C.82]. В нынешних обстоятельствах рыночной экономики для того, чтобы предприятие благополучно действовало, оно в первую очередь должно являться предельно конкурентоспособным. Приоритетным направлением эффективности считается качества товаров. Поэтому при управлении предприятием следует внедрять концепцию менеджмента качества. Система контроля качества затрагивает все аспекты деятельности предприятия: качество используемого сырья; стандартизация и проведение сертификации продукции; разработка и осуществление программ повышения качества товаров и услуг; повышение квалификации рабочих и многое другое; снижение брака в производстве. Довольно важным нюансом повышения эффективности деятельности производства считаются организац ионно-экономические мероприятия. Их значимость увеличивается с повышением масштабов производства и со сложностью хозяйственных связей. Этот подход необходим для предстоящего формирования и совершенствования производственно - социальной инфраструктуры, что ок азывает воздействие на уровень эффективности производства. Финансовая стабильность определяется преобладанием доходов над расходами и обеспечивает предприятию бесцеремонное манипулирование финансовыми средствами. На пропорцию собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внешними и внутренними условиям работы организации и выбранной им денежной стратегией. К наиболее значимым из этих факторов относится: расширение деятельности главных производственных зон, благодаря этому увеличивается необходимость в привлечении заемных средств для создания необходимых товарно -материальных запасов. накопление лишних либо недостаточно применяемых запасов устаревшего оборудования, использованных материалов, готовой продукции, товаров для продаж, отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств. Продолжением нормальной работы и основной стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, иными с ловами, такое положение финансов, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Такая коммерческая организация за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и распл ачивается в срок по своим обязательствам[27 – C.402]. Одним из главных источников и фактором, который определяет рост эффективности работы являются сами трудящиеся. Для обеспечения прироста эффективности деятельности организации применяются способы работы и преимущества трудоемких процессов. В случае, если регулярно улучшать методы труда предприятия, повысится квалификация сотрудников, что так же включает систематический анализ состояния рабочих мест и их аттестацию. Таким образом, максимизация эффекта фун кционирования экономики в целом и отдельных организаций в частности подразумевает получение более высоких результатов работы на фоне сокращения соответствующих издержек. В связи с этим, поиск направлений повышения эффективности хозяйственно-производственной деятельности является приоритетной задачей для компаний любой формы собственности, независимо от текущей ситуации и стадии развития. |