Курсовая. Шамсутдинов Руслан Юрьевич_1664367692. Оценка и управление рисками организации розничной торговли
 Скачать 0.71 Mb.
|
2 Анализ и оценка рисков организации розничной торговли (на примере ООО «РАЙТА»)2.1 Общая характеристика и оценка финансовых рисков ООО «Райта»Для исследования было выбрано торговая организация ООО «Райта», которое представляет собой сеть салонов по продаже элитной мебели. В компании представлена мебель на любой вкус и для любого интерьера. Одним из преимуществ салонов элитной мебели ООО «Райта» является действующая экспозиция, которая расположена на 37 500 кв. метрах. В наличие для покупателей представлено более 5 000 предметов мебели и аксессуаров. Клиентская база компании насчитывает более 10 000 человек. Компания дорожит каждым клиентом и теплыми отношениями. Главный принцип в работе компании «индивидуальный подход к каждому клиенту» ООО «Райта» регулярно проводит акции для своих клиентов, что дает возможность приобрести мебель по привлекательной стоимости. По ассортименту мебели возможности ООО «Райта» неограниченны. Сегодня компания сотрудничает более чем с 500 брендами, мебель которых высокого качества, создана по инновационным технологиям и соответствует актуальным дизайнерским тенденциям. ООО «Райта» зарегистрирована 11 мая 2005 г. регистратором Межрайонная инспекция федеральной налоговой службы № 17 по Пермскому краю. Руководитель организации: директор Власенко Елена Анатольевна. Юридический адрес ООО «Райта» – 614065, Пермский край, город Пермь, шоссе Космонавтов, 370. Основным видом деятельности является «Торговля оптовая мебелью, коврами и осветительным оборудованием», зарегистрировано 20 дополнительных видов деятельности. Организации присвоены ИНН 5948027330, ОГРН 1055907333547, ОКПО 77021685. Юридический адрес организации: 614065, Пермский край, город Пермь, шоссе Космонавтов, 370 Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью. Салоны итальянской и российской мебели представлены в Перми, Астрахани и Волгограде. Для исследования выбрана организация, расположенная в г. Перми по адресу: город Пермь, шоссе Космонавтов, 370. Организационная структура призвана закрепить распределение должностных обязанностей между сотрудниками. В ООО «Райта» используется самый простой тип структуры управления. В организации применяется линейная структура управления. Линейная структура состоит руководителя и нескольких подчиненных работников. Представим структуру управления на рисунке 1.  Рисунок 1 – Организационная структура управления 1 Главный бухгалтер отвечает за правильность составления и ведения бухгалтерской отчетности. Товаровед является ответственным за ассортимент товаров, ведет работу с поставщиками, заключает договора, контролирует, анализирует и совершенствует ассортимент предлагаемы товаров. Товаровед несет ответственность за качество получаемых товаров, проводит мониторинг предлагаемых товаров, ведет работу с поставщиками, составляет план поступления товаров на склад. В связи с тем, что основным направлением деятельности исследуемой организации является розничная торговля мебелью, то при исследовании системы рисков необходимо проанализировать динамику и структуру отчета о финансовых результатах Аналитическая оценка отчета о финансовых результатах позволяет установить динамику товарооборота и эффективность основного вида деятельности. Динамика финансовых результатов приведена в таблице 2. Таблица 2 – Анализ структуры отчета о финансовых результатах2
Анализ структуры отчета о финансовых результатах позволяет сделать ряд выводов. Себестоимость продукции в 2019 году занимает 64,8 % выручки, в качестве положительной тенденции можно отметить снижение удельного веса затрат в структуре выручки по данным 2020 года – затраты занимают 36,66 % от выручки. В 2021 году себестоимость занимает 51,95 % от выручки. В организации сложно говорить об эффективной системе управления расходами. Система поставок нуждается в совершенствовании, необходимо пересмотреть ассортимент и ценовую политику организации. В данном случае маркетинговые риски нарушают эффективную работу организации. Валовая прибыль ООО «Райта» в 2019 году составил 6678 тыс. рублей, это составляет порядка 35 % от выручки. В 2020 году сумма валовой прибыли составляет 11778 тыс. рублей, что занимает 63,34 % от выручки. За 2021 год размер валовой прибыли составил 7524 тыс. рублей или 48 % от прибыли. Динамика валовой прибыли отличается нестабильностью, что связано с неэффективной системой управления затратами и отсутствием стабильности в части роста выручки. Далее исследуем величину прибыли от продаж. В 2019 и 2020 году организация получила убыток от продаж. Причиной такой динамикой являются высокие коммерческие расходы на осуществление деятельности. В 2021 году была получена прибыль в сумме 920 тыс. рублей. Детальный анализ коммерческих расходов позволяет признать, что их удельный вес в структуре выручки крайне велик, в 2019 удельный весь коммерческих расходов в структуре выручки составил 41,51 %, в 2020 году – 64,08 %, в 2021 году – 42,17 %. В качестве негативного момента в работе можно отметить, что чистая прибыль занимает не более 1 % от выручки по данным 2021 года, а в 2019 и 2020 годах не достигает даже 1 %. Итак, для оценки рисков работы организации ООО «Райта» была проведена комплексная оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности, изучена динамика объемов реализации, проанализирован кадровый состав ООО «Райта». По результатам исследования определены основные риски работы организации. В качестве положительного момента можно отметить увеличение собственных средств организации, повышение уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, достижения зоны допустимого риска в работе организации. В связи с тем, что организация является торговым, то в ходе исследования проведен анализ динамики розничного товарооборота и прибыли от продаж. Представленный анализ свидетельствует о том, что для ООО «Райта» характерны низкие показатели чистой прибыли, в 2019 и 2020 годах был получен убыток от продаж. Такие показатели говорят о том, что основной вид деятельности недостаточно прибылен. Снижение платежеспособного спроса населения повлекло за собой сокращение объемов реализации товаров. Для повышения экономической безопасности торговой организации требуется комплексный подход в управлении и развитие новых направлений в работе. Итак, ООО «Райта» занимает устойчивые позиции на рынке продаж итальянской мебели, предлагая покупателю качественную мебель от производителей, в салоне-магазине представлен широкий выбор различных видов товаров от производителей, также покупателю предоставлена возможность заказать необходимый товар. Для исследования финансовых рисков необходимо провести анализ данных отчетности и определить закономерности работы исследуемой организации. В системе финансового менеджмента одним из основных инструментов антикризисного управления является финансовый анализ, основанный на исследовании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Аналитическая оценка динамики и структуры статей актива и пассива, определение уровня финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности позволяет установить закономерности работы современной организации. Методики оценки вероятности банкротства позволяют оценить риск наступления банкротства, значительного ухудшения результатов финансово-хозяйственной деятельности. В результате исследования финансовых показателей отчетности можно сделать вывод об эффективности работы, определить проблемы и сформировать программу антикризисного управления. Преодоление кризисных явлений может иметь разные направления. В отдельных случаях требуется только внедрение более оптимальной системы стимулирования сбыта, оптимизации уровня затрат. В случае существенного ухудшения результатов работы требуется реструктуризация и диверсификация деятельности, применение механизмов слияния и поглощения. В совокупности применение предложенных механизмов антикризисного управления позволит исключить возникновения и роста убытков, обеспечить устойчивое функционирование организации на рынке. Основным источником для оценки рисков организации является бухгалтерский баланс, проведение анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса позволяет оценить уровень экономической безопасности организации. На первом этапе требуется оценить риск ликвидности баланса. Ранжирование активов и пассивов по степени ликвидности приведено в таблице 3. Таблица 3 – Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности3
Представленный анализ группировки активов и пассивов баланса по степени ликвидности свидетельствует, что наиболее ликвидные активы занимают крайне небольшой удельный вес в структуре валюты бухгалтерского баланса. В 2021 году на долю наиболее ликвидных активов приходится 0,13 % всего имущества организации, наибольший удельный вес приходится на труднореализуемые активы организации. В 2021 году на долю труднореализуемых активов приходится 71,85 % всего имущества организации, стоит отметить, что величина труднореализуемых активов на протяжении 2019-2021 годов увеличивается. В структуре пассива существенный удельный вес приходится на постоянные пассивы организации. В ООО «Райта» имеется достаточная величина собственных средств для осуществления деятельности. Постоянные пассивы занимают в структуре пассива ООО «Райта» в 2019 году 69,4 %, в 2020 году – 69,61 %, в 2021 году – 81,12 %. Рост величины собственных средств характеризует организацию с положительной стороны, обновляется оборудование, расширяются складские помещения и помещения для размещения выставочных образцов мебели. Далее на основании полученных сведений определим степень ликвидности баланса и уровень риска в работе организации. Оценочная шкала приведена в таблице 4. Таблица 4 – Оценочная шкала определения уровня риска [28, c. 31]
По результатам анализа таблицы 5 можно утверждать, что для ООО «Райта» характерен недостаток наиболее ликвидных активов организации. Для ООО «Райта» характерна допустимая (нормальная) ликвидность. Данная степень ликвидности свидетельствует о том, что у организации имеются недостатки в управлении денежными средствами, но они не существенны и не влекут за собой значительное ухудшение финансового состояния. На следующем этапе требуется определить относительные показатели ликвидности, которые также позволяют определить и интерпретировать риски работы организации. Относительные показатели ликвидности приведены в таблице 5. Таблица 5 – Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Райта»4
Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать следующие выводы. Общий показатель ликвидности не соответствует установленному нормативу. Согласно установленного норматива данный показатель должен быть выше 1, на протяжении 2019-2021 годов показатель изменился в большую сторону, увеличился с 0,352 до 0,786, что свидетельствует в целом об улучшении системы расчетов в ООО «Райта». Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже установленного норматива, в 2021 году только 1 % обязательств организация сможет погасить за счет наиболее ликвидных активов. Для исследуемой организации характерен недостаток денежных средств в кассе и на расчетном счете. Коэффициент быстрой ликвидности превышает установленный норматив, что говорит о неэффективном распределении денежных средств и преобладании последних в расчетах с контрагентами. Отсутствие должного контроля за осуществлением расчетов, невнимательное отношение к платежеспособности контрагентов может повлечь за собой нарушение эффективности работы организации. Следующим этапом исследования рисков организации розничной торговли ООО «Райта» является оценка показателей рентабельности. Данные приведены в таблице 6. Таблица 6 – Показатели рентабельности ООО «Райта», %5
Представленный анализ показателей рентабельности свидетельствует о том, что основной вид деятельности организации приносит убытки. В 2019 и 2020 годах организация получила убыток от продаж в сумме 1199 и 137 тыс. рублей соответственно. Такие результаты негативно отражаются на уровне экономической безопасности организации. Убыточность продаж в 2019 году составила 6,32 %, в 2020 году 0,74 %. Рентабельность основного вида деятельности в 2019 и 2020 годах также является убыточной. В настоящий момент руководству требует обратить внимание на систему управления основным видом деятельности. В результате эффективного управления прочими доходам организация получила на протяжении анализируемого периода положительный конечный финансовый результат. Рентабельность совокупных активов не превышает 1 % на протяжении анализируемого периода. Следующим этапом оценки исследования системы управления рисками является анализ платежеспособности ООО «Райта» (таблица 7). Таблица 7 – Оценка показателей платёжеспособности ООО «Райта»6
Проведенный анализ показателей платежеспособности говорит о том, что организация достаточно устойчива и в случае нарушения норм платежеспособности имеет фактическую возможность восстановить свой уровень доходности как в течение трех, так и шести месяцев. Способность сохранять достигнутый уровень платежеспособности в течение длительного времени характеризуется финансовой устойчивостью организации. Финансовую устойчивость можно оценить на основе абсолютных и относительных показателей. Динамика абсолютных показателей приведена в таблице 8. Таблица 8 – Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости7
Итак, проведенное исследование говорит о том, что в 2021 году ситуация в организации улучшилась, для исследуемой организации стала характерна абсолютная финансовая устойчивость, что говорит о снижении рисков в работе организации и повышении экономической безопасности. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы организации покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством: Сумма запасов и затрат ≤ Собственные оборотные средства. Данный тип финансовой устойчивости – это результат эффективной системы управления организацией, его положением на рынке. Стоит отметить, что в 2019 и 2020 году для организации характерно неустойчивое финансовое состояние, об этом говорят расчеты, приведенные в таблице 9. Неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||