КУРСОВАЯ. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации

• Название: Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации
• Анкор: КУРСОВАЯ
• Дата: 21.06.2022
• Размер: 365.28 Kb.
• Имя файла: 29.05.22.14.00.30_Hamidullaev.docx
• Тип: Курсовая; #609076
• страница: 4 из 7

2.2 Методы и типы разработки инвестиционной стратегии предприятия

Одним из основных признаков, характеризующих инвестиционную деятельность предприятия, является цель этой деятельности, которая является отражением мотива инвестиционной активности. Классификация инвестиционных стратегий предприятий по данному критерию предполагает выделение «чистых» (если мотив единственный) и «смешанных» инвестиционных стратегий (если указано более одного мотива). Общее количество возможных типов стратегий значительно велико, но вполне возможно выделить типичные инвестиционные стратегии, используемые предприятиями чаще других (рис.2.2).

Если ранжировать мотивы инвестиционной активности по их «прогрессивности», от относительно консервативного «поддержания мощностей» и до «выпуска новой продукции», то типы «чистых» инвестиционных стратегий можно определить как:

1) консервативная (соответствующий мотив инвестиционной активности - «поддержание мощностей»);

2) экстенсивная («расширение существующего производства»);

3) интенсивная («интенсификация и модернизация производства»);

4) прогрессивная («выпуск новой продукции»).

К «смешанным» типам стратегий относятся:

5) консервативно-интенсивная («поддержание мощностей с интенсификацией и модернизацией производства»);

6) экстенсивно-прогрессивная («расширение производства с обновлением продукции»);

7) экстенсивно-интенсивная («расширение производства с его интенсификацией и модернизацией»);

8) консервативно-прогрессивная («поддержание мощностей с обновлением продукции»).


Рис. 2.2. Классификация основных инвестиционных стратегий предприятий⁶
К числу наиболее известных и широко применяемых методов разработки стратегии предприятия относятся «SWOT-анализ» (анализ и разработка рыночной стратегии компании, продукции) и «Gap-анализ» (поиск возможностей и конкурентных преимуществ). Они являются не чем иным, как методами выбора стратегии предприятия, позволяющими остановить свой взгляд на том или ином типе известной эталонной, конкурентной или другой стратегии деятельности предприятия.

Инвестиционный «SWOT-анализ» заключается в последовательном изучении внутреннего финансового состояния организации, в поиске положительных и отрицательных сторон, а также прогнозировании предполагаемых возможностей или угроз со стороны инвестиционной среды. На основании SWOT-анализа строится такая инвестиционная стратегия организации, которая учитывает сильные стороны и возможности и компенсирует недостатки, минимизирует при этом угрозы и снижает риск.

Инвестиционный Gap-анализ заключается в нахождении той разницы, которая существует между нынешней тенденцией развития организации и потенциально возможным путем ее развития. Ключевой вопрос Gap-анализа можно поставить следующим образом: какую стратегию должна избрать организация, чтобы активизировать свою деятельность?


Рис.2.3. Графическая модель инвестиционного Gap-анализа⁷
Инвестиционный Gap-анализ предполагает построение графика (рис. 2.2) с использованием двух важнейших инвестиционных переменных – деньги и время. Суть построения графика заключается в том, что спроецировать нынешнюю тенденцию развития в будущее, а также найти способы оптимизации этой тенденции.

Основными переменными данной графической модели являются показатели T и S, то есть период и ожидаемая инвестиционная отдача (эффект). Показатель Т0 характеризует нынешний, современный период развития организации, а линия a – тенденцию стратегического развития организации, экстраполированную на основе предыдущих результатов деятельности. Линия а стремится к инвестиционному эффекту S0, стратегическому периоду Т1 (Т1 – как минимум, пятилетний период), то есть к тому сроку, когда реализация стратегической инвестиционной программы должна быть завершена. Линия b отражает ту тенденцию, которая произойдет в случае инвестиционных вливаний в ту или иную сферу деятельности организации. При этом существует четыре основных направления инвестиционной деятельности, которые позволяют эту тенденцию осуществить.

Показатель Gap означает ту разницу, которую можно компенсировать четырьмя основными способами.

Инвестиционная стратегия оптимизации (c). В случае использования данного способа реализации стратегии компания инвестирует дополнительные средства в оптимизацию ныне существующих товаров (услуг).

Инвестиционная стратегия инновации (d): компания инвестирует средства в приобретение новых технологий, разработку новых товаров (услуг).

Инвестиционная стратегия сегментирования (e): компания инвестирует финансовые ресурсы с целью охвата новых рынков.

Инвестиционная стратегия диверсификации (f): наиболее дорогостоящий и рискованный способ реализации стратегии, заключающийся во вложении значительных средств в расширение объектов деятельности, номенклатуры продукции и др. ⁸

Для укрепления рыночных позиций предприятия в долгосрочной перспективе, определения приоритетных направлений капиталовложений и оптимального распределения ограниченных ресурсов предприятиям необходимо разрабатывать эффективную инвестиционную стратегию. В настоящее время также используются такие методы выбора инвестиционной стратегии предприятия как портфельная матрица «Дженерал Электрик – МакКинси», матрица Бостонской Консалтинговой Группы, дерево целей, экспертная оценка и другие.