ВКР Васильева. Повышение финансовой устойчивости предприятия с учетом реализации инвестиционного проекта ооо ДотКом
 Скачать 417.01 Kb.
|
|
2. Анализ проблем оптимизации затрат и финансовой устойчивости предприятия ООО «ДотКом» 2.1 Анализ финансовой устойчивости ООО «ДотКом» с учетом внутренних и внешних факторов воздействия Предприятие ООО «ДотКом» зарегистрировано 25 июля 2014 года регистратором Инспекция федеральной налоговой службы по красноглинскому району г. Самары. Основным видом деятельности является «Производство крупы и гранул из зерновых культур», Основная отрасль компании - «Мукомольная промышленность». Организация также зарегистрирована в таких категориях, как: производство крупы и гранул из зерновых культур;производство муки из зерновых культур; производство мучных смесей и приготовление мучных смесей или теста для хлеба, тортов, бисквитов и блинов; производство сахара»; - «Торговля розничная мукой и макаронными изделиями в сециализированных магазинах, торговля розничная крупами в специализированных магазинах; торговля розничная сахаром в специализированных магазинах; деятельность по складированию и хранению; деятельность по упаковыванию товаров. ООО «ДотКом» - это общество с ограниченной ответственностью с уставным капиталом 10 000 рублей [19]. Организационно - правовая форма мукомольной организации представлена в таблице 5. Таблица 5 - Организационно - правовая форма ООО «ДотКом»
На сегодняшний день ООО «ДотКом» – это крупное предприятие зерноперерабатывающей промышленности, оснащенное самым современным оборудованием. Автоматизирован весь процесс производства, фасовка, имеются автоматические машинаные весы для фур. Уникальная технология переработки позволяет отбирать муку пшеничную сорта «экстра», манную крупу, муку высшего, первого и второго сорта, отруби пшеничные. Вся продукция вырабатывается по ГОСТ. Предприятие выпускает муку в бумажных пакетах по 1 и 2 кг, в полипропиленовых мешках по 5, 10 и 50 кг, а также производит отгрузку бестарным способом в автомуковозы. Содержание и основная целевая установка финансового анализа организации - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности деятельности предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии [20]. Анализ финансового состояния предприятия включает ряд этапов: анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия; анализ деловой активности организации; анализ показателей рентабельности предприятия [21]. Проведем анализ финансового состояния ООО «ДотКом» на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2017-2019 годы (приложение А, Б). Финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и характеризует степень его независимости от заемных источников финансирования. Результаты расчетов показателей финансовой устойчивости ООО «ДотКом» представлены в таблице 6. Таблица 6 – Расчет показателей финансовой устойчивости
Из данных таблицы видно, что ни одно значение за последний год не попало в пределы предусмотренных норм, это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия на данный момент. Коэффициент концентрации собственного капитала то растет, то снова снижается. Его значение в 2018 году попадает в установленное значение норматива, однако, в 2017 и 2019 оно меньше нормы. Недостаточный уровень доли собственного капитала в структуре источников финансирования к концу исследуемого периода свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Значения коэффициентов финансовой зависимости и соотношения заемных и собственных средств подтверждают зависимость предприятия от заемного финансирования. Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается. Относительно высокое значение коэффициента маневренности собственного капитала объясняется тем, что собственный капитал практически полностью задействован для финансирования оборотных активов. Коэффициенты структуры покрытия долгосрочных вложений, долгосрочного привлечения заемных средств и структуры заемного капитала равны нулю. Данный факт объясняется тем, что ООО «ДотКом» на протяжении анализируемого периода не привлекало долгосрочные заемные средства для финансирования своей деятельности. Далее необходимо провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Расчет показателей приведен в таблице 7 и таблице 8. Таблица 7 - Расчет активов ООО «ДотКом», тыс. руб.
Таблица 8 – Расчет пассивов ООО «ДотКом», тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются условия нормативных соотношений (таблица 9): Таблица 9 - Соотношение активов и пассивов баланса
На основании проведенного анализа ликвидности активов можно сделать вывод, что баланс ликвиден не по всем категориям баланса, относительно которых проводился анализ, то есть баланс недостаточно ликвиден. На протяжении анализируемого периода не соблюдается условие ликвидности А1 < П1. Это свидетельствует о низкой текущей ликвидности ООО «ДотКом», что объясняется в первую очередь высокой кредиторской задолженностью организации. Данный факт обусловлен договоренностями, которые складываются между оптовыми посредниками и производителями, когда последний реализует свою продукцию в рассрочку. В таблице 10 продемонстрированы результаты расчета коэффициентов платежеспособности. Таблица 10 - Расчет показателей платежеспособности ООО «ДотКом»
Спад коэффициента текущей ликвидности в отношении последних двух лет до значения меньше нормативного говорит об ухудшении способности ООО «ДотКом» погасить краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. В данном случае при анализе динамики данного коэффициента необходимо учитывать факторы, обусловившие его снижение: рост дебиторской задолженности (c 11 044 тыс. рублей в 2018 году до 25 898 тыс. рублей в 2019 году). Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, поскольку предполагает погашение краткосрочных обязательств за счет наличных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В данном случае он также не соответствует нормативному значению. Величина собственных оборотных средств свидетельствует о наличии оборотных активов после полного погашения краткосрочной задолженности. За анализируемый период наблюдается рост и спад этого показателя, что не обезнадеживает шансы на курс его восстановления. Коэффициент маневренности СОС находится в нормативном диапазоне, однако недостаточно высоком, чтобы говорить ο многочисленности объема средств, имеющих абсолютную ликвидность. Далее необходимо рассчитать показатели деловой активности (таблица 11) В таблице 11 показан результат расчета показателей деловой активности. Таблица 11 - Расчет показателей деловой активности
В целом, все общие показатели деловой активности за рассматриваемый период демонстрируют различную динамику. Рост в динамике коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности обуславливается, в первую очередь, значительным изменением объема выручки за 2019 год по отношению к 2018 (с 47 442 тыс. рублей в 2018 году до 62 676 тыс. рублей в 2019 году). Оборачиваемость дебиторской задолженности также увеличилась, что, в целом, является положительной тенденцией, однако это произошло одновременно с увеличением как объема выручки, так и дебиторской задолженности. Повышение оборачиваемости текущих активов и запасов отражает высокую эффективность использования активов компании. Основная причина снижения фондоотдачи — недостатки в использовании основных производственных фондов. Снижение фондоотдачи в определенной степени вызывается ростом капитальных вложений, направленных на улучшение условий труда, охрану окружающей среды, сдвигами в отраслевой структуре перерабатывающей промышленности и другими объективными факторами. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||