Протокол от Председатель пцк куклева М. В утверждаю Заместитель директора по уоп
 Скачать 0.65 Mb.
|
Анализ финансового состояния и деловой активноститоргового предприятияРассматриваемые вопросы :
1. Финансовое состояние предприятия, значение и задачи его анализа. Анализ финансового состояния является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия -это характеристика его финансовой конкурентоспособности, т.е. платежеспособности, кредитоспособности, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Устойчивое финансовое положение предприятия обусловливается выполнением плана товарооборота и рентабельности. Анализ финансового состояния дает возможность объективно оценивать деятельность предприятия, выявить недочеты в финансовой работе, вскрыть резервы и возможности эффективного использования финансовых ресурсов и разработать соответствующие мероприятия. Финансовое состояние предприятия включает анализ доходности и рентабельности, анализ финансовой устойчивости, кредитоспособности, анализ использования капитала и т.д. При анализе финансового состояния предприятия, необходимо изучить:
Основным источником анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Бухгалтерский баланс - это документально обоснованный отчет о воспроизводстве средств предприятия,показывающий в активе состав, размещение и использование средств, а в пассиве - источники их образования и целевого назначения. Для того, чтобы выявить причины, повлиявшие на изменение финансового состояния, используют кроме баланса, пояснительную записку, финансовый план, данные текущего учета и т.д. 2. Анализ финансовой устойчивости. Финансово-устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Анализ финансовой устойчивости включает в себя:
По данным бухгалтерского баланса сравнивается движение основных средств, оборотных средств и других активов за анализируемый период, а также движение источников средств, приведенных в пассиве баланса. Источники финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные. Рост доли собственных средств положительно характеризует работу предприятия. Доля их в общей сумме источников 60% и более, свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Анализ наличия и структуры оборотных средств производится путем сравнения величины этих средств на начало и конец анализируемого периода. Оборотные средства, на которые на предприятии установлены нормативы, сравниваются с этими нормативами и делается вывод о недостатке или излишке нормируемых средств. Особое внимание уделяют состоянию кредиторской и дебиторской задолженности. Эти задолженности могут быть нормальными и неоправданными. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Неоправданная задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины. Особое внимание уделяется анализу платежеспособности, ликвидности, кредитоспособности. 3. Анализ ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков их погашения. Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать статьи актива баланса по скорости превращения их в денежные средства и статьи пассива баланса по степени срочности предстоящей оплаты обязательств. Группировка статей актива баланса по степени ликвидности: I группа AI - это наиболее ликвидные активы. К ним относятся: денежные средства (касса, р/счет, валютный счет, прочие денежные средства) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). II группа АИ - быстро реализуемые активы (средне реализуемые). К ним относятся дебиторская задолженность сроком погашения в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы. III группа AIII - медленно реализуемые активы. Это запасы стр. 210 раздела II актива баланса за исключением «Расходы будущих периодов», а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». IV группа AIV - трудно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела I актива баланса, кроме статей, включенных в предыдущую группу. Группировка статей пассива баланса по степени срочности их оплаты:
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А I ³ П I А II ³ П II А III ³ П III А IV ³ П IV Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы №11. Таблица № 11. Анализ ликвидности баланса.
Для комплексной оценки ликвидности баланса используют коэффициенты ликвидности: абсолютной, общей, промежуточной. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение этого коэффициента от 0,2 до 0,5.  Коэффициент критической ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия определяется по формуле:  Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нижней нормальной границей коэффициента считается k ³ 1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов и определяется по формуле:  Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормативным считается коэффициент больше 2. Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Большое значение имеет анализ ликвидности баланса для определения кредитоспособности предприятия. 4. Анализ кредитоспособности. Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя и размер кредита, который может быть предоставлен. При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей, основными из которых являются коэффициенты ликвидности и коэффициент автономии. Коэффициент автономии характеризует устойчивое финансовое состояние предприятия, его независимость от заемных источников. Коэффициент автономии определяют как отношение источников собственных средств к валюте баланса:  Нормальное значение коэффициента автономии должно быть в пределах 0,5 до 0,6. Этот коэффициент означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Соблюдение коэффициента автономии в заданных пределах является важным для кредитных учреждений. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента автономии (независимости) все предприятия подразделяются на 3 класса кредитоспособности:
Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Для определения рейтинга необходимо знать классность коэффициентов и долю коэффициентов совокупности. Если всю совокупность коэффициентов принять за 100%, то доля каждого будет определяться следующим образом: КАЛ = 30% КПЛ = 20% КТЛ = 30% Ка = 20% Сумма баллов определяется как произведение классности каждого коэффициента и его доли в совокупности. Рейтинг заемщика равен сумме балов всех коэффициентов. К 1 классу кредитоспособности могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150 Ко 2 классу - от 151 до 250 К 3 классу - от 251 до 300 Например: кал = 0,161 (2 класс) 2x30% = 60 б. Кпл = 0,836 (2 класс) 2x20% = 40 б. Ктл = 0,908 (3 класс) 3x30% = 90 б. Ка - 0,325 (3 класс) 3x20% = 60 б. Итого: 250 б. Следовательно, заемщик - 2 класса. Определив класс кредитоспособности заемщика, банки по-разному строят свои кредитные отношения. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||