Разработка бизнесплана по открытию торговой организации
 Скачать 1.6 Mb.
|
|
Показатель Ед. измерения Ставка дисконтирования, % 20 Период окупаемости - PB, мес. 11 Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. 12 Чистый приведенный доход – NPV 3 869 616 Индекс прибыльности – PI, раза 5,2 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 263,2 Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 103 68 Как мы видим чистый приведенный доход положителен и составляет 3 869 616 рублей, что говорит о целесообразности открытия данного магази- на. Общий период окупаемости составляет 11 месяцев. Период расчета инте- гральных показателей - 36 мес. График окупаемости проекта приведен ниже графически (рис. 6): Рисунок 6 – Окупаемость проекта (полных инвестиционных затрат), руб. Далее приводятся финансовые показатели проекта, характеризующие платежеспособность, ликвидность, деловую активность и рентабельность, а также показатели эффективности вложенных инвестиций. Рентабельность активов, ROA - коэффициент равный отношению чис- той прибыли к сумме активов. Данными для его расчета служит бухгалтер- ский баланс (Приложение 2). Это наиболее общий показатель в системе ха- рактеристик рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников их финансирования). -2 000 000 -1 000 000 0 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 1 кв. 2018 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018 1 кв. 2019 2 кв. 2019 3 кв. 2019 4 кв. 2019 1 кв. 2020 2 кв. 2020 3 кв. 2020 4 кв. 2020 Дисконтированный поток нарастающим итогом 69 Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отноше- нию чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Точка безубыточности – минимально допустимый (критический) уро- вень производства и продаж, при котором проект остается безубыточным, то есть, не приносит ни прибыли, ни убытков. Чем ниже будет этот уровень, тем более вероятно, что данный проект будет жизнеспособен в условиях непред- сказуемого сокращения рынков сбыта. Показатель характеризует риск инве- стиционного проекта, но игнорирует налоговые выплаты, используется при сопоставлении проектов «внутри» одного предприятия. Коэффициент финансовой автономии показывает долю активов, кото- рые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отноше- ние собственных средств к совокупным активам. Чем ниже значение коэф- фициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатежеспо- собности, потенциального денежного дефицита у предприятия. Если коэф- фициент равен 1, деятельность фирмы финансируется полностью за счет соб- ственных средств. Финансовые показатели по проекту отражены в табл. 21. 70 Таблица 21 – Финансовые показатели проекта ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018 1 кв. 2019 2 кв. 2019 Рентабельность активов % 43,2% 53,6% 59,8% 50,6% 46,6% Рентабельность собственного капитала % 50,9% 61,5% 67,6% 56,5% 51,6% Рентабельность внеоборотных активов % 71,0% 104,4% 137,8% 134,8% 142,4% Доля постоянных затрат % 60,1% 58,1% 56,3% 56,2% 55,7% Точка безубыточности руб. 1 166 306 1 166 308 1 166 308 1 189 731 1 189 731 Рентабельность по EBITDA % 14% 20% 25% 25% 27% Рентабельность по EBIT % 14% 20% 25% 25% 27% Коэффициент общей ликвидности разы 2,06 3,10 4,46 5,35 6,45 Коэффициент общей платежеспособности разы 0,84 0,86 0,88 0,89 0,90 Коэффициент автономии разы 5,08 6,10 7,44 7,95 8,93 Продолжение таблицы 21 ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 3 кв. 2019 4 кв. 2019 1 кв. 2020 2 кв. 2020 3 кв. 2020 4 кв. 2020 Рентабельность активов % 44,6% 46,2% 45,5% 45,4% 44,9% 45,4% Рентабельность собственного капитала % 49,0% 50,3% 49,2% 48,8% 47,9% 48,3% Рентабельность внеоборотных активов % 156,1% 184,9% 208,1% 236,9% 265,7% 284,9% Доля постоянных затрат % 54,6% 53,0% 52,0% 50,6% 49,3% 48,4% Точка безубыточности руб. 1 189 731 1 189 731 1 213 154 1 213 154 1 213 154 1 213 154 Рентабельность по EBITDA % 30% 34% 37% 41% 45% 47% Рентабельность по EBIT % 30% 34% 37% 41% 45% 47% Коэффициент общей ликвидности разы 7,32 8,51 9,66 11,03 12,50 14,15 Коэффициент общей платежеспособности разы 0,91 0,91 0,92 0,93 0,93 0,94 Коэффициент автономии разы 9,55 10,61 11,61 12,87 14,25 15,83 71 Таким образом, проанализировав показатели финансовой состоятель- ности можно сделать вывод о том, что проект открытия зоомагазина привле- кателен с точки зрения рентабельности, платежеспособности и ликвидности. Коэффициент автономии составляет более 1, что говорит об использовании собственных средств собственника, без привлечения заемного капитала. Деятельность представляется перспективной с экономически- хозяйственной точки зрения. 2.9. Оценка рисков и меры по их снижению В процессе реализации любого проекта остаются явления, которые мо- гут помешать реализации. В данном разделе предоставлены возможные рис- ковые события, которые могут произойти с определённой вероятностью и нанести определённый ущерб проекту открытия зоомагазина. Ниже пред- ставлены качественный (табл. 22) и количественный (табл. 23) анализы рис- ков, а также предложены меры борьбы и превентивные меры снижения рис- ков (табл. 24). 72 Таблица 22 – Качественный анализ рисков Наименование риска (группы рисков) Возможные последствия реализации риска Недостатки финансово-экономического планирования Нехватка оборотных средств для реализации про- екта Недостаточное и несвоевременное финан- сирование Нехватка денежных средств для расчетов с по- ставщиками Несвоевременная поставка оборудования, оборотных средств. Срыв графика реализации проекта Рост налогов Увеличение себестоимости продукции, рост цены товара Рост инфляции Падение платежеспособного спроса Некачественный товар Потеря покупателя, убытки. Усиление конкуренции Потеря потенциальных покупателей, снижение прибыли Снижение спроса Уменьшение прибыли 73 Таблица 23 – Количественный анализ рисков Наименование риска (группы рисков) Вероятность наступления (0-1) Значимость риска для деятельности предприятия (0- 10 баллов) Оценка риска (2*3) Недостатки финансово- экономического планирования 0,3 1,0 0,3 Недостаточное и несвоевремен- ное финансирование 0,2 6,0 1,2 Несвоевременная поставка обо- рудования, оборотных средств. 0,5 6,0 3,0 Рост налогов 0,5 4,5 2,25 Рост инфляции 0,5 4,0 2,0 Некачественный товар 0,3 7,0 2,1 Усиление конкуренции 0,5 5,0 2,5 Снижение спроса 0,4 6,0 2,4 74 Таблица 24 – Меры борьбы и превентивные меры Наименование риска Превентивные меры борьбы с риском Несвоевременная поставка обору- дования, оборотных средств Работа с проверенными поставщиками Усиление конкуренции Расширение рынка сбыта, предоставление скидок посто- янным клиентам Снижение спроса Изменение ассортиментного ряда, удаление нерентабель- ных видов продукции, улучшение качества продукции Рост налогов Оптимизация издержек Некачественный товар Работа с проверенными поставщиками, в случае наступле- ния события - обеспечение качественной партией товара за счет поставщика Рост инфляции Снижение стоимости продукции, скидки постоянным кли- ентам Недостаточное и несвоевременное финансирование Поиск дополнительных источников финансирования, ин- весторов, обращение в кредитные учреждения Недостатки финансово- экономического планирования Обращение к специалистам, получение консультаций у экспертов В целом, ситуация, связанная с деятельностью планируемого зоомага- зина не подвержена особым рискам. При условии проведения эффективной маркетинговой политики, расширении компании и захват рынка, поддержа- нии высокого качества предлагаемых продуктов и постоянном совершенст- вовании процесса обслуживания, компания имеет достаточно высокие шансы на успешное функционирование и осуществление деятельности. 75 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Создание магазина – крайне сложное и ответственное дело, в котором необходимо учитывать каждую мелочь для достижения главной цели – соз- дания эффективного предприятия, приносящего прибыль и удовлетворяющая потребности потребителей. Данная работа является примером создания зоомагазина, который был бы прибыльным и конкурентоспособным. Из-за большого объема данной те- мы не представляется возможным подробно рассмотреть все стороны вопро- са, многие факторы не учитываются теоретически – они появляются в про- цессе деятельности предприятия и корректируются ситуационно. В процессе работы были рассмотрены теоретические аспекты бизнес- планирования, проанализирована структура бизнес-плана. В итоге был со- ставлен план торгового предприятия, оценены возможные риски. Анализируя экономическую эффективность проекта, нам удалось посчитать следующие показатели: 1. Выручка за период планирования – 20 960 000 2. Срок окупаемости проекта – 11 месяцев 3. Чистая приведенная стоимость (NPV) – 3 869 616 рублей 4. Индекс прибыльности – PI, раза – 5,2 5. Рентабельность продаж – 20,5% Показатели эффективности проекта свидетельствуют о том, что бизнес- идея в достаточной степени выгодна и открытие подобного предприятия в общем и целом целесообразно. Анализ доходности показал, что зоомагазин «Сафари» оправдает вло- женные в него инвестиции и будет давать положительную прибыль. Прогноз объема продаж свидетельствует о росте выручки от реализа- ции товаров и, соответственно, увеличении чистой прибыли. 76 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Бронникова, Т.С. Разработка бизнес-плана проекта: Учебное по- собие / Т.С. Бронникова. - М.: Альфа-М, ИНФРА-М, 2012. - 224 c. 2. Буров, В.П. Бизнес-план фирмы. Теория и практика: Учебное по- собие / В.П. Буров. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 c. 3. Волков, А.С. Бизнес-планирование: Учебное пособие / А.С. Вол- ков. - М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2011. - 81 c. 4. Горбунов С.В. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. – Н. Новгород: НГаС, 2010. – 286 с. 5. Горемыкин, В.А. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реаль- ных образцов бизнес-плана / В.А. Горемыкин. - М.: Ось-89, 2011. - 592 c. 6. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 663 с. 7. Доброва, К.Б. Стратегический менеджмент: Учебное пособие / К.Б. Доброва. - М.: Элит, 2013. - 368 c. 8. Дубровин, И.А. Бизнес-планирование на предприятии: Учебник для бакалавров / И.А. Дубровин. - М.: Дашков и К, 2013. - 432 c. 9. Золотухин, О.И. Бизнес-планирование: учебное пособие / О.И. Золотухин. - СПб.: ГУАП, 2011. - 84 c. 10. Зуб, А.Т. Стратегический менеджмент: Учебник и практикум / А.Т. Зуб. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 375 c. 11. Литвак, Б.Г. Стратегический менеджмент: Учебник / Б.Г. Литвак. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 507 c. 12. Лопарева А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический ком- плекс. – М.: ФОРУМ,2011. – 176 с. 13. Лосев, В. Как составить бизнес-план. Как составить бизнес-план: Практическое руководство с примерами готовых бизнес-планов для разных отраслей: Пер. с англ. / В. Лосев. - М.: Вильямс, 2013. - 208 c. 77 14. Макарова О. Разные плошки для собаки и кошки // Зообизнес в России. № 3. 2004. с. 20–28. 15. Маленков Ю.А. Стратегический менеджмент: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. – 224с. 16. Мильнер Б.З. Теория организации: учебник [Текст] / Б.З. Миль- нер. – М.ИНФРА-М, 2012. – 566 с. 17. Морошкин, В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А. Морошкин. - М.: Форум, 2012. - 288 c. 18. Нагорная Л. М. Современная энциклопедия: Домашние живот- ные. Мн.: ООО «Кузьма», 2000. 464 с. 19. Настин Ю.Я. Менеджмент: Учебное пособие. - Калининград: БИЭФ, 2010. – 45 с. 20. Орлова, П.И. Бизнес-планирование: Учебник / П.И. Орлова. - М.: Дашков и К, 2013. - 284 c. 21. Паламарчук, А.С. Экономика предприятия: Учебник / А.С. Пала- марчук. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 458 c. 22. Романова, М.В. Бизнес-планирование: Учебное пособие / М.В. Романова. - М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 240 c. 23. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. [Текст] / Г.В. Са- вицкая. – 11-е изд. – М.: Новое издание, 2012. – 651 с. 24. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 488 с. 25. Сборник бизнес-планов: практическое пособие / ред. Ю. Н. Ла- пыгин. – М.: Омега-Л, 2012. – 310 с. 26. Семенов В.М. Экономика предприятия [Текст] / В.М. Семенов – М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. – 416 c. 27. Составление бизнес-плана: нормы и рекомендации. – М.: Книга сервис, 2012. – 346 с. 28. Составление бизнес-плана / Пособия Эрнст & Янг. – М.: Пер- спектива 2003. – 214 с. 78 29. Стрекалова, Н.Д. Бизнес-планирование: Учебное пособие. Стан- дарт третьего поколения / Н.Д. Стрекалова. - СПб.: Питер, 2013. - 352 c. 30. Тебекин, А.В. Стратегический менеджмент: Учебник для бака- лавров / А.В. Тебекин. - М.: Юрайт, 2012. - 320 c. 31. Уткин, Э.А. Бизнес-план компании / Э.А Уткин. – М.: Изд-во «ЭКМОС», 2012. – 102 с. 32. Ушаков, И.И. Бизнес-план [Текст] / И.И. Ушаков. - СПб.: Питер, 2012. – 223 с. 33. Цены и ценообразование [Текст]: Учебник / Под ред. И.К. Са- лимжанова. – М.: Проспект, 2005. – 360 с. 34. Циферблат Л.Ф. Бизнес-план для инвестора. Реальный опыт. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 279 с. 35. Экономика и финансы предприятия / под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Синергия, 2014. - 344 с. 36. Бакулов И. А.,Таршис М. Г. Словарь ветеринарных терминов. М.: АОЗТ «Эделвейс», 1995. 240 с. 37. Карминский А.М., Фалько С.Г., Жевага А.А., Иванова Н.Ю. Фи- нансы и статистика, 2011 год. - 334 с. 38. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: ОАО «НПО «Издательство «Экономика», 2010. – 421 с 39. Кренер, С. Планета МВА. Бизнес-школы: взгляд изнутри / С. Кренер, Д. Дирлова. - М.: Олимп-Бизнес, 2003. - 256 c. 40. Резник, С.Д. Основы предпринимательской деятельности [Текст] / С.Д. Резник, И.В. Глухова, Н.А. Назарова, А.Е. Черницов. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 224 с. 41. Теплых О. Стратегическое бизнес-планирование. Динамическая система повышения эффективности и обеспечения конкурентного преиму- щества [Текст] / О. Теплых, К. Ридинг. – М.: Баланс Бизнес Букс, 2013. – 400 с. 79 Нормативно-правовые акты: 42. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ (ред. от 31.01.2016) «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных пред- принимателей» [Текст] // Доступ из спр.-правовой системы «Консультант- плюс». 43. Федеральный закон от 13.03.2006 № 38-ФЗ (ред. от 08.03.2015) «О рекламе» (с изм. и доп., вступ. в силу с 25.05.2015) [Текст] // Доступ из спр.-правовой системы «Консультант-плюс». 44. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федера- ции» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.12.2015) [Текст] // Доступ из спр.- правовой системы «Консультант-плюс». 45. Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 03.04. 2017) «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 04.05.2017) [Текст] // Доступ из спр.-правовой системы «Кон- сультант-плюс». Электронные журналы и сайты: 46. http://moyafirma.com - « Моя фирма» © Журнал для предпринима- телей и владельцев бизнеса 47. http://rectech.ru - «Рекламные технологии» – журнал 48. http://finzz.ru/ 49. https://ru.wikipedia.org/ 50. http://ruzoo.ru/ 51. www.webvet.ru/catalog/ - справочник организаций зообизнеса 80 ГЛОССАРИЙ 1. Чистая приведенная стоимость (NPV) – представляет собой раз- ницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведёнными к те- кущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает полу- чить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначаль- ные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учё- том их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать как стоимость, добавляемую проектом. Её также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора. 2. Внутренняя норма доходности (ВНД) (другие названия — внут- ренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности) — это та, что со- ответствует показателю IRR (internal rate of return). Технически она представ- ляет собой ставку дисконтирования, при которой достигается безубыточ- ность проекта, означающая, что чистая дисконтированная величина потока затрат равна чистой дисконтированной величине потока доходов. 3. Индекс доходности дисконтированных затрат — отношение сум- мы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных де- нежных оттоков; 4. Дифференциация (дифференцирование) в маркетинге — процесс разработки ряда существенных особенностей продукта, призванных отличить его от товаров конкурентов, выявление привлекательных и выгодных для по- требителя отличий товаров и(или) услуг. По сути своей, дифференцирование — выделение предложения производителя из общей массы конкурирующих предложений иных производителей. Именно дифференцирование позволяет закрепиться в сознании потребителя, занять выгодную рыночную позицию и получить таким образом реальное конкурентное преимущество. 81 5. Эффект масштаба связан с изменением стоимости единицы про- дукции в зависимости от масштабов её производства фирмой. Рассматрива- ется в долгосрочном периоде. Снижение затрат на единицу продукции при укрупнении производства называется экономией на масштабе. Вид кривой долгосрочных издержек связан с эффектом масштаба производства. 6. Канал распределения — совокупность фирм или отдельных лиц, которые принимают на себя или помогают передать кому-то другому право собственности на конкретный товар или услугу на их пути от производителя к потребителю. 7. Отчет о финансовых результатах.Отчет характеризует результа- ты деятельности организации за отчетный период и показывает, каким обра- зом она получила прибыли и убытки (путем сопоставления доходов и расхо- дов). 8. Чистый оборотный капитал — это разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, показатель, который отражает потенциальный резерв денежных средств компании. 9. Оборотные активы — это активы, которые компания собирается в ближайшее время превратить в денежные средства. 10. Сроком окупаемости (простым) называется продолжительность периода от начала расчета до наиболее раннего интервала планирования, по- сле которого чистый доход проекта становится и в дальнейшем остается по- ложительным. 11. Дисконтированный срок окупаемости определяется аналогично «простому», но на основе чистого дисконтированного дохода и, соответст- венно, дисконтированного денежного потока проекта. При этом значения де- нежного потока приводятся к начальному интервалу планирования (дискон- тируются) путем умножения на соответствующий коэффициент дисконтиро- вания. 12. Рентабельность активов, ROA - коэффициент равный отноше- нию чистой прибыли к сумме активов. Данными для его расчета служит бух- 82 галтерский баланс. Это наиболее общий показатель в системе характеристик рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости ка- питала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников их финансирования). 13. Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости соб- ственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. 14. Рентабельность продаж по EBITDA (Earnings Before Interest, Tax- es, Depreciation and Amortization) – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. EBITDA показывает финансовый результат компании, исклю- чая влияние эффекта структуры капитала (т.е. процентов, уплаченных по за- емным средствам), налоговых ставок и амортизационной политики организа- ции. EBITDA позволяет грубо оценить денежный поток, исключив такую «неденежную» статью расходов как амортизация. Показатель полезен при сравнении предприятий одной отрасли, но имеющих различную структуру капитала. 15. Точка безубыточности – минимально допустимый (критический) уровень производства и продаж, при котором проект остается безубыточным, то есть, не приносит ни прибыли, ни убытков. Чем ниже будет этот уровень, тем более вероятно, что данный проект будет жизнеспособен в условиях не- предсказуемого сокращения рынков сбыта. 16. Рентабельность продаж по EBIT (англ. Earnings before interests and taxes) - величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки. Этот коэффициент является промежуточным между валовой и чистой прибылью. Вычитание процентов и налогов позволяет сравнить различные предприятия без учета доли заемного капитала и налого- вых ставок. Нормальным считается положительное значение EBIT. Однако нужно учитывать, что после вычитания процентов и налогов может полу- читься убыток. 83 17. Коэффициент общей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (те- кущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. Коэффициент общей ликвидности показывает способность компа- нии погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборот- ных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспо- собность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. 18. Коэффициент платежеспособности (для акционерного общества) – показатель, который характеризует отношение общего объема акционерно- го капитала к суммарным активам компании. Коэффициент платежеспособ- ности – один из основных параметров, отображающий долю капитала, вло- женного владельцем компании в имущество, а также степень независимости предприятия от заемных средств. 19. Коэффициент финансовой автономии показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как от- ношение собственных средств к совокупным активам. Чем ниже значение ко- эффициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатеже- способности, потенциального денежного дефицита у предприятия. Если ко- эффициент равен 1, деятельность фирмы финансируется полностью за счет собственных средств. 20. Валовая прибыль (англ. Gross Profit) — разница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции или услуги (англ. Cost of sales или Cost of goods sold - COGS). |