Реферат. Ценные бумаги. Решение о выпуске ценных бумаг
 Скачать 136.79 Kb.
|
|
39. Особенности эмиссии и распоряжения гос. и мун. ц/б гл. 14.1 Бюджетного кодекса – порядок эмиссии ст. 121.1 БК: гос. ц/б – гос. ц/б РФ, гос. ц/б субъектов РФ. Выпускаются от имени России, субъектов России, мун. образований. Исполнение осуществляется в соотв. с условиями выпуска. Эмитент – ППО. М. б. выпущены в виде облигаций в документарной и бездокументарной форме. ППО принимает Генеральные условия эмиссии и обращения гос/мун ц/б. Утверждается это НПА соответв. уровня. Решение о выпуске должно содержать следующие обязательные условия: наименование эмитента, дата начала размещения, дата/период размещения, форма выпуска, номинальная стоимость одной ц/б, кол-во ц/б, дата погашения, наименование регистратора и т.п. ППО издаёт отчёт после завершения фин. года. Информация о гос/мун ц/б раскрывается путем опубликования НПА соотв. уровня (у мун. образований правовой акт). ИТОГ: К гос/мун ц/б относятся документарные и бездокументарные облигации. Обязательства, возникшие в результате эмиссии гос/мун ц/б, м. б. гарантированы ППО. 40. Особенности эмиссии и распоряжения ценными бумагами кредитных организаций. ст. 6 ФЗ о банках и банк. деятельности – банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учёт и иные операции с ц/б, выполняющими функции платёжного документа, с ц/б, подтверждающими привлечение ден. средств во вклады и на банковские счета, с иными ц/б, осуществление операций с которыми не требует получения спец. лицензии, а также вправе осуществлять довер. упр-ие указанными ц/б по договору с ФЛ и ЮЛ. Положение № 706-п – особенности эмиссии акций кредитными организациями. 38.1. Аккумулирование средств в процессе эмиссии акций кредитными организациями – эмитентами должно осуществляться путем открытия кредитной организацией - эмитентом накопительного счета. Накопительными счетами признаются: – кор. счет кредитной организации - эмитента, открытый в ЦБ в рублях; – кор. счет кредитной организации - эмитента, открытый в соответствии с п. 38.3 Положения № 706-п в уполномоченном банке, предусмотренном п. 8 ч. 1 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», или в банке за пределами территории РФ в иностр. валюте; накопительный счет со спец. режимом (не является банковским счетом). 38.2. Условия размещения акций кредитной организации - эмитента, содержащиеся в их проспекте или в отд. документе, должны содержать указание на накопительный счет (накопительные счета), который будет использоваться при оплате акций. При этом накопительный счет со спец. режимом может использоваться при оплате акций только в случае представления кредитной организацией - эмитентом по итогам их размещения отчета об итогах выпуска (доп. выпуска) ц/б. Кредитная организация - эмитент не может использовать счета с различными режимами для одного выпуска (доп. выпуска) акций. 38.3. В случае если в условиях размещения акций кредитной организации - эмитента, содержащихся в их проспекте или в отд. документе, не предусмотрено использование накопительного счета со спец. режимом, для аккумулирования средств в рублях должен использоваться кор. счет кредитной организации - эмитента, открытый в ЦБ в рублях. Для поступления средств в иностр. валюте м. б. открыт или использован открытый кор. счет кредитной организации - эмитента в этой иностр. валюте: – в уполномоченном банке и (или) в иностранном банке, которым рейтинговым агентством, входящим в перечень рейтинговых агентств, установленный решением СД ЦБ в соответствии с п. 17.5 ч. 1 ст. 18 ФЗ "О ЦБ", присвоен кредитный рейтинг, уровень которого не ниже уровня кредитного рейтинга, установленного решением1 СД ЦБ в соответствии с п. 17.5 ч. 1 ст. 18 ФЗ "О ЦБ" в целях применения настоящего пункта, и (или) – в иностранном банке, оплачивающем не менее 50 % размещаемых акций его дочерней кредитной организации или приобретающем статус основного общества по отношению к действующей кредитной организации. 38.6. Кредитная организация - эмитент до гос. регистрации отчета об итогах выпуска (доп. выпуска) акций не вправе использовать ден. средства, находящиеся на накопительном счете со спец. режимом, за исключением случаев возврата ден. средств: – лицам, ранее перечислившим ден. средства в оплату акций, до завершения размещения акций, размещаемых путем подписки; – лицам, ранее перечислившим ден. средства в оплату акций, при расторжении договора купли-продажи акций в случае признания выпуска (доп. выпуска) акций несостоявшимся или недействительным. Ден. средства с накопительного счета в указанном случае возвращаются по распоряжению кредитной организации - эмитента инвесторам на их банковские счета или через кассу кредитной организации - эмитента (для физ. лиц). гл. 68 Положения № 706-П – м. б. осуществлена мена требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам), в т. ч. по невыплаченным процентам по таким кредитам (депозитам, займам), а также по фин. санкциям за неисполнение обязательств по субординированным кредитам (депозитам, займам) на обыкновенные акции кредитной организации - эмитента. Образование дробных акций при этом не допускается. п. 68.2 Положения № 706-П – Перечень представляемых для госрегистрации документов: (1) копии договоров субординированных кредитов (депозитов, займов; (2) выписки из лицевых счетов по учету обязательств перед кредиторами по субординированным кредитам; (3) копии отчетов оценщиков об определении рыночной стоимости требований по субординированным кредитам; (4) копия протокола (выписки из протокола) собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации; (5) документ (документы), подтверждающий (подтверждающие) решение кредитора (кредиторов) о мене своих требований по субординированным кредитам (депозитам, займам); (6) копия протокола (выписки из протокола) собрания (заседания) уполномоченного органа управления кредитной организации - эмитента, на котором была установлена дата, по состоянию на которую определяется сумма требований по субординированному кредиту (депозиту, займу). гл. 69 Положения № 706-П – для гос. регистрации выпуска обыкновенных акций, размещаемых путем конвертации в них облигаций субординированного облигационного займа кредитной организации - эмитента, в т. ч. Кредитные организации вправе осуществлять эмиссию облигаций (п. 75.2). ИТОГ: выпуск эмиссионных ц/б, а также проспекты ц/б кредитных организаций подлежат гос. регистрации в ЦБ или бирже. Допускается конвертация субординированного облигационного займа в акции. |