ОДК УМПО. Совершенствование системы финансовой безопасности на предприятии (на материалах пао одк умпо)
 Скачать 2.09 Mb.
|
Финансовый анализ предприятияВ целях выявления оптимального результата управления финансами предприятия, проведем анализ финансового состояния организации. Анализ будет проводиться по методике Ковалева В.В. Начнем с оценки имущественного положения, а именно проанализируем структуру и состав баланса предприятия (таблица А1 Приложения А), а также отчет о финансовых результатах (таблица А2 Приложения А). Согласно структурно-динамическому анализу (Приложение Б1) имущество организации увеличилось на 24 360 367 тыс. руб., что говорит об улучшении актива баланса. На повышение актива баланса повлияло увеличение собственного капитала, которые увеличились на 8 212 993 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса, составляют основные средства 19,91 % в отчетном году и внеоборотные активы 2,17 %. Наблюдается рост основных средств на 2,35 % и запасов на 2,37 %, данная тенденция является негативной для предприятия и свидетельствует о загруженности склада предприятия. Большое сокращение произошло в финансовых вложениях предприятия, что свидетельствует о сокращении свободных денежных средств предприятия. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес отведен собственному капиталу предприятия 39,41 %, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия. При этом краткосрочные обязательства превышают долгосрочные обязательства, что является положительной тенденцией. Наибольший удельный вес в структуре пассива баланса занимают нераспределенная прибыль предприятия 38,7 % и заемные средства 21,5 %. Отмечается рост кредиторской задолженности предприятия, практически на 8%. В целом по проведенному анализу баланса предприятия, стоит отметить, что баланс предприятия является неудовлетворительным. В таблице 2.2 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия при помощи абсолютных показателей. Таблица 2.2 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ПАО «ОДК-УМПО» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Продолжение таблицы 2.2
Анализируя таблицу 2.2, выявлено, что предприятию присущ тип финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость. Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется относительными показателями, которые представлены в таблице 2.3. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Таблица 2.3 ‒ Относительные показатели финансовой устойчивости ПАО «ОДК-УМПО» за 2017-2019 гг.
Как видно из таблицы 2.3, коэффициент финансовой независимости в 2018 году – 0,41, в 2019 году показатель увеличился на 0,02 и составил 0,42 что не соответствует рекомендуемому значению (выше 0,5). Это говорит о зависимости предприятия от внешних источников. Коэффициент задолженности в отчетном году не входит в рекомендуемое значение, это свидетельствует о низкой степени зависимости организации от контрагентов. Коэффициент самофинансирования в отчетном году не превышает рекомендуемое значение, указывая на невозможность покрытия собственным капиталом заемных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном году входит в рекомендуемое значение, свидетельствуя о наличии у предприятия независимой финансовой политики. Коэффициент маневренности в отчетном году входит в рекомендуемое значение, что свидетельствует о возможностях для маневра на предприятии. Коэффициент финансовой напряженности в отчетном году превышает рекомендуемое значение, данная тенденция свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в отчетном году уменьшился по сравнению с предыдущим, что свидетельствует об увеличении авансирования в оборотные активы. Коэффициент имущества производственного назначения в отчетном году больше рекомендуемого значения, данная тенденция свидетельствует об отсутствии привлечения заемных средств для пополнения имущества. По проведенному анализу финансовой устойчивости предприятия, стоит сделать вывод, что в отчетном году, предприятие финансово устойчиво. Следующий этап расчета предполагает анализ показателей платежеспособности и ликвидности баланса. В таблице 2.4 представлено сравнение групп актива и пассива для оценки ликвидности баланса ПАО «ОДК-УМПО» за 2017-2019 гг. Таблица 2.4 – Абсолютные показатели ликвидности баланса ПАО «ОДК-УМПО» за 2017-2019 гг.
Из анализа абсолютных показателей ликвидности, следует сделать следующий вывод. На 2017 год: А1<П1; А2>П2; А3> П3; А4 <П4. На 2018 год: А1<П1, данное равенство свидетельствует о неэффективном использование денежных средств; А2>П2, данное равенство свидетельствует о том что предприятие может оплатить все текущие обязательства посредством преобразования быстро реализуемых активов в денежные средства; А3> П3, данное равенство свидетельствует о том, что предприятие может рассчитаться по долгосрочным обязательствам посредством преобразования медленно реализуемых активов в денежные средства; А4 <П4, данное равенство свидетельствует о том, что трудно реализуемые активы – полностью финансируются из собственных средств. Проведем анализ деловой активности – исследование уровней и динамики финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости (таблица 2.5) Таблица 2.5 – Показатели деловой активности ПАО «ОДК-УМПО» за 2017-2019 гг.
Продолжение таблицы 2.5
Исходя из данных таблицы 2.5, коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился на 0,02 пункта в отчетном году, что привело к увеличению продолжительности одного оборота на 18,15 дня, данная тенденция свидетельствует о замедлении скорости производства на предприятии, приносящего прибыль. Коэффициент оборачиваемости запасов сократился на -0,06 пункта и это привело к увеличению продолжительности одного оборота на 7,91 дня. Данная тенденция говорит о росте потребности в оборотном капитале и соответственно сокращении эффективности производства. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 0,08 пункта что привело к увеличению продолжительности одного оборота на 20,18 дней, что говорит о том, что предприятие стало реже получать оплату по счетам. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 0,05 пункта, то есть сумма вложенного капитала в производства не превышает уровень роста продаж. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 0,32 пункта, это привело к увеличению продолжительности одного оборота на 8,69 дня. Увеличение данного показателя обусловлено повышением покупок в кредит. В отчетном году наблюдается повышение коэффициента загрузки на 0,05 пункта, на повышение данного показателя повлияла не эффективность предприятия в использовании оборотных активов. В отчетном году наблюдается сокращение рентабельности оборотных активов, данное сокращение отмечено рациональным использованием оборотных средств предприятия. В таблице 2.6 представлены показатели рентабельности ПАО «ОДК-УМПО»за 2017-2019 гг. Таблица 2.6 – Показатели рентабельности ПАО «ОДК-УМПО» за 2017-2019 гг.
Как показывает проведенный анализ таблицы 2.6, рентабельность реализованной продукции в отчетном году сократилась, это свидетельствует о сокращении реализации продукции. Рентабельность производства в отчетном году повысилась, что связано с увеличением массы прибыли предприятия. Рентабельность активов сократилась, это связано с сокращением роста доходов фирмы, сокращением объемов продаж, а также ростом себестоимости. Рентабельность собственного капитала увеличилась, что свидетельствует о повышении прибыли предприятия. Рентабельность инвестиций сократилась, данное уменьшение показателя, свидетельствует о спаде стоимости инвестиций предприятия. Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли от продаж в составе выручки от реализации продукции. Показатель увеличился, что свидетельствует об увеличении объемов продаж. Таким образом, многие показатели рентабельности имеют тенденцию к сокращению, что говорит о снижении рентабельности производства предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||