ФИНАНСЫ. Сущность, функции и роль денег в воспроизводственном процессе
 Скачать 2.4 Mb.
|
|
22. Классификация долговых обязательств. Государственный и муниципальный долг. Долговые обязательства классифицируются:
- внутренние - внешние 3. по форме образования: - кредитные соглашения и договора - государственные ценные бумаги - договора о предоставление гарантий РФ - соглашения РФ о пролонгации долговых обязательств - переоформление долгов 3-их стран в государственный долг РФ 4. срок обязательств Государственный долг – вопрос № 21. Муниципальный долг — экономические отношения, по которым муниципальное образование выступает в роли заемщика. Муниципальный долг является компонентом территориальных финансов, представляющих собой совокупность денежных средств, направленных на экономическое и социальное развитие территорий. Функции муниципального долга. 1. Перераспределение — выражается в перераспределении с помощью кредитных инструментов денежных средств между бюджетами, юридическими и физическими лицами. 2. Регулирование — заключается в стимулировании экономических процессов, в обеспечении более эффективного использования средств, предоставляемых заемщику на платной основе, и т.д. 3. Контроль — состоит в обеспечении контроля за целевым, эффективным использованием денежных средств, за выполнением заемщиком договорных обязательств. 23. Управление государственным долгом. Управлением государственным долгом представляет собой совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, определение условий и выпуску новых государственных ценных бумаг. Государственный долг представляет собой экономико-финансовое образование, требующее особых методов регулирования: - стабилизационные инструменты уменьшения внутреннего долга путем реструктуризации -контроль за заимствованиями субъектов - недофинансирование бюджетной сферы и т.д. Система управления государственным долгом имеет 2 режима функционирования: - управление в нормальном режиме воспроизводственного процесса - управление в условиях кризиса В условиях кризиса необходимо оценить политику заимствования, определить предельно допустимые размеры займа, определить влияние государственного долга на развитие страны. Основным методом управления является оптимизация государственных заимствований, включающая следующие меры:
Цели управления государственным долгом: 1. Экономические: минимизация стоимости привлекаемых внешних займов, улучшение условий рефинансирования и/или переоформление задолженности, снижение общих издержек по обслуживанию внешнего долга, повышение эффективности использования привлекаемых ресурсов. 2. Политические: поддержание стабильности функционирования политической системы. 3. Социальные: своевременное финансирование социальных программ, обеспечение социальной стабильности. 4. Обеспечение национальной безопасности: чрезмерно высокое бремя внешнего долга может отрицательно сказаться на экономической безопасности страны. Методы управления государственным долгом включают реструктуризацию и конверсию. Реструктуризация означает составление нового, более приемлемого для должника графика выплаты долга, чем следует из оригинальных схем кредитных соглашений. Конверсия представляет собой все механизмы, обеспечивающие замещение внешнего долга другими видами обязательств, менее обременительными для экономики государства-должника. Главный финансовый механизм конверсионной схемы заключается в ликвидации части внешних долговых требований путем их обмена свопа на национальные активы — национальную валюту, облигации, акции, товары, финансовые активы. 3.Функции и принципы финансов. Финансы – наука, изучающая экономические отношения по поводу формирования, распределению и использованию централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов. Под централизованными ресурсами понимают ресурсы, аккумулируемые в бюджетной системе и в государственных внебюджетных фондах. Под децентрализованными понимают финансы предприятий. Финансы и деньги понятия разные: финансы изучают отношения, а деньги – инструмент, облегчающий товарообменные операции. Распределительная функция проявляется в создание первичных и вторичных доходов. Первичные создаются в материальной сфере экономики и их величина равна национальному доходу. Данные ресурсы направляются на финансирование нематериальной сферы (здравоохранение, образование) Налоги с заработной платы работников нематериальной сферы образуют вторичные доходы, направляемые на финансирование (инвестирование) материальной сферы. Контрольная функция проявляется в контроле за формированием финансовых ресурсов налоговыми органами; за целесообразном распределение, которым занимается счетная палата; за целевым использованием, которым занимается казначейская система. Основным регулирующим элементом контрольной функции является денежная единица страны. Главная задача финансового контроля — способствовать рациональному использованию централизованных и децентрализованных денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства. Важная роль этой функции — анализ различных аспектов Деятельности субъекта управления. Контрольная функция реализуется через механизм государственного финансового контроля. Финансовый контроль — мероприятия по проверке процессов распределения при формировании и использовании финансовых ресурсов. По мнению некоторых экономистов, финансы также выполняют и аккумулирующую функцию. Аккумулирующая (накопительная) функция финансов состоит в процессе образования (накопления, мобилизации) денежных средств, необходимых для функционирования любой хозяйственной системы. Эта функция проявляется на разных уровнях — при формировании бюджета страны, при формировании суммарной выручки на предприятиях и бюджета семей 6. Финансовое планирование и прогнозирование. Одним из методов управления финансами является финансовое планирование. Финансовое планирование представляет собой планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного объема, содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Цель финансового планирования — определить возможные объемы финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Основными задачами финансового планирования: • обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; • определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования; • выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет рационального использования денежных средств; • установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами; • соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; • контроль над финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. Методы финансового планирования. 1. Метод экономического анализа 2. Нормативный метод 3. Метод балансовых расчетов 4. Метод денежных потоков 5. Метод многовариантных расчетов Финансовое планирование в зависимости от содержания назначения и задач можно классифицировать на: перспективное планирование(1-3 года; текущее планирование (1 год); оперативное планирование. Инструменты финансового планирования: -финансовые показатели; -контрольные цифры; -финансовые лимиты. Прогнозирование финансового состояния заключается в определении объема и условном размещении финансовых ресурсов на определенный срок вперед путем изучения динамики его развития. Прогнозирование финансового состояния: 1) краткосрочным (в пределах 1 года); 2) среднесрочным (на 1-2 года); 3) долгосрочным (более 2 лет). Объектом прогнозирования является объем финансовых ресурсов, которые поступят в распоряжение за период, относительно которого составляется прогноз. Инструментами финансового прогнозирования являются прогнозные балансы доходов и расходов и прогнозные сальдовые бухгалтерские балансы, где учитываются все поступления финансовых ресурсов в распоряжение. При составлении финансового прогноза рассматриваются данные следующих источников - Бюджет продаж; - Бюджет производства; - Бюджеты использования материалов; - Бюджет прямых затрат на оплату труда; - Бюджет себестоимости произведенной продукции; - Бюджет себестоимости реализованной продукции; - Прогнозный отчет о прибыли; - Бюджет денежных средств 7. Бюджетно-налоговая политика – как составная часть финансовой политики. Под бюджетно-налоговой политикой понимают определение источников формирования дохода в государственном бюджете; приоритетных направлений расходования средств; допустимых пределов разбалансированности бюджетов; принципы взаимоотношений между звеньями бюджетной системы. В составе бюджетно-налоговой политики выделяют: - инвестиционную политику -налоговую политику - политику управления гос. долгом - политику бюджетного федерализма В этот раздел финансовой политики входит регулирование объема денежной массы, установление уровня процента и воздействие на всю систему процентных ставок, определение уровня инфляции, т.е. ограничение по возможности роста цен, а также валютный курс и формирование валютных резервов. 8. Денежно-кредитная политика РФ и инструменты ее реализации. Под денежно-кредитной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы. В составе денежно-кредитной политики выделяют: - эмиссионную политику - ценовую политику - валютную политику - кредитную политику. В сферу налогово-бюджетной политики, естественно, входит формирование налоговой системы (ставок налогов и условий их взимания), сбор налогов и, конечно же, распределение сформированного фонда государственных финансовых ресурсов в соответствии с заранее определенными принципами, возникновение дефицита или профицита бюджета. Ответственными за проведение данного направления финансовой политики в России являются Федеральное Собрание, Президент РФ и Правительство РФ. 10. Финансовая система РФ, структура и характеристика звеньев. Финансовая система – система форм и методов образования, распределения и использования фондов финансовых ресурсов. Структура финансовой системы напрямую не зависит от модели государственного устройства. Однако, в связи с тем, что структура бюджетной системы напрямую зависит от модели государственного устройства, то косвенно модель государственного устройства влияет на структуру финансовой системы. Структура финансовой системы РФ включает звенья:
Бюджетная система – основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность Федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов. Государственная бюджетная система РФ объединяет 21 республиканских бюджетов, 55 краевых и областных бюджетов, 9 окружных бюджетов и автономных округов, бюджет еврейской автономной области, городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга. Внебюджетные фонды государства представляют собой совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжение федеральных или региональных органов власти и имеющих целевое назначение. Порядок их образования и использования регламентируется финансовым правом. Внебюджетные фонды создаются путем вычленения из бюджета особо важных статей расходов с закреплением за ними конкретных источников дохода. Фонды страхования обеспечивают возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению. Финансы предприятий — средства формирования их денежных ресурсов в целях осуществления хозяйственной деятельности. Они представляют собой совокупность операций по получению, распределению и использованию предприятием денежных средств и других финансовых инструментов в процессе хозяйственной деятельности. Государственный кредит является частью государственных финансов, одной из форм мобилизации государством денежных ресурсов нужных ему для выполнения своих функций. В сфере кредитных отношений государство может быть и заемщиком, и кредитором, и гарантом. Партнерами государства по кредитным отношениям могут быть любые юридические и физические лица, но на практике их круг ограничен. Это в основном другие государства, международные финансовые организации, отечественные и зарубежные банки и корпорации, участники национального и международных рынков ценных бумаг. 18. Государственный кредит, его сущность, особенности. Государственный кредит является частью государственных финансов, одной из форм мобилизации государством денежных ресурсов нужных ему для выполнения своих функций. В сфере кредитных отношений государство может быть и заемщиком, и кредитором, и гарантом. Партнерами государства по кредитным отношениям могут быть любые юридические и физические лица, но на практике их круг ограничен. Это в основном другие государства, международные финансовые организации, отечественные и зарубежные банки и корпорации, участники национального и международных рынков ценных бумаг. Государственный кредит выполняет три функции — фискальную, регулирующую, стимулирования (или сдерживания) экономического роста. Через фискальную функцию государственного кредита осуществляется дополнительное формирование централизованных денежных фондов государства. Фискальная функция государственного кредита выражается в более равномерном распределении налогового бремени во времени. Государственный кредит выполняет также регулирующую функцию. Она связана с состоянием денежного обращения, уровнем ставок на рынке денег и капиталов, влияет на производство и занятость. Используя государственный кредит, государство оказывает положительное влияние на производство и занятость. Функция стимулирования (или сдерживания) экономического роста проявляется в его положительном (или негативном) влиянии на экономику страны. Государственный кредит по источникам происхождения может быть внутренним, т.е. номинированным в национальной валюте, и внешним, выраженным в иностранной валюте. Чаще всего по внутреннему долгу кредиторами выступают юридические и физические лица — резиденты, по внешнему — нерезиденты. Государственный кредит по целям будущего использования средств можно подразделить на инвестиционный и неинвестиционный. К первой категории относятся кредиты на финансирование крупных государственных инвестиционных проектов, т.е. на производительные цели. Ко второй относятся кредиты на финансирование непроизводительных расходов государства, когда материальной или денежной отдачи от их использования не будет. Особенность государственного кредита как экономических отношений проявляется также в том, что он реализуется посредством применения различных финансово-кредитных долговых инструментов. Имеются в виду кредиты в денежной форме, займы на национальном фондовом рынке через эмиссию государственных ценных бумаг, выпуски еврооблигаций. Несмотря на их различия, экономическое содержание у них одно — кредитная основа, т.е. движение денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности. 24. Финансовый контроль: сущность, принципы, задачи, объекты и субъекты. Финансовый контроль — это проверка специально уполномоченными органами соблюдения участниками финансовых, денежных, кредитных, валютных операций требований законодательства, норм и правил, установленных государством и собственниками. Он помогает формировать полную и объективную картину о финансовых потоках и финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. К общим принципам финансового контроля, способствующим решению его задач, относятся: • законность; • объективность; • независимость; • разграничение функций и полномочий между различными органами финансового контроля; • подотчетность органов финансового контроля создающим их органам власти или собственникам; • гласность Законность — фундаментальная правовая основа существования общества и функционирования государства. Как принцип финансового контроля законность означает прежде всего, что содержание контроля определяется Конституцией страны, законодательными и другими документами, посредством которых осуществляется правовое регулирование финансовых, денежных, валютных, кредитных отношений, банковской деятельности. Принцип объективности предполагает, что финансовый контроль строится строго на фактической и документальной основе, имеет дело с отчетными данными о финансовой деятельности объекта контроля, составленными и утвержденными в установленном порядке, оценивает их всесторонне и беспристрастно. Независимость финансового контроля гарантируется Конституцией и соответствующими законами. Принцип разграничения функций и полномочий связан с тем, что в развитых странах задачи финансового контроля решают обычно несколько органов. Говоря о принципе подотчетности, надо иметь в виду, что государственная власть, как правило, делится на законодательную и исполнительную. Соответственно в каждой ветви власти могут быть созданы свои органы финансового контроля. Принцип гласности предполагает, что результаты финансового контроля должны быть общедоступны. Различают следующие объекты контроля: бюджет; внебюджетные фонды; налоговые поступления; валютные поступления; кредит; страхование; инвестиции; денежная масса. |