Свечейновые японские методы графического анализастив нисонавтор книги
 Скачать 5.76 Mb.
|
|
Рис. 8.25. Сигналы вершины наг р а фи к е «каги» ; Magellen Fund — дневной -ный график каги» . 1. До тех пор пока коррекции останавливались выше середины длинных линий «каги» 1, 2 и 3, сила рынка не вызывала сомнений. Когда же медведи проявили достаточный напори столкнули цены ниже середины длинной линии «каги» 3 (отмечено стрелкой, стало ясно, что ситуация на рынке изменилась Ряд восходящих максимумов А-Е и минимумов A’-F’ свидетельствовал об укреплении рынка. Сигнал об ослаблении восходящего движения поступил при образовании более низкого максимума F и более низкого минимума G’. 3. С конца 1992 года до конца 1993 года части «янь» линий «каги» были длиннее частей «инь», что говорило о перевесе в пользу быков. Однако у длинной линии «каги», которая прорвала середину линии 3, часть «инь» оказалась длиннее части «янь». Это означало, что контроль над рынком перешел к медведям. ПРИМЕЧАНИЯ: 1 Oyama, Kenji. Hanawa Kurenai Yanagiwa Midori , p. 51. УПРАЖНЕНИЕ НА ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКА «КАТИ» П острой те график «каги» на основе данных из табл. 8.2, используя ксерокопию прилагаемой сетки или лист простой бумаги. Шкала вертикальной оси графика должна охватывать интервал от минимума 34 долл, до максимума 40 долл. На проверочном графике (рис. 8.26) цифрами со стрелками указаны номера сессий по табл. 8.2, после которых на графике происходят изменения. Постарайтесь построить учебный график самостоятельно и лишь потом сравнить его с проверочным Индекс разницы и графики новой цены Табл. 8.2. Данные для построения графика каги» Сессия bbД ат а Ц е наз акры т и я С е с сия bbД ат а Ц е наз акры т и я rpacfiuKU «Kaeu» 267 CD LO CD LO CD LO CD LO CD LO CD LO • • ■ • ■ • • • • ■ ■ • CD cn cn CO CO rs . rs . \o \o LO LO cn cn cn cn cn cn cn cn cn cn cn 0 «y I O z >- cc cc UJ CD CD cn CO cn cn LO CO cn CO cn LO cn rs . cn LO \o cn \o cn LO LO cn CD LO cn LO cn 8 .2 6 . II p o B ep o H H b iH r pa cJ )H K ; Me rrill L ync h — l -n yu K T O B W H r pa cJ )H K « K a ra » . ЗАКЛЮЧЕНИЕ В этой книге были рассмотрены свечные графики, индекс разницы, графики трехлинейного прорыва, графики «ренко» и кати. Имея в распоряжении все эти методы, можно озадачиться какой же из них лучший Нельзя сказать, что графики «каги» лучше графиков трехлинейного прорыва или свечных графиков - у каждого свои преимущества и назначения. Так, графики «каги», «ренко» и трехлинейного прорыва предназначены для долгосрочного анализа рынка. Свечные графики можно использовать для краткосрочной торговли, так как они позволяют выявлять ранние признаки разворотов рынка. Например, по словам одного из членов Ассоциации технических аналитиков Японии, он пользуется графиками «каги» и другими японскими инструментами, но заключает сделку, только дождавшись соответствующего сигнала свечей. В главе 1 приводятся слова одного самурая Учение - это лишь ворота, а не сам дом. Чтобы попасть в него, нужно сначала пройти через ворота. Теперь вы прошли через ворота и стоите на пороге дома. Но, как сказано в японской пословице, учитель может подвести тебя к порогу, а получить знания - твоя задача». Надеюсь, что знания, полученные с помощью этой книги, станут фундаментом дальнейшего роста вашего мастерства. Считайте рассмотренные методы исходными инструментами, которые можно приспособить для собственного торгового стиля и целей. Есть масса способов применения этих мощных и удивительных инструментов 270 Заключение Экспериментируя с графиками трехлинейного прорыва, «ренко» и «каги», вам несложно будет убедиться, что результаты их использования зависят от таких индивидуальных факторов, как торговый стиль, склонность к риску и выбор временных рамок торговли. Нет верных или неверных способов применения графиков новой цены, и у многих из вас наверняка появятся новые торговые идеи. Один мой знакомый из Ассоциации технических аналитиков Японии написал так Каждый из моих приятелей для подкрепления своих идей пользуется различными методами. Представленные в этой книге инструменты — это саженцы, которые, попав на благодатную почву ваших собственных идей, помогут вам собрать богатый урожай ценных торговых принципов ГЛОССАРИЙ ТЕРМИНОЛОГИЯ С ИЛЛЮСТРАЦИЯМИ Ниже приведен глоссарий моделей и новых методов графического анализа, представленных в данной книге. Поскольку в ней рассмотрены не все свечные модели, желающие иметь более полную картину, могут обратиться к моей первой книге Японские свечи графический анализ финансовых рынков». Термины, выделенные курсивом, объясняются в соответствующих статьях глоссария. Базовая цена (base price) — начальная цена на графике «каги», графике «ренко» и графике трехлинейного прорыва. Белая линия разворота (white turnaround line) — белая линия на графике трехлинейного прорыва которая превосходит максимум трех предыдущих последовательных черных линий. См. также черная линия разворота. Белая линия разворота Когда иена „ г Белая превосходит ■ ЛИНИЯ этот уровень, | разворота строится белая Я линия разворота Белый костюм См. покупай, когда шея высовывается из белого костюма с черными ботинками и продавай, когда черный ботинок высовывается из черного костюма после шеи Глоссарий терминология с иллюстрациями Бычье поглощение (bullish engulfing pattern) — сигнал о развороте в основании, состоящий из двух свечей, черной и белой. Белое тело данной модели охватывает, или поглощает, предыдущее черное тело. Второе тело данной модели (те. белая свеча) должно быть намного больше первого (те. черного) тела. Бычье поглощение должно служить поддержкой. Бычье поглощение * Верхнее спружинивание (upthrust) — медвежий сигнал, поступающий, если рынок прорывает важную зону сопротивления и, не удержавшись затем на новых максимумах, падает ниже этой зоны. См. также нижнее спружинивание. ___________Верхнее спружинивание___________ верхнее спружинивание сопротивление Вершина последнее поглощение (last engulfing top) — эта медвежья свечная модель имеет туже структуру, что и бычье поглощение (большая белая свеча, охватывающая маленькое черное тело. Однако вершина последнее поглощение появляется после подъема, а бычье поглощение — вовремя ценового спада. См. также основание последнее поглощение». Вершина последнее поглощение h 1 Г Вечерняя звезда (evening star) — модель разворота на вершине, состоящая из трех свечей. Критерии данной модели включают в себя восходящую тенденцию, при которой за длинной белой свечой следует маленькое тело (черное или белое, которое не должно пересекаться с телом первой свечи. Третья свеча модели представлена черным те Глоссарий терминология с иллюстрациями Вечерняя звезда Тело божет быть белым или черным. Если это дожи, то модель называется вечерняя звезда дожи». лом, которое не пресекается со второй свечой, а его уровень закрытия опускается ниже середины первой, белой, свечи этой модели. Если вторая свеча вечерней звезды — это дожи, а немаленькое тело, то данная модель называется вечерняя звезда дожи». Волчок (spinning top) — свеча с маленьким телом Она говорит о том, что предыдущее движение, возможно, теряет темп. Высокая волна (high-wave candle) — свеча с необычно длинными верхней и нижней тенями Длинная нижняя тень высокой волны показывает, что по мере понижения рынка покупатели входят в него (либо продавцы выходят из него, а длинная верхняя тень указывает на не- Волчок II Тело может быть белым или черным Высокая волна □ т Тело может быть белым или черным 2 7 6 Глоссарий терминология с иллюстрациями приятие более высокого ценового уровня. Высокая волна означает переход к горизонтальному движению, так как она отражает рынок в состоянии сумятицы. График «каги» (kagi chart) — один из трех типов японских графиков см. также график «ренко» и график трехлинейного прорыва, не имеющий шкалу времени по горизонтали. Основной принцип графика «каги» — толщина и направление линий зависят от движения рынка. Если рынок продолжает двигаться в направлении предыдущей линии «каги», то эта линия продлевается. Однако если рынок разворачивается на заданную величину (порог, тоновая линия «каги» наносится в следующем столбце в противоположном направлении. Когда цены прорывают предыдущий минимум или максимум, меняется толщина линии «каги». График «каги» можно строить с использованием фиксированного процентного либо фиксированного ценового порога. См. также линия изгиба, линия «янь» и линия «инь». График «каги» 51 53 52 51 50 19 18 17 16 15 11 13 12 11 10 пШ S2 Двухуровневый прорыв L J W4 w, WK 51 53 52 51 50 19 18 17 16 15 11 13 12 11 10 ft П J ft S O N J F П График «ренко» (renko chart) — один из трех типов японских графиков (см. также график «каги» и график трехлинейного прорыва при построении которого время не учитывается. Каждая линия на графике «ренко» называется кирпичом. Восходящие кирпичи изображаются белыми, а нисходящие — черными. Новый белый (черный) кирпич наносится, когда подъем (спад) продолжается в том жена правлении после превышения заданной величины (порога. На гра- Глоссарий терминология с иллюстрациями i L l l фиках «ренко» не показывается та часть подъема или спада, которая не превышает порога. Все кирпичи на графике «ренко» имеют одинаковый размер. График трехлинейного прорыва (three-line break) — один из трех типов японских графиков (см. также график «ренко» и график «каги»), Глоссарий терминология с иллюстрациями где время не учитывается, то есть временная шкала на горизонтальной оси отсутствует. Восходящие линии имеют белый цвета нисходящие — черный. Вначале построения графика первая линия — это восходящая белая линия при подъеме, либо нисходящая черная линия при спаде. Затем, если цена превосходит первую линию, в следующем столбце строится новая белая линия. И наоборот если цена падает ниже первой линии, тов следующем столбце строится черная линия. Новая линия строится только при достижении нового максимума или минимума. Критерий начала падения рынка таков минимум последних трех восходящих линий должен быть прорван вниз. С другой стороны, критерий конца падения таков максимум последних трех нисходящих линий должен быть прорван вверх. См. также белая и черная линии разворота. Граф ики новой цены (new price charts) — графики, на которых новая линия наносится только при достижении новой цены — максимума или минимума. Японские графики новой цены включают в себя график «каги», график «ренко» и график трехлинейного прорыва. Две черные разрывающие свечи (two black gapping candles) — две свечи с черными телами, следующие за нисходящим окном. Две черные разрывающие свечи Д войное окно (double window) — модель на графике «каги». Двойные окна могут быть моделями разворота на вершине или в основании. Двойное окно Основание двойное окно» Вершина двойное окно Глоссарий терминология с иллюстрациями Основание двойное окно строится, когда рынок образует левую талию (показана как W ), которая выше следующего плеча (S ), а следующая талия (W ) также выше плеча S . Вершина двойное окно образуется, когда вовремя восходящей тенденции левое плечо (S ) находится нижеследующей талии (Wj), а следующее плечо (S2) также ниже талии W Длинная белая свеча (long white candle) — свеча с высоким белым телом сессия которой открывается вблизи минимума, а закрывается вблизи максимума. Длина тела должна, как минимум, втрое превосходить длину предыдущих тел. Среди прочего, длинные белые тела могут служить подтверждением поддержки и доказательством надежности прорыва зоны сопротивления. Длинную белую свечу можно также использовать как зону поддержки. Поддержка должна быть в диапазоне от середины до основания белой свечи (включая и минимум нижней тени. См. также длинная черная свеча. Длинная белая свеча Длинная черная свеча (long black candle) — свеча с удлиненным черным телом Это означает, что рынок закрывается вблизи минимума сессии, открывшись вблизи максимума. Длинная черная свеча должна иметь тело, как минимум, втрое больше окружающих тел. Длинные черные свечи можно использовать как инструмент подтверждения зоны сопротивления и как доказательство надежности прорыва поддержки. Длинное черное тело можно также использовать как зону сопротивления. Зона сопротивления, установленная длинной черной свечой, должна быть в диапазоне от середины до вершины свечи (включая верхнюю тень. См. также длинная белая свеча. Длинная черная свеча Дожи (doji) — сессия, цены открытия и закрытия которой одинаковы. Это отражает нерешительность участников рынка и говорит о том Глоссарий терминология с иллюстрациями Дожи максимум - цена откр. и цена закр. минимум минимум, цена откр. и цена закр. что сила предшествующей тенденции, возможно, иссякает, особенно если дожи появляется после высокого белого тела или затяжного движения. Дожи также можно использовать как зону сопротивления. Завеса из темных облаков (dark cloud cover) — при восходящей тенденции за высокой белой свечой следует сессия, открывающаяся с нового максимума. Но к концу этой сессии рынок закрывается, образуя черную свечу, причем цена закрытия находится глубоко в пределах тела предыдущей длинной белой свечи. Вторая сессия стандартной завесы из темных облаков должна закрыться ниже середины предыдущей белой свечи. Как правило, чем глубже цена зак- Завеса из темных облаков рытия второй сессии завесы из темных облаков опускается в пределы белой свечи, тем более медвежьим является сигнал. На рынке акций завесой из темных облаков может считаться и модель, у которой цена открытия второй сессии находится выше цены закрытия предыдущей сессии (а не максимума предыдущей сессии. Завеса из темных облаков также должна служить сопротивлением. Золотой крест (golden cross) — японский термин для обозначения ситуации, когда короткое скользящее среднее пересекает длинное скользящее среднее снизу вверх. См. также мертвый крест. Золотой крест Глоссарий терминология с иллюстрациями Изменение полярности (change of polarity) — термин, используемый для описания технического принципа, по которому прежнее сопротивление должно перейти в новую поддержку, а прежняя поддержка стать новым сопротивлением. Изменение полярности .и, новое 'и' 'и' 'и' 'сопротивление прежняя поддержка i I и' прежнее i " i сопротивление 1 'и ' iT,7 7 l,' i l l i i 1 новая У 'и' 'и' 'у' поддержка Индекс разницы (disparity index, или disparity ratio) — осциллятор, который сравнивает цену закрытия текущей сессии и скользящее среднее в процентном выражении. Например, если 25-дневный индекс разницы равен -10%, то это означает, что сегодняшняя цена на 10% ниже дневного скользящего среднего. Среди прочего, индекс разницы может использоваться как индикатор перекупленности/пере- проданности, сигнал о направлении тенденции и как инструмент для выявления расхождений. См. также индекс расхождения. Индекс разницы Индекс расхождения (divergence index) — процентный осциллятор, получаемый путем деления текущей цены на выбранное скользящее среднее. Так, если 25-дневный индекс расхождения равен 110%, то это означает, что цена закрытия сегодня составляет 110% дневного скользящего среднего. Индекс расхождения аналогичен индексу разницы у него лишь другая шкала. То есть, 110%-ный 25-дневный индекс расхождения аналогичен -ному дневному индексу разницы Глоссарий терминология с иллюстрациями Индекс расхождения Крест харам и (harami cross) — если вторая свеча харами представлена дожи, а немаленьким телом, то модель называется крест харами». Крест харами Д, + Г Белое или черное Л иния изгиба (inflection line) — короткая горизонтальная линия на графике «каги». Линия изгиба Линия «инь» (yin line) — еще одно обозначение тонкой части линии «каги». См. также линия «янь». Линия «инь» Л иния разворота (turnaround line) — См. черная линия разворота и белая линия разворота Глоссарий терминология с иллюстрациями Линия «янь» (yang line) — еще одно обозначение толстой части линии кати. См. также линия «инь». Линия «янь» Медвежье поглощение (bearish engulfing pattern) — медвежья свечная модель, при которой вовремя подъема черное тело охватывает предыдущее белое тело. Чем больше вторая свеча по сравнению спер вой, тем весомее модель. Медвежье поглощение должно служить сопротивлением. Медвежье поглощение А Мертвый крест (dead cross) — медвежий сигнал, при котором короткое скользящее среднее пересекает длинное скользящее среднее сверху вниз. См. также золотой крест. Мертвый крест |