список литературы. Finansy лекции. Тема 1 Финансы как историческая категория
 Скачать 1.19 Mb.
|
|
Чек. Чек – это письменное требование чекодателя уплатить плательщику (банку) сумму, указанную в чеке, чекодержателю. Производные ценные бумаги. Это варранты и депозитарные расписки. Варрант – это свидетельство, которое выдаётся вместе с ценной бумагой. Варрант даёт право владельцу ценной бумаги права на специальные льготы (приобретение ценных бумаг). Депозитарная расписка – это свободно обращающаяся ценная бумага, выпущенная на акции иностранной компании, депонированные в иностранном банке. Бывает 2 вида депозитарных расписок: Американские депозитарные расписки (только в Америке). Глобальные депозитарные расписки (во всём мире). Депозитарная расписка – это производная ценная бумага, выпускается в виде сертификата. Фьючерсы – это документ, который предусматривает твёрдое обязательство купить или продать ценные бумаги по истечении определённого срока по фиксированной цене. Опцион – это двусторонний договор о передаче права на покупку или продажу ценной бумаги по заранее фиксированной цене и в определённое время. Кредитный рынок. Кредитный рынок – это совокупность кредитных отношений между участниками рынка. У Участники кредитного рынка частники кредитного рынка.   Непрофессиональные Профессиональные Органы регулирования  Непрофессиональные – граждане, население, организации, органы государственной власти. Профессиональные – коммерческие банки и небанковские кредитные организации. Органы регулирования – ЦБ и органы государственной власти. Объект кредитного рынка – это денежные средства, которые могут выдаваться в кредит. Кроме того это могут быть ценные бумаги, товары (при коммерческом). Инструменты кредитного рынка – это кредитные договоры. Договоры: Кредитный договор. Плата процент. Договор банковского вклада. Плата процент. Договор банковского счёта. Договор государственного займа. Операции кредитного рынка – это выдача ссуды, получение ссуды, гарантирование ссуд, выплата процентного дохода. Кредитование существует в 2-х составных формах: процентное кредитование (банковское кредитование) и коммерческое кредитование (беспроцентное). Коммерческое кредитование связано с процессом реализации товаров и услуг. Оно делится на предпоставочное (предоплата) и послепоставочное (рассрочка платежа). Формы кредита. Государственный кредит. Залоговый кредит. Беззалоговый кредит. Потребительский кредит. Ломбардный кредит – это кредит, при котором в качестве залога выступают оборотные средства предприятия. Формы денежного кредитования. Прямое кредитование. Скрытое кредитование. Это факторинг, учёт векселей (покупка банком векселей), покупка банком доходных ценных бумаг (в основном облигации). Финансы кредитных организаций (профессиональных участников). Финансы кредитных организаций – это совокупность денежных отношений, связанных с формированием и использованием доходов накоплений и поступлений на основе оказания услуг кредитными организациями. Деятельность кредитных организаций характеризуется двойственностью. С одной стороны кредитные организации ориентированы на получение прибыли, а с другой стороны эти организации обслуживают наличный и безналичный оборот экономики. Т.е. они призваны обеспечивать стабильность денежного оборота, своевременность расчётов и сохранность средств клиентов. В этом смысле они имеют большое значение для макроэкономики. Особенности финансов кредитной организации. Высокая степень государственной регламентации. Коммерческие организации находятся под постоянным контролем со стороны ЦБ. ЦБ выдаёт лицензии, разрабатывает инструкции, разрабатываются экономические нормативы, обязаны иметь определённый объём собственных средств, разрабатываются коэффициенты платёжеспособности, ликвидности и т.д. Носят перераспределительный характер. Это выражается в том, что кредитные организации осуществляют процесс перераспределения как на макроуровне, так и нам микроуровне. В кредитных организациях существует и функционирует обязательная система резервов. Эти резервы создаются для обеспечения устойчивости как одной кредитной организации, так и всей кредитной системы. Нормативы резервных требований. Самим банком создаются резерв на возможные потери по ссудам, резерв под обесценение ценных бумаг и резервный фонд коммерческого банка. ЦБ как регулятор. Центральный Банк имеет особый статус. С одной стороны, Центральный Банк является как бы государственным ведомством, а с другой стороны, Центральный Банк работает как коммерческий банк, целью которого является прибыль. Правовой статус Центрального Банка определяется на двух уровнях: с одной стороны, статус определяется в Конституции, а с другой стороны, существует закон о ЦБ и закон «О банках и банковской деятельности». ЦБ возглавляет Эльвира Наибулина (председатель). Высший орган – наблюдательный совет. В наблюдательный совет входят представители всех органов власти. По Конституции основная задача Центрального Банка – это защита и обеспечение устойчивости рубля. Эту задачу он выполняет независимо от других органов государственной власти. Закон о банке России определяет ЦБ как самостоятельное юридическое лицо, для которого получение прибыли не является целью деятельности, но при этом банк осуществляет операции и сделки. В этой связи все полномочия и операции делятся на 2 группы: Государственные функции. Разработка и проведение совместно с Правительством единой государственной денежно-кредитной политики. Эмиссия наличных денег, организация наличного денежного обращения, организация и регулирование платёжной системы страны, рефинансирование кредитных организаций, установление правил расчётов и правил ведения банковских операций (инструкции), управление золотовалютными резервами, государственная регистрация кредитных организаций, надзор за деятельностью кредитных организаций, наблюдение за платёжной системой России. Эти операции выполняются Центральным Банком либо бесплатно, либо по себестоимости. Связанные с осуществлением непосредственно коммерческой деятельности. Это предоставление кредитов организации, покупка и продажа государственных ценных бумаг, операции с облигациями Банка России (бобрами), операции на валютном рынке, покупка и продажа драгоценных металлов, проведение расчётно-кассовых и депозитных операций. Эти операции проводятся на комиссионной основе по тарифам, установленным Банком России. Имущество ЦБ является федеральной собственностью, но капитал банка юридически и финансово самостоятелен. Финансовая самостоятельность банка заключается в том, чтосвои расходы он осуществляет за счёт своих доходов. ЦБ не отвечает по обязательствам государства, Банк России не имеет право кредитовать органы гос.власти и местного самоуправления. Прибыль Центрального банка. Определяется как разница между суммой доходов по банковским операциям и сделкам, сумма доходов от участия в капиталах кредитных организаций, доходы от операций государственных функций и расходами ЦБ связанными, с осуществлением государственных полномочий, расходов по проведению операций и сделок. После подтверждения годового финансового отчёта прибыли, 75% прибыли перечисляется в гос. бюджет. Начиная с 2015 года, установлена фиксированная сумма перечислений – 73,1 миллиарда в год. Кредитные организации. Все финансовые ресурсы кредитных организаций состоят из двух частей: собственные средства, куда включается Уставный капитал, все фонды и нераспределённая прибыль, и привлечённые средства. Источники доходов кредитной организации. Процентные доходы (доходы от банковских операций). Кредитование юридических лиц, кредитование физических лиц, межбанковское кредитование, доходы по расчётно-кассовому обслуживанию. Непроцентные доходы: Традиционные услуги. Доход от операций с ценными бумагами, операции учёта векселей, операции с иностранной валютой, операции доверительного управления (управление имуществом клиентов), инкассация. Нетрадиционные услуги. Информационное обслуживание клиентов (информационные услуги), консультативные услуги, экспертные услуги, лизинг, факторинг, форфейтинг. Источники доходов кредитной организации   Процентные Непроцентные   Традиционные услуги Нетрадиционные услуги Расходы кредитных организаций. Расходы делятся на несколько групп. Расходы, связанные с непосредственной деятельностью. Начисленные и уплаченные проценты по счетам до востребования, срочным и т.д., расходы по операциям с валютой, расходы по операциям с ценными бумагами. Расходы, связанные с инкассацией, операционные расходы и т.д. Связанные с содержанием банка и материально-технической базы. Арендные платежи, амортизационные отчисления, эксплуатационные расходы, канцелярские расходы. Связанные с инфраструктурой банка. Расходы по РКЦ, расходы, связанные с изготовлением платёжных средств, расходы, связанные с обучением сотрудников. Связанные с имиджем банка. Расходы на рекламу, представительские расходы, оплата маркетинговых, и информационных услуг. Оплата аудиторских услуг. Отчисления в резервные фонды при банке. Содержание аппарата управления. Налоги. Прибыль банков. Прибыль – показатель результативности банка. При расчёте прибыли учитывается несколько видов прибылей: Операционная прибыль – все процентные доходы (полученные и уплаченные). Прибыль от операции с ценными бумагами. Прибыль от не операционной деятельности. Комиссия, штрафы, пенни, неустойки. Распределение прибыли банка. Валовая прибыль – уплачиваем все налоги, уплачиваем отчисления в фонды и получаем чистую прибыль. За счёт чистой прибыли: Затраты капитального характера. Премии сотрудникам, материальная помощь, надбавки. Выплаты акционерам. Валютный рынок. Валютный рынок – это рынок купли-продажи денег одной страны за деньги другой страны. Валютный рынок – это рынок иностранных денег. С институциональной позиции валютный рынок – это совокупность различных экономических субъектов, которые осуществляют валютные операции. Это совокупность банков, компаний, которые проводят валютные операции. С функциональной точки зрения, валютный рынок – это экономические отношения, которые складываются между субъектами при осуществлении операций по покупке-продаже иностранной валюты, при международных расчётах, при кредитно-депозитных операциях, при всех финансовых операциях, номинированных в иностранной валюте. Структура валютного рынка. Бывает национальный валютный рынок и международный валютный рынок. Н Национальный валютный рынок ациональный валютный рынок делится на биржевой валютный рынок (купле-продажа валюты на бирже) и на небиржевой рынке (без участия рынка). Небиржевой валютный рынок делится на межбанковский валютный рынок и розничный валютный рынок (населению).   Биржевой рынок Небиржевой рынок   Межбанковский валютный рынок Розничный валютный рынок Функции валютного рынка. Основная задача валютного рынка – это обслуживание международной торговли товарами и услугами, а также обслуживание международного движения капитала прежде всего в форме кредитов или ценных бумаг. Основные функции: Денежная. Это обеспечение рыночной деятельности национальных участников валютой в качестве покупательного или платёжного средства. Коммерческая (инвестиционная, спекулятивная). Нацеленность участников валютного рынка на получение прибыли от операций с валютой. Ценностная. На основе спроса и предложения устанавливаются валютные курсы. Защитная функция или функция хеджирования. Это использование инструментов валютного рынка для защиты от рисков при изменении курса валют. Сберегательная. Развита в тех странах, в которых имеется систематическое падения курса валюты по отношению к другим валютам. Швейцарские франки, японские иены. Основные участники валютного рынка. Коммерческие банки, имеющие лицензию на право осуществления валютных операций. Финансовые институты. Центральные Банки. Устанавливают правила поведения на валютном рынке. Различные промышленные и торговые предприятия. Международные финансовые организации. Валютные биржи. Инструменты валютного рынка. Неспосредственно сами валюты имущество, выраженное в валюте. Юридические договоры, предметом которых являются валютные сделки. Сделки   Кассовые (наличные) Срочные Кассовые – это те сделки, которые проводятся не боле 2-х дней. Всё что более 2-х дней – срочные сделки. Кассовые сделки делятся на 3 группы: расчёты сегодня (today), расчёты завтра (tomorrow) и расчёты послезавтра (spot). Срочные сделки бывают форварные, фьючерсные, опционные и своповские. Форварная сделка – это срочная сделка небиржевого характера. При этой сделке договор ведётся между двумя лицами. При фьючерсной сделке всё идёт через биржу. При фьючерсе в контракте сразу оговаривается сумма, обменный курс и дата платежа. При опционе одна из сторон получает право выбора отказа от сделки. При свопе условия как при опционе, но длительные контракты. |