Анализ основных фондов. Анализ ОФ. Тема Анализ и диагностика состояния, движения и эффективности использования основных фондов
 Скачать 1.58 Mb.
|
ОКПоказывает количество оборотов, совершаемых ОК за период. Длительность одного оборота ДО ОК ВРоднД(360,90,30) КобПоказывает за сколько дней ОС совершают полный оборот. С увеличением Коб и снижением ДО происходит ускорение оборачиваемо- сти. Ускорение оборачиваемости характеризуется высвобождением средств из обо- рота, ростом выручки и прибыли. VВ заключение оценки финансового состояния необходимо провести прогнози- рование вероятности банкротства. В настоящее время для диагностики банкротства используют модели Z-счета, предложенные в 70-90-х годах XX века профессором Нью-Йоркского университета Эдвардом Альтманом и впоследствие адаптированные для конкретных условий стран с рыночным хозяйством. При этом в качестве основного методического подхода использовался мульти- пликативный дискриминантный анализ (Multiple-discriminant analises – МДА). Он позволяет классифицировать хозяйственные субъекты на потенциальных банкро- тов и небанкротов. Кроме этого достоинства, Z-счет Альтмана (или индекс креди- тоспособности) имеет несколько вариантов с учетом принципиальных особенно- стей деятельности предприятий и характерную шкалу (ключ) для оценки вероятно- сти банкротства. Наиболее известны пятифакторные модели, разработанные Альтманом для прогнозирования банкротства достаточно успешных корпораций и компаний, ак- ции которых не котировались на бирже. В Российской практике наиболее приме- нима модель: Модель, предназначенная для прогнозирования банкротства корпораций, име- ет следующий вид: Z = 1,2Xı + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + X5.Z = 0,717Xı + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5, где Z – функция от Xı… X5; 0,6 – 3,3 - коэффициенты регрессии при X. где х1 – отношение собственного оборотного капитала к сумме активов; х2 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов; х3 – отношение прибыли до уплаты процентов к сумме активов; х4 – отношение собственного капитала к заемному; х5 – отношение объема продаж (выручки) к сумме активов. Шкала оценки вероятности банкротства компаний, акции которых не котируются на бирже
Анализ финансовых результатов деятельности организацииСущность и содержание финансовых результатов (ФР). Система показателей прибыли коммерческой организации. Анализ показателей прибыли. Анализ показателей рентабельности. -1-Различные стороны производственной, маркетинговой, инвестиционной и финансовой деятельности орг-ии имеют законченную денежную оценку в системе показателей ФР. Основные финансовые результаты деятельности: ДОХОДЫ - РАСХОДЫ = ПРИБЫЛЬ Доходы это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Под доходами организации (предприятия) следует понимать поступления денежных средств и иного имущества, которые становятся собственностью организации (предприятия). Они не связаны с увеличением имущества за счет вкладов участников или собственников предприятия. Доходы:От обычных видовдеятельности Прочие Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг. Доходы, отличные от доходов по обычным вводам деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, когда это не является предметом деятельности организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежным средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организацией, а также проценты за пользование банком денежными средствами, находящимися на счете организации в этом банке; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров (присужденные или признанные к получению); активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы списанной кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и др. К прочим доходам относятся также поступления по страховому возмещению, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. От направления деятельности организации доходы подразделяются: на доходы от основной деятельности – это выручка от реализации продукции (работ, услуг); доходы от инвестиционной деятельности – доходы, полученные от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг; доходы от финансовой деятельности – это доходы, полученные от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия, и т.п. Основным видом доходов предприятия является выручка. Выручка поступление или иное увеличение активов предприятия, которое происходит в результате его основной или главной деятельности. Выручка от продаж служит основным оценочным показателем результативности работы предприятий, так как по ее поступлению можно судить о том, что выпускаемая продукция по объему, качеству, цене соответствует рыночному спросу. От своевременности поступления выручки зависят устойчивость финансового положения организации, размер ее прибыли, своевременность расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, поставщиками, работниками. Из выручки от реализации возмещаются производственные затраты на израсходованные материальные ценности, амортизация, производятся оплата труда и выплата отчислений на социальные нужды. Выручку от продаж определяют исходя из объема реализации продукции, товаров, работ, услуг и продажных цен (тарифов). Выручка брутто включает налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные таможенные пошлины. Для финансовых расчетов применяют выручку нетто. Выручка нетто определяют исходя из объема реализации продукции, товаров, работ, услуг без налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных таможенные пошлины и других аналогичных обязательных платежей. Основным итоговым показателем, характеризующим результаты деятельности предприятия, является прибыль. Если доходы предприятия превышают его расходы, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие функции. Экономическая, которая характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Стимулирующая функция, являясь конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение. Фискальная, так как является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов и используется на различные цели в законодательном порядке. Рост прибыли и рентабельности свидетельствует об увеличении эфф-ти деятельности орг-ии. Понятие коммерческой орг-ии непосредственно связано с получением прибыли. Ст. 50 ГК РФ (понятие коммерческой орг-ии). Прибыль учитывается на счете 99 «Прибыли и убытки» нарастающим итогом с начала года: по кредиту прибыли и доходы по дебету – убытки и расходы. -2- Главным источником информации о формировании ФР является«Отчёт о финансовых результатах». В нем приводятся данные об основных показателях прибыли за два периода: отчетный и аналогичный прошлого года. Образцы форм БО приводятся в Приказе 66н от 2.07.10 «О формах БО организации».  При планировании, учете и анализе используются следующие виды прибыли, представленные в Отчете о ФР: Валовая прибыль Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения (бухгалтерская) Чистая прибыль Валовая прибыль – по экономическому смыслу близка к показателю маржинальный доход. Определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле: Пвал=ВР – С где ВР – выручка от реализации; С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг; Прибыль (убыток от продаж) – это ФР от основной деятельности организации. Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов: Ппрод = ПРвал –Ру–Рк где Ру – расходы на управление; Рк– коммерческие расходы. Или Ппрод = ВР – С – Ру – Рк Прибыль до налогообложения – сводный ФР от всех видов деятельности. П до н/я = Пр + % к получению - % к уплате + доходы от участия в др. орг + прочие доходы – прочие расходыП до н/я корректируется на сумму льгот и превышения фактических расходов над нормируемыми. Налогооблагаемая прибыль = Пдо н/я+ превышения фактических расходов над нормируемыми + Ам отчисления отнесенные свыше принятых в целях налогообл. Из-за несоответствия методов налогообл. – суммы начисленных, но еще не полдученных доходов. Чистая прибыль (ПРч) – прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Характеризует сумму прибыли до налогообложения, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее. Пч= Пдо н/я – НП Налог на прибыль взимается по установленной законодательством ставке (20%) с налогооблагаемой прибыли. |