Теоретические аспекты исследования экономической безопасности организации
 Скачать 344.2 Kb.
|
|
Таблица 7 - Показатели темпов роста ОАО «РСУ» основных технико-экономических показателей8
Продолжение таблицы 7
За 2012 год выручка предприятия возросла до 390,379 тыс. рублей, т.е. на 120,7% по сравнению с предыдущим годом. Так же произошло увеличение себестоимости выполненных работ (услуг) с 173,267 до 385,147 тыс. рублей, что показывает рост на 122,2% по сравнению с 2011 годом. Выручка за 2012 год выросла на 120,7% по сравнению с 2011 г., При этом среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 1,2% и как результат — увеличение фондоотдачи основных средств на 56,2%, с 0,16 до 0,25 руб./руб. То есть каждый рубль, вложенный в основные фонды в 2012 году, принес предприятию виде выручки от выполненных работ на 0,9 руб. больше чем в 2011 г. В пересчете на стоимость основных фондов 2011 г. предприятие получило дополнительно за счет увеличения фондоотдачи выручки на сумму 1,59082 тыс.руб. (0,11*14,462). Нельзя не отметить увеличение имущества предприятия. Еще в 2011 году его стоимость оценивалась в 101,550 тыс. рублей, а в 2012 году она составила 425,553, т.е. произошел рост на 319%. Увеличение стоимости всего имущества предприятия свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности. В 2013 году произошло увеличение выручки практически в три раза. В 2012 году выручка ОАО «РСУ» составила 390,379 тыс. рублей, а в 2013 уже 1077,408 тыс. рублей. С таким высоким увеличением объема выполненных работ, себестоимость продукции так же резко увеличилась с 385,147 до 1063,158 тыс. рублей. Следует отметить, что себестоимость продукции нашего предприятия пропорционально увеличивается с объемом выполненных работ. Выручка за 2013 год выросла на 175,9% по сравнению с 2012 г., при этом среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 8% и как результат — увеличение фондоотдачи основных средств на 184%, с 0,25 до 0,71 руб./руб., т. е. каждый рубль, вложенный в основные фонды в 2013 году, принес предприятию выручку от выполненных работ на 0,46 руб. больше чем в 2012 г. В пересчете на стоимость основных фондов 2011 г. предприятие получило за счет увеличения фондоотдачи выручки на сумму 7,23166 тыс. руб. (0,46*15,721). Выручка за 2014 год выросла на 5,5% по сравнению с 2013 г., при этом среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 8,0% и как результат — увеличение фондоотдачи основных средств на 5,6%, с 0,72 до 0,75 руб./руб. то есть каждый рубль, вложенный в основные фонды в 2013 году, принес предприятию выручку от выполненных работ на 0,03 руб. больше чем в 2013 г. В пересчете на стоимость основных фондов 2013 г. предприятие получило за счет увеличения фондоотдачи выручки на сумму 436,8 руб. (0,03*14,562). В 2014 году затраты на 1 рубль выполненных работ не изменились, т.е. ОАО «РСУ» затрачивал на каждый рубль выполненных работ в 2014 году так же как и в 2013. Рисунок 6 - Динамика объема реализации и себестоимости продукции9 На протяжении исследуемого периода заметно увеличение материальных затрат, оно связано, и с ростом цен на материальные ресурсы, и с ростом объема производства. В 2013 году произошел резкий рост объема работ. Еще в 2012 году он составлял 390,379 тыс. рублей, а в 2013 - 1077,408 тыс. рублей. Увеличение произошло практически в три раза, что положительно сказалось на финансовом состоянии предприятия. Исследуя таблицы 6 и 7 можно сделать вывод о том, что финансовое развитие ОАО «РСУ» имеет положительную динамику. Так произошли следующие положительные изменения: Рост выручки за последние пять лет (с 2010-2014гг.) 1020,630 тыс. рублей, себестоимость увеличивалась пропорционально росту выручки. Фондоотдача ежегодно увеличивалась, а фондоемкость уменьшалась. Нельзя не обратить внимание на увеличение рентабельности активов. За последний исследуемый 2014 год, рентабельность увеличилась в 3,2 раза (с 3,9% до 12,5%). Это говорит о тенденции роста эффективности использования имущества предприятия. Таблица 8 - Анализ прибыли и рентабельности деятельности предприятия10
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля выполненных строительных работ [16, с. 22].С ростом прибыли от продажи продукции, рентабельность продаж растет: в 2014 году она выросла на 4,15%, по сравнению с 2013 годом, когда рентабельность составляла 1,32%. Рост рентабельности продаж свидетельствует о повышении эффективности использования имущества. Но положительная динамика роста рентабельности продаж наблюдалась только в последний, 2014 год. Начиная с 2010 года данный показатель ежегодно сокращался. В 2010 году он составлял 3,19%, а в 2013 – 1,32%. На данный момент ОАО «РСУ» считается среднерентабельным, т.к. попадает в предел от 5% до 20% (таблица 8, Рп=5,47%). Рисунок 7 - Сопоставление рентабельности затрат и активов предприятия11 Из рисунка можно сделать вывод о взаимосвязанности показателей. При повышении рентабельности активов, рентабельность затрат так же растет, и наоборот. За исследуемый период 2012 год оказался самым низкорентабельным. Рентабельность затрат составляла 1,35%, а рентабельность активов всего 0,7%. 2014 год был самым продуктивным. Рентабельность активов по сравнению с 2013 годом увеличилась на 8,6%, а рентабельность затрат на 4,45%. Увеличение рентабельности активов и рентабельности затрат является наиболее благоприятной ситуацией для предприятия. Фирма работает успешно. Вовлеченный в ее деятельность объем ресурсов позволяет получить все больше прибыли. Рисунок 8 - Динамика показателей рентабельности в ОАО «РСУ»12 Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции. В период с 2011 по 2013гг. осуществлялся равномерный спад по обоим показателям. В 2011 по сравнению с 2010 он составил 1,24%, в 2012 – 0,71%. Ситуация изменилась в 2014 году. Произошел рост на 4,45%. Прибыль и рентабельность показывают финансовый результат деятельности предприятия за определенный период, финансовое же состояние характеризуется относительными показателями. Экспресс анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе трех показателей: - коэффициент текущей ликвидности (покрытия) характеризуется отношением текущих активов к текущим пассивам:
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который показывает, какая часть текущих активов сформирована из собственных средств:
Где: ВА - внеоборотные активы; СК - собственный капитал. - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает, может ли предприятие восстановит свою платежеспособность за период 6 месяцев:
Таблица 9 - Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «РСУ»13
Из таблицы 7 видно, что на предприятии чувствуется нехватка ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности отстает от нормативного значения. Рассчитывая коэффициент обеспеченности, мы видим, что показатель является приемлемым. Но в предыдущие 2012 и 2013 года этого нельзя было утверждать (0,02 и 0,5 соответственно при минимальном значении 0,1). При расчете последнего коэффициента мы увидели благоприятную картину. При утрате своей платежеспособности, анализируемая компания сможет восстановить ее за шесть месяцев, т.к. значение в 2014 году превысило требуемое. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении [1, с. 16-21]. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес [27, с. 1]. Для того чтобы провести финансовый анализ предприятия, рассчитаем 3 группы показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности. При расчетах используем бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках по ОАО «РСУ» за 2010 – 2014 гг.
- коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть текущих обязательств (ТО) может быть погашена за счет денежных средств (ДС)
- коэффициент текущей ликвидности - позволяет установить, в какой степени текущие активы (ТА) покрывают текущие обязательства (ТО)
- коэффициент соотношения оборотного капитала и источников собственных средств - показывает какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы
Где: СОК – собственный оборотный капитал; ИСДС – источники собственных денежных средств. - доля оборотных средств в активах - характеризует структуру активов (А)
- доля собственных оборотных средств в их общей сумме - характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств
Где: ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы. - мобильность собственного оборотного капитала - доля денежных средств (ДС) в собственном оборотном капитале (СОбК)
По данным формулам рассчитаем и проанализируем показатели ликвидности ОАО «РСУ» (таблица 8). Таблица 10 - Показатели ликвидности ОАО «РСУ» 14
Анализирую данную таблицу, можно сделать вывод о том, что предприятие неликвидно. Коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует «мгновенную» платежеспособность организации сильно отстает от нормального значения (0,07 при оптимальном варьировании от 0,2-0,5). С другой стороны, коэффициент текущей ликвидности является приемлемым, в 2014 году он составил 1,35. Данный коэффициент является очень важным при анализе экономических показателей предприятия, ведь он является мерой платежеспособности организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. Доля собственного капитала в формировании оборотных средств составляет всего 20 %, при оптимальном значении 50-60%.
- коэффициент автономии. Он показывает долю активов предприятия, которые покрываются за счет собственного капитала (СК)
Где: ИБ - итог баланса - коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время
Где: ДО - долгосрочные обязательства - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, - какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников
- коэффициент соотношения собственных оборотных средств - показывает, какая часть капитала сформирована за счет собственных источников
- коэффициент маневренности собственного оборотного капитала -показывает, какая доля собственного капитала направлена в оборот
- доля текущих обязательств в итоге баланса - показывает, какую часть составляют текущие обязательства (ТО) в пассивах предприятия
- доля заемного капитала в итоге баланса – показывает, на сколько % капитал предприятия состоит из заемных средств
Где: КО – краткосрочные обязательства ДО – долгосрочные обязательства - коэффициент обеспеченности внеоборотных активов – показывает, в какой степени внеоборотные активы (ВА) обеспечиваются собственными средствами (СС)
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости по формулам (11 – 18) и проанализируем их (таблица 9). Таблица 11 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «РСУ»15
Из таблицы 9 видно, что финансовая устойчивость предприятия к концу 2014 г. резко повысилась: оно практически перестало зависеть от внешних источников. Доля заемного капитала снизилась до 20 % (по сравнению с 90% в 2013г.), внеоборотные активы обеспечиваются собственными средствами. Но коэффициент автономии все равно недостаточен. Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). В мировой практике считается минимально допустимым до 30-40% собственного капитала. На нашем предприятии он составляет 20%.
- коэффициент оборачиваемости материалов
Где: В – выручка от продажи продукции; М – стоимость материалов. - срок оборота материалов:
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
- срок оборота дебиторской задолженности:
- коэффициент оборачиваемости текущих обязательств:
- срок оборота текущих обязательств:
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
- срок оборота собственного капитала:
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
