Диплом. Аэлита ДИплом. Теоретические аспекты управления денежными потоками
 Скачать 1.1 Mb.
|
2.3 Анализ деловой активности и финансовых результатовАнализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Анализ абсолютных показателей деловой активности ООО «СпецРемКомплект» за период 2016-2021 гг. представлен в таблице 8. Таблица 8 – Анализ абсолютных показателей деловой активности
Объем продаж готовой продукции к 2021 году составил 28999360 тыс. руб., показав рост в сравнении с 2017 г. на 739 тыс. руб. или 3%. Аналогичные изменения наблюдаются с показателем прибыли от продаж, который вырос к 2021г. в сравнении с 2017 г. на 0,65 %. Данные изменения могут положительно повлиять на деятельность компании в перспективе будущих периодов. Значения чистой прибыли принимают положительную тенденцию. Рост уровня авансированного капитала за 2017-2021 гг. указывает на то, что в будущем уровень прибыли будет расти Следует рассчитать деловую активность ООО «СпецРемКомлект» с помощью анализа оборачиваемости активов и источников их формирования (таблица 7). Таблица 2 – Анализ коэффициентов деловой активности ООО «СпецРемКомплект» за 2017-2021 гг.
Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов коммерческой организации и в выявлении резервов их повышения. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, в достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации и очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги [5]. Для получения дохода и прибыли активы используются в 2017 г. 1,51 раза и в 2021 г. 1,11 раза. В динамике наблюдается уменьшение эффективности использования активов, что является отрицательным моментом и может привести к уменьшению окупаемости затрат и соответственно к уменьшению прибыли. Увеличение длительности одного оборота на 86 дней можно объяснить снижением скорости оборота активов. Оборачиваемость запасов в 2017 г. составила 38,85, то есть в это время компания 38,85 раза использовала средний имеющийся остаток запасов. В 2021 г. скорость оборачиваемости запасов составила 47,28 оборота. Таким образом, за анализируемый период она увеличилась на 8,43 оборота. Длительность одного оборота соответственно уменьшилось с 9 до 7 дней. Увеличение скорости реализации запасов свидетельствует об улучшении организации запасов в компании, увеличение спроса на услуги, то есть происходит эффективное производство [1]. В 2017 г. при использовании 1 тыс. руб. стоимости основных фондов было получено 36,56 тыс. руб. В целом за период данный показатель уменьшился на 17,27 тыс. руб. Наиболее заметное снижение произошло в 2021г. и составило 19,29 тыс. руб., а увеличение – 37,72 тыс. руб. – в 2018г. Длительность одного оборота стоимости основных производственных фондов соответственно увеличилась с 9 до 18 дней, то есть на 9 дней. Уменьшение показателя за период говорит об увеличении издержек предприятия. Дебиторская задолженность в 2017 г. взыскивалась 23,90 раз, а в 2021 г. 22,69 раза. То есть за анализируемый период данный показатель сократился на 1,21 раза. Длительность одного оборота дебиторской задолженности соответственно увеличилась с 15 до 16 дней. Данное снижение за период связано с увеличением дебиторской задолженности, поэтому данный факт стоит рассматривать как отрицательный для предприятия. Оборачиваемость собственного капитала за анализируемый период уменьшилась на 2,23 оборота и в 2021 г. составило 5,53 оборота. Длительность одного оборота собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 19 дней и 2021 г. составила 66 дней. Снижение оборачиваемости собственного капитала говорит об уменьшение активности участия собственных средств в деятельности предприятия. Для оплаты всей задолженности в 2017 г. потребовалось 1,88 ее оборота, а в 2021 г. – 1,40 оборота, то есть наблюдается тенденция к уменьшению. Следовательно, увеличивает длительность одного оборота общей задолженности. Так, за анализируемый период данное увеличение составило 68 дней. Уменьшение оборачиваемости общей задолженности, с одной стороны, означает наличие проблем с оплатой счетов, а с другой стороны, говорит о более эффективной организации взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающей более выгодный, отлаженный график платежей. Количество требуемых оборотов для оплаты кредиторской задолженности уменьшилось 17,85 оборота. Длительность же одного оборота увеличилась на 34 дня, и в 2021г. составила 48 дней. Уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как свидетельствует об уменьшении скорости оплаты его задолженности. В 2017 г. для оплаты всех кредитов требовалось 42,46 оборота привлеченного капитала. В целом за анализируемый период количество требуемых оборотов уменьшилось на 8,11 оборота. Длительность же одного оборота соответственно увеличилась с 8 до 10 дней. Стоит также отметить, что динамика оборачиваемости привлеченного капитала неравномерна. Уменьшение оборачиваемости привлеченного капитала является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как свидетельствует об замедлении погашения текущих обязательств перед кредиторами. Оборачиваемость дебиторской задолженности меньше оборачиваемости привлеченного капитала, что является негативным фактом. В данном разделе был проведен анализ деловой активности предприятия, по результатам которого можно сделать следующий вывод: – уменьшение эффективности использования активов; – увеличение издержек предприятия; – уменьшение активности участия собственных средств в деятельности предприятия. Анализ устойчивости предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и потребностям предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, а излишняя - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Комплексная оценка финансовой устойчивости производится по двум группам показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Относительные показатели делятся на: показатели, характеризующие состояние основных средств; - показатели, характеризующие оборотные активы; показатели, характеризующие пассивы предприятия. Оценка имущественного потенциала табл. 10. Таблица 10 Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия
Доля основных средств в имуществе предприятия  (3)Доля основных средств 2017г.= 0,233 Доля основных средств 2018г.= 0,232 Доля основных средств 2019г.= 0,210 Доля оборотных средств в имуществе предприятия  (4)Доля оборотных средств 2017г.= 0,743 Доля оборотных средств 2018г.= 0,725 Доля оборотных средств 2019г.= 0,751 Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)  (5)Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия 2017г.= 0,024 Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия 2018г.= 0,045 Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия 2019г.= 0,039 Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия  (6)Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия 2017г.= 0,0 Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия 2018г.= 0,005 Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия 2019г.= 0,0 При оценке имущественного потенциала предприятия видно, что доля основных средств в имуществе предприятия сокращается и составляет в 2017 году 23,3%, в 2007 году 21%. Доля же оборотных средств увеличивается с 74,3% в 2017 году до 75,1% в 2018 году, это является отрицательным моментом, т.к. увеличение доли оборотных средств происходит за счет увеличения дебиторской задолженности. Таблица 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||