Диплом. Аэлита ДИплом. Теоретические аспекты управления денежными потоками
 Скачать 1.1 Mb.
|
 (27)Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель») 2019.=0,019 Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель») 2020г.=0,028 Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель») 2021г.=0,020 Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие  (28)Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие 2019г.=0,815 Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие 2020г.=1,083 Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие 2021г.=1,082 Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель»)  (29)Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель») 2019г.=1,166 Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель») 2020г.=1,520 Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель») 2021г.=1,454 Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка»)  (30)Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка») 2019г.=1,041 Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка») 2020г.=1,417 Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка») 2021г.=1,345 В результате оценки платежеспособности предприятия ООО «СпецРемКомплект» было выявлено следующее: Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормативное значение этого коэффициента 0,25. Высокое значение коэффициента обычно говорит о неумении руководства компании вложить имеющиеся денежные средства. Низкое значение коэффициента, что характерно для большинства российских предприятий в силу объективных условий хозяйствования (инфляции, налоговой системы), может говорить как о проблемах предприятия, так и об умении работать в сложившихся условиях. На анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения и равен в 2019 году 0,019, а в 2021 году 0,020, таким образом за счет денежной наличности и эквивалентов ООО «СпецРемКомплект» на 2019 год может погасить 2 копейки из рубля привлеченных обязательств краткосрочного характера. Данное положение может иметь негативную оценку, но это связано с низким значением денежных средств в валюте баланса. Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить способность предприятия выполнить краткосрочные обязательства за счет мобилизации дебиторских задолженностей, не полагаясь на реализацию накопленных запасов. Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. Нормативное значение этого коэффициента равно 1. На анализируемом предприятии значение этого показателя имеет тенденцию роста с 0,815 в 2019 году до 1,082 в 2021 году. Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средства предприятия суммы его краткосрочных обязательств. Применительно к российской отчетности при оценке вероятности ухудшения финансового состояния предприятия часто требуется уточнить, все ли составляющие текущих активов действительно можно превратить в денежные средства, обеспечив их быстрое погашение. Например, из текущих обязательств принято вычитать дебиторскую задолженность сроком погашения свыше года. В зависимости от конкретной ситуации числитель может быть уменьшен на величину незавершенного производства, налогов на добавленную стоимость, не подлежащих реализации прочих запасов. К краткосрочным обязательствам, как правило, не относят доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Нормативное значение равно 2. На анализируемом предприятии значение этого коэффициента увеличилось с 1,166 в 2019 году до 1,454 в 2021 году, но тем не менее значение данного показателя ниже нормативного значения. Коэффициент «критической оценки» («лакмусовая бумажка») позволяет убедиться, насколько предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства, осуществить свою производственно - хозяйственную деятельность, а так же показывает, в какой мере каждый рубль краткосрочных обязательств погашается оборотными средствами без производственных запасов. Анализируемое предприятие способно погасить свои долговые обязательства оборотными средствами без производственных запасов на протяжении всего анализируемого периода. Так, в 2021 году данный показатель составлял 1,041 . Таблица 17 Оценка состояния задолженностей предприятия
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей  (31)Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2019г.= 0,899 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2020г.= 1,056 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2021г.= 1,049 Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов  (32)Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2019г.= 0,240 Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2020г. = -0,120 Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов 2021г. = -0,155 Риск дебиторской задолженности  (33)Риск дебиторской задолженности 2019г. = 0,513 Риск дебиторской задолженности 2020г. = 0,503 Риск дебиторской задолженности 2021г. = 0,548 Риск кредиторской задолженности  (34)Риск кредиторской задолженности 2019 г. = 0,570 Риск кредиторской задолженности 2020г. = 0,477 Риск кредиторской задолженности 2021г. = 0,516 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности. ООО «СпецРемКомплект» в 2019 году могло погасить 89,9% кредиторской задолженности за счет дебиторской, а в 2021 году 104,9%. Таким образом, анализируемому предприятию можно дать оценку хорошей платежеспособности. Риск дебиторской задолженности показывает, какую долю дебиторская задолженность занимает в активе предприятия. На нашем предприятии дебиторская задолженность занимает 51,3; 50,3 и 54,8% в 2019, 2020 и 2021 годах соответственно. В динамике видна тенденция к увеличению, то есть увеличивается риск невозврата, непогашения задолженности. Риск кредиторской задолженности показывает, какую долю кредиторская задолженность занимает в денежном капитале. На нашем предприятии кредиторская задолженность занимает 51,6% в 2021 году. В динамике наблюдается тенденция к сокращению, что свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия. В табл. 18 и 19 определяются циклы движения оборотных (денежных) средств. По оборачиваемости дебиторских задолженностей определяют, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. В течение 2019 года дебиторская задолженность совершала 2 оборота, а в 2021 году 3 оборота. Чем выше этот уровень, тем быстрее предприятие получает денежные средства. «Дни дебиторов» показывают, что один оборот дебиторской задолженности длится в 2019 году 212 дней, в 2021 году 124 дня. Политика управления дебиторской задолженностью является частью общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. Оборачиваемость кредиторских задолженностей показывает, что кредиторская задолженность оборачивается 1,6 раз в 2019 году и 3,2 раза в 2021 году. Длительность одного оборота сократилась с 225 дней в 2019 году до 113 дней в 2021 году. Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что у предприятия сокращаются и «дни дебиторов», и «дни кредиторов», но на протяжении всего анализируемого периода предприятие медленнее получало денежные средства от дебиторов, чем ему приходилось платить по своим обязательствам. Таблица 18 Определение циклов движения оборонных (денежных) средств за 2019г.
Таблица 19 Определение циклов движения оборонных (денежных) средств за 2020г.
Таблица 20 Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
