вкр федонькина. Теоретические основы оценки ресурсной базы кредитной организации
 Скачать 147.74 Kb.
|
2.2 Оценка и анализ собственного капитала ПАО «Росбанк»Анализ собственного капитала коммерческого банка целесообразно начинать с рассмотрения динамики и структуры этого источника финансовыхресурсов на основе данных годовой бухгалтерской отчетности за выбранный период. Динамика источников собственных средств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. представлена в таблице 5. Таблица 5 – Динамика источников собственных средств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. В тыс. р.
Источник: годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. Данные таблицы 5 показывают, что в 2014 г. прирост собственного капитала составил 9,02%, что обусловлено следующими факторами:
В 2015 г. собственный капитал банка уменьшился на 2,16% за счет возникновения убытка в отчетном месяце. Основными факторами снижения финансового результата стали резкий рост стоимости фондирования, снижение процентных доходов из-за сократившихся объемов кредитования, а также ухудшение качества кредитного портфеля. Следует также отметить, что такие статьи баланса, как средства акционеров, эмиссионный доход, резервный фонд оставались неизменными в течение рассматриваемого периода. Структура источников собственных средств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. представлена в таблице 6. Таблица 6 – Структура источников собственных средств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. В процентах
Окончание таблицы 6 В процентах
Источник: годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. По данным таблицы 6 видно, что доля собственных средств в валюте баланса в рамках анализируемого периода составляла от 11,92% в 2014 г. до 14,94% в 2013 г., такое соотношение собственного и привлеченного капитала характерно для кредитной организации. Неизменные в абсолютном выражении значения средств акционеров, эмиссионного дохода и резервного фонда отразились на их доле в структуре собственных средств – они практически не менялись в течение рассматриваемого периода. Наибольшую долю в структуре собственного капитала занимает эмиссионный доход – его доля составляла от 50,6% в 2014 г. до 56,45% в 2015 г. На втором месте в структуре собственных средств находится нераспределенная прибыль – доля данного источника составляла от 22,85% в 2013 г. до 30% в 2015 г. Третье по величине место занимает уставные капитал, сформированный средствами акционеров – его доля в собственном капитале варьируется от 13,51% в 2014 г. до 15,07% в 2013 г. Для оценки структуры собственного капитала использованы такие показатели, как коэффициент автономии, коэффициент финансового риска, коэффициент формирования собственного капитала за счет акционерного, показатели достаточности базового, основного и совокупного капитала, коэффициент иммобилизации капитала, коэффициент эффективности собственных средств и рентабельность собственного капитала. Значения данных показателей за анализируемый период представлены в таблице 7. Таблица 7 –Динамика показателей качества структуры собственного капитала ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. В процентах
Источник: годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. Коэффициент автономии в рамках анализируемого периода составлял от 11,92% в 2014 г. до 14,94% в 2013 г. Такое соотношение характерно для кредитной организации, однако следует отметить, что в 2014 г. за счет значительного прироста привлеченного капитала данный показатель приблизился к минимальному допустимому значению, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости банка в данном периоде. Коэффициент финансового риска характеризует соотношение собственного и привлеченного капитала. Рекомендуемое оптимальное значение данного показателя находится на уровне 15%, однако, исходя из нормативной доли собственного капитала в структуре пассивов, коэффициент покрытия должен быть больше 11%, и данное условие соблюдается в ПАО «Росбанк». Коэффициент формирования собственного капитала за счет акционерного, или коэффициент фондовой капитализацииотражает долю средств акционеров в структуре собственного капитала. Для банков рекомендуемое значение данного показателя находится на уровне 25-50%. Обратно пропорциональным данному коэффициенту является коэффициент реинвестирования прибыли. В ПАО «Росбанк» данный показатель меньше рекомендуемого значения, поскольку, как следует из анализа структуры капитала банка, наибольшую долю в собственных средствах занимает эмиссионный доход. Поскольку собственный капитал является основой деятельности банка, то к нему относятся специальные требования в форме обязательных нормативов, которые отражают степень обеспеченности рискованных вложений банка собственными средствами. Требования к достаточности базового, основного и совокупного собственного капитала соблюдаются банком на протяжении анализируемого периода. Коэффициент иммобилизации капитала показывает, какая часть собственных средств отвлечена из оборота, то есть направлена на приобретение основных средств, нематериальных активов, участие в капиталах других юридических лиц, и наряду с достаточностью капитала характеризует надежность банка. В ПАО «Росбанк» на протяжении рассматриваемого периода из оборота отвлечено более 20% собственных средств, а в 2014 г. этот показатель достиг почти 30% – эта часть средств не участвует в формировании портфеля для осуществления активных операций, а, следовательно, не приносит доход. Коэффициент эффективности собственных средств как кредитных вложений характеризует степень участия собственных средств банка в качестве источника кредитных вложений, то есть показывает, сколько приходится собственных средств на 1 рубль кредитных вложений. Чем ближе значение коэффициентаэффективности собственных средств как кредитных вложений к единице, тем выше степень покрытия кредитных вложений собственными источниками, а значит, тем ниже плата за привлеченные ресурсы. Кроме того, этот коэффициент определяет степень покрытия собственными средствами возможных убытков в случае банкротства заемщиков. Для ПАО «Росбанк» данный показатель составляет порядка 20% и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода, что свидетельствует о стремлении банка к формированию кредитных вложений преимущественно за счет привлеченных ресурсов. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность собственного капитала банка. В ПАО «Росбанк» данный показатель в анализируемом периоде достиг максимального значения 6,58% в 2014 году за счет эффективных операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также за счет увеличения процентных доходов, темп роста которых превышал темп роста процентных расходов. В 2015 году банк понес убыток в результате роста процентных расходов в 1,51 раза наряду со снижением процентных доходов, в связи с этим значение показателя рентабельности собственного капитала оказалось отрицательным. По данным анализа собственного капитала ПАО «Росбанк» можно сделать следующие выводы:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||