вкр федонькина. Теоретические основы оценки ресурсной базы кредитной организации
 Скачать 147.74 Kb.
|
2.3 Оценка динамики и структуры привлеченных средств банкаИспользование привлеченного капитала позволяет расширить масштаб бизнеса, а также обеспечить эффективное использование собственного капитала. Следует отметить, что обязательства банка обычно подразделяют на заемный и привлеченный капитал. В таком случае под заемным капиталом подразумевается часть обязательств банка, сформированная за счет межбанковских кредитов, а также кредитов Центрального Банка Российской Федерации и выпущенных долговых обязательств. Характерной чертой заемного капитала является его заимствование для определенных целей и на определенный срок, тогда как привлеченный капитал может быть востребован в любой момент. В целях данной дипломной работы использовано определение привлеченного капитала как совокупных обязательств банка, то есть заемного и привлеченного капитала. Динамика обязательств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. представлена в таблице 8. Таблица 8 – Динамика обязательств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. В тыс. р.
Источник: годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. По данным таблицы 8 видно, что в 2014 году банк значительно расширил ресурсную базу для активных операций – объем обязательств увеличился на 41%, однако в 2015 году сократился на 9,37%, что составило 77,71 млрд р. в абсолютном выражении. Наибольшие изменения в части обязательств ПАО «Росбанк» претерпели кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации – в 2014 году они возросли в 9,82 раза, однако сократились в 2015 году более чем наполовину. Следует отметить, что большой объем кредитов Центрального Банка Российской Федерации нежелателен для банка, так как он такой банк попадает под усиленный контроль со стороны регулятора, в общем случае банки предпочитают не использовать этот источник кредитования. Средства кредитных организаций имеют тенденцию к снижению на протяжении рассматриваемого периода – банк стремится привлекать меньше средств на межбанковском рынке, расширяя свой депозитный портфель. В 2014 году банк значительно увеличил финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (в 11,63 раза), однако в 2015 году их объем сократился более чем в 2 раза. В целом, аналогично общим тенденциям финансово-хозяйственной деятельности банка, наблюдается значительный рост привлеченных ресурсов банка в 2014 году и их сокращение в 2015 году. Примечательно, что в 2015 году, наряду с сокращением привлеченных средств по всем статьям, положительную динамику продемонстрировали средства клиентов, не являющихся кредитными организациями – прирост составил 9,82% по сравнению с 2014 г., то есть банк активно привлекал средства клиентов, несмотря на нестабильную экономическую ситуацию. Структура обязательств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. представлена в таблице 9. Таблица 9 – Структура обязательств ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. В процентах
Окончание таблицы9 В процентах
Источник: годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. При анализе структуры привлеченного капитала стоит обратить внимание на степень диверсификации – считается, что никакой источник не должен занимать более 50%, так как сильная зависимость от одного источника увеличивает риск потери платежеспособности и финансовой устойчивости.В структуре обязательств ПАО «Росбанк» наибольшую долю занимают средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, что характерно для кредитной организации– их доля составляет от 54,1% в 2014 году до 65,56% в 2015 году, при этом большая часть этих средств принадлежит юридическим лицам, что является благоприятной тенденцией для банка, так как данный источник считается более стабильным в сравнении со средствами физических лиц. Второе по величине место в структуре обязательств банка занимают средства кредитных организаций, однако их доля снижается на протяжении рассматриваемого периода – банк стремится отойти от данного источника привлечения финансовых ресурсов. Доля обязательств в валюте баланса в анализируемом периоде превышает 85%, максимальное значение было достигнуто в 2014 году за счет значительного прироста финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также за счет увеличения кредитов, депозитов и прочих средств Центрального банка Российской Федерации. Показатели, характеризующиеэффективность формирования и использования привлечённых финансовых ресурсов, представлены в таблице 10. Таблица 10 – Динамика показателей, характеризующих эффективность формирования и использования финансовых ресурсов ПАО «Росбанк» в 2013-2015 гг.
Источник: годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. Коэффициент ресурсной базы, или плечо финансового рычага, с одной стороны, характеризует способность банка наращивать свою ресурсную базу, а с другой стороны, отражает уровень риска кредитора, обусловленного структурой капитала. При росте данного коэффициента снижается коэффициент автономии и возрастает уровень финансового риска. В ПАО «Росбанк» максимального значения данный показатель достиг в 2014 году, так как в данном периоде банк значительно нарастил объем привлеченных ресурсов с целью ускорения темпов роста. Коэффициент клиентской базы показывает, какую долю в общей сумме обязательств занимают средства клиентов (юридических и физических лиц). Невысокое значение данного коэффициента свидетельствует о том, что банк для формирования кредитного портфеля использует преимущественно не средства клиентов, а привлеченные средства на межбанковском рынке. В ПАО «Росбанк» данный показатель превышает 0,5 – это означает, что привлеченный капитал банка более чем на 50% сформирован за счет средств физических и юридических лиц. Показатель эффективности использования коммерческим банком привлеченных средств для финансирования кредитных операций должен стремиться к 1, в таком случае все привлеченные средства используются в качестве кредитного ресурса. В ПАО «Росбанк» на протяжении рассматриваемого периода данный показатель больше 1, что говорит о пассивной, осторожной кредитной политике банка. Коэффициент соотношения привлеченных средств на межбанковском рынке и общей суммы привлеченных средств определяет зависимость формирования ресурсной базы от межбанковского рынка. Положительной стороной данного источника являются низкие ставки, однако межбанковский рынок в высокой степени информационно зависимый, что делает средства кредитных организаций неустойчивым элементом ресурсной базы банка. В ПАО «Росбанк» доля привлеченных средств на межбанковском рынке в течение анализируемого периода имеет тенденцию к снижению, что говорит о стремлении банка минимизировать зависимость от данного источника. Коэффициент активности банка на межбанковском рынке в ПАО «Росбанк» менее 1 (максимальное значение – 0,197 в 2014 году) – это означает, что банк предоставляет на межбанковский рынок значительно меньше ресурсов, чем заимствует. Такая тенденция сигнализирует о нехватке ресурсов и зависимости от межбанковского рынка. Коэффициент рефинансирования Центрального Банка в ПАО «Росбанк» достиг максимального значения (0,049) в 2014 г., в данный период зависимость банка от регулятора значительно возросла, что, в целом, считается негативной тенденцией. Коэффициент участия уставного капитала показывает обеспеченность обязательств уставным капиталом. В ПАО «Росбанк» данный показатель на протяжении рассматриваемого периода варьировался от 1,9% до 2,6%. Для сравнения, в аналогичном по величине активов АО «Райффайзенбанк» данный показатель в 2015 году составил 4,83%. Низкое значение коэффициента участия уставного капитала свидетельствует о недостаточном обеспечении привлеченного капитала средствами акционеров и об агрессивности депозитной политики, что может привести к снижению финансовой устойчивости. Рентабельность привлеченного капитала используется как мера доходности, которую приносит банк на вложенный капитал. Для ПАО «Росбанк» данный показатель в 2013 г. и 2014 г. составлял менее 1%, а в 2015 г. вследствие возникновения убытка значение показателя рентабельности привлеченного капитала оказалось отрицательным. Для сопоставления, в аналогичном по величине активов АО «Раффайзенбанк» на протяжении рассматриваемого периода средний уровень рентабельности привлеченного капитала составил 2,37%. По данным анализа привлеченного капитала ПАО «Росбанк» за 2013-2015 гг. сделаны следующие выводы:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||