Учебник для студентов 1 курса экономических специальностей 4е издание, переработанное и дополненное
 Скачать 18.16 Mb.
|
|
ПОСРЕДНИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СФЕРЕ ТОРГОВЛИ: ДЕЙСТВУЮТ БИРЖЕВЫЕ И ВНЕБИРЖЕВЫЕ 1) биржевые и внебиржевые товарные посредники закупают (или берут на реализацию) товары; 2) производители получают оплату за реализуемые товары (оплата может производиться деньгами, ценными бумагами или другими товарами); 3) внебиржевые товарные посредники реализуют товары через систему розничной торговли конечным потребителям; 4) потребители оплачивают товары, как правило, денежными средствами. Рис. 10.2. Посредническая деятельность на товарном рынке. Коммерческий бизнес объединяет два основных вида деятельности субъектов бизнеса на товарном рынке: торговлю товарами (и услугами) и посредничество в торговле товарами (и услугами). Под торговлей товарами понимается деловая деятельность субъектов бизнеса, в ходе которой последние становятся собственниками этих товаров, – товары приобретаются торговыми фирмами, а затем перепродаются последующим их потребителям. Под посредничеством в торговле товарами понимается деловая деятельность субъектов бизнеса, в ходе которой последние не становятся собственниками этих товаров, – задача торговых посредников состоит лишь в содействии обеспечения деловых контактов между продавцами товаров и покупателями. Коммерческими посредниками в широком значении данного термина являются и те, и другие предприниматели, ибо все они опосредуют и деловые отношения внутри производственной сферы экономики, и деловые отношения между производителями товарами и их конечными потребителями. В узком значении указанного термина торговыми посредниками являются лишь представители второй из вышеназванных групп субъектов коммерческого бизнеса. 369 Субъектами деловых отношений на товарных рынках являются наряду с производителями товаров и коммерческие организации, занимающиеся торговлей, либо собственно торговым (товарным) посредничеством на биржевом или внебиржевом рынке, либо тем и другим одновременно. В качестве субъектов коммерческого бизнеса, занимающихся торговлей, выступают торговые фирмы, как правило, созданные в виде ЗАО, ООО, частные фирмы. За рубежом большее распространение в сфере торговли получили частные компании и коммерческие партнерства. Субъектами коммерческого бизнеса, занимающимися товарным посредничеством, могут выступать физические и юридические лица (так же, как правило, ООО, частные фирмы и ЗАО), оказывающие услуги по реализации и приобретению товаров (работ, услуг) и получающие доход от продажи своих услуг в виде комиссионного вознаграждения. Товарные посредники – это профессионалы, у которых получается лучше и быстрее находить покупателей (продавцов), заключать сделки по приемлемым для покупателей и продавцов ценам. Товарные посредники имеют широкие деловые связи, обладают фундаментальными знаниями в торговом, валютном, таможенном законодательстве. Товарные посредники могут работать на товарных (товарно- сырьевых) биржах – в этих случаях они называются биржевыми посредниками. Если их деятельность не обязательно приводит их самих и их клиентов на биржу, они квалифицируются как внебиржевые товарные посредники. Обычно одни и те же посреднические фирмы обслуживают своих клиентов и на внебиржевом («уличном») рынке, и на биржевом рынке, поэтому они выступают одновременно и как биржевые посредники, и как внебиржевые посредники. Особенности биржевого посредничества, как вида предпринимательского бизнеса, мы рассмотрим в следующем параграфе нашего учебники, а сейчас обратимся к составу внебиржевых посредников. В качестве таковых функционируют торговые агенты, региональные торговые представители, дистрибьюторы, внебиржевые брокеры, товарные дилеры, комиссионеры (торговые предприятия). 370 Таблица .№ 10.1. Внебиржевые товарные посредники Название Краткая характеристика Торговые агенты Товар не закупают, работают за счет фирмы по договору Региональные торговые представители Работают от имени фирмы, но за свой счет, то есть закупают товар и самостоятельно его реализуют Дистрибьюторы Могут закупать, а могут и не закупать товар, но работают по договору с фирмой и могут даже самостоятельно рекламировать товар Внебиржевые брокеры Работают за счет фирмы и по ее поручению на основании договора Товарные дилеры Работают за свой счет и от своего имени, то есть закупают товар и самостоятельно его реализуют Комиссионеры (торговые предприятия) Работают за счет продавца, но от своего имени Торговые агенты – это физические и юридические лица, работающие по договору с фирмой-продавцом и выполняющие функции торговых партнеров. Коммерческие агенты работают на условиях, определенных договором и не имеют право выходить из рамок договора. Региональные торговые представители – это физические и юридические лица, которые действуют от имени и по поручению фирмы-продавца, представляют её на рынке, либо являются относительно самостоятельными структурными подразделениями данной фирмы (филиалами, представительствами). Дистрибьюторы – это физические и юридические лица, действующие по договору и от имени фирмы-продавца и наделенные ею полномочиями по использованию различных форм продвижения продукции данной фирмы вплоть до заключения контрактов и проведения рекламной компании. Как правило, крупные компании предпочитают работать с официальными дистрибьюторами, т.е. с теми посредниками, которые наделяются фирмой эксклюзивными правами по представлению интересов на той или иной территории. Дистрибьюторы осуществляют также мероприятия, связанные с послепродажным обслуживанием товаров. Дистрибьюторы могут функционировать и в качестве 371 самостоятельных торговых фирм – в этих случаях они самостоятельно закупают товар от своего имени и за свой счет и получают прибыль за счет разницы цен производителя (поставщика) и покупателя. Внебиржевые брокеры – это физические или юридические лица, которые занимаются продажей или покупкой товаров по конкретным поручениям соответствующих продавцов или покупателей, и их деятельность по поручениям клиентов завершается по окончанию сделки. Товарные брокеры работают либо на товарной бирже, либо «на улице» (внебиржевые брокеры). Товарные дилеры– это юридические лица, работающие на рынке от собственного имени и осуществляющие деятельность, связанную с приобретением товаров от производителей или поставщиков и перепродажей этих товаров по более высоким ценам другим фирмам, либо конечным покупателям. Товарные дилеры представляют только свои интересы. Дилеры (от английского слова «deal» – дело, сделка) должны обладать собственным складским хозяйством и транспортными средствами. Комиссионеры (торговые предприятия)– это юридические лица, выступающие от своего имени, но за счет продавца. Поставщик (комитент) сдает товар на реализацию, а посредник (комиссионер) реализует этот товар. В контракте между комиссионером и комитентом указывается размер комиссионного вознаграждения в процентах, которое составляет прибыль комиссионера. Особое место на рынке посреднических услуг занимают риэлторы – посредники в торговле недвижимостью и в аренде недвижимости. Внебиржевое посредничество имеет специфику, обусловленную «уличным» характером деятельности самих товарных посредников. Термин «уличный рынок» сформировался несколько столетий назад, в период становления первых европейских товарных бирж и был призван подчеркнуть неорганизованный характер действий субъектов бизнеса за пределами бирж, отсутствие там системных требований к реализации интересов сторон коммерческих сделок и постоянное несоблюдение субъектами бизнеса каких-либо этических норм, принятых в обществе, в ходе проведения торговых и посреднических операций. В настоящее время говорить о столь 372 нецивилизованных порядках не приходится. Специфика «уличного рынка» состоит сегодня в другом - внебиржевое посредничество охватывает лишь те отношения между субъектами бизнеса, предметами которых выступают небиржевые товары (о том, что представляют собой биржевые товары, мы узнаем в следующем параграфе учебника «Основы бизнеса»). 6 5 3 4 2 1 Посредники Потре- бители Произво- дители Биржевые и внебиржевые товарные посредники 1) производители поставляют товар посредникам; 2) посредники рассчитываются за товар с производителями; 3) производители, получив деньги (ценные бумаги или бартер), оплачивают вновь поставляемое сырье, полуфабрикаты, материалы, которые используются в процессе производства; 4) посредники поставляют необходимые материалы, сырье; 5) внебиржевые товарные посредники реализуют товары; 6) потребители приобретают товары у посредников. Рис. 10.3. Биржевые и внебиржевые товарные посредники. Рассмотрим теперь содержание деятельности торговых фирм. Она складывается из оптовой и розничной торговли. Оптовая торговля представляет собой начальную стадию движения товара от субъектов производственного бизнеса к конечным потребителям. Ее содержание сводится к тому, что, производители продают свою продукцию крупными партиями профессиональным коммерсантам-оптовикам, которые в свою очередь перепродают ее более мелкими партиями компаниям, специализирующимся на розничной торговле. Выделяется три типа оптовой торговли – биржевая торговля, организованная внебиржевая торговля и неорганизованная торговля. О биржевой торговле речь пойдет в следующем параграфе. Неорганизованная оптовая торговля осуществляется в любых местах, где покупатель товаров и их продавец могут заключить 373 сделку, и в любое время. Фирмы, занимающиеся оптовой торговлей, организуют для этих целей оптовые базы и специальные оптовые магазины. Организованная внебиржевая оптовая торговля включает торги, аукционы, выставки-продажи товаров по образцам и ярмарки. Торги – это форма организации оптовой торговли, при которой покупатель устраивает конкурсы для продавцов, устанавливая характеристики товара или услуг, оговаривает все условия покупки. Принимая участие в торгах, продавцы тем самым непосредственно борются за внимание покупателей. Различают открытые и закрытые торги. Торги Открытые: участвуют все желающие Закрытые: участвуют только заранее приглашенные покупатели Рис. 10.4. Типы торгов. При проведении открытых торгов условия покупки объявляются заранее и все желающие могут с ними ознакомиться. К такой форме прибегают коммерческие фирмы, желающие разместить заказы на производство стандартного оборудования или небольшие по объему подрядные работы. При проведении закрытых торгов условия покупки держатся в секрете и объявляются по завершении торгов. К участию в закрытых торгах приглашаются наилучшим образом зарекомендовавшие себя коммерческие фирмы, способные выполнить сложные заказы, связанные с производством специального или уникального оборудования, либо срочные заказы. Примером закрытых торгов могут служить торги, проводимые Министерством рыбного хозяйства, на вылов рыбы в экономической зоне, принадлежащей России. На них приглашается очень ограниченный круг предприятий. Особый лимит на участие устанавливается для иностранных корпораций. Это связано с тем, что государство хочет ограничить вылов рыбы иностранцами, увеличить внутренний рынок морских продуктов за счет того, что национальные компании получают дополнительные преимущества в конкурентной борьбе. 374 Коммерческие предложения фирм, желающих принять участие в торгах, называются заявками на тендер, а письменные заявки на тендер - офертами. Оферты отправляется потенциальными участниками торгов в адрес организаторов в строго установленные сроки. В назначенный день и час открытия торгов организаторы торгов заносят все поступившие заявки в специальный протокол, и лишь после этого начинаются торги. Аукцион – это способ оптовой торговли, при котором продавец, именуемый аукционером, устраивает ценовое состязание покупателей за право приобрести товар. Под товарными аукционами обычно понимаются специально организованные и периодически действующие публичные торги в заранее обусловленном месте и в заранее назначенное время. На аукционах продаются товары, имеющие индивидуальные особенности, поэтому покупатели до начала торгов имеют возможность осмотреть и даже в случае необходимости продегустировать товар. Чаще всего на аукционах продают меха, пушнину, немытую шерсть, чай, табак, вино, овощи, фрукты, цветы, тропические породы леса, племенной скот, лошадей. В зависимости от формы проведения аукционы могут быть использованы и в оптовой торговле, и в розничной. В качестве аукционера может выступить не только сам продавец, но и посредническая фирма, работающая на комиссионных началах. Выставки-продажи товаров по образцам используются в качестве формы организованной оптовой торговли, как правило, в процессе продвижения на рынок новых товаров или новых модификаций товаров. Такие выставки бывают унифицированными и универсальными. Широко известны, например, авиационная выставка, ежегодно проводимая во французском городе Ле-Бурже, ежегодная автомобильная выставка в Женеве. Участие в выставках-продажах преследует, как правило, две цели – коммерческие фирмы хотели бы, конечно, прежде всего организовать гарантированный сбыт новой продукции, еще не распространенной на рынке, но кроме того они используют выставки и как способ напоминания о себе, сохранения, воспроизведения и налаживания разнообразных деловых связей, не всегда нацеленных на немедленное достижение практических результатов. 375 Ярмарки – это крупные периодически проводимые торговые сессии, доступные субъектам всех видов бизнеса, организуемые, как правило, в одном и том же месте, в определенные сроки и в течение определенного времени. В России проводятся, как правило, оптовые ярмарки, в которых принимают участие главным образом оптовые торговые фирмы и производители продукции. Главное назначение ярмарок состоит в установлении непосредственных контактов меду производителями и оптовыми покупателями продукции в одноименном регионе. Розничная торговля представляет собой завершающее звено в движении товаров от субъектов производственного бизнеса к конечным потребителям. Предпринимательские фирмы, а также предприниматели без образования юридического лица, занимающиеся розничной торговлей, взаимодействуют непосредственно с конечными покупателями произведенной продукции. Розничная торговля представляет собой реализацию товаров единичными экземплярами. Она включает магазинную торговлю, при которой розничная продажа товаров осуществляется через магазины, Интернет-магазины, супермаркеты, предприятия сферы услуг, а также киоски, которые организуются непосредственно на улице, либо на мелкооптовых и розничных рынках, а также внемагазинную торговлю. Внемагазинная торговля осуществляется в формах посылочной торговли, торговли на дому, через торговые автоматы, по телевизору, по телефону, по каталогам. Часть розничных коммерсантов использует рекламные листки, распространяемые среди потенциальных покупателей, для сбора заказов на имеющиеся в их распоряжении товары. Получив заказ, коммерсант доставляет его по месту требования. Широкое распространение в конце прошлого столетия получила розничная торговля на дому. Предпринимательские фирмы, торгующие сложными товарами по высокой цене, организуют продажу их через специально подготовленных продавцов, работающих, прежде всего со своими знакомыми, хорошо понимающих специфику товара, умеющих показать его преимущества и возможность использования его каждым конкретным покупателем. Торговые автоматы могут продавать только определенный вид товаров. Они работают круглосуточно, не требуют торгового 376 персонала. Их устанавливают в гостиницах, на вокзалах, в учреждениях. Товары в автоматах стоят на 10–15% выше, чем в розничной сети. Это связано с тем, что затраты на содержание автоматов довольно велики, коммерческим фирмам необходимо платить, кроме арендной платы, отдельную плату за техническое обслуживание торговых автоматов, постоянное наблюдение и пополнение товарного ассортимента. Важным явлением последних лет минувшего десятилетия стало широкое распространение такой формы магазинной торговли, как продажа товаров через глобальную телекоммуникационную сеть Интернет. Это явление получило во всем мире название «электронная коммерция» (E-Commerce). Электронная коммерция осуществляется предпринимательскими фирмами, владеющими специальными вэб-сайтами, на которых содержится информация о товарах, их потребительских характеристиках, ценах и особенностях доставки к покупателю после приобретения. После ознакомления с электронными каталогами потенциальные покупатели могут обратиться в Интернет-магазин по электронной почте (e-mail), либо непосредственно через Интернет для оформления заказа. Главной особенностью электронной коммерции, отличающей последнюю от других типов и видов коммерческого бизнеса, состоит в том, что расчеты за товары, существующие не реально, в «живом» магазине, а виртуально, осуществляются также не «живыми», т.е. наличными, деньгами, а виртуальными – с помощью электронных платежей, кредитными или дебетовыми карточками. Интернет Киоски Индивидуаль- ные распростра- нители Фирмы, реализующие товар через сеть распространителей Магазины Розничная торговля Рис. 10.5. Схема розничной торговли. 10.4. Биржевая торговля товарами 377 Особую форму коммерческого посредничества составляет биржевая торговля. Здесь мы обнаруживаем два различных института посреднического бизнеса – сама товарная (или товарно- сырьевая биржа), а также участники биржевой торговли – аккредитованные при бирже брокерские конторы. Основным содержанием деятельности товарной биржи является создание наиболее благоприятных условий для заключения торговых сделок в сфере оптовой торговли товарами во время проведения гласных публичных торгов, организуемых в определенном месте и в установленное время. Оптовая торговля товарами на бирже называется биржевой торговлей, а товары, являющиеся объектами биржевых торговых сделок, - биржевыми товарами. Торговля на бирже всегда ведется по ограниченному количеству наименований продукции. К числу товаров, которые принято называть биржевыми, относятся зерно, кофе, мясо, живой скот, нефть и нефтепродукты, цветные, черные и драгоценные металлы, лес, некоторые стандартизируемые виды продукции машиностроения и химических отраслей промышленности. Биржевыми становятся лишь те товары, которые могут продаваться и покупаться очень крупными партиями. Соответственно, объектами оптовых сделок на товарной бирже всегда выступают очень крупные партии товаров. Биржи, на которых происходит оптовая торговля товарами, называются товарными, либо товарно-сырьевыми, так как объектами торговых сделок выступают, как правило, не только и не столько готовые к использованию товары, реализуемые крупными партиями, но и сырьевые ресурсы. Современные товарно-биржевые рынки и принципы биржевой торговли товарами имеют многовековую историю становления и развития. В Древней Греции и Древнем Риме торговая деятельность начиналась с фиксирования времени и места торговли, с общих товарообменных операций и денежных систем, а также заключения контрактов на поставку товаров в договорные сроки. В Римской империи действовали торговые центры под названием «рынки распродажи». На них реализовывались товары, привезенные из любых уголков империи. Первоначально товарные биржи стали новым организационным дополнением ярмарочной и выставочной форм оптовой торговли, а впоследствии превратились в альтернативу последним. 378 Для проведения ярмарок товаров их организаторы путешествовали из города в город и заблаговременно оповещали население об условиях её проведения. Уже в XII веке н.э. оптовые торговые ярмарки были крупными и многообразными, имели большое число участников и широкий ассортимент товаров. В то время сделки осуществлялись по факту, что предполагало немедленную поставку товаров и проведение расчетов наличными деньгами за эти товары. В XIII веке начали заключаться сделки с поставкой товара в определенные, более поздние сроки по оговоренной заранее цене (форвардные, фьючерсные и опционные сделки). Для организации торговли на этих ярмарках создавались специальные правила. Так в средневековой Англии существовал закон о деятельности купцов, который определял правила поведения купцов в ярмарочной оптовой торговле, требования к ним. От местных органов власти купеческие объединения получали полномочия на введение и обязательное исполнение правил поведения ярмарочной торговли. Этимологически понятие «биржа» происходит от греческого byrza и голландского burs (сумка, кошелек). В XV веке в городе Брюгге (Нидерланды) на площади возле дома знатного менялы и маклера Ван дер Бюрсэ (Van der Burse) cобирались купцы из разных стран для заключения сделок без наличного товара с фиксацией определенного срока последующей поставки проданного товара. На этом доме был герб с изображением трех кошельков. От этого и происходит понятие «биржа». В отличие от ярмарочной оптовой торговли биржевые сделки редко заключаются на реальный, наличный товар. Как правило, объектом биржевой торговли, включая определение потребительских характеристик объектов сделки и цен на них, является виртуальный товар – торговля происходит по образцам товаров, либо лишь на основе информации о товарах. При этом исключительно важную роль в проведении сделки играет определение сроков поставки товаров. В XV–XVI веках н.э. биржи возникали в местах появления мануфактур в Италии и Голландии как проявление необходимости в развитии внешней торговли при операциях с крупными партиями товаров. В XV веке в Антверпене начали осуществляться также операции с ценными бумагами (купля-продажа долговых обязательств правительств Голландии, Англии, Португалии, Испании и Франции). Несколько позже возникла биржевая торговля колониальными товарами. В США товарные биржи существуют уже с 1752 года; на них шла торговля товарами отечественного 379 производства, продуктами домашнего изготовления, текстильными изделиями, шкурами и кожами, металлами и лесоматериалами. По мере становления рыночной экономики происходила дифференциация объектов биржевой торговли. Наряду с товарами и сырьевыми ресурсами, а позднее – с ценными бумагами, таковыми становились валютные ценности, благородные металлы и драгоценные камни. Впоследствии произошла и дифференциация самих бирж, и в настоящее время наряду с товарными биржами во всем мире действуют также фондовые биржи, валютные (финансовые) биржи и даже две биржи бриллиантов (в бельгийском городе Антверпене и в израильском городе Рамат-Гане). Наиболее крупными и известными на мировом оптовом товарном рынке в настоящее время являются Лондонская биржа металлов (цены, устанавливаемые в ходе торгов на этой бирже, определяют последующее ценообразование на мировых рынках черных и цветных металлов), Лондонская нефтяная биржа, Нью- Йоркская товарная биржа, Чикагская коммерческая биржа, зерновые биржи в Канзас-Сити и Миннеаполисе, Сингапурская биржа. В России, в ходе крупномасштабных экономических реформ конца 80- х – начала 90-х годов прошлого столетия возник своеобразный биржевой бум, что имело под собой исключительно конъюнктурные основания. На короткий период времени именно биржи оказались в России тем институтом деловых отношений, в деятельности которого наиболее последовательно были отражены коренные особенности рыночной экономики – отсутствие административного принуждения в производстве и торговле, ориентация цен на соотношение спроса и предложения. В 1990-1992 годах было зарегистрировано более 4000 товарных бирж, объектами сделок на которых могли оказаться практически любые товары, включая такие специфические предметы розничной торговли, как произведенные и упакованные продукты питания, книги, автомобили, компьютеры, строительные материалы и квартиры. Позднее число бирж так же стремительно сократилось, и в настоящее время какие-то признаки жизни подает лишь Московская товарная биржа. Современная товарная биржа – это организация, обладающая правами юридического лица. Обычно организационно-правовой формой товарной биржи является во всем мире либо акционерное общество (ОАО или ЗАО), либо та или иная форма некоммерческой организации (чаще всего некоммерческое партнерство). Последнее объясняется тем, что, будучи по своему фактическому положению на рынке посреднической организацией, товарная биржа никогда не 380 выступает непосредственным участником коммерческих сделок и не ставит своей целью получение прибыли. Ее непосредственной задачей является обеспечение своим членам достижения наилучших результатов в деловой деятельности. Члены товарной биржи – это физические и юридические лица, участвующие в формировании уставного фонда биржи. Каждый из членов биржи имеет место на бирже, дающее право на самостоятельное заключение сделок без посредников, а также на выполнение функции посредника по отношению к другим субъектам бизнеса. На практике место на бирже – это отдельный столик (кабина), оборудованный всеми видами оперативной связи с выходом на электронное информационное табло биржи. Член биржи может пользоваться своим «местом» самостоятельно, либо сдавать его в аренду по установленным правилам. Функциями товарной биржи являются оказание разнообразных посреднических услуг (организационных, информационных, арбитражных, котировальных) участникам товарных сделок. Вышеназванные посреднические услуги оказываются всегда таким образом, что сама биржа, будучи самостоятельным субъектом бизнеса, никогда не выступает, как уже отмечалось, отдельной стороной биржевых сделок. Коммерческая деятельность на бирже субъектов биржевой торговли регламентируется специальными правилами, которые позволяют сторонам сделки получить дополнительные гарантии, также биржа обеспечивает участие в торгах по сути неограниченного количества продавцов и покупателей биржевых товаров. Организационная функция биржи состоит в создании условий проведения биржевой торговли. Прежде всего, товарная биржа обеспечивает подходящее помещение, оборудованное необходимыми для проведения торгов торговыми местами, техникой, средствами связи. Биржа определяет правила проведения биржевых торгов, порядок представления и регистрации товаров, механизм ценообразования и порядок взаимодействия субъектов коммерческих сделок. Биржа предъявляет к товарам, предлагаемым для продажи, жесткие требования. Они включают требования качественной однородности, заменимости данного товара любым другим из этой партии, количественной определенности (размер, вес, число в партии). Для упрощения биржевых операций объем товаров, который может быть продан по одному контракту, 381 стандартизируется. Такое минимальное количество товаров называется биржевой единицей. Биржа всегда стремится к выработке однозначных товарных стандартов биржевых единиц, приемлемых для любой формы биржевой торговли. Фактические объемы поставок товаров (лоты), предусматриваемые в контрактах, должны быть кратны биржевой единице. Особо важное значение имеет применение по отношению ко всем сделкам, заключаемым на бирже, и ко всем субъектам биржевой торговли единых правил проведения торгов. Биржевые торги являются наиболее важной частью биржевой деятельности. Они проводятся в специально оборудованном операционном зале, либо, если товарная биржа функционирует в режиме E-Commerce, через специально подготовленный вэб-сайт. Нарушения правил проведения биржевых торгов участниками сделок влекут за собой исполнение товарной биржей другой своей функции – арбитражной. Данная функция является часто востребуемой в условиях, когда объектами торгов выступают не наличные товары, а контракты, предусматривающие немедленное заключение сделок и поставки товаров в течение определенного срока. Таковыми являются следующие виды контрактов: - форвардные контракты, заключаемые под поставку реального товара в оговоренные сроки; - фьючерсные контракты, заключаемые под несуществующий, но предполагаемый к производству и поставке товар; - контракты с опционами, под которыми понимают особый вид биржевых сделок с ограничением риска, договорное обязательство по покупке или продаже товаров по цене, установленной в момент заключения сделки в пределах согласованного периода; в обмен на получение такого права покупатель опциона уплачивает его продавцу специальную премию. В процессе заключения сделок и с реальным товаром, и с товарными контрактами исполнение биржей арбитражная функции состоит в концентрации усилий на урегулировании споров и разногласий между сторонами сделки. Тем самым товарная биржа становится гарантом совершения коммерческой сделки. 382 Информационная функция биржи состоит в создании специальных коммерческих баз данных, содержащих самую разнообразную информацию о товарах, ценах, участниках торгов, процессах, происходящих на других биржах и на внебиржевом рынке, а также в управлении этими базами данных. Важное значение имеет также выполнение биржей котировальной функции, которая состоит в биржевом определении цен на товары, называемом котировкой цен. Котировка цен на бирже состоит в фиксации и опубликовании цен, выявившихся в результате биржевых торгов. Массовая реализация продукции, унифицированной в соответствии с биржевыми стандартами, в одном месте и в одно время способствует формированию цен, в которых нивелировано воздействие случайных факторов, проявляющихся в отдельных разовых сделках. Биржевые котировки являются важным показателем состояния конъюнктуры рынка. Поэтому биржевые котировки цен служат существенным ориентиром для продавцов и покупателей одноименных товаров, действующих самостоятельно и независимо друг от друга. Наряду с самой товарной биржей как отдельным субъектом бизнеса биржевыми товарными посредниками выступают непосредственные участники биржевой торговли. Состав участников биржевой торговли соответствует составу членов товарной биржи. Раньше, примерно до начала 20 века, на рынке доминировали открытые товарные биржи. Для них было характерно непосредственное участие в сделках продавцов и покупателей. Функции членов биржи сводились в основном к стыковке контрагентов друг с другом и консультированию торгующих. По мере усиления отраслевой и функциональной специализации различных субъектов бизнеса товарные биржи приобрели закрытый характер. Все сделки стали совершаться только участниками биржи или через участников биржи. Члены биржи, участвуя в биржевой торговле товарами, могут приобретать следующие виды функционального биржевого статуса, они могут быть - биржевыми брокерами – таковыми они становятся, заключая сделки по поручению клиента и от своего имени, и не обладая собственными активами; 383 - биржевыми трейдерами или “маркет-мейкерами” – таковыми они делаются, осуществляя торговлю товарами от своего имени, за свой счет, на свой страх и риск. Участники биржи, выполняющие функцию брокеров, имеют возможность организовать брокерскую биржевую контору, осуществляющую, как правило, комплексное биржевое обслуживание своих клиентов, включающее оказание не только коммерческих услуг, но и информационных, консультационных, а иногда и арбитражных. Важно подчеркнуть, что другая весьма распространенная, как и брокеры, группа коммерческих посредников – торговые дилеры – на бирже не работает и не имеет право работать. Договор на брокерское обслуживание заключается, как правило, с постоянным клиентом на определенный срок и за определенное вознаграждение. Основными пунктами в нем являются первоочередное обслуживание клиента в течение срока действия договора и принятие брокерской конторой к исполнению любых заявок клиента, за исключением специально оговоренных. В современных условиях биржевая торговля осуществляется, как правило, с помощью локальных компьютерных сетей, имеющихся на каждой бирже. «Брокеры на арме» (автоматизированное рабочее место) выставляют свои предложения в форме унифицированных заявок на унифицированные товары. Помимо них на бирже торгуют «брокеры на полу»: они выставляют свои заявки через операторов на биржевых компьютерах. Заявку помещают в базу данных и как только условия заявки совпадут с условиями заявки другого брокера (или трейдера) сделка автоматически совершится. Покупатель и продавец товара могут при этом вообще не быть знакомы. Биржевая торговля, осуществляемая брокерами и трейдерами, обладает наряду с перечисленными выше особенностями двумя важными специфическими чертами. Первая состоит в спекулятивном характере всякой биржевой деятельности, осуществляемой трейдерами биржи. Будучи, в отличие от дилеров, постоянными участниками биржевых торгов, трейдеры всегда обладают актуальной деловой информацией. Их основной целью является заключение в короткий промежуток времени максимально большого числа контрактов на покупку и продажу одних и тех же 384 товаров. Наиболее удачливые трейдеры, фактически никогда не владея ни реальными товарами, ни тем более – планируемыми к созданию, могут, что называется «из воздуха» делать целые состояния на разнице в ценах контрактов. Такими же спекуляциями, но уже «по просьбе клиента», могут заниматься и биржевые брокеры, хотя клиенты брокерских контор, как правило, не проявляют к такого рода занятиям серьезного интереса. Вторая специфическая черта присутствует в деятельности и биржевых трейдеров, и биржевых брокеров. Широкое распространение торговли фьючерсными и форвардными контрактами, а также массовое проведение биржевых сделок с опционами взамен торговли реальным товаром сформировали особый облик биржевого коммерсанта, и трейдера, и брокера, которых стало принято именовать биржевыми игроками. Заключение сделок под несуществующие товары сопряжено с немалым риском, и отношения между участниками биржевой сделки нередко действительно напоминают азартную игру по принципу «кто кого?». Поэтому смысл биржевой деятельности для многих участников биржевой торговли состоит не столько в действительном осуществлении коммерческой операции, сколько в одержании победы над партнером по сделке. Подобные увлечения характерны и для участников биржевой торговли на других типах бирж – фондовой, финансовой, бирже драгоценных металлов. 385 |