Учебник по ред. Федоровой Ю.В.. Учебник Рекомендовано гбоу впо первый Московский госу дарственный медицинский университет имени И. М. Сеченова в качестве учебника для студентов уч реждений высшего профессионального образования, обучающихся по специальностям 060101 Лечебное дело
 Скачать 2.4 Mb.
|
|
Влияние ПИИ на экономику принимающей страны Положительное влияние ПИИ Отрицательное влияние ПИИ ускорение темпов экономического развития ухудшение платежного баланса поступление передовой иностранной техники, организационного и управленческого опыта усиление иностранной технологической зависимости за счет ввоза иностранных НИОКР более полное использование местных ресурсов деформация структуры национальной экономики повышение уровня занятости усиление зависимости национальной экономики от импорта, угроза экономической и национальной безопасности страны расширение ассортимента выпускаемой продукции развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных Экономика учебник 247 расходов на оплату импорта увеличение объема налоговых поступлений использование более высоких стандартов качества окружающей среды ухудшения состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и эксплуатации местных ресурсов --------- негативное воздействие на социально- культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей, с насаждением чуждых национальной культуре стандартов усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации подавление местных производителей и ограничение конкуренции В настоящее время сложилась многоуровневая система регулирования процесса прямого иностранного инвестирования. Основной формой регулирования движения прямых иностранных инвестиций на наднациональном уровне выступают международные инвестиционные соглашения (МИС). В них согласуются и закрепляются меры по регулированию ПИИ между соответствующими странами. Такие соглашения могут иметь двухсторонний и многосторонний характер. При этом они бывают региональными и межрегиональными. Участниками МИС выступают национальные правительства и иногда межправительственные экономические организации, например, ВТО, ОЭСР, МВФ, Всемирный банк, и др. Следующим уровнем можно считать региональные межгосударственные соглашения, которые затрагивают интересы стран в определенном регионе земного шара. Такие соглашения ставят своей целью, как правило, объединение условий всех стран региона для обеспечения устойчивого экономического развития. Третьим уровнем являютсядвухсторонние межгосударственные соглашения (bilateral investment treaties, BITs). Они имеют наивысшее практическое значение. Двухсторонние соглашения бываю двух типов: одни определяют общие условия инвестирования в странах участницах Экономика учебник 248 инвестиционного процесса; другие определяют условия, позволяющие избежать двойного налогообложения. Низшим уровнем регулирования иностранных инвестиций является национальная правовая система. Положения национального законодательства не могут противоречить положениям международного права. В отношении прямых иностранных инвестиций государство проводит определенную политику, направленную с одной стороны, на симулирование привлечения иностранных инвестиций, а с другой – на предотвращение бегства капитала из страны. В мировой практике существует четыре типа режимов национального регулирования хозяйственной деятельности для иностранных инвесторов: национальный режим, в рамках которого иностранному инвестору предоставляются те же права и предъявляются те же требования, что и отечественным инвесторам; режим наибольшего благоприятствования, при котором принимаются специальные меры по стимулированию притока ПИИ, что создает для иностранных инвесторов более благоприятные условия, чем для национальных; ограниченный режим, который предусматривает более или менее жесткое ограничение сфер деятельности, в которых могут работать прямые иностранные инвесторы; смешанный режим, при котором для прямых иностранных инвесторов предусмотрены меры как льготного, так и ограничительного характера. В России применяется национальный режим регулирования деятельности иностранных инвесторов. Вывоз ссудного капитала и портфельные инвестиции практически не ограничиваются в своем перемещении между странами. Однако государство Экономика учебник 249 обязано регулировать величину внешнего долга. Наличие внешнего долга не является негативным показателем, а всего лишь показателем участия страны в глобальном финансовом процессе. А вот кризис внешней задолженности свидетельствует о коньюнктурных или структурных проблемах национальной экономики. Признаки наступления кризиса внешней задолженности – нарушение графика погашения кредитов. В нормальних условиях внешний долг обслуживается за счет валютних поступлений от экспорта товаров и услуг. Если это невозможно, то внешний долг погашается путем новых заимствований за рубежом, а увеличение внешних заимствований ведет к росту процентных ставок по кредитам и увеличение расходов на обслуживание долга. Основными способами преодоления кризиса внешней задолженности являются принятие государством-должником стабилизационной программы, разработанной МВФ; конверсия долговых обязательств в облигации или прямые капиталовложения; реструктуризация долгов с отсрочкой погашения на определенный период; также списание части задолженности с гарантированной выплатой кредиторам оставшейся части и др. Центральную роль в решении проблемы внешней задолженности выполняют международные валютно-кредитные организации: Международный валютный фонд (МВФ), Парижский и Лондонский клубы кредиторов. МВФ является специализированным учреждением Организации Объединенных Наций и участвует в работе Экономического и Социального Совета ООН. Он действует независимо и имеет собственный устав, структуру управления и финансы. Финансовые ресурсы Фонда формируются главным образом за счет подписки («квот») его государств-членов. Квоты определяются по формуле, исходя из относительных размеров экономики государств-членов. Экономика учебник 250 Основная финансовая роль МВФ состоит в предоставлении краткосрочных кредитов членам, испытывающим трудности с платежным балансом. Члены, заимствующие средства у Фонда, в свою очередь, соглашаются осуществлять политические реформы в целях устранения причин, вызвавших такие затруднения. Фонд также предоставляет помощь на льготных условиях странам-членам с низким уровнем доходов. Парижский клуб – межправительственный институт ведущих стран- кредиторов, который объединяет около 20 стран. Парижский клуб курирует вопросы, связанные с государственным внешним долгом. Лондонский клуб – международное объединение представителей более 900 крупнейших частных коммерческих банков. Он регулирует вопросы частной внешней задолженности. Россия в 90-е годы прошлого столетия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора, и в этот период подписала соглашение с Лондонским клубом. Образованию и развитию мирового рынка труда способствовали перемещение трудовых ресурсов и капитала, глобализация информационных потоков. Под трудовыми ресурсами понимают часть населения в трудоспособном возрасте, обладающую способностью к труду и знаниям. Трудовые ресурсы мира можно оценить качественно и количественно. На качество трудовых ресурсоввлияет уровень образования, отраслевая структура занятости, профессионально-квалифицированная структура рабочей силы и др. Количество трудоспособного населения определяется общим числом населения, его возрастным и половым составом, численностью работающих подростков и пенсионеров. Различия объемов и квалификационного состава трудовых ресурсов, уровней их жизни и доходов в разных странах, способствует международная миграция рабочей силы. Международная трудовая миграция включает в себя иммиграционные и эмиграционные потоки. Иммиграция – перемещение трудоспособного населения из-за рубежа в данную страну. Эмиграция – Экономика учебник 251 перемещение трудоспособного населения из данной страны за рубеж. Существует также реэмиграция – возвращение эмигрантов в свою страну на постоянное местожительство. Центром притяжения иммигрантов являются Западная Европа, США, Канада, Австралия, нефтедобывающие страны Западной Азии, Израиль, некоторые страны Латинской Америки и Юго-Восточной Азии. Государства мира стремятся регулировать миграционные потоки посредством миграционной политики.Подмиграционной политикой понимаетсясовокупность мер по государственному и межгосударственному регулированию миграционных потоков населения на законодательной основе. Регулирование миграции рабочей силы происходит по уровням: 1) Проектно-программный уровень – комплекс мер учета, структурирования и стимулирования миграционных потоков, поддерживаемый заинтересованными государствами и международными организациями. 2) Национальный уровень – совокупность мер государства по осуществлению миграционной политики с помощью министерства труда, юстиции, внутренних дел, национальных миграционных служб и посреднических миграционных фирм. 3) Международный уровень – комплекс мер по контролю и регулированию миграции в масштабах мирового сообщества с участием организаций: - Международная организация труда (МОТ), члены которой – правительства стран-участниц, профсоюзы, организации. Основные задачи МОТ – противодействие безработицы, обеспечение нормальных условий жизни иммигрантов, защита детей, подростков и женщин, реформирование социального страхования и социального обеспечения и пр.; - Международная организация миграции (МОМ). Основные задачи МОМ – разработка долгосрочных программ в сфере регулирования Экономика учебник 252 миграционных потоков, оказание помощи в вопросах организации миграции, предотвращение «утечки умов» и содействие реэмиграции, предоставление экспертных услуг в сфере миграции. 4) Интеграционный уровень – система мер по регулированию миграции в региональных рамках интеграционного объединения. Например, на международном уровне стран-участниц ОЭСР деятельность национальных миграционных служб координируется Системой постоянного наблюдения за миграцией (СОПЕМИ). Социально-экономические последствия миграциидля стран-импортеров рабочей силы: положительные эффекты: повышение конкурентоспособности национальных товаров вследствие уменьшения издержек производства, связанных с более низкой ценой иностранной рабочей силы; экономия на затратах на образование и профессиональную подготовку; негативные последствия: усиление тенденции к снижению цены рабочей силы вследствие роста предложения на рынке труда; обострение национального и этнического противостояния; рост теневой экономики. Социально-экономические последствия миграции для стран- экспортеров рабочей силы: положительные эффекты: поступления в страну свободной конвертируемой валюты; уменьшение давления избыточных трудовых ресурсов и социального напряжения в стране; бесплатное обучение рабочей силы новым профессиям и навыкам; негативные последствия: увеличение доли населения преклонного возраста; снижение качества рабочей силы. Экономика учебник 253 Международная валютно-финансовая система Мировая валютная система – совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Она включает: определение основных международных платежных и расчетных средств; режимы валютных паритетов и валютных курсов. условия конвертируемости валют. межгосударственные валютные рынки. межгосударственные институты, регулирующие международные валютные отношения. Различным этапам развития мирового хозяйства были свойственны следующие мировые валютные системы: золотого стандарта; регулируемых связанных валютных курсов (Бреттон-Вудская валютная система); управляемого плавающего валютного курса (Ямайская валютная система). Ключевыми понятиями в валютной системе являются «валюта» и «валютный курс». Под валютой понимается особый способ использования национальных денег в международном платежно-расчетном обороте. В рамках ныне существующей Ямайской валютной системе различают: национальные валюты – установленные законом денежные единицы данного государства; иностранные валюты – иностранные банкноты и валюты, а Экономика учебник 254 также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков; резервные валюты – валюты, в которых Центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. В качестве резервных валют используются американский доллар США, евро ЕС, фунт стерлингов, иена, швейцарский франк. Любая национальная валюта обладает внешней и внутренней обратимостью, т.е. возможностью конвертации в валюту других стран. В зависимости от степени конвертируемости выделяют две группы валют: свободно конвертируемая валюта – валюта, которая свободно обменивается на другие иностранные валюты; частично конвертируемая валюта – валюта тех стран, в которых применяется валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Продажа валют осуществляется на внешнем валютном рынке. На нем действует огромное количество учреждений и посредников. К основным институтам внешнего валютного рынка относятся: Центральный банк, коммерческие банки, небанковские дилеры и брокеры. Обменное соотношение между двумя валютами называют валютным курсом. В ныне существующей системе плавающих валютных курсов не существует пределов колебаний валютных курсов. Каждая страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его через золото. В рамках Ямайской валютной системы существует две противоположные системы организации валютного рынка и курса: система гибких и плавающих валютных курсов, когда курсы Экономика учебник 255 обмена валюты определяются спросом и предложением; система жестко фиксированных валютных курсов, при которых колебания курса в результате изменения спроса и предложения не происходит. Кроме этих двух противоположных систем валютных курсов существует множество промежуточных. В долгосрочном аспекте валютный курс определяется паритетом покупательной способности. Под ним понимается уровень обменного валютного курса, при котором покупательная способность национальных валют одинакова. В среднесрочном и краткосрочном аспекте на величину валютного курса влияют структурные и конъюнктурные факторы. К структурным факторам относятся: состояние платежного баланса страны; темпы инфляции; степень открытости экономики. К конъюнктурным факторам относятся: спекулятивные валютные операции; кризисы, войны, стихийные бедствия; цикличность деловой активности в стране. Валютный курс регулируется государством. К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относят: валютную интервенцию, дисконтную политику, протекционистские меры. На международном уровне регулированием валютной системы занимаются такие организации как Всемирный банк, МВФ, ВТО, ОЭСР и др. На валютный курс огромное влияние оказывает платежный баланс страны. Платежный баланс характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые государство осуществляет за границей за определенный промежуток времени. Платежный баланс состоит из трех частей: баланса (счета) текущих операций, баланса (счета) движения капиталов и баланса (счета) движения золотовалютных резервов. Счет текущих операций показывает движение валютных средств, Экономика учебник 256 связанное с текущим или прошлым движением материальных и нематериальных активов, прежде всего с экспортом и импортом товаров. Кроме обмена товаров существуют неторговые операции – доходы и расходы, связанные с предоставлением различным видом услуг (туризм, страхование, перевозки и др.), а также денежные поступления или расходы по платежам за рубеж. Чистые доходы на инвестиции представляют собой избыток платежей по процентам и дивидендам, осуществляемым иностранцами на вложенный за рубежом капитал, над соответствующими платежами, выплачиваемыми в стране иностранным инвестором. Счет движения капиталов отражает финансовые операции, связанные с куплей-продажей финансовых активов и получением кредитов и займов. По времени размещения активов можно выделить приток-отток краткосрочного и долгосрочного капитала. К первому направлению относятся текущие счета иностранцев в данной стране, а также принадлежащие им высоколиквидные активы. Ко второму – покупка ценных бумаг национальных компаний и институтов, долгосрочные займы, прямые портфельные инвестиции. Несбалансированность платежного баланса по текущим операциям и движению капитала регулируется изменением официальных резервов. Счет официальных резервов отражает операции по купле-продаже иностранной валюты, золота и других активов. Целью этих операций является не извлечение прибыли, а урегулирование несбалансированности платежных балансов, поддержание курсов определенных валют и прочие цели. За счет официальных резервов покрывается дефицит или пассивное сальдо по двум предыдущим статьям платежного баланса. Происходит это путем продажи Центральным банком накопленных запасов иностранной валюты, золота и получения государством валютных кредитов в других банках. Уменьшение резервов Центрального банка приводит к увеличению предложения валюты на рынках и отражается в балансе со знаком плюс. Активное сальдо по счетам текущих операций и движения капиталов приводит к росту официальных валютных резервов и отображается в балансе Экономика учебник 257 со знаком минус. В результате итоговый баланс дает по всем позициям ноль. Контрольные вопросы: 1. Дайте определение понятию «мировая экономика». Перечислите субъекты мировой экономики. 2. Дайте определение понятию «интеграция». В чем сущность интеграционных процессов? 3. В чем специфика современного этапа глобализации? Назовите последствия глобализации для мировой экономики. 4. Дайте определение понятию «мировая торговля». Перечислите объекты международных сделок. 5. Каковы цели и методы государственного регулирования внешнеэкономической деятельности? 6. Каковы цели и методы международного регулирования торговых отношений? 7. Перечислите формы вывоза капитала. 8. Дайте характеристику многоуровневой системе регулирования процесса прямого иностранного инвестирования. 9. Дайте характеристику современному мировому рынку труда. 10. Дайте определение понятию «мировая валютная система», укажите ее основные элементы. |