ВКР. диплом передел. Выпускная квалификационная
 Скачать 0.5 Mb.
|
3 Направление укрепления финансовой устойчивости организации ООО «Черкизово-растениеводство»3.1 Оптимизация величины и структуры дебиторской и кредиторской задолженности Произведенный анализ состояния финансовой устойчивости ООО «Черкизово-растениеводство» выявил кассовые разрывы и отсутствие сбалансированности между дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Соответственно одним из направлений повышения финансовой устойчивсоти ООО «Черкизово-растениеводство» является оптимизация средств в расчетах предприятия (рисунок 3.1).  Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью      Разработка системы управления дебиторской задолженностью Разработка системы управления кредиторской задолженностью     Использование автоматизированной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью Применение АВС-анализа и XYZ-анализа для ранжирования покупателей в зависимости от объемов продаж и сроков погашения дебиторской задолженности     Разработка системы скидок и наценок в зависимости от результатов АВС-анализа и XYZ-анализа Построение экономико-математической модели равновесия дебиторской и кредиторской задолженности Рисунок 3.1 – Дерево целей оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Черкизово-растениеводство» В основу разработки направлений по совершенствованию управления дебиторской задолженностью предлагается заложить ранжирование покупателей с использование результатов АВС-анализа. В основе метода АВС-анализа лежит закон Парето, который известен как «правило 20 на 80». Если говорить о дебиторской задолженности, то этот метод можно сформулировать следующим образом: 80% суммы дебиторской задолженности может числиться за 20% должников. Стоит отметить, что цель АВС-XYZ-анализа: оптимизировать процессы формирования дебиторской задолженности по критерию обеспечения платёжеспособности. Данный анализ проводится в несколько этапов, каждый из которых сопровождается составлением аналитической таблицы. Первый этап подразумевает распределение дебиторов по объемам задолженности по следующим критериям: Категория А – 75% объёмов задолженности, 5% от количества дебиторов. Категория В – 20% объёмов задолженности, 20% от количества дебиторов. Категория С – 5% объёма задолженности, 75% от количества дебиторов. Результаты данного вида группировки дебиторов дают возможность провести следующие виды анализа дебиторской задолженности: 1) определение доли категории дебиторов (D) в общем объеме дебиторской задолженности:  (3.1) (3.2) (3.3)2) определение доли группы дебиторов (например, количество дебиторов группа А – n, В – m, с – k) в их общем количественном составе:  (3.4) (3.5) (3.6)В таблице 3.1 представлено ранжирование покупателей ООО «Черкизово-растениеводство» по указанному методу. Таблица 3.1 – Ранжирование покупателей ООО «Черкизово-растениеводство» по методу АВС-анализа
В зависимости от результатов АВС-анализа строится политика управления дебиторской задолженностью индивидуально по каждому покупателю. При этом особое внимание необходимо уделить покупателям группы «А». Следующим этапом является применение XYZ – анализ, который позволяет выявить тенденции изменений взаимоотношений с контрагентами. Классификация контрагентов осуществляется на основе коэффициента вариации выбранного показателя. В нашем случае данным показателем будет выручка от реализации. Рекомендуемое распределение для группы Х – «коэффициент вариации» не более 20%, для группы «Y» - 21-40%, для группы «Z» - свыше 41%. В таблице 3.2 приведены результаты ранжирования покупателей по методу XYZ – анализ. Таблиц 3.2 – Ранжирование покупателей ООО «Черкизово-растениеводство» по методу XYZ – анализ
Согласно результатам АВС-анализа ООО «Черкизово-растениеводство» к группе «А» относятся три предприятия: ООО «Dellasco Company», ООО «АПК Агромаркет», ООО «Родина». При этом данные организации имеют самый большой удельный вес в выручке от реализации. Все остальные предприятия также являются постоянными покупателями организации, что необходимо учитывать при построении политики управления дебиторской задолженностью по расчетам с покупателями. По результатам XYZ-анализа самую стабильную величину закупок демонстрирует ООО «ТД «Доминант», ООО «Родина», ООО «Ангел Ист Рус». Остальные предприятия относятся к менее стабильным группам по осуществлению закупок. Итоговые результаты АВС-XYZ-анализа обобщены в таблице 3.3. Таблица 3.3 – Матрица ранжирования покупателей ООО «Черкизово-растениеводство»
В процессе анализа можно рассчитать: Процент каждой из девяти групп дебиторов в общей дебиторской задолженности:  (3.7)С позиции платёжеспособности у этой группы должны быть максимальные проценты, затем по степени убывания расположены группы: DAY и DBX. Доля дебиторов каждой группы от общего их числа:  (3.8)В динамике проценты по данной группе должны расти. Рассчитаем долю дебиторов каждой группы: Доля DAY = 1440241 / 7133438 * 100% = 20,19% Доля DХ = 1485987 / 7133438 * 100% = 19,85% Доля DBY = 433000 / 7133438 * 100% = 6,07% Доля DBХ = 1415987 / 7133438 * 100% = 19,85% Доля DY = 1873241 / 7133438 * 100% = 26,26% Доля DAZ = 3556732 / 7133438 * 100% = 49,85% Доля DCZ = 287477 / 7133438 * 100% = 4,02% Доля DZ = 3844209 / 7133438 * 100% = 53,89% На третьем этапе проводится АВС-анализ кредиторской задолженности. Схема анализа аналогична АВС-анализу дебиторской задолженности. Таблица 3.4 – Ранжирование поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство» по методу АВС-анализа
Данные таблицы 3.4 свидетельствуют о том, что к группе А относятся предприятия ООО «АгроЭкспорт», ООО «Солтис». В таблице 3.5 представлено ранжирование поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство» по методу XYZ – анализ. Таблиц 3.5 – Ранжирование поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство» по методу XYZ – анализ
По данным XYZ – анализа видно, что к первой группе относятся ООО «Грачевское», ООО «Промхимторг», ООО «Никольское» и ООО «Солтис». Данные поставщики являются постоянными партнерами предприятия. Четвертым этапом является распределение сгруппированных по АВС-признаку кредиторов по подгруппам, согласно срокам погашения кредиторской задолженности. На каждом конкретном предприятии или группе предприятий должны самостоятельно устанавливаться сроки погашения кредиторской задолженности по категориям X, Y, Z. Рассчитаем долю дебиторов каждой группы: Доля KAX = 468802 / 1617117 * 100% = 28,99% Доля KBX = 454248 / 1617117 * 100% = 28,09% Доля KX = 923050 / 1617117 * 100% = 57,07% Доля KBY = 253241 / 1617117 * 100% = 15,66% Доля KY = 253241 / 1617117 * 100% = 15,66% Доля KAZ = 359000 / 1617117 * 100% = 22,20% Доля KCZ = 81826 / 1617117 * 100% = 5,06% Доля KZ = 440826 / 1617117 * 100% = 27,26% Таблица 3.6 – Матрица ранжирования поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство»
Для анализа формирования дебиторской задолженности и анализа использования её в качестве средства платежа по кредиторской задолженности строится матрица (таблица 3.7), где по столбцам представлены девять групп дебиторов, расположенные в порядке увеличения сроков инкассации дебиторской задолженности, а по столбцам – девять групп кредиторов, так же в порядке убывания срочности выплат. Таблица 3.7 - Матричная модель управления дебиторской и кредиторской задолженностями на 01.01.2021
В таблице 3.7 представлены три выделенные области, характеризующие эффективность политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями ООО «Черкизово-растениеводство». Основной проблемой ООО «Черкизово-растениеводство» является формирование недостатка средств для покрытия кредиторской задолженности. Возможные варианты решения данной проблемы включают: просрочку платежа кредиторам, что сопровождается штрафными санкциями, рассматриваемыми в качестве стоимости данного управленческого решения; использование резерва временно свободных денежных средств для покрытия кредиторской задолженности, что сопровождается упущенной выгодой от возможного вложения данных средств, например на депозит; привлечение краткосрочного кредита для финансирования кредиторской задолженности; стоимостью выступают процентные платежи по кредитам; факторинг дебиторской задолженности групп Y и Z, обеспечивающий более быструю инкассацию дебиторской задолженности и погашение за ее счет дефицита платежей по кредиторской задолженности групп КY. Стоимость решения – комиссия за реализованную дебиторскую задолженность, а также процентные выплаты по кредитной части финансирования; скидку с цены реализованной продукции, предоставляемой дебиторам при досрочном, по сравнению с условиями договоров, погашении дебиторской задолженности. Стоимость решения – процент скидки. При принятии окончательного решения необходимо использовать критерий – минимальной стоимости. Типовые управленческие решения для ситуации избытка дебиторской задолженности как источника погашения кредиторской задолженности включают меры по инвестированию временно сводных денежных средств, с учетом срока, объема, доходности и риска невозврата инвестиций. Критерии и этапы проведения интегральной оценки контрагентов сельскохозяйственного предприятия (на примере дебиторов поскольку ее величина значительно превышает кредиторскую задолженностью) представлены на рисунке 3.2. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||