ВКР. диплом передел. Выпускная квалификационная

• Название: Выпускная квалификационная
• Дата: 29.01.2023
• Размер: 0.5 Mb.
• Имя файла: диплом передел.docx
• Тип: Документы; #910509
• страница: 12 из 12

Заключение

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде. Устойчивое финансовое положение достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Объектом исследования выступила коммерческая организация ООО «Черкизово-растениеводство»

Анализ показал, что предприятие работе стабильно. В частности, за три года произошло увеличение выручки организации с 4599 млн. руб. до 12540 млн. руб., а прибыль от продаж выросла с 100 млн. руб. до 5738 млн. руб. Такой значительный рост выручки организации обеспечен в первую очередь за счет роста цен на производимую продукцию предприятия, а также за счет поставок ее на мировой рынок.

Наибольший удельный вес в выручке от реализации занимает себестоимость проданных товаров. Но за анализируемый период ее значение резко уменьшилось с 92,52% до 50,29% за счет резкого роста выручки от реализации. В результате этого доля прибыли от продаж выросла с 2,17% до 45,76%, валовой прибыли – с 7,48% до 49,71%, а чистой прибыли – с 1,46% до 45,92%. Столь значительный рост удельного веса финансовых показателей организации свидетельствует о ее стабильной работе.

Предприятие характеризуется невысокими показателями деловой активности. В частности, оборачиваемость активов составляет 0,92 оборота или 391 день, а оборачиваемость оборотных средств – 1,46 оборота или 247 дней. При этом у предприятия существуют проблемы и с дебиторами, в частности, с погашением их долгов, поскольку на конец 2020г. длительность оборачиваемости дебиторской задолженности составила 142 дня, тогда как кредиторская задолженность ООО «Черкизово-растениеводство» составила 85 дней. Это свидетельствует о наличие кассового разрыва в 57 дней, т.е. практически 2 месяца.

По результатам экспресс-анализа финансовой ситуации на ООО «Черкизово-растениеводство» можно говорить о стабильной ситуации на предприятии, об эффективном управлении имуществом, источниками финансирования данного имущества. Но при этом на данном предприятии наблюдаются кассовые разрывы, что отрицательно сказывается на его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации выросла с низкой до высокой. Основными факторами, повлиявшими на ее рост, стали: резкое увеличение выручки, прибыли организации, сокращение долгосрочных заемных обязательств. Но при этом у организации имеются и проблемы в части финансовой устойчивости: высокая доля дебиторской задолженности, наличие кассовых разрывов, рост размера краткосрочных кредитов и займов.

В целях повышения финансовой устойчивости предприятия предлагаются следующие мероприятия.

Одним из направлений является оптимизация средств в расчетах предприятия В основу разработки направлений по совершенствованию управления дебиторской задолженностью предлагается заложить ранжирование покупателей с использование результатов АВС-XYZ-анализа.

В результате данного анализа было выявлено, что основной проблемой ООО «Черкизово-растениеводство» является формирование недостатка средств для покрытия дебиторской задолженности.

Возможные варианты решения данной проблемы включают:

1. 
   просрочку платежа кредиторам, что сопровождается штрафными санкциями, рассматриваемыми в качестве стоимости данного управленческого решения;
   
2. 
   использование резерва временно свободных денежных средств для покрытия кредиторской задолженности, что сопровождается упущенной выгодой от возможного вложения данных средств, например, на депозит;
   
3. 
   привлечение краткосрочного кредита для финансирования кредиторской задолженности; стоимостью выступают процентные платежи по кредитам;
   
4. 
   факторинг дебиторской задолженности групп Y и Z, обеспечивающий более быструю инкассацию дебиторской задолженности и погашение за ее счет дефицита платежей по кредиторской задолженности групп КY;
   
5. 
   скидку с цены реализованной продукции, предоставляемой дебиторам при досрочном, по сравнению с условиями договоров, погашении дебиторской задолженности. Стоимость решения – процент скидки.
   

При этом на основе модели EVA были предложены мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости организации в прогнозном периоде.

Библиографический список

1. 
   Бендиков, М.А. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования/ М.А. Бендиков, И.В. Сахарова, Е.Ю. Хрусталев // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - № 14. - С. 5-14.
   
2. 
   Бондарская, О. В. Оценка динамики развития и финансовой устойчивости организации / О. В. Бондарская // Финансовая экономика. – 2020. – № 10. – С. 334-337.
   
3. 
   Васильева, Л.С. Финансовый анализ: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2019. - 544 с.
   
4. 
   Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб: Питер, 2018. – 346 с.
   
5. 
   Джалаев, Т.К. Оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления /Т.К. Джалаев  // Экономический анализ: теория и практика. - 2019. - № 5. -  С. 58-64.
   
6. 
   Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Дело и сервис, 2018. – 336 с.
   
7. 
   Забелина, О.В. Финансовый менеджмент /О.В. Забелина, Г.Л. Толкаченко. - М.: Экзамен, 2019. - 224с.
   
8. 
   Зинченко, Ю. В. Теоретические аспекты оценки влияния структуры капитала на финансовую устойчивость организации / Ю. В. Зинченко, Е. А. Шакура // Форум молодых ученых. – 2018. – № 11-1(27). – С. 727-729.
   
9. 
   Иванов, И.В., Баранов В.В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход. Учебное пособие. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2020. – 504 с.
   
10. 
    Игнатов, А.В. Анализ финансового состояния предприятия / А.В. Игнатов // Финансовый менеджмент. – 2019. – №4. – С. 3-20.
    
11. 
    Карпова, М. В. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организации / М. В. Карпова, Н. В. Рознина, С. Г. Дуничева // Актуальные вопросы современной экономики. – 2021. – № 3. – С. 236-245. – DOI 10.34755/IROK.2021.68.47.099.
    
12. 
    Киперман, Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / Г. Киперман // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2019. - №7. – С. 5-10.
    
13. 
    Киров, А. В. Управление финансовой устойчивостью фирмы в контексте ресурсно-факторного подхода : специальность 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" : диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук / Киров Александр Владимирович. – Волгоград, 2012. – 368 с.
    
14. 
    Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 469 с.
    
15. 
    Кован, С.Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства/С.И. Кован, Е.П. Кочетков// Финансовый менеджмент. – 2017. – № 2. – С. 13-24.
    
16. 
    Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИКЦ "Дис", 2013. -253с.
    
17. 
    Купова, Я. М. Совершенствование методики оценки финансовой устойчивости коммерческой организации и ее правовое регулирование / Я. М. Купова, Н. М. Жилина // Научный электронный журнал Меридиан. – 2020. – № 19(53). – С. 315-317.
    
18. 
    Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин// Экономический анализ: теория и практика. – 2019. – № 4. – С. 58 - 64.
    
19. 
    Любушин, И.П. Анализ методик по оценке финансового состояния организации/ Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика. – 2019. – № 22(79). - С. 2 - 7.
    
20. 
    Любушин, И.П. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации/ Н.П. Любушин, И.В. Романова // Экономический анализ: теория и практика. – 2019. - № 6. - С. 2 - 5.
    
21. 
    Мазурина, Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятия/ Т.Ю. Мазурина // Финансы. – 2017. – № 10. – С. 70-72.
    
22. 
    Максимова, И. И. Оценка финансовой устойчивости организации / И. И. Максимова // Экономика и социум. – 2020. – № 6-2(73). – С. 707-712.
    
23. 
    Матанцева, И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости/ И.В. Матанцева // Аудиторские ведомости. – 2017. – № 9. – С. 52-56.
    
24. 
    Матох, С. А. Методология оценки финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций / С. А. Матох // Аграрная экономика. – 2021. – № 6(313). – С. 52-59.
    
25. 
    Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. М.: КНОРУС, 2017. – 320 с.
    
26. 
    Попова, В. Е. Совершенствование методических подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческой организации / В. Е. Попова // Развитие финансовой науки: дискуссионные вопросы современных исследований : сборник научных трудов по материалам V-й Всероссийской c международным участием научно-практической конференции молодых ученых, Ставрополь, 05–06 июня 2019 года. – Ставрополь: Издательство "АГРУС", 2019. – С. 279-284.
    
27. 
    Румянцева, М. В. Методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации / М. В. Румянцева // Аллея науки. – 2018. – Т. 3. – № 6(22). – С. 662-668.
    
28. 
    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник - 3-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2018. - 696 с.
    
29. 
    Сайфидинов, Б. Исследование некоторых методов оценки финансовой устойчивости организации / Б. Сайфидинов, Д. Р. Агишев // Евразийский союз ученых. – 2020. – № 12-8(81). – С. 22-27.
    
30. 
    Селезнева Н.Н. Финансовый анализ /Н.Н. Селезнева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 479 с.
    
31. 
    Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий/ Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: "ИНФРА-М", 2019. - 296 с.
    
32. 
    Скребцова, Т. В. Оценка финансовой устойчивости организации: понятие и теоретические основы / Т. В. Скребцова, С. В. Гришанова // Инновационные векторы цифровизации экономики и образования в регионах России : Сборник научных статей по материалам Всероссийской научно-практической конференции, Ставрополь, 10–11 марта 2021 года. – Ставрополь: Издательство "АГРУС", 2021. – С. 675-679.
    
33. 
    Трухина, Н. Г. Оценка финансовой устойчивости российской организации в современных условиях хозяйствования / Н. Г. Трухина // Молодой ученый. – 2018. – № 40(226). – С. 156-158.
    
34. 
    Тюлюбякина, Н. Ю. Использование интегральных методов оценки финансовой устойчивости организации / Н. Ю. Тюлюбякина // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2018. – № 12-2. – С. 151-154. – DOI 10.24411/2411-0450-2018-10280.
    
35. 
    Хорольская, Т. Е. Оценка финансовой устойчивости деятельности сельскохозяйственных организаций Краснодарского края на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности / Т. Е. Хорольская, Д. В. Петров, Д. С. Писаренко // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 2(43). – С. 248-252. – DOI 10.24412/2304-6139-2021-11076.
    
36. 
    Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФА-М, 2018. – 237 с.
    
37. 
    Эржибова, М. А. Финансовая устойчивость организаций: механизм оценки / М. А. Эржибова, Ф. Е. Караева // Известия Кабардино-Балкарского государственного аграрного университета им. В.М. Кокова. – 2021. – № 2(32). – С. 149-154.
    
38. 
    Юрченко, А. Д. Оценка финансовой устойчивости организации и пути ее повышения / А. Д. Юрченко // Аллея науки. – 2021. – Т. 2. – № 1(52). – С. 347-351.
    

Приложения

Приложение А



Продолжение приложения А



Приложение Б



Продолжение приложения Б



Приложение В



Приложение Г