Вопросы к экзамену по дисциплине Мировая экономика и мэо
 Скачать 1.91 Mb.
|
|
Стратегии современной ТНК ТНК идут по своему пути развития. Сейчас на их долю приходится до половины мирового ВВП. Сегодня стратегия развития транснациональной компании приобрела специфические черты. Предпочтение отдается проектам, способным принести высокий дисконтированный денежный поток, то есть основное внимание уделяется росту бизнеса, а не его доходности. Причинами данных тенденций можно назвать: конкуренцию и необходимость расширяться, чтобы окупать свои расходы; высокие риски на иностранных рынках. Оптимизация инвестиционного портфеля проводится по географическому и функциональному принципам. На современном этапе ТНК отдают предпочтение достижению баланса между прибыль и объемами выпуска. Повышение конкурентоспособности достигается за счет повышения рентабельности и снижения затрат. Чтобы закрепиться в новой стране и максимально адаптировать производство под потребности местного рынка, ТНК диверсифицируют свою продукцию. Достаточно часто современные ТНК сбытовую деятельность производственной. То есть помимо продаж со временем в стране открывается производство, которое позволяет существенно сократить издержки. Помимо наращивания производства, ТНК развивают научнопроизводственную деятельность, оптимизируют финансовую часть, повышают эффективность сбытовой политики. В рамках международной программы устойчивого развития ТНК делают акцент на совершенствование переработки ресурсов. Нефтяные компании особое внимание уделяют безопасности и надежности предприятий. Торговые компании стремятся поддерживать экологичные способы доставки товаров, а также используют безопасную для природы упаковку. Новые стратегии ТНК Достаточно новым подходом к организации работы ТНК стало формирование альянсов между транснациональными корпорациями с предприятиями, расположенными в развивающихся странах. Такая форма сотрудничества является выгодной обеим сторонам. ТНК используют международное разделение труда для оптимизации своей деятельности. Благодаря этому складываются очаги интернационализированного производства. Процесс создания товара дробится и отдельные составляющие изделия могут производиться в разных странах, что позволяет снизить производственные издержки. Кроме того, к производству подключаются аутсорсинговые компании. Еще одной новой тенденцией стало освоение новых рынков. Многие государства поддерживают национальные ТНК. Например южнокорейские компании от экспортного освоения зарубежных рынков переходят к производственному. В Китае действует программа по освоению транснационального принципа хозяйствования. Для этого проводится интенсификация внешней торговли, увеличивается доля капиталовложений в зарубежные проекты, поддерживается создание транснациональных компаний. ТНК используют следующие стратегии в последние десятилетия: монополизация рынков, на которых они присутствуют, диверсификация бизнеса, проведение спекулятивных сделок. Помимо вышеперечисленных стратегий ТНК избавляются от неэффективных производств, концентрируют усилия на прибыльных проектах, группируют проекты по территориальному признаку. Они отдают предпочтение оборонительной и даже агрессивной политике в сфере финансов. ТНК используют современные методы анализа и планирования мероприятий. Все организационные преобразования при этом соответствуют стратегическим планам развития ТНК. Определяющим фактором стратегии ТНК является глобализация процессов. Корпорациям важно эффективно инвестировать средства. Наиболее востребованной страной в этом плане является Китай, далее следуют Бразилия, Польша, Южная Африка. Для этого используются три способа инвестирования, а именно, слияние или приобретение компаний, так же возможно лицензирование и заключение стратегического союза. Стратегия ТНК зависит от региона. 31. Деятельность иностранных ТНК в России. Российские ТНК. Для современной мировой экономики характерен стремительно идущий процесс транснационализации. В этом процессе основной движущей силой выступают транснациональные корпорации (ТНК). Они представляют собой хозяйственные объединения, состоящие из головной (родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов. Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей (участием) в их капитале. Основным фактором эффективной деятельности ТНК выступает международное производство товаров и услуг, которое представляет собой выпуск продукции материнскими компаниями ТНК и их зарубежными филиалами на базе интернационализации производства. Почти все крупнейшие ТНК по национальной принадлежности относятся к «триаде» — трем экономическим центрам нашей планеты: США, ЕС и Японии. В последние годы активно развивают свою деятельность на мировом рынке транснациональные корпорации новых индустриальных стран. Отраслевая структур ТНК диверсифицирована: 60% международных компаний заняты в сфере производства (они специализируются прежде всего на электронике, автомобилестроении, химической и фармацевтической промышленности), 37% — в сфере услуг и 3% — в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. Источники эффективной деятельности ТНК Анализ деятельности ТНК и теорий прямых иностранных инвестиций позволяет выделить следующие основные источники эффективной деятельности ТНК (по сравнению с чисто национальными компаниями): - использование преимуществ владения природными ресурсами (или доступа к ним), капиталом и знаниями, особенно результатами НИОКР , перед фирмами, осуществляющими свою предпринимательскую деятельность в одной стране и удовлетворяющими свои потребности в заграничных ресурсах только путем экспортно-импортных сделок; - возможность оптимального расположения своих предприятий в разных странах с учетом размеров их внутреннего рынка, темпов экономического роста, цены и квалификации рабочей силы, цен и доступности остальных экономических ресурсов, развитости инфраструктуры, а также политико-правовых факторов, среди которых важнейшим является политическая стабильность; - возможность аккумулирования капитала в рамках всей системы ТНК, включая заемные средства в странах расположения зарубежных филиалов, и приложение его в наиболее выгодных для компании обстоятельствах и местах; - использование в своих целях финансовых ресурсов всего мира. - постоянная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно переводить потоки капиталов в те государства, где складываются условия для получения максимальной прибыли; - рациональная организационная структура , которая находится под пристальным вниманием руководства ТНК, постоянно совершенствуется; - опыт международного менеджмента, включая оптимальную организацию производства и сбыта, поддержание высокой репутации фирмы. Структура ТНК. Оптимальная структура управления транснациональной корпорацией должна обеспечивать бесперебойное руководство материнской компании своими зарубежными филиалами и в то же время давать возможность менеджерам зарубежных филиалов самостоятельно принимать решения по удовлетворению спроса потребителей с учетом специфики местного рынка и в соответствии с законодательством принимающей страны. Головная материнская компания — административный центр всей системы предприятий ТНК. В ее функции обычно входит принятие решений о слиянии с другими компаниями, приобретении новых фирм и ликвидации неэффективных подразделений; формирование долгосрочной производственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпорации в целом; контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов. Основные организационные формы зарубежных филиалов: - дочерняя компания — входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания имеет право решающего голоса в силу владения более половиной акций с правом решающего голоса и назначает руководителей этого предприятия; - ассоциированная компания— входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10, но не более 50% акций. Головная компания не контролирует, но принимает участие в контроле над этим предприятием; - отделение — вид зарубежного филиала, которым головная компания владеет полностью или он является частью совместного предприятия ТНК. Отделения могут иметь форму представительства головной компании за рубежом; партнерства в том числе с местными предпринимателями; движимого имущества (корабли, самолеты, газо- или нефтедобывающие платформы), принадлежащего головной компании и функционирующего за границей не менее одного года. Проблемы совершенствования структуры управления руководство ТНК решает в зависимости от ассортимента товаров и услуг, с которыми они выходят на мировой рынок. Корпорации, специализирующиеся на однородной продукции, обычно строят структуру управления по географическому, т.е. страновому (региональному) принципу («Нестле»). Управление международным производством и сбытом многопрофильных корпораций специализирующихся на различных видах продукции осуществляется по товарному принципу, когда доминирует производственный аспект и ответственность за предпринимательскую деятельность в принимающих странах несут генеральные управляющие производственного департамента, за каждым из которых закреплена часть ассортимента выпускаемой корпорацией готовой продукции («Дженерал электрик»). Деятельность ТНК в России. Российские ТНК Все чаще ТНК обращают свой взор на неосвоенные рынки, находящиеся главным образом в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой. При этом основным мотивом прямых иностранных инвестиций ТНК в эти страны выступает расширение рынков сбыта своей продукции. Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике России. Законодательством Российской Федерации предусмотрены меры по привлечению иностранных инвестиций. В частности иностранным инвесторам предоставлен национальный режим, т.е. правовые нормы для них не могут быть менее благоприятными, чем для российских фирм. Иностранные инвестиции в России не подлежат национализации и конфискации. В то же время еще остается целый ряд факторов, сдерживающих предпринимательскую деятельность международных компаний в России. К ним относятся нестабильная политическая ситуация, экономический спад, высокое налогообложение, слабое развитие инфраструктуры (за исключением Москвы, Санкт-Петербурга и некоторых других крупных городов). Деятельность иностранных ТНК в России размещена географически крайне неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено прежде всего в регионах с высокоразвитой инфраструктурой — Москве, Санкт-Петербурге. Сравнительно небольшое число предприятий с иностранным капиталом размещается в промышленно развитых областях — Московской, Ленинградской, Нижегородской, а также в регионах с преобладанием экспортоориентированной добывающей промышленности — Тюменской и Магаданской областях, Приморском крае. В России ТНК пока еще в стадии формирования и укрепления своих позиций. Правда, небольшое число компаний, аналогичных современным транснациональным корпорациям, сформировалось еще в Советском Союзе. Это «Ингосстрах», «Аэрофлот» и многие внешнеэкономические объединения. Так, современный «Ингосстрах» с его дочерними фирмами и ассоциированными компаниями в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Финляндии, Германии, Австрии, Болгарии, Турции и ряде бывших советских республик представляет собой российскую ТНК в финансовой сфере. Он активно расширяет свои партнерские отношения с российскими и зарубежными предприятиями, создав вместе с ними транснациональную страховую группу. Транснациональными стали и некоторые наиболее крупные компании России, такие как «Газпром», «ЛУКойл» и др. Наиболее мощные российские ТНК функционируют в топливно-энергетическом комплексе. Примером является гигантская организационно-хозяйственная структура РАО «Газпром» - 100%-й монополист в добыче и экспорте газа, контролирующий 34% мировых разведанных запасов природного газа и обеспечивающий около 20% западноевропейских потребностей в этом сырье. «Газпром имеет фирмы со своим участием в 12 странах, закупающих российский газ. Успешная деятельность российского газового гиганта на мировых рынках показывает, что мощная корпорация может достичь значительного успеха в рыночной экономике. Несколько десятков крупных транснациональных корпораций, несомненно, укрепили бы позиции России в мировом хозяйстве. Так, в нефтяной промышленности лидером является крупнейшая в России нефтяная компания «ЛУКойл», в которой 45% акций принадлежит государству. На предприятиях этой компании принята вертикальная интеграция производства: часть добытой нефти перерабатывается на бензин, дизельное топливо, мазут, смазочные масла, нефтяной кокс и авиационный керосин. Совместные предприятия и акционерные компании с участием «ЛУКойл» образованы в Чехии, Ирландии, Израиле, Аргентине, на Кипре, а также в Азербайджане, Белоруссии, Грузии, на Украине, в Литве. Выводы Для современной мировой экономики характерен стремительно идущий процесс транснационализации. Основным фактором эффективной деятельности ТНК выступает международное производство товаров и услуг, которое представляет собой выпуск продукции материнскими компаниями ТНК и их зарубежными филиалами на базе интернационализации производства. Оптимальная структура управления транснациональной корпорацией должна обеспечивать бесперебойное руководство материнской компании своими зарубежными филиалами и в то же время давать возможность менеджерам зарубежных филиалов самостоятельно принимать решения по удовлетворению спроса потребителей с учетом специфики местного рынка и в соответствии с законодательством принимающей страны. 32. Сущность, этапы и факторы развития международной миграции капитала. Международная миграция капитала –это перемещение за национальную границу относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме. Цель-извлечение предпринимательской прибыли или получение процентов на вложенный капитал. Тезисы Сущность и этапы эволюции международной миграции капитала. Факторы, способствующие развитию международной миграции капитала. Экономическая целесообразность экспорта и импорта капитала. Показатели участия страны в процессах международной миграции капитала. Формы международной миграции капитала. Условия миграция капитала в предпринимательской форме. Прямые и портфельные зарубежные инвестиции. Инвестиционная политика, инвестиционный климат и его параметры. Современные тенденции миграции капитала в предпринимательской форме. Ссудная форма международной миграции капитала. Мировой кредитный рынок. Отличия мирового денежного рынка и мирового рынка капитала. Мировой финансовый рынок. Еврорынок. Особенности современного мирового рынка ссудного капитала. В настоящее время масштабы и значимость международного перемещения капитала достигают такого уровня, что данный процесс можно рассматривать как особую форму МЭО. Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах. Становление и развитие международной миграции капитала (ММК) началось значительно позже таких форм МЭО, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране. Такая возможность появляется на первом этапе эволюции ММК, который начался после завершения процессов первоначального накопления капитала и с развитием капиталистических производственных отношений — на рубеже XVII—XVIII вв. — и продлился до конца XIX в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капитала». Происходящие процессы наиболее точно отражает термин «вывоз капитала», т.к. последний мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер. Второй этап эволюции ММК отсчитывают с конца XIX — начала XX в., т.е. по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между ними и развивающимися странами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап — «этапом вывоза капитала». Таким образом, вывоз капитала — это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей. Однако на современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала. С середины 50-х — 60-х гг. XX в. наступает третий этап эволюции ММК, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала». Рассмотрим причины международной миграции капитала. 1. Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические страны. 2. Страны одновременно становятся и экспортерами, и импортерами капитала. 3. Экспорт капитала вызывает значительные по объемам обратные движения капитала в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям. Международная миграция капитала — это процессы встречного движения капитала между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам. Объективной основой ММК является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается: · в неравномерности накопления капитала в различных странах; в «относительном избытке» капитала в отдельных странах; · в несовпадении спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства. Термин «относительный избыток» связан, прежде всего, с тем, что в развитых странах не наблюдается абсолютного избытка капитала, т.к. считается, что экономически производство имеет тенденцию неограниченного роста, а следовательно, и потребность в капитале должна быть всегда. Наряду с этим, экспорт капитала может осуществляться даже в случае недостатка его для вложения внутри страны, ведь в условиях рыночной экономики вложения капитала находятся в прямой зависимости от размеров ожидаемых доходов. На развитие процесса ММК влияют две группы факторов. 1. 1. Факторы экономического характера: o развитие производства и поддержание темпов экономического роста; o глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (связанные с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг); o углубление международных специализации и кооперации производства; o рост транснационализации мировой экономики (объемы производства продукции зарубежными филиалами ТНК США в 4 раза превышают объем товарного экспорта из самих США); o рост интернационализации производства и интеграционных процессов; o активное развитие всех форм МЭО. 2. Факторы политического характера: o либерализация экспорта (импорта) капитала (свободная экономическая зона — СЭЗ, оффшорные зоны и др.); o политика индустриализации в странах «третьего мира»; o проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса); o политика поддержки уровня занятости. Вышеперечисленные факторы предопределяют ММК на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем: · получении дополнительных прибылей; · установлении контроля над другими субъектам; · обходе протекционистских барьеров на пути движения товарных потоков; · приближении производства к новым рынкам сбыта; · получении доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций); · экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в оффшорных зонах и СЭЗ; · снижении расходов на охрану окружающей среды. Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в: возможности развития определенных новых и старых производств; привлечении дополнительных валютных ресурсов; расширении научно-технического потенциала; создании дополнительных рабочих мест. Показатели участия страны в процессах ММК можно разделить на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели: объем экспорта/импорта капитала, сальдо экспорта-импорта капитала, число предприятий с иностранным капиталом в стране, количество занятых на них и др. Исходя из сальдо, страны мирового хозяйства классифицируются как преимущественно экспортеры капитала (Япония, Швейцария), преимущественно импортеры (США, Великобритания) и с приблизительным равновесием (ФРГ, Франция). Другая группа показателей — относительные, которые более реально отражают сложившуюся в ММК расстановку сил и зависимость страны от экспорта-импорта капитала: 1. коэффициент импорта капитала, отражающий долю иностранного капитала в ВВП стран; 2. коэффициент экспорта капитала, отражающий долю экспортируемого капитала по отношению к ВВП страны; 3. коэффициент, отражающий долю иностранного капитала ко внутренним потребностям в капиталовложениях в стране; 4. доля иностранных или смешанных компаний в национальном производстве; 5. темпы роста экспорта (импорта) капитала по отношению к предыдущему периоду, сумма иностранных инвестиций на душу населения страны. Международное перемещение капитала имеет важное значение для развития мирового хозяйства, т.к. ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объемов производства, повышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технический потенциал стран-импортеров, увеличивает занятость в стране. 33. Экспорт капитала: международные инвестиции и их география. Мировой рынок капитала — рынок, на котором различные страны торгуют активами (ценные бумаги, акции, долговые обязательства). Участниками мирового рынка капиталов являются: • коммерческие банки; • корпорации; • небанковские учреждения. Международное движение капиталов представляет собой вывоз капитала за рубеж. Возможность вывоза капитала обусловливается тем, что большинство стран уже вошли в мировое хозяйство — они связаны друг с другом развитой сетью транспортных, информационных и других коммуникаций. Причины вывоза капитала: • относительный избыток его на национальном рынке; • стремление транснациональных компаний использовать отличие между странами в уровне издержек производства; • стремление получить свободный доступ к источникам сырья; • приближение к потребителям; • получение преимуществ, связанных с использованием высококвалифицированной рабочей силы, развитой производственной и социальной инфраструктуры; • большая доля капиталовложений в развивающиеся страны; • вывоз капитала интенсифицирует вывоз товаров; • улучшение конъюнктурных условий предпринимательства. Роль, которую играет вывоз капитала, различна для стран экспортирующих и импортирующих. Принято считать, что вывоз капитала замедляет экономическое развитие экспортирующей страны, но является эффективным средством ее внешнеторговой экспансии. С другой стороны, ввоз капитала ускоряет экономическое развитие принимающих стран. В современных условиях миграция капитала разрешает ряд экономических противоречий: • преодолеваются проблемы внутреннего производства, ограниченности ресурсов и их эффективного использования; • расширяется товарный экспорт; • меняется роль и место транснациональных корпораций и все большая часть национальной экономики включается в интернациональный воспроизводственный процесс, ускоряются темпы НТП. Выделяют следующие |