Курсовая. воронежский государственый университет
 Скачать 1.12 Mb.
|
|
МИНОБРНАУКИ РОССИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Экономический факультет Кафедра экономического анализа и аудита Анализ финансовых результатов организации по данным бухгалтерской отчетности КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине Экономический анализ Специальность 38.03.01. «Экономика» Очная форма обучения Зав. кафедрой Обучающийся 3 курса 7 группы Руководитель к.э.н. доц. Л.С. Коробейникова /  Д.Д. Перцев к.э.н. доц. Н.Ф. Щербакова Воронеж 2018  / 2 Содержание Введение 3
организации 6
организации 14
Заключение 46 Список литературы 49 11риложения 51 3 Введение Эффективность функционирования организации независимо от её организационно-правовой формы и видов деятельности в условиях рынка определяется способностью приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль — это конечный результат работы организации, стимулирующий дальнейшую производственную деятельность и создающий основу для ее расширения. Чем больше организация реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше её финансовое состояние. Объём реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. В эпоху рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансовых результатов деятельности организации. Это связано с тем, что организации приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами. Финансовый результат - главный критерий оценки деятельности для большинства организаций. Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения. 4 Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так потенциальных конкурентов. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Целью курсовой работы является проведение анализа финансовых результатов организации по данным бухгалтерской отчетности. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Объектом исследования является коммерческая организация Акционерное общество «Воронежский опытный завод программной продукции (ВОЗНИ)». Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Данная организация была впервые внесена в Единый государственный реестр юридических лиц 30 июня 1997 года. Общество осуществляет следующие виды деятельности: разработка вооружения и военной техники, производство вооружения и военной техники, ремонт вооружения и военной техники, выполнение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну; работы связанные с созданием средств защиты информации, содержащей сведения, 5 составляющих государственную тайну; строительство, разработка проектносметной документации на размещение, монтаж и демонтаж оборудования связи и управления, предоставление услуг телефонии, передачи данных. При подготовке курсовой работы использовались законодательные и нормативные акты, учебники, методические пособия, публикации в периодической печати, посвященные данному вопросу. Курсовая работа имеет следующую структуру: введение, две главы, заключение, список литературы и приложения. В введении приведена основная цель и задачи данной курсовой работы. Первая глава рассматривает теоретические аспекты анализа финансовых результатов организации. Во второй главе проводится анализ финансовых результатов организации. В заключении даны общие выводы по курсовой работе. Приложение содержит отчет о финансовых результатах АО «В0311П».
б организации Финансовый результат представляет собой завершение никла деятельности организации, связанного с производством и реализацией продукции (выполнением работ, оказанием услуг), а также одновременно выступает важным и необходимым условием осуществления последующих этапов его производственной активности [10, С. 4|. Высокие значения финансовых результатов деятельности организации обеспечивают увеличение поступлений в государственный бюджет путем налоговых сборов. Кроме того, они способствуют росту инвестиционной привлекательности организации, её деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности организации, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают одно из центральных мест в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности. Для любой организации получение финансового результата означает признание рынком результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для организации будет выступать сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения, /(ля государства конечным финансовым результатом деятельности организации будет являться налог, входящий в его состав. Для собственников и инвесторов конечный финансовый результат представляет собой распределенную в их пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся после налогообложения и выплат дивидендов собственникам, 7 процентов кредиторам прибыль есть чистый конечный финансовый результат организации. Понятия «финансовые результаты», «прибыль» применяются в бухгалтерском, налоговом учете, комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности, финансовом и инвестиционном анализе, финансовом менеджменте. Необходимо остановиться на общих моментах и особенностях применения данных понятий. Финансовым результатом основной деятельности организации выступает выручка от продаж, для большей части функционирующих в российской экономике организаций отражаемая по принципу начисления (то есть на основе данных об отгруженной продукции). Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж, можно только очистив его от причитающихся государству налогов и себестоимости. Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж [10, С. 5], уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг). В структуру прочих доходов и расходов включаются доходы, расходы и их разница (сальдо) по операционной и внереализационной деятельности предприятия. Сальдо от прочей деятельности может увеличить или уменьшить его конечный финансовый результат от продаж в зависимости от его величины и положительного или отрицательного значений. Конечный финансовый результат от обычной деятельности организации называется чистой прибылью (убытком) от обычной деятельности и является общим итогом его основной и прочей деятельности. Конечный финансовый результат от обычной 8 деятельности, увеличенный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия. Таким образом, можно сделать следующие выводы [10, С. 6J:
валовая прибыль: П„ад = Вцродаж — С. (1 • 1) где Впродаж - выручка от продаж, С - себестоимость реализованных товаров (работ, услуг). - прибыль от продаж: IInp0A = Пвал — УР — КР, (1.2) где УР — управленческие расходы, КР — коммерческие расходы, прибыль до налогообложения: Г1дн = Ппрод + Пркп — Пруп + ИД — ПР, (1.3) 9 где Пркп - проценты к получению, Пруп - проценты к уплате, ПД - прочие доходы, ПР - прочие расходы. - чистая прибыль: Пчистая = Пдн — ТИП + АОНО — ДОНА, (1.4) где ТПП - текущий налог на прибыль, ЛОНО - изменение отложенных налоговых обязательств, ДОНА — изменение отложенных налоговых активов. Раскрытие составляющих конечного финансового результата - доходов и относящихся к ним расходов дано в Положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (Г1БУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Выручкой могут быть арендная плата, платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности, если оказание этих услуг является объектом уставной деятельности организации. К доходам организации относятся также и прочие поступления, включающие операционные доходы и внереализационные доходы. Аналогично организация может иметь расходы по имуществу, сданному в аренду, по интеллектуальной собственности, по операционной и внереализационной деятельности. Необходимо отметить наличие несоответствия между отчетом о финансовых результатах и ПБУ 9/99 и 10/99. 14 соответствии с отчетом о финансовых результатах прибыль (убыток) от обычной деятельности представляет собой финансовый результат от основной, операционной и внереализационной деятельности, в то время как по ПБУ 9/99 и 10/99 основной деятельностью выступают обычные виды деятельности, а операционная и внереализационная деятельность включаются в прочую деятельность предприятия. В налоговом учете (Налоговый кодекс РФ, ч. 2, гл. 25) к доходам относятся доходы, полученные от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы. Под расходами понимаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (и убытки в соответствии с НК РФ), которые 10 понесены организацией. Расходы при этом также подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы. Прибылью же в целях налогового учета признается разница между доходами и расходами, определенными в соответствии с НК РФ. Ведущие экономисты в области экономического анализа большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности организации, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации. Например, А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода» [17, С. 219]. Данное определение соответствует определению выручки но Международным стандартам учета и финансовой отчетности. Авторы выделяют наиболее важные показатели финансовых результатов, характеризующие абсолютную эффективность деятельности организации, к которым относятся: прибыль (убыток) от реализации, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль (убыток) отчетного года, нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.
11
Н. Н. Селезнева и Л. Ф. Ионова останавливаются на влиянии инфляции на финансовые результаты [14, С. 205-210], однако не рассматривают соотношение между понятиями «финансовый результат» и «прибыль», а сразу же дают определение прибыли. По их мнению, «прибыль — это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль — это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса» [14, С. 198]. Таким образом, прибыли дана достаточно широкая характеристика, это чистый доход, особый ресурс и конечная цель развития бизнеса. 12 О. В. Ефимова, понимая под финансовым результатом деятельности организации прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники» [9, С. 241], а в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов» [9, С. 244]. Г. В. Савицкая полагает, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности». По её мнению, «прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции» [13, С. 502]. Г. В. Савицкая выделяет такие показатели, как балансовая (совокупная) прибыль, налогооблагаемая прибыль и чистая прибыль. Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций [13, С. 503]. Налогооблагаемая прибыль — это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы льгот по налогу на прибыль 113, С. 504]. Чистая прибыль - эго та прибыль, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды [13, С. 505]. И. Л. Бланк, проводя анализ финансовых механизмов управления формированием операционной прибыли, характеризует балансовую (совокупную) прибыль как «один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия». Это сумма следующих видов прибыли организации: прибыли от реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли, доля которой составляет примерно «90-95 % общей суммы прибыли» [10, С. 9]. 13 В. В. Вочаров рассматривает порядок формирования финансовых результатов организации (прибыли), систематизируя статьи, входящие в отчет о прибылях и убытках и показывая формирование прибыли от валовой до нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода [10, С. 9]. Таким образом, в данном разделе было выяснено, что финансовый результат является важнейшим показателем деятельности организации. Основной целью любого организации, осуществляющего свою деятельность в условиях рынка, является получение положительного финансового результата, которым выступает прибыль. Данная экономическая категория характеризует эффективность деятельности организации, качество выпускаемой (продаваемой) продукции или услуг (работ), которые она оказывает. Кроме того, следует отметить, что понятие финансового результата трактуется различными исследователями в разных аспектах и с различной степенью детализации. 14
результатов В качестве целей проведения экономического анализа финансовых результатов организации можно назвать следующие [10, С. 21]:
выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
разработка предложений но использованию прибыли после налогообложения. Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи: разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах; анализ и оценка достигнутого уровня прибыли организации в абсолютных и относительных показателях; анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативнозаконодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия; выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения; анализ взаимосвязи затрат, объема 15 производства и прибыли в целях максимизации ее величины; анализ использования прибыли; А. Д. Шереметом и Р. С. Сайфулиным определены следующие задачи анализа финансовых результатов [17, С. 220]: анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли; факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности; анализ и оценка использования чистой прибыли; анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли; анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств; анализ и оценка влияния инфляции па финансовые результаты. Г. В. Савицкая выделяет следующие основные задачи анализа финансовых результатов [17, С. 503]: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; Информационная база анализа финансовых результатов предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам относятся [10, С. 22]: показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования организации. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень 16 среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей относятся: национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования. показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений. В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления. показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье, комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов. К внутренним источникам информации относятся f 10, С. 231: - показатели финансового учета организации. Среди этих показателей можно отметить следующие: величина годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности 17 является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатком финансовой отчетности является обобщенность информации в целом по организации, выражение ее только в стоимостных измерителях. Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия включает следующую информацию. Бухгалтерский баланс организации. Он состоит из двух частей: в первой показываются активы предприятия, во второй - его пассивы. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), во вторую - на конец года (заключительный баланс). Отчет о финансовых результатах, который представляет собой отчет о доходах, расходах и финансовых результатах деятельности организации. Доходы, затраты, прибыли и убытки в отчете о финансовых результатах подразделяются по видам деятельности, функциям (раздел I) и элементам операционных расходов (раздел II). Отчет о движении капитала. В нем отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала: уставного (складочного) капитала; добавочного капитала; резервного капитала; фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой; средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лег. Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года), 18 «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец г ода». Отчет о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее виду данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, о целесообразности предоставления или продления кредита, о надежности деловых связей). Но данным отчетности определяются потребности финансовых ресурсах, оценивается эффективность структуры капитала, делаются прогнозы финансовых результатов. Решаются и другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Основной целью финансовой отчётности является предоставление информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и изменении финансового состояния организации. Отчётность должна содержать информацию о активах и обязательствах, о результатах операций, событиях и обстоятельствах, которые изменяю! активы и обязательства. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений. Следует заметить, что задачи, поставленные перед финансовой отчётностью, в различных системах бухгалтерского учёта, совпадают. Пользователями финансовой отчётности могут выступать инвесторы, сотрудники организации, кредиторы, поставщики, покупатели, государственные органы и другие члены 19 общества. У всех пользователей имеются различные информационные потребности. - показатели управленческого учета. Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. Он может быть структурирован в любом разрезе: по центрам ответственности; по видам деятельности; по видам продукции; по видам ресурсов; по регионам деятельности. В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов. нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самой организации — нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов и гак далее. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом по стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, ставки налогов, сроки уплаты налогов и так далее. Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать в каждой организации целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную нс только на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли, но и на принятие стратегических решений. Таким образом, использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать в любой организации целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную не только на эффективное текущее и 20 оперативное управление формированием и использованием прибыли, но и на принятие стратегических решений. 21 1.3. Обзор методик анализа финансовых результатов Стоит отметить, что в работах исследователей имеются различия в подходах к составу и последовательности аналитических процедур, производимых при анализе финансовых результатов деятельности организации. Так, А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности [17, С. 206-217]:
22 информацию, но не может их контролировать. Внутренние факторы находятся под контролем со стороны организации. В группу внешних факторов, как правило, включаются чрезвычайные события, природные условия, транспортные и иные факторы, влекущие дополнительные затраты у одних организаций и обусловливающие дополнительную прибыль у других, изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию и условия производства, нарушения поставщиками и иными органами дисциплины по хозяйственным вопросам. К внутренним факторам, влияющих на формирование прибыли от продаж, относятся: количество и качество продукции, себестоимость продукции, цены на продукцию и элементы, формирующие ее себестоимость, структурные сдвиги в ассортименте продукции. Также сюда можно включить: нарушение установленного организацией порядка формирования и применения цен и торговых надбавок; экономия в результате нарушения условий труда, повышения квалификации кадров, безопасности труда, мероприятий по техническому обслуживанию и ремонту основных производственных средств, вводу новой техники; экономия, связанная с наличием отступлений при выпуске продукции от требований технических условий, стандартов и т.д. Г. В. Савицкая выделяет три взаимосвязанных области анализа финансовых результатов организации, в частности, собственно анализ финансовых результатов деятельности организации, анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам и анализ использования прибыли организации [13, С. 502]. Анализ финансовых результатов деятельности Г’. В. Савицкая предлагает осуществлять, последовательно изучая: состав совокупной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год [ 13, С. 505]; прибыль от продаж, се структуру, динамику 23 и выполнение плана за отчетный год, влияние на прибыль ассортиментной политики организации [13, С. 507-508]; факторы, влияющие на изменение прибыли в целом по организации; состав внереализационной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год [13, С. 508-517]; рентабельность организации с выделением трех групп показателей рентабельности, характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов [13, С. 521-522]; прибыльность продаж, доходность капитала и его частей; факторы, влияющие на рентабельность производственной деятельности в целом но предприятию и по каждому виду продукции, рентабельность продаж и рентабельность совокупного капитала; методические основы определения резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности 113, С. 531 534]. В структуру анализа прибыли организации по международным стандартам включены: методика факторного анализа прибыли в системе директ-костинг с использованием маржинального дохода; методика анализа рентабельности в системе директ-костинг, включая анализ рентабельности издержек в целом по организацию, анализ рентабельности продаж, анализ рентабельности совокупного капитала; методика предельного анализа и оптимизации прибыли с применением бухгалтерско-аналитического, графического и статистического способов определения оптимального объема производства. Исследуя использование прибыли организации, Г . В. Савицкая анализирует распределение совокупной прибыли, рассматривая налогооблагаемую прибыль, налог на прибыль, прочие расходы и чистую прибыль [13, С. 560-570]. Далее, рассматриваются распределение чистой прибыли и дивидендная политика организации. Н. Н. Селезнева рекомендует проводить анализ финансовых результатов и рентабельности организации следующим образом [14, С. 199- 200]: 24
показатель эффекта хозяйственной деятельности. В целях анализа прибыль классифицируется: по порядку формирования: валовая прибыль, маржинальный доход, прибыль до налогообложения, чистая прибыль; по источникам формирования: прибыль от реализации услуг, прибыль от реализации имущества, внереализационная прибыль; по видам деятельности: прибыль от обычной деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности; по периодичности получения: регулярная прибыль, чрезвычайная прибыль; по характеру использования: прибыль, направленная на дивиденды, прибыль капитализированная.
Под внешними факторами Н. Н. Селезнева понимает совокупность рыночно-коньюнктурных, хозяйственно-правовых и административных факторов [14, С. 204]. К внутренним факторам относятся материально- технические, организационно-управленческие, экономические и социальные [14, С. 204-205]. Количественная оценка перечисленных факторов проводится с использованием ряда параметров: изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения в объеме продукции (по базовой себестоимости); изменения в структуре реализации продукции; экономия от снижения себестоимости продукции; изменение себестоимости за счет структурных сдвигов; изменение цен на материалы и тарифов на услуги; изменение цен на один рубль продукции. Отмечается, что величина прибыли 25 находится также под воздействием эффектов производственного и финансового рычагов.
«обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации» [14, С. 210]. Прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства, снижаются расходы по производству и реализации. Низкое качество прибыли означает, что происходит рост цен на продукцию без увеличения объема выпуска и продаж в натуральных показателях. Кроме этого, качество прибыли характеризуется: состоянием расчетов с кредиторами, чем меньше просроченной кредиторской задолженности, тем выше качество прибыли; уровнем рентабельности продаж; коэффициентом достаточности прибыли; структурой рентабельности по видам продукции. Однако анализ качества прибыли не увязан с предыдущими этапами анализа финансовых результатов.
26 8.11редложена схема факторного анализа общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) и прибыли от реализации продукции. При факторном анализе общей бухгалтерской прибыли Н. Н. Селезнева выделяет факторы первого, второго и третьего порядка, влияющие на прибыль! 14, С. 214]. К факторам первого порядка относятся: прибыль от продаж, прибыль от прочей реализации и прибыль от прочих операций и внереализационных операций. Факторы второго порядка, раскрывающие влияние прибыли от продаж и прибыли от прочей реализации, - эго объем и структура реализованной продукции, полная себестоимость реализованной продукции, цены на продукцию. Факторами второго порядка, раскрывающими влияние прибыли от прочих операций, выступают доходы по ценным бумагам и от долевого участия, штрафы, пени, прибыль и убытки прошлых лет, поступления списанной дебиторской задолженности, безвозмездная помощь. Факторами третьего порядка, развивающими влияние цен на продукцию, являются завышение цен, нарушение стандартов, технологии производства, изменение конъюнктуры рынка. 9. Изменение прибыли от реализации продукции находится под воздействием факторов двух групп. В состав первой группы входят: изменение объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой себестоимости, изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции. Вторая группа факторов представлена экономией от снижения себестоимости продукции, экономией от снижения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов, изменением издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги, изменением цен на один рубль продукции. Недостаток данной методики, по мнению Э. И. Крылова, состоит в том, что при раскрытии состава факторов, влияющих на изменение прибыли, допущена методологическая ошибка, заключающаяся в том, что 27 рекомендуется дважды учитывать влияние одного и того же фактора на изменение прибыли, а именно структурный сдвиг в ассортименте продукции учитывается одновременно в двух группах факторов [10, С. 18]. 10. Затем рекомендуется проводить анализ использования прибыли на основе отчета о финансовых результатах, рассматривая основные направления использования чистой прибыли. Автором предлагается в ходе вертикального и горизонтального анализа использования чистой прибыли рассчитывать коэффициент капитализации, темп устойчивого роста собственного капитала, коэффициент потребления прибыли. При этом под коэффициентом капитализации прибыли понимается удельный вес в общей величине чистой прибыли средств, направленных в резервные фонды и фонд накопления, под коэффициентом потребления - удельный вес средств из чистой прибыли, направленных на потребление (фонд потребления, фонд социальной сферы, дивиденды, на благотворительные и прочие цели) в общей величине чистой прибыли. Темп устойчивого роста собственного капитала представляет собой отношение между разностью чистой и потребленной прибыли и величиной собственного капитала в среднем за анализируемый период. 1 1. Завершающим этапом анализа финансовых результатов должен быть анализ рентабельности, в рамках которого должны определяться показатели рентабельности, дается определение экономической и финансовой рентабельности с рассмотрением эффекта финансового рычага, проводится анализ рентабельности активов, собственного капитала, рентабельности продукции и производственных фондов. О. В. Ефимова отмечает необходимость внешнего и внутреннего анализа финансовых результатов и выделяет следующие этапы в их проведении [9, С. 251 |. Внешний анализ проводится в два этапа. На первом этапе внешнего анализа с помощью изучения комментариев и пояснительной записки к годовой отчетности складывается представление о принципах формирования 28 доходов и расходов в организации. Второй этап внешнего анализа представляет собой изучение отчета о финансовых результатах. Внутренний анализ финансовых результатов состоит из трех этапов. На первом этапе изучается влияние действующих на предприятии учетных принципов в части оценки статей активов, доходов и расходов, изменений учетной политики. На втором этапе раскрываются причины изменения конечного финансового результата, выявляются стабильные и случайные факторы, повлекшие эти изменения. Третий этап является углубленным анализом финансовых результатов с привлечением данных управленческого учета о доходах и расходах в разрезе центров ответственности. При этом оценивается качество полученного финансового результата, прогнозируются будущие результаты, проводится анализ доходности (рентабельности) деятельности предприятия. Обобщая сказанное, можно отметить, что анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес- плану; выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов. На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.
29 Анализ финансовых результатов начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и сальдо прочих доходов и расходов [ 11, С. 1091. Прибыль до налогообложения это прибыль организации до вычета налога. В отчете о финансовых результатах прибыль до налогообложения рассчитывается следующим образом: строка 2200 «Прибыль (убыток) от продаж» + строка 23 10 «Доходы от участия в других организациях» - строка 2330 «Пропеты к уплате» + строка 2320 «Проценты к получению» + строка 2340 «Прочие доходы» - строка 2350 «Прочие расходы» = строка 2300 «11рибыль (убыток) до налогообложения». Анализ прибыли до налогообложения проводится в несколько этапов:
Следует заметить, что прибыль до налогообложения представляет собой источник формирования чистой прибыли. Она является суммарным финансовым результатом всех операций и видов деятельности организации. В связи с этим нередко в ходе анализа структуры за 100% принимается показатель прибыли до налогообложения, то есть находят удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения. Анализ прибыли до налогообложения будем проводить на основе данных таблицы 1.1.
Согласно представленным в таблице 1.1 аналитическим данным на показатель прибыли до налогообложения оказали влияние три фактора: величина прибыли (убытка) от продаж, величина прочих доходов, величина прочих расходов. Анализ финансовых результатов показывает, что прибыль (убыток) от продаж на протяжении рассматриваемого периода остается главным источником прибыли до налогообложения, а, значит, и чистой прибыли. В отчетном году по сравнению с предыдущим рост прибыли от продаж составил 141,04%, а в абсолютных показателях данный показатель увеличился на 35 045 тысяч рублей. Несомненно, это является положительным явлением в связи с тем, что прибыль от продаж свидетельствует о качестве прибыли до налогообложения. Целесообразно обратить особое внимание на изменение 31 удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств. Поэтому желательно соотношение, чтобы темпы роста прибыли от продаж опережали темпы роста прибыли до налогообложения. Данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается. Данные таблицы 1.1 свидетельствуют, что темпы роста прибыли от продаж (141,04 %) несколько меньше темпов роста прибыли до налогообложения (176,42 %). Далее, из представленных данных видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом значительно изменилось сальдо прочих доходов и расходов. Отметим, что в предыдущем году прочие расходы значительно (в 268,84 раза) превышали значение прочих доходов. Таким образом, сальдо прочих доходов и расходов было отрицательным. Однако, в отчетном году ситуация претерпела значительное изменение. В связи со значительным ростом прочих доходов (в 1425,21 раза) и небольшим приростом прочих расходов (в 1,14 раза) сальдо прочих доходов стало положительным, гак как прочие доходы стали многократно превышать прочие расходы. При этом надо упомянуть в связи с вышеприведёнными данными, что в предыдущем году из-за отрицательного сальдо прочих доходов и расходов часть прибыли до налогообложения, пришлось отправить на покрытие прочих расходов организации. Но в отчетном году видна положительная тенденция, отмеченная ранее: прочие доходы значительно превышают прочие расходы и
Пн Проанализируем влияние факторов на прибыль до налогообложения. Так как факторная модель аддитивная, то будем использовать метод цепных подстановок:
33 Пно = Пп0+ Пд„+ 11ро = 85397 +19 5108 = 80308 руб.
ПнуслI =Пщ + Пдо+Про = 120442 + 19- 5108 = 115353 руб. ПнуСл2 = Пп,+ Пл| + Пр0= 120442 + 27079-5108 =142413 руб.
Пн, =Пп| + Пд1 + Пр, = 120442 + 27079 -5844 = 141677 руб.
- изменения прибыли от продаж: ДПп = Пн>сл, - Пн0 = 1 15353 - 80308 = 35045 руб. изменения прочих доходов: ДПд = Пни. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||