Юридическая личность акционерных обществ
 Скачать 0.61 Mb.
|
|
Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Южно-Уральский государственный университет» (национальный исследовательский университет) Юридический институт Кафедра «Гражданское право и гражданское судопроизводство» ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ Заведующий кафедрой к.ю.н., доцент, доцент кафедры ____________Г.С. Демидова __________________ 2017 г. ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА ЮРИДИЧЕСКАЯ ЛИЧНОСТЬ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ ЮУрГУ – 40.03.01.2017.452.Ю Научный руководитель выпускной квалификационной работы к. ю. н, доцент, доцент кафедры Полич Светлана Байрамовна _____________ ______________2017 г. Автор выпускной квалификационной работы студент группы Ю-452 Кимбаровский Ян Станиславович ______________ ______________ 2017г. Нормоконтролер Тимошенко А.В., к. ю. н., доцент, доцент кафедры _____________ ______________2017 г. Челябинск 2017 АННОТАЦИЯ Кимбаровский Я.С. «Юридическая личность акционерных обществ» - Челябинск, ЮУрГУ, гр. Ю-452, 2017. 97 с., библиографический список - 72 наименования. В работе рассматриваются наиболее актуальные в теоретическом и практическом отношении вопросы института акционерного общества, отношений по управлению и участию в акционерных обществах. Раскрывается правовая природа акционерного общества, определяется его признаки, понятие и сущность, выявляются сходства и различия регулирования акционерных обществ в России и за рубежом. Большое внимание автор уделяет анализу особенностей моделей управления в акционерных обществах, соотношению компетенции органов управления. Кроме этого, рассматривается правовой статус акционеров, анализируются особенности прав, обязанностей и ответственности акционеров. С позиций баланса интересов оценивается соотношение прав мажоритарных и миноритарных акционеров. Выпускная квалификационная работа выполнена с учетом изменений гражданского законодательства. Теоретические положения проиллюстрированы примерами из практики правоприменения. ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………….... 6 Глава 1. ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ 1.1. История появления и развития акционерных обществ в зарубежном праве……………………………………………..… 8 1.2. История появления и развития акционерных обществ в отечественном праве…………………………………………….... 18 1.3. Акционерное общество в современном российском законодательстве……………………………………………........... 27 Глава 2. АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО КАК ВИД КОРПОРАЦИИ 2.1. Понятие, признаки и сущность акционерного обществ................ 35 2.2. Модели управления акционерным обществом............................... 43 2.3. Органы управления в акционерных обществах: структура и соотношение компетенции............................................................... 51 Глава 3. ПРАВОВОЙ СТАТУС АКЦИОНЕРОВ 3.1. Понятие и содержание правового статуса акционеров................. 60 3.2. Соотношение прав миноритарных и мажоритарных акционеров......................................................................................... 68 3.3. Практика рассмотрения споров между органами управления и акционерами....................................................................................... 76 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………….... 85 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………..….. 89 6 ВВЕДЕНИЕ В любой развитой стране корпорации или юридические лица, основанные на участии (членстве), – это важная, существенная часть экономики, ее движущая сила и один из ее основных субъектов. В частности, поэтому корпоративное законодательство подвергается детальной проработке и тщательному анализу, ему уделяется особое внимание и роль. На сегодняшний день в России данная отрасль законодательства находится в процессе развития и совершенствования. Институт акционерного общества является важным элементом гражданского и корпоративного права. Данный институт позволяет аккумулировать большие капиталы, исходящие от широкого круга лиц. При этом, акции (ценные бумаги, удостоверяющие участие в акционерных обществах) легко отчуждаются и приобретаются, ограничивают ответственность акционеров собственной стоимостью, что делает их надежным инструментом сохранения и преумножения средств. Корпоративные отношения, складывающиеся по поводу акционерных обществ (акционерные правоотношения) включают множество субъектов, каждый из которых нуждается в надлежащем правовом регулировании, обеспечивающем его права, обязанности и законные интересы. В первую очередь, это касается акционерного общества, его органов управления и акционеров. Между тем, судебная практика по разрешению споров, имеющих в своей основе акционерные правоотношения или связанные с ними, далеко неоднозначная, что является обыкновенной ситуацией и способствует обнаружению и устранению ошибок в правовом регулировании. Подобная ситуация обусловливает актуальность изучения института акционерного общества в гражданском и корпоративном праве, что и обусловило выбор темы дипломного исследования. 7 Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие в связи с участием и управлением в акционерных обществах. Предметом исследования выступают нормы гражданского и корпоративного права, регулирующие отношения по участию и управлению в акционерных обществах, судебная практика рассмотрения споров между органами управления акционерных обществ и акционерами. Цель представленной работы состоит в исследовании вопросов участия и управления в акционерных обществ, выявлении проблем правоприменения и недостатков в правовом регулировании, выработке на этой основе предложений по совершенствованию законодательства и правоприменительной практики. Цель исследования предопределила постановку следующих задач: - проанализировать историю становления и развития института акционерного общества в гражданском и корпоративном праве; - проанализировать российское и иностранное законодательство, регулирующее институт акционерного общества, участие и управление в акционерных обществах; - изучить монографическую и иную научную литературу по вопросам темы; - определить признаки, понятие и сущность акционерного общества; - проанализировать модели управления, которые могут быть использованы в акционерных обществах по современному российскому законодательству; - определить понятие и содержание правового статуса акционеров; - проанализировать правовое положение миноритарных и мажоритарных акционеров по современному российскому законодательству; - обобщить судебную практику рассмотрения споров между органами управления акционерных обществ и акционерами; 8 - сформулировать выводы по дипломной работе и предложения по совершенствованию действующего российского гражданского и корпоративного законодательства. Теоретическую основу данного исследования составляют труды таких виднейших отечественных исследователей гражданского права, как В.А. Белов, В.В. Долинская, С.Д. Могилевский, Е.А. Суханов, И.С. Шиткина и др. Структура работы предопределена целью и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, разделенных на параграфы, заключения и библиографического списка. 9 Глава 1. ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ 1.1. История появления и развития акционерных обществ в зарубежном праве О, Древний Рим, вечный вдохновитель частного права! Именно в нем стали появляться зачатки юридического лица и, следовательно, акционерного общества. Принято считать, что в отношении городских общин или муниципий впервые использовалась идея выделения имущественно обособленного субъекта права, поскольку Рим подчинил имущественные отношения муниципий частному праву, признал за ними право действовать через представителя в суде. При этом, представитель действовал от имени муниципии в целом и в ее пользу. 1 В последствии данная юридическая фикция стала распространяться и на частные объединения. Гай говорил: «Civitates emim privatorum loco habentur» («Общины рассматриваются как частные лица»). 2 И вправду, римское право нехотя, но постепенно признавало новых субъектов права. Были закреплены следующие признаки частных объединений: 1) минимальное количество участников – трое; 2) независимость правосубъектности объединения от изменения состава участников; 3) обособление имущества; 4) разделение ответственности объединения и его участников. Однако существовали и другие характеристики, не позволяющие говорить, что юридическое лицо в римском праве было полноценным и завершенным: 1) объединение не могло получать имущество по завещанию; 2) ответственность за вред, причиненный представителем объединения, нес сам представитель, а не объединение; 1 Суворов Н.С. Об юридических лицах по римскому праву.М.: Статут, 2000. – С.48. 2 Римское частное право: учебник / под ред. Новицкого И.Б., Перетерского И.С. – М.: Юристъ, 2004. – С.118. 10 3) разрешительный порядок создания объединений – ограничение автономии воли объединений. Средние века охарактеризовались феодальным строем, ростом товарообменных процессов и усилением дифференциации общества. Появились гильдии, объединяющие купцов и цеха, объединяющие ремесленников, которые отдаленно напоминают современные СРО. В XII в. во Франции начали образовываться мукомольные, а в Германии – горные товарищества, основанные на паевых началах, но наибольший след оставили два других объединения. 1 Развитие морской торговли породило необходимость снаряжения дорогостоящих кораблей, что в свою очередь вызвало к жизни объединение капиталов. Так оформились морские товарищества. В XIV в. в Генуе во времена позднего средневековья возникло объединение государственных кредиторов (маоны). 2 Маоны кредитовали государство, а то взамен передавало им права на сбор налогов с населения. Впоследствии из маонов вырос Генуэзский банк Св. Георгия, который можно назвать прообразом современного акционерного банка. Позже, подобные банки стали появляться в Милане, Флоренции, Венеции. В целом, для данных объединений было свойственно: 1) разделение уставного капитала на паи; 2) паи могли свободно отчуждаться; 3) паи и переход правна них учитывались в специально книге; 4) в них были созданы органы управления – общее собрании владельцев паев, совет протекторов, единолично управляющее лицо. Средние века существенно не повлияли на развитие гражданского права в части юридических лиц, но позволили формироваться морским правилам и обычаям, торговому праву. Начало XVII в. ознаменовалось появлением английской (1613 г.) и голландской (1602 г.) Ост-Индских компаний, которые явили собой бурное 1 Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. I: Введение. Торговые деятели. М.: Статут, 2003. – С.27. 2 Долинская В.В. Акционерное право. Основные положения и тенденции. М.: Волтерс Клувер, 2006. – С.11. 11 развитие международной торговли. 1 Целью нидерландского правительства было сделать Голландию торговой (и не только) владычицей морей. Чтобы снаряжать многочисленные и постоянные, а не разовые, как в предшественниках – морских товариществах, экспедиции нужны были большие капиталы. Выход был прост – кооперация с купеческим сословием под государственным началом. В итоге, Голландская Ост-Индская компания просуществовала до 1798 года, почти два века. Выведем ее основные характеристики и новшества, которые она дала миру и правовой науке. Во-первых, появились акции, которые заменили паи (доли) в уставном капитале компании. Поистине историческое событие! Они могли отчуждаться свободно, по ним выплачивались дивиденды, акционеры также могли заработать на курсовой разнице, что стало подспорьем развития биржевого рынка. Надо заметить, что вначале вместо принципа «одна акция» – «один голос» существовал принцип «одно лицо» - «один голос», но позже первый восторжествовал. Во-вторых, стало формироваться законодательство, регулирующее деятельность акционерных компаний. При создании Ост-Индской компании был издан правительственный документ, регламентировавший ее организацию и деятельность – Открое. Также в 1610, 1621, 1623 и 1624 гг. в целях предотвращения злоупотреблений с уставным капиталом было издано нескольких эдиктов, устанавливавших ограничения для сделок с акциями. 2 В-третьих, заслуживает внимания система управления компанией. Компания состояла из пяти частей (камер), можно сказать, дочерних обществ, директора которых назначались правительством из числа акционеров, имевших определенное количество акций (главные акционеры), и входили в особый совет, прототип существующего и сейчас совета директоров. Позднее, в составе данного совета стали появляться представители акционеров, избираемые на 1 Корпоративное право: учебник / под ред. И.С. Шиткиной. – М: КНОРУС, 2015. – С.24. 2 Козлова Н.В. Понятие и сущность юридического лица. Очерк истории и теории: Учебное пособие. М.: Статут, 2003. – С. 67. 12 общем собрании акционеров из главных акционеров. Совет избирал руководителей камер – исполнительные органы. Наряду с этим, существовал и ревизионный орган в лице двух главных акционеров. Как мы видим, в нидерландской Ост-Индской компании существовала достаточно сложная и разветвленная система управления, а также присутствовала система существенных цензов, что также касалось и установления минимальной величины доли (участия) в капитале для одного лица. Английская Ост-Индская компания просуществовала до 1874 года. Если в Нидерландах данная инициатива исходила от правительства, то в Англии – от народа. Выделим те моменты, в которых Англия пошла дальше Голландии: 1) Закон 1844 года (Роберта Пиля) вместо разрешительной системы регистрации акционерных компаний (в силу специальной королевской хартии) ввел нормативно-явочную; 2) Акты о компаниях 1856 и 1857 гг. установили принцип ограниченной ответственности акционерных компаний, что можно назвать большим шагом вперед; 3) Акт о мыльных пузырях 1720 года ознаменовал собой реакцию государства на «акционерную лихорадку» и был направлен на борьбу с финансовыми нарушениями, недобросовестной конкуренцией и биржевыми спекуляциями; 4) регулирование внутренней организации и деятельности акционерных компаний было отдано на откуп локальных норм, закрепленных в уставах и других внутренних документах; 5) Закон о компаниях 1867 года установил «нормальный устав», аналог типового устава, который сейчас разрабатывается в нашей стране; 6) тем же законом были введены акции на предъявителя, привилегированные и дробные акции. 1 На наш взгляд, появление Ост-Индских компаний было поворотной точкой в развитии акционерных обществ, которое оформило их назначение, цель и сущность, а также дало необходимый для этого инструментарий. Иначе сложилась история акционерных обществ во Франции. В ней также были созданы Вест-Индская (1628 г.) и Ост-Индская (1664 г.) компании, однако 1 Функ Я. И. Акционерное общество: история и теория (Диалектика свободы): Монография. М: Амалфея. – 1999. – С.40-42. 13 их деятельность не увенчалась успехом и они, по сравнению с подобными компаниями других стран, быстро прекратили свое существование. Причина обнаруживается в сильном государственном регулировании, дававшей мало самостоятельности частной инициативе. Тем не менее, Франция отличилась другим достижением, а именно – развитием акционерного законодательства. В 1673 году был принят Торговый (коммерческий) кодекс, а в 1681 году – Кодекс морского права, однако оба этих акта обходили стороной вопрос акционерных компаний, посчитав их частью публичного права. 1 Все изменилось с Великой Французской революцией и приходом к власти Наполеона. Торговый (коммерческий) кодекс 1807 года, принятый под его руководством, провозгласил принцип свободы промышленности и торговли и установил институт акционерных обществ, разделив последние на акционерные товарищества и акционерные коммандиты. Первые могли существовать только с разрешения правительства, вторые такого разрешения не требовали. В 1856 году был принят Закон о коммандитных компаниях, направленный на подробную регламентацию акционерных коммандит, дабы исключить финансовые махинации, получившие распространение в последние годы. 2 Данный закон ввел требование оплаты 1/4 уставного капитала для создания акционерной коммандиты, а для выпуска ею акций – оплаты 2/3 акций от всего выпуска. Далее, законодательство развивалось по пути уточнения требований к минимальному уставному капиталу и предоставлению свободы во внутренней организации общества. Надо отметить, что французское акционерное право оказало большое влияние на всю данную отрасль. В Германии, в силу внутренних процессов, устройства общества и страны, акционерная форма появилась значительно позже, чем в Голландии, Англии и Франции. Все началось с 1838 года, когда был принят Закон о железнодорожных предприятиях, который в основном был посвящен 1 Козлова Н.В. Указ.соч. – С. 72. 2 Долинская В.В. Указ. соч. – С.21. 14 акционерным обществам в данной сфере. 1 Конечно, акционерные компании существовали и до 1838 года, но они учреждались с разрешения и в целях государства, их капитал был практически неразводнен, не было мелких акционеров. В 1843году был принят Закон об акционерных обществах, который сохранял разрешительный порядок создания, устанавливал требования к содержанию устава и раскрытию информации. 2 Общегерманское торговое уложение 1861 года, а в дальнейшем, Германское гражданское уложение 1896 года (вступившее в силу в 1900 г.) впитали в себя нормы и принципы Торгового кодекса Наполеона. Был провозглашен принципы свободы промышленности и торговли, свободы выбора деятельности и автономии акционерных обществ, которые также относились к частному праву. Подробно регулировались вопросы их создания и деятельности, предоставлялись пределы диспозитивности в отношении внутреннего устройства. 3 В 1870 году система создания акционерных обществ стала нормативно- явочной. В 1884 году специальным законом были закреплены меры, направленные против «мыльных пузырей». Было введено требование полной оплаты уставного капитала и установлена соответствующая ответственность за неоплату, повышен минимальный размер уставного капитала, дополнены требования к раскрытию информации. В целом, можно сказать, что Германией были применены стандартные, уже испробованные другими странами, меры, но эффект от них был иной – в силу особенностей политики, экономики страны и менталитета народа. Известно, что акционерные общества Германии отличаются преобладанием в уставном капитале институциональных акционеров (инвесторов). 1 Лысенко О.Л. Институт акционерного общества в торговом праве Германии: к вопросу об истории возникновения // Вестник Московского университета. Серия 11: Право. – 2008. – № 2. – С.46. 2 Функ Я. И. Указ.соч. – С.46. 3 Корпоративное право: учебник / под ред. И.С. Шиткиной. – М: КНОРУС, 2015. – С.30. 15 Когда мы говорим об акционерных обществах как о больших и развитых корпорациях, то на ум неизбежно приходит США. Именно корпорации этой страны прославились на весь мир, многие из которых стали транснациональными. США сначала было противником английского акционерного права по понятным причинам, что отразилось на отсталости права в этой сфере на начальном этапе. Однако, позже, английская модель была все-таки реципирована. Основным законом для всех штатов является Модернизированный модельный закон о коммерческих корпорациях 1984 года, содержащий единую правовую конструкцию «компании с ограниченной ответственностью на паях», которая может существовать либо в форме публичной компании, либо в форме частной компании или «закрытой корпорации». 1 Законодатель исходит из идеи наиболее детального регулирования вопросов создания, деятельности, уставного капитала, ответственности, раскрытия информации и др. в отношении публичных компаний, поскольку они несут большую социальную ответственность, и предоставления высокой степени диспозитивности в отношении частных. Для первых существует множество различных правил, рекомендаций и других обязательных актов Федеральной комиссии по ценным бумагам и биржам, для вторых возможность урегулирования многих внутренних вопросов корпоративным договором. Говоря о развитии акционерных обществ за рубежом, необходимо провести разделение на континентальную (страны Евросоюза, страны СНГ и др.) и англо-саксонскую модель (Великобритания, США, Индия, Сингапур, Малайзия и др.). В англо-американском праве юридическое лицо (акционерное общество, корпорация) рассматривается как договорное соглашение его участников, находящихся в договорных (агентских) отношениях с его органами (менеджментом). Менеджмент, акционеры и конечные бенефициары, в свою очередь, находятся во взаимоотношениях с инвесторами, кредиторами, 1 Суханов, А.Е. Американские корпорации в российском праве (о новой редакции гл. 4 ГК РФ) // Вестник гражданского права. – 2014. – № 5. – С. 10. 16 рядовыми работниками и др., что оформляется соответствующими соглашениями. Получается, акционерное общество становится сосредоточением различных договоров и соглашений, «договорным центром», что является отголоском превалирующей в странах данной модели концепции отделения собственности от управления. Поэтому, со стороны англосаксов, чем диспозитивнее регулирование, тем лучше. Наряду с вышесказанным, англо-американское право исходит из того, что зарегистрировать компанию сравнительно легко, нет требований к минимальному уставному капиталу, к сложной структуре управления, но в процессе своей деятельности она подвергается различным проверкам, должна отвечать критерию состоятельности. Исключением из этого, пожалуй, является Индия, в которой установлены высокие требования к минимальному размеру уставного капитала. 1 Иначе обстоит дело в Европе, где корпоративное право исходит из того, что любое юридическое лицо является своеобразным «корпоративным щитом» от кредиторов и других третьих лиц. Поэтому оно всегда императивно определяет статус любых хозяйственных обществ, структуру и компетенцию их органов, поскольку их участники изначально устраняют свою ответственность по долгам таких корпораций. Это также следствие сформированного в Европе доктринального деления хозяйственных обществ на «объединения лиц» и «объединения капиталов», к последним из которых и относятся акционерные общества. В противовес англо-саксонской модели создания юридических лиц, континентальная система предъявляет при создании акционерных обществ достаточно жесткие требования к минимальному уставному капиталу, системе управления, однако, далее контроль заметно смягчается. Проанализировав историю появления и развития акционерных обществ за рубежом, в различных странах, в двух разных системах права, мы приходим 1 Габов А.В. Публичные и непубличные хозяйственные общества в праве России и некоторых зарубежных стран // Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения. – М.: Норма, 2016. –№ 6 (61). – С.75. 17 к выводу, что в каждой из них есть свои плюсы и минусы, есть свои особенности и цели. Необходимо учитывать положительный опыт и правильно адаптировать его в отечественном законодательстве, дабы не потерять, а приобрести преимущество на фоне общемировой унификации права. 18 |