Главная страница
Навигация по странице:

  • АКТИВ тыс. руб. ПАССИВ тыс. руб.

  • АКТИВ долл. ПАССИВ долл.

  • Активы, всего

  • Финансовый менеджмент ПЗ. Задача Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы Оборотные средства


    Скачать 0.66 Mb.
    НазваниеЗадача Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы Оборотные средства
    Дата10.06.2022
    Размер0.66 Mb.
    Формат файлаdoc
    Имя файлаФинансовый менеджмент ПЗ.doc
    ТипЗадача
    #584564
    страница2 из 7
    1   2   3   4   5   6   7

    Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации для предприятия, используя следующую информацию:

    Коэффициент задолженности

    50%

    Коэффициент срочной ликвидности

    0,8

    ОДЗ

    36 дней

    Оборачиваемость активов

    1,5 об./год

    Коэффициент валовой прибыли

    25%

    Коэффициент оборачиваемости производственных запасов

    5 об./год


    Баланс и данные о реализации

    АКТИВ

    тыс. руб.

    ПАССИВ

    тыс. руб.

    Денежные средства




    Кредиторская задолженность




    Дебиторская задолженность




    Долгосрочные кредиты и займы

    40 000

    Производственные запасы




    Уставной капитал




    Основные средства




    Нераспределенная прибыль

    65 000

    Активы, всего

    200 000

    Пассивы, всего




    Выручка от реализации, тыс. руб.




    Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.





    Решение:

    1. Определим выручку через оборачиваемость активов

    Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
    1,5=Выручка/200 000

    Выручка=1,5*200 000 =300 000 тыс.рублей
    2. Определим дебиторскую задолженность через коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    DSO – это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях).

    Этот показатель определяется по формуле:

    DSO=ДЗ*365дней /Выручка

    36дней=ДЗ*365дней/ Выручка

    ДЗ = 36дн.*300 000 / 365= 29589,04 тыс.рублей
    3. Определим кредиторскую задолженность через

    Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
    КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,

    где:

    (КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

    А — суммарные активы.
    50%=( КЗ +29589,04)/200000
    КЗ = 50%*200 000-29589,04=70410,96 тыс.рублей
    4. Определим денежные средства через коэффициент срочной ликвидности
    Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле:

    Кбл=(ДЗ+ДС+КФВ) / КрО

    где ДЗ – дебиторская задолженность,

    ДС – денежные средства,

    КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

    КрО – краткосрочные обязательства.
    0,8=(ДЗ+ДС+КФВ)/ 70410,96

    ДС=0,8*70410,96-29589,04=26739,73 тыс.рублей
    Сведём уже полученные данные в таблицу, при этом учитывая закон баланса Актив=Пассиву


    АКТИВ

    тыс. руб.

    ПАССИВ

    тыс. руб.

    Денежные средства

    26 740

    Кредиторская задолженность

    70 411

    Дебиторская задолженность

    29 589

    Долгосрочные кредиты и займы

    40 000

    Производственные запасы




    Уставной капитал




    Основные средства




    Нераспределенная прибыль

    65 000

    Активы, всего

    200 000

    Пассивы, всего

    200 000

    Выручка от реализации, тыс. руб.

    300 000

    Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.





    5. Определим остато запасов через коэффициент оборачиваемости производственных запасов

    Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

    5=300 000 / Пр.запасы

    Пр.запасы=300 000 /5= 60 000 тыс.рублей
    6. Определим себестоимость через коэффициент валовой прибыли
    Коэффициент валовой прибыли= (Выручка – Себестоимость) / Выручка
    Себестоимость= 300 000-25%*300 000= 225 000 тыс.рублей
    7. Ещё раз составим баланс и посмотрим недостающие значения


    АКТИВ

    тыс. руб.

    ПАССИВ

    тыс. руб.

    Денежные средства

    26 740

    Кредиторская задолженность

    70 411

    Дебиторская задолженность

    29 589

    Долгосрочные кредиты и займы

    40 000

    Производственные запасы

    60 000

    Уставной капитал




    Основные средства




    Нераспределенная прибыль

    65 000

    Активы, всего

    200 000

    Пассивы, всего

    200 000

    Выручка от реализации, тыс. руб.

    300 000

    Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

    225 000


    Актив= ДС+ДЗ+Пр.запасы+ОС

    ОС= Активы- ДС+ДЗ+Пр.запасы

    ОС=200 000 – 26 740 -29 589 -60 000=83671
    Пассив=КЗ+ДЗ+УК+Нерасп.прибыль

    УК= Пассив-КЗ-ДЗ-Нерасп.прибыль

    УК=200 000 -70 411- 40 000-65 000 = 24589
    Внесём последние данные в баланс


    АКТИВ

    тыс. руб.

    ПАССИВ

    тыс. руб.

    Денежные средства

    26 740

    Кредиторская задолженность

    70 411

    Дебиторская задолженность

    29 589

    Долгосрочные кредиты и займы

    40 000

    Производственные запасы

    60 000

    Уставной капитал

    24 589

    Основные средства

    83 671

    Нераспределенная прибыль

    65 000

    Активы, всего

    200 000

    Пассивы, всего

    200 000



    Задача 5. Компания имеет объем реализации 750 000 дол.

    Используя нижеприведенные финансовые коэффициенты, составьте баланс.

    Оборачиваемость активов

    2,5 об./год

    Удельный вес денежных средств в валюте баланса

    2,0%

    ОДЗ

    10 об./год

    Оборачиваемости производственных запасов*

    15 об./год

    Коэффициент текущей платежеспособности

    2,0

    Коэффициент задолженности

    45,0%


    Баланс

    АКТИВ

    долл.

    ПАССИВ

    долл.

    Денежные средства




    Краткосрочные обязательства




    Дебиторская задолженность




    Долгосрочные кредиты




    Производственные запасы




    Заемные средства, всего




    Оборотные средства, всего




    Основные средства




    Собственные средства, всего




    Активы, всего




    Пассивы, всего





    Решение:

    1. Определим через Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗ):

    ОДЗ = В / ДЗ

    ДЗ=750 000/10 = 75 000 дол.
    2. Определим остаток производственных запасов через Оборачиваемости производственных запасов (коэффициент).

    Оборачиваемости производственных запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

    Пр.запасы= 750 000/15=50 000 дол.
    3. Определим Активы через оборачиваемость активов

    Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

    Активы=750 000/2,5=300 000 дол.
    Согласно Правила баланса Актив=Пассиву
    Вывод: Актив=Пассиву= 300 000 дол.
    4. Определим Денежные средства , если известно, что Удельный вес денежных средств в валюте баланса 2%.
    300 000 *2%= 6000дол.
    5. Рассчитаем Оборотные средства, всего


    Денежные средства

    6 000

    Дебиторская задолженность

    75 000

    Производственные запасы

    50 000

    Оборотные средства, всего

    131 000



    6. Определим Краткосрочные обязательства через Коэффициент текущей платежеспособности

    Ктпл (коэффициент текущей платёжеспособности) = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства
    2=131000/КО

    КО=131000/2=65500
    7. Рассчитаем краткосрочные обязательства через коэффициент задолженности
    Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
    КЗ = (КО+Долгоср.кредиты) / А,

    где:

    (КО+Долгоср.кредиты) — общая сумма задолженности фирмы;

    А — суммарные активы.
    45%=(КО+Долгоср.кредиты) / А
    Долгоср.кредиты=45%*300 000-65 500=69500
    7. Сведём полученные данные в таблицу
    Баланс

    АКТИВ

    долл.

    ПАССИВ

    долл.

    Денежные средства

    6 000

    Краткосрочные обязательства

    65 500

    Дебиторская задолженность

    75 000

    Долгосрочные кредиты

    69 500

    Производственные запасы

    50 000

    Заемные средства, всего




    Оборотные средства, всего

    131 000

    Основные средства




    Собственные средства, всего




    Активы, всего

    300 000

    Пассивы, всего

    300 000


    Основные средства определим, как
    Актив= Оборотные средства, всего + Основные средства

    Основные средства = Актив – Оборотные средства, всего

    Основные средства = 300 000 – 131 000=169 000
    Заемные средства, всего = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные кредиты

    Заемные средства, всего =65 500+69 500 = 135 000
    Пассив = Заемные средства, всего + Собственные средства, всего

    Собственные средства, всего =Пассив - Заемные средства, всего

    Собственные средства, всего = 300 000 – 135 000 = 165 000
    Сведём полученные данные в табличную форму Баланс



    АКТИВ

    долл.

    ПАССИВ

    долл.

    Денежные средства

    6 000

    Краткосрочные обязательства

    65 500

    Дебиторская задолженность

    75 000

    Долгосрочные кредиты

    69 500

    Производственные запасы

    50 000

    Заемные средства, всего

    135 000

    Оборотные средства, всего

    131 000

    Основные средства

    169 000

    Собственные средства, всего

    165 000

    Активы, всего

    300 000

    Пассивы, всего

    300 000


    1   2   3   4   5   6   7


    написать администратору сайта