Финансовый менеджмент ПЗ. Задача Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы Оборотные средства

• Название: Задача Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы Оборотные средства
• Дата: 10.06.2022
• Размер: 0.66 Mb.
• Имя файла: Финансовый менеджмент ПЗ.doc
• Тип: Задача; #584564
• страница: 2 из 7

Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации для предприятия, используя следующую информацию:

Коэффициент задолженности	50%
Коэффициент срочной ликвидности	0,8
ОДЗ	36 дней
Оборачиваемость активов	1,5 об./год
Коэффициент валовой прибыли	25%
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	5 об./год

Баланс и данные о реализации

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ	тыс. руб.
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность		Долгосрочные кредиты и займы	40 000
Производственные запасы		Уставной капитал
Основные средства		Нераспределенная прибыль	65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего
Выручка от реализации, тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

Решение:

1. Определим выручку через оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
1,5=Выручка/200 000

Выручка=1,5*200 000 =300 000 тыс.рублей
2. Определим дебиторскую задолженность через коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
DSO – это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях).

Этот показатель определяется по формуле:

DSO=ДЗ*365дней /Выручка

36дней=ДЗ*365дней/ Выручка

ДЗ = 36дн.*300 000 / 365= 29589,04 тыс.рублей
3. Определим кредиторскую задолженность через

Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,

где:

(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.
50%=( КЗ +29589,04)/200000
КЗ = 50%*200 000-29589,04=70410,96 тыс.рублей
4. Определим денежные средства через коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле:

Кбл=(ДЗ+ДС+КФВ) / КрО

где ДЗ – дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КрО – краткосрочные обязательства.
0,8=(ДЗ+ДС+КФВ)/ 70410,96

ДС=0,8*70410,96-29589,04=26739,73 тыс.рублей
Сведём уже полученные данные в таблицу, при этом учитывая закон баланса Актив=Пассиву

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ	тыс. руб.
Денежные средства	26 740	Кредиторская задолженность	70 411
Дебиторская задолженность	29 589	Долгосрочные кредиты и займы	40 000
Производственные запасы		Уставной капитал
Основные средства		Нераспределенная прибыль	65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего	200 000
Выручка от реализации, тыс. руб.			300 000
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

5. Определим остато запасов через коэффициент оборачиваемости производственных запасов

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

5=300 000 / Пр.запасы

Пр.запасы=300 000 /5= 60 000 тыс.рублей
6. Определим себестоимость через коэффициент валовой прибыли
Коэффициент валовой прибыли= (Выручка – Себестоимость) / Выручка
Себестоимость= 300 000-25%*300 000= 225 000 тыс.рублей
7. Ещё раз составим баланс и посмотрим недостающие значения

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ	тыс. руб.
Денежные средства	26 740	Кредиторская задолженность	70 411
Дебиторская задолженность	29 589	Долгосрочные кредиты и займы	40 000
Производственные запасы	60 000	Уставной капитал
Основные средства		Нераспределенная прибыль	65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего	200 000
Выручка от реализации, тыс. руб.			300 000
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.			225 000

Актив= ДС+ДЗ+Пр.запасы+ОС

ОС= Активы- ДС+ДЗ+Пр.запасы

ОС=200 000 – 26 740 -29 589 -60 000=83671
Пассив=КЗ+ДЗ+УК+Нерасп.прибыль

УК= Пассив-КЗ-ДЗ-Нерасп.прибыль

УК=200 000 -70 411- 40 000-65 000 = 24589
Внесём последние данные в баланс

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ	тыс. руб.
Денежные средства	26 740	Кредиторская задолженность	70 411
Дебиторская задолженность	29 589	Долгосрочные кредиты и займы	40 000
Производственные запасы	60 000	Уставной капитал	24 589
Основные средства	83 671	Нераспределенная прибыль	65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего	200 000

Задача 5. Компания имеет объем реализации 750 000 дол.

Используя нижеприведенные финансовые коэффициенты, составьте баланс.

Оборачиваемость активов	2,5 об./год
Удельный вес денежных средств в валюте баланса	2,0%
ОДЗ	10 об./год
Оборачиваемости производственных запасов*	15 об./год
Коэффициент текущей платежеспособности	2,0
Коэффициент задолженности	45,0%

Баланс

АКТИВ	долл.	ПАССИВ	долл.
Денежные средства		Краткосрочные обязательства
Дебиторская задолженность		Долгосрочные кредиты
Производственные запасы		Заемные средства, всего
Оборотные средства, всего
Основные средства		Собственные средства, всего
Активы, всего		Пассивы, всего

Решение:

1. Определим через Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗ):

ОДЗ = В / ДЗ

ДЗ=750 000/10 = 75 000 дол.
2. Определим остаток производственных запасов через Оборачиваемости производственных запасов (коэффициент).

Оборачиваемости производственных запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

Пр.запасы= 750 000/15=50 000 дол.
3. Определим Активы через оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

Активы=750 000/2,5=300 000 дол.
Согласно Правила баланса Актив=Пассиву
Вывод: Актив=Пассиву= 300 000 дол.
4. Определим Денежные средства , если известно, что Удельный вес денежных средств в валюте баланса 2%.
300 000 *2%= 6000дол.
5. Рассчитаем Оборотные средства, всего

Денежные средства	6 000
Дебиторская задолженность	75 000
Производственные запасы	50 000
Оборотные средства, всего	131 000

6. Определим Краткосрочные обязательства через Коэффициент текущей платежеспособности

Ктпл (коэффициент текущей платёжеспособности) = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства
2=131000/КО

КО=131000/2=65500
7. Рассчитаем краткосрочные обязательства через коэффициент задолженности
Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
КЗ = (КО+Долгоср.кредиты) / А,

где:

(КО+Долгоср.кредиты) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.
45%=(КО+Долгоср.кредиты) / А
Долгоср.кредиты=45%*300 000-65 500=69500
7. Сведём полученные данные в таблицу
Баланс

АКТИВ	долл.	ПАССИВ	долл.
Денежные средства	6 000	Краткосрочные обязательства	65 500
Дебиторская задолженность	75 000	Долгосрочные кредиты	69 500
Производственные запасы	50 000	Заемные средства, всего
Оборотные средства, всего	131 000
Основные средства		Собственные средства, всего
Активы, всего	300 000	Пассивы, всего	300 000

Основные средства определим, как
Актив= Оборотные средства, всего + Основные средства

Основные средства = Актив – Оборотные средства, всего

Основные средства = 300 000 – 131 000=169 000
Заемные средства, всего = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные кредиты

Заемные средства, всего =65 500+69 500 = 135 000
Пассив = Заемные средства, всего + Собственные средства, всего

Собственные средства, всего =Пассив - Заемные средства, всего

Собственные средства, всего = 300 000 – 135 000 = 165 000
Сведём полученные данные в табличную форму Баланс

АКТИВ	долл.	ПАССИВ	долл.
Денежные средства	6 000	Краткосрочные обязательства	65 500
Дебиторская задолженность	75 000	Долгосрочные кредиты	69 500
Производственные запасы	50 000	Заемные средства, всего	135 000
Оборотные средства, всего	131 000
Основные средства	169 000	Собственные средства, всего	165 000
Активы, всего	300 000	Пассивы, всего	300 000