Дипломная работа на тему бухгалтерский учет капитальных вложений. Заключение 44
 Скачать 2.27 Mb.
|
Задание 8. Показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности предприятияПлатежеспособность является одним из важнейших индикаторов, которые характеризуют финансовую устойчивость. В международной практике платежеспособность – это наличие достаточных ликвидных активов для того, чтобы погасить в любой момент времени все свои краткосрочные обязательства перед кредиторами. Ликвидностью организации является ее мобильность, а также возможность (в случае возникновения различных ситуаций) посредством внутренних и внешних источников в короткие сроки осуществить поиск резервов платежных средств, которые необходимы для того, чтобы погасить долги, и все время, на любой временной промежуток, поддерживать состояние равновесия между объемами и сроками трансформации активов в денежные средства и объемами и сроками погашения долговых обязательств. Анализ платежеспособности общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» необходимо начать с анализа ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса основан на сравнении средств актива, сгруппированных по уровню снижения ликвидности, с краткосрочными обязательствами пассива, которые группируются по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятий подразделяются на следующие: – наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. – быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность. – медленно реализуемые активы (А3) – запасы, НДС и прочие оборотные активы. – трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы. Пассивы группируют по степени срочности их оплаты: – наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность. – краткосрочные пассивы (П2) – заемные средства и прочие обязательства. – долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства. – постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и оценочные обязательства. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются условие А1> П1, А2 > П2, А3 >П3, А4 < П4. В том случае, если не выполняется одно или несколько неравенств, то ликвидность баланса не считается абсолютной. При этом нехватка средств в одной группе возмещается их излишком в другой. Анализ ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» представлен в таблице 7. Для периода 2020–2021 гг. характерны следующие неравенства: А1<П1 – свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия на момент составления баланса. Дефицит денежных средств составил в 2020 году – 2949 тыс. руб., в 2021 году – 1867 тыс. руб. Средства покрывают в 2020 году 18,4% (665:3614×100%), а в 2021 г. уже 31,9% (876:2743×100%). Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» за 2020-2021 гг.
А2> П2 – быстрореализуемые активы больше краткосрочных пассивов. Если будет произведена своевременная оплата кредиторам, а также получение денег от продажи, то предприятие имеет все шансы быть платёжеспособным в скором времени. А3>П3 – медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов. Избыток составил в 2020 году – 17629 тыс. руб., в 2021 году – 19300 тыс. руб. А4<П4 – труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов. Избыток составил в 2020 году – 19721 тыс. руб., в 2021 году – 19848 тыс. руб. Проверив соотношение групп активов организации, выявлено, что баланс предприятия на отчетные даты нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. одно из неравенств имеет знак, противоположный в оптимальном варианте. Как видно из таблицы, первое условие абсолютной ликвидности не выполняется. На протяжении всего анализируемого периода наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Данная ситуация свидетельствует о нехватке срочной ликвидности. Осуществлённый анализ ликвидности баланса считается приближённый. Для более детальной проработки и проведения анализа платёжеспособности необходимо использовать финансовые коэффициенты (таблица 8). Таблица 8 – Анализ платёжеспособности общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» за 2020–2021 гг.
На конец 2021 года предприятие не имеет затруднений с текущей платёжеспособностью, об этом сообщают показатели общей (L1 = 2,1868) и абсолютной (L2 = 0,8804) ликвидности. Предприятие справляется с оплатой постоянных текущих счетов, когда коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативным значениям. Однако наблюдается его уменьшение в 2021 году с 1,2703 до 0,8804. В 2021 году анализ критической ликвидности показывает снижение на 0,2546. Фактическое значение не соответствует нормативному, оно оказалось чуть ниже. Наблюдается дефицит ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности обобщает вышеописанные показатели и характеризует удовлетворённость (неудовлетворённость) бухгалтерского баланса. Это основной показатель платёжеспособности. Можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса, потому что коэффициент в 2021 году увеличился с 7,5553 до 10,1560 Коэффициент манёвренности функционирующего капитала в динамике увеличился – что является отрицательным моментом, потому что увеличилась часть капитала, которая находилась в производственных запасах и дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах увеличилась в 2021 году на 0,0255 и составила 0,8687, что является выше нормативного значения. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2021 года увеличился на 0,0067, и составил 0,7125, это выше нормативного значения, что является положительным моментом и говорит о финансовой устойчивости. Все рассчитанные коэффициенты ликвидности находятся в пределах норматива или превышают его, следовательно, предприятие является платежеспособным. Одной из составляющей финансового анализа предприятия является анализ финансовой устойчивости. Существует множество определений данного понятия. Обратимся к ним. В таблице 9 представлены абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Сантехремонт». Из представленных ниже расчетов видно, что у ООО «Сантехремонт» нормально устойчивое финансовое положение, так как у предприятия наблюдается излишек величины собственных оборотных и долгосрочных заемных средств и как следствие излишек общей величины основных источников формирования запасов. Таблица 9 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости
В таблице 10 представлены относительные показатели финансовой устойчивости общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт». Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирования, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). Как видно из таблицы указанное нормальное значение данного коэффициента общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» достигло и смог покрывать самостоятельно свои обязательства в течение всего анализируемого периода. Таблица 10 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Рекомендуемое значение должно быть меньше 1, превышение означает зависимость от внешних источников средств. У общество с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» данный показатель во все отчетные периоды находится в пределах норматива. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||