Главная страница

Дипломная работа на тему бухгалтерский учет капитальных вложений. Заключение 44


Скачать 2.27 Mb.
НазваниеЗаключение 44
АнкорДипломная работа на тему бухгалтерский учет капитальных вложений
Дата12.03.2023
Размер2.27 Mb.
Формат файлаdocx
Имя файла20973_-_Otchet.docx
ТипОтчет
#982001
страница7 из 11
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

Задание 8. Показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности предприятия



Платежеспособность является одним из важнейших индикаторов, которые характеризуют финансовую устойчивость. В международной практике платежеспособность – это наличие достаточных ликвидных активов для того, чтобы погасить в любой момент времени все свои краткосрочные обязательства перед кредиторами. Ликвидностью организации является ее мобильность, а также возможность (в случае возникновения различных ситуаций) посредством внутренних и внешних источников в короткие сроки осуществить поиск резервов платежных средств, которые необходимы для того, чтобы погасить долги, и все время, на любой временной промежуток, поддерживать состояние равновесия между объемами и сроками трансформации активов в денежные средства и объемами и сроками погашения долговых обязательств.

Анализ платежеспособности общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» необходимо начать с анализа ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса основан на сравнении средств актива, сгруппированных по уров­ню снижения ликвидности, с краткосрочными обязательствами пассива, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятий подразделяются на следующие:

– наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

– быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность.

– медленно реализуемые активы (А3) – запасы, НДС и прочие оборотные активы.

– трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы.

Пассивы группируют по степени срочности их оплаты:

– наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

– краткосрочные пассивы (П2) – заемные средства и прочие обязательства.

– долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства.

– постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и оценочные обязательства.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются условие А1> П1, А2 > П2, А3 >П3, А4 < П4. В том случае, если не выполняется одно или несколько неравенств, то ликвидность ба­ланса не считается абсолютной. При этом нехватка средств в одной группе возмещается их излишком в другой. Анализ ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» представлен в таблице 7.

Для периода 2020–2021 гг. характерны следующие неравенства:

А1<П1 – свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия на момент составления баланса. Дефицит денежных средств составил в 2020 году – 2949 тыс. руб., в 2021 году – 1867 тыс. руб. Средства покрывают в 2020 году 18,4% (665:3614×100%), а в 2021 г. уже 31,9% (876:2743×100%).
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» за 2020-2021 гг.

Показатели

Конец

2020

Конец 2021

Изменения

Абсолютное отклонение

Темп
прироста, %

Наиболее ликвидные активы (А1), тыс.руб.

665

876

211

31,73

Наиболее срочные обязательства (П1), тыс.руб.

3 614

2 743

-871

-24,10

Избыток (+) /дефицит (-), тыс.руб. (А1≥П1)

-2949

-1867

1082

-36,69

Быстро реализуемые активы (А2), тыс.руб.

4 591

2 415

-2176

-47,40

Краткосрочные пассивы (П2), тыс.руб.

0

0

0

-

Избыток (+) /дефицит (-), тыс.руб. (А2≥П2)

4591

2415

-2176

-47,40

Наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы (А1+А2), тыс.руб.

5 256

3 291

-1965

-37,39

Краткосрочные обязательства, включая наиболее срочные (П1+П2), тыс.руб.

3 614

2 743

-871

-24,10

Избыток (+) : дефицит (-), тыс.руб. (А1+А2≥П1+П2)

1642

548

-1094

-66,63

Медленно реализуемые активы (А3), тыс.руб.

22 049

24 567

2518

11,42

Долгосрочные пассивы (П3), тыс.руб.

4 420

5 267

847

19,16

Избыток (+) : дефицит (-), тыс.руб. (А3≥П3)

17629

19300

1671

9,48

Труднореализуемые активы (А4), тыс.руб.

5 077

4 210

-867

-17,08

Постоянные пассивы (П4), тыс.руб.

24 348

24 058

-290

-1,19

Избыток (+) или дефицит (-), тыс.руб. (А4≤П4)

19271

19848

577

2,99


А2> П2 – быстрореализуемые активы больше краткосрочных пассивов. Если будет произведена своевременная оплата кредиторам, а также получение денег от продажи, то предприятие имеет все шансы быть платёжеспособным в скором времени.

А3>П3 – медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов. Избыток составил в 2020 году – 17629 тыс. руб., в 2021 году – 19300 тыс. руб.

А4<П4 – труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов. Избыток составил в 2020 году – 19721 тыс. руб., в 2021 году – 19848 тыс. руб.

Проверив соотношение групп активов организации, выявлено, что баланс предприятия на отчетные даты нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. одно из неравенств имеет знак, противоположный в оптимальном варианте. Как видно из таблицы, первое условие абсолютной ликвидности не выполняется. На протяжении всего анализируемого периода наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Данная ситуация свидетельствует о нехватке срочной ликвидности.

Осуществлённый анализ ликвидности баланса считается приближённый. Для более детальной проработки и проведения анализа платёжеспособности необходимо использовать финансовые коэффициенты (таблица 8).

Таблица 8 – Анализ платёжеспособности общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» за 2020–2021 гг.

Коэффициенты

31.12.19

31.12.20

Отклонение (+, -)

Темп
роста, %

Нормативное значение

Общий показатель ликвидности (L1)

1,9383

2,1868

0,2485

112,82

≥1

Абсолютная ликвидность (L2)

1,2703

0,8804

-0,3899

69,31

0,2–0,7

Критическая ликвидность (L3)

1,4543

1,1998

-0,2546

82,50

0,7–1,5

Текущая ликвидность (L4)

7,5553

10,1560

2,6007

134,42

1,5–2,5

Манёвренность функционирующего капитала (L5)

0,9307

0,9782

0,0475

105,10




Доля оборотных средств в активах (L6)

0,8432

0,8687

0,0255

103,02

>0,5

Обеспеченности собственными средствами (L7)

0,7058

0,7125

0,0067

100,95

>0,1


На конец 2021 года предприятие не имеет затруднений с текущей платёжеспособностью, об этом сообщают показатели общей (L1 = 2,1868) и абсолютной (L2 = 0,8804) ликвидности.

Предприятие справляется с оплатой постоянных текущих счетов, когда коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативным значениям. Однако наблюдается его уменьшение в 2021 году с 1,2703 до 0,8804.

В 2021 году анализ критической ликвидности показывает снижение на 0,2546. Фактическое значение не соответствует нормативному, оно оказалось чуть ниже. Наблюдается дефицит ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности обобщает вышеописанные показатели и характеризует удовлетворённость (неудовлетворённость) бухгалтерского баланса. Это основной показатель платёжеспособности. Можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса, потому что коэффициент в 2021 году увеличился с 7,5553 до 10,1560

Коэффициент манёвренности функционирующего капитала в динамике увеличился – что является отрицательным моментом, потому что увеличилась часть капитала, которая находилась в производственных запасах и дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств в активах увеличилась в 2021 году на 0,0255 и составила 0,8687, что является выше нормативного значения.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2021 года увеличился на 0,0067, и составил 0,7125, это выше нормативного значения, что является положительным моментом и говорит о финансовой устойчивости.

Все рассчитанные коэффициенты ликвидности находятся в пределах норматива или превышают его, следовательно, предприятие является платежеспособным.

Одной из составляющей финансового анализа предприятия является анализ финансовой устойчивости. Существует множество определений данного понятия. Обратимся к ним.

В таблице 9 представлены абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Сантехремонт».

Из представленных ниже расчетов видно, что у ООО «Сантехремонт» нормально устойчивое финансовое положение, так как у предприятия наблюдается излишек величины собственных оборотных и долгосрочных заемных средств и как следствие излишек общей величины основных источников формирования запасов.

Таблица 9 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели

Методика расчета

2019 г.

2020 г.

2021 г.

Капитал и резервы (ИС)

*

25267

24348

24058

Внеоборотные активы (F)

*

5201

5077

4210

Наличие собственных оборотных средств (ЕС)

ЕСС – F = СК– ВНА

20066

19271

19848

Долгосрочные пассивы (КТ)

*

2162

4420

5267

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ЕT)

ЕT=(ИСT) – F = СК + ДО – ВНА

22228

23691

25115

Краткосрочные кредиты (Kt)

*

0

0

0

Общая величина источников формирования запасов (ЕO)

ЕО=(ИСTt) – F = СК + ДО + КЗС– ВНА

22228

23691

25115

Общая величина запасов (Z)

*

20194

22049

24567

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕC)

±ЕС=EС – Z = СК– ВНА – З

-88

-2778

-4719

Излишек (+) или недостаток (-) величины собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (±ЕT)

±ЕT=ЕT – Z = СК + ДО – ВНА – З

+2074

+1642

+548

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (±ЕO)

±ЕОО – Z = СК + ДО + КЗС – З

+2074

+1642

+548

Тип финансовой ситуации




Нормально устойчивое

(-ЕС, +ЕT, +ЕО)

Нормально устойчивое

(-ЕС, +ЕT, +ЕО)

Нормально устойчивое

(-ЕС, +ЕT, +ЕО)


В таблице 10 представлены относительные показатели финансовой устойчивости общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт».

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирования, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). Как видно из таблицы указанное нормальное значение данного коэффициента общества с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» достигло и смог покрывать самостоятельно свои обязательства в течение всего анализируемого периода.

Таблица 10 – Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели

Методика расчета

2019 г.

2020 г.

2021 г.

Норматив

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Кфн = Собственный капитал : Активы

0,82

0,75

0,75

0,5-0,7

Коэффициент финансовой зависимости

Кфз = Обязательства : Активы

0,18

0,25

0,25

<0.8

Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) : Валюта баланса

0,89

0,89

0,91

0.8-0.9

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кзс = Заемный капитал : Собственный капитал

0,22

0,33

0,22

<0.7

Коэффициент маневренности собственного капитала

Км = Собственные оборотные средства : Собственный капитал

0,79

0,79

0,83

0.2-0.5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Ко = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) : Оборотные активы

0,79

0,71

0,71

>0.1


Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Рекомендуемое значение должно быть меньше 1, превышение означает зависимость от внешних источников средств. У общество с ограниченной ответственностью «Сантехремонт» данный показатель во все отчетные периоды находится в пределах норматива.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


написать администратору сайта