Теория дкб. ДКБ теория (2) (1) (копия). 1. Охарактеризуйте роль Банка России как кредитора последней инстанции
 Скачать 2.2 Mb.
|
23.Социально-экономическое содержание инфляции. Выявите особенности инфляции в современных российских экономических условиях.(Наташа)В современной российской литературе под инфляцией понимается многофакторное явление, приводящее к росту цен и обесценению денег. Основные черты, характерные для инфляции: – повышение общего уровня цен; – сокращение реальных доходов и рост стоимости жизни; – продолжительное рыночное неравновесие; – увеличение количества некачественной продукции Социально - экономические последствия инфляции: 1) обесценение денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета; 2) постоянно уплачиваемый инфляционный налог, особенно получателями фиксированных денежных доходов; 3) неравномерный рост цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях, обесценение амортизационных фондов, усугубляет диспропорции воспроизводства; 4) искажение структуры потребительского спроса 5) сокращение инвестиций в народное хозяйство и повышение их рискованности; 6) активное развитие «теневой» экономики, «уход» от налогообложения; 7) снижение покупательной способности национальной валюты и искажение ее реального курса по отношению к другим валютам; Протекание инфляционных процессов в России имеет особенности, одна из которых состоит в том, что инфляция с особой остротой проявляется в периоды экономических реформ. Важно, что причиной обесценивания денег является не только избыток денежной массы, но и монопольный рост цен. Монополистическое ценообразование – основной генератор инфляционных процессов, так как до 70 % всего валового внутреннего продукта в стране создается монополиями. Другая особенность инфляции в России – ее стагфляционный характер. Термин «стагфляция» означает экономический спад и депрессивное состояние экономики с одновременным ростом уровня таких показателей, как инфляция и безработица. 24.Раскройте теоретические основы организации системы рефинансирования Банком России кредитных организаций и охарактеризуйте ее современное состояние. (саша)Рефинансирование кредитных организаций - один из важнейших методов кредитно-денежной политика Банка России.Под рефинансированием, в широком смысле этого слова понимается предоставление коммерческим банкам временных заимствований в тех случаях, когда они остро нуждаются в дополнительных ресурсах. Центральные банки, осуществляя политику рефинансирования, преследуют приоритетную цель – воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Рефинансирование кредитных организаций выполняет следующие функции: краткосрочное пополнение ликвидности, увеличение ресурсной базы для расширения активных операций, стабилизации деятельности кредитной организации в критической ситуации. Проводя краткосрочное кредитование коммерческих банков, Центральные банки с одной стороны выступают как кредиторы для коммерческих банков, а с другой стороны становятся участниками межбанковского рынка. Изменяя процентную ставку по своим кредитам, Центральные банки могут оказывать воздействие на состояние денежно-кредитного обращения и определять направление денежно-кредитной политики, а именно политики дешёвых или дорогих денег. Основными инструментами системы рефинансирования являются: ставка рефинансирования и следующие виды кредитов: внутридневные кредиты, ломбардные кредиты, кредиты овернайт, операции репо, учет и переучет векселей. Особенностями российской системы рефинансирования кредитных организаций являются: наличие всех инструментов рефинансирования, жестко регламентированные требования к обеспечению по кредитам и к кредитным организациям, довольно нестабильная ставка рефинансирования и относительно высокое ее значение по сравнению с другими странами.25.Раскройте основные этапы развития денежных систем. Объясните отличие современной денежной системы от металлической с точки зрения законов денежного обращения. (Хомяков)Для удобства анализа все денежные системы можно свести в две группы. В первую группу входят денежные системы, использующие деньги в виде товаров или деньги, размениваемые на товар, во вторую группу – деньги, не размениваемые на товар. Товарные денежные системы – денежные системы, в которых функции денег выполняют товары. Товарные денежные системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим. Металлические денежные системы – денежные системы, в которых функции денег выполняют металлы. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические. Биметаллизм – законодательно закрепленная государством денежная система, при которой два металла одновременно играют роль денег. Биметаллизм предполагает свободную чеканку монет из двух металлов (как правило, золота и серебра), которые обращаются на равных основаниях. Монометаллизм – денежная система, при которой роль денег выполняет один металл. Система разрешает свободную чеканку монет только из одного металла, за которым признается неограниченная способность быть законным платежным средством. В бумажно-кредитных денежных системах используются деньги, созданные денежными финансовыми институтами. Можно выделить две разновидности бумажно-кредитных денежных систем, имеющие существенные различия: денежная система командно-административной экономики и денежная система рыночной экономики. Каждая из этих систем характеризуется своими особенностями. В отличие от металлических денег, ценность современной денежной единицы определяется общим уровнем цен на основные товары в данной стране. Достоинства современных денег: 1) большая эластичность обслуживания товарного оборота. Бумажные деньги можно выпустить в любом количестве, любого номинала и в короткие сроки; 2) выпуск бумажных денег обходится гораздо дешевле добычи золота. Экономика, основанная на обращении металлических денег, является безинфляционной. Ее характерной чертой является постоянное опережение потребности в деньгах над их выпуском. Это обстоятельство объяснялось, с одной стороны, быстрорастущей товарной массой, а с другой стороны, ограниченными запасами золота и трудностью его добычи. В отличие от бумажных денег, дополнительная потребность в металлических деньгах не могла быть удовлетворена быстро и в любом количестве. 26.Раскройте сущность и механизм депозитно-кредитного мультипликатора и обоснуйте необходимость его регулирования со стороны Центрального банка. Какие инструменты используются Центральным банком в процессе регулирования? Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации -деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации). Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора. Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора. Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования. 27.Раскройте современное представление о сущности, функциях и эволюции видов денег. Охарактеризуйте закон современного денежного обращения. Определите структуру денежной массы и раскройте механизм ее регулирования в современной денежной системе России. (Епанчин) Сущность денег заключается в том, что деньги являются всеобщим эквивалентом по отношению к другим товарам, то есть служат воплощением стоимости всех других товаров. Деньги обладают свойством прямого обмена на любой другой предмет или товар. Принято выделять пять основных функций денег: средство платежа; мера стоимости; средство обращения; средство накопления стоимости; мировые деньги. В эволюции денег можно выделить такие их виды, как товарные, металлические, бумажные, кредитные и новый вид кредитных денег — электронные деньги. Закон денежного обращения определяет: обращение денег прямо пропорционально количеству товаров и услуг, проданных на рынке (прямая связь), а также уровню цен на товары и права (прямая связь) и обратно пропорциональна скорости обращения валюты (обратное соединение). Закон для определения денежного обращения с учетом двух функций- Средства обращения и платежа, с небольшими изменениями и в следующем виде: КД = (СК-К + П-ВП) / О. М0 - наличные деньги в обороте, кроме денег в кассах коммерческих банков. Удельный вес примерно 30%. Причины высокого удельного веса М0: -недостаточное развитие банковской системы (банковская система отличается территориальной диспропорциональностью - 82% банков в Москве) -недостаточно высокий уровень информационной безопасности наших платежных систем -кризисные ожидания части населения -невысокий уровень экономической грамотности населения. Денежная база - показывает активную роль ЦБ в регулировании ден. массы. Денежная база=М0 + наличные деньги в кассах коммерческих банков + средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ + средства коммерческих банков в фонде обязательного резерва в ЦБ. М1=М0 + средства на расчетных счетах и на текущих счетах + средства на бюджетных счетах + средства на счетах до востребования + средства на карточных счетах М2=М1 + срочные вклады до 1 года М2 - основной оценочный показатель денежной массы, по которому определяется уровень монетизации экономики, который рассчитывается как М2/ВВП. Оптимальная величина М2 - 60-80%. В РФ уровень монетизации в настоящее время составляет 36-37%, в 90-е гг. - 18-20%. М3=М2 + срочные вклады более 1 года + государственные ценные бумаги + депозитные и сберегательные сертификаты. М2Х(показатели "широкие деньги"), которые отражают уровень долларизации российской экономики = М2 + средства в иностранной валюте на банковских счетах + иностранная валюта на руках у населения (ориентировочно) Особенности денежной массы в России: Высокий удельный вес наличных денег Использование в составе денежных агрегатов банковских счетов в соответствии с ГК РФ Низкий удельный вес срочных вкладов в составе денежных агрегатов Учет (косвенный) иностранной валюте в структуре денежный массы для анализа уровня долларизации экономики и учета информационных ожиданий |