Теория дкб. ДКБ теория (2) (1) (копия). 1. Охарактеризуйте роль Банка России как кредитора последней инстанции
 Скачать 2.2 Mb.
|
50.Роль банковского кредита в развитии экономики. Охарактеризуйте факторы, сдерживающие развитие банковского кредитования в современных российских условиях. (Аня П)На сегодняшний день достаточно много исследований, доказывающих влияние кредитования на экономический рост в стране. Так, например, специалисты МФВ и Всемирного банка выявили прямую зависимость темпов роста экономики от степени развития финансовой системы в стране. Тем не менее особая роль кредитования отчетливо прослеживается в событиях XXI в. Так, например, фактором кризиса в финансовой сфере в 2008 г. выступает денежно-кредитная экспансия: при высоком росте внутреннего кредитования в условиях фиксированного валютного курса начинают сокращаться резервы. Банки берут на себя больший риск при облегчении условий доступа к кредитным ресурсам. Чрезмерная кредитная экспансия может привести к банковскому кризису, воздействующему на состояние валютного рынка. Агрессивная кредитная политика – одна из причин мирового кризиса в 2008 г. Кредит способствует стабильности финансовой системы. Необходимо подчеркнуть, что рост экономики достигается за счет расширенного воспроизводства основного капитала промышленных предприятий, а это требует ресурсного обеспечения. Возможность использования кредитных ресурсов сводит к минимуму необходимость накапливания собственных средств. За счет этого ресурсы быстрее вовлекаются в хозяйственный оборот. Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса ведет к росту эффективности использования средств. Увеличение кредитования субъектов приводит к росту оборота, что благоприятно сказывается на экономике. Факторы, сдерживающие развитие банковского кредитования: Низкие темпы экономического роста Высокий уровень конкуренции является важным фактором снижения рентабельности банков. Изменения в подходах ЦБ РФ к регулированию выдачи необеспеченных кредитов приведут к снижению темпов роста кредитного портфеля ПОЗ-1 Известно, что в прошедшем году денежная масса, находящаяся в обращении возросла на 20%, при этом скорость обращения денег сократилась на 3%. Определите, как изменились размеры реального и номинального национального продуктов, если средний уровень цен вырос на 2%. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов. Дано: М1 = 1,2∙М0 (денежная масса в прошлом году) V1 = 0,97∙V0 (скорость обращения денег в прошлом году) P1 = 1,02∙P0 (средний уровень цен) Найти: Q1, PQ1 – ? Решение: M1∙V1 = P1∙Q1; Q1 = M1∙V1/P1; Q0 = M0∙V0/P0; Q1 = 1,2∙M0∙0,97V0/1,02∙P0 = (1,2∙0,97/1,02)∙(M0∙V0/P0) = 1,141176∙Q0; PQ1 = P1∙Q1 = 1,02∙P0∙1,141176∙Q0 = 1,02∙1,141176∙P0∙Q0 = 1,164∙PQ0; (или PQ1 = P1∙Q1 = M1∙Q1 = 1,2∙M0∙0,97∙V0 = 1,2∙0,97∙M0∙V0 = 1,164∙P0∙Q0 = 1,164∙PQ0). Ответ: Q1 = 1,14∙Q0, PQ1 = 1,164∙PQ0, то есть реальный национальный продукт вырос на 14%, а номинальный национальный продукт увеличился на 16,4%. ПОЗ-2 В России в ХХХХ г. размер денежной массы в обращении составил 31,4 трлн. руб. Реальный ВВП составил 65,9 трлн. руб., уровень цен составляет 104,2%. Определите скорость обращения денег и объем номинального национального продукта. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов. Скорость обращения денег — средняя частота, с которой денежная единица используется для покупки товаров и услуг за определённый период времени. Скорость обращения денег во многом зависит от объёмов экономической активности при заданной денежной массе. 31,4*V=1,042*65,9 65,9*104,2 = 68,6678 V= 6866,78/31,4 = 2,18 оборота в год ВНП — это суммированное по рыночной стоимости количество всей произведенной продукции и выполненных услуг. При этом учитывается весь товар, которые произвели граждане страны, даже если производство осуществлялось за пределами государства. Номинальный ВНП – это сумма всей воспроизведенной продукции по текущим ценам. Этот показатель точно отображает состояние экономики на текущий момент и показывает количество воспроизводимой продукции. Номинальный ВНП = Реальный ВНП*Индекс цен Yном=65,9*1,042=68,6678 Выводы: Принимая к сведению данную информацию, мы можем сделать вывод, что скорость обращения денег довольно низкая, деньги в экономике работают плохо, это говорит о низкой скорости экономического роста, сопряженного с довольно высоким повышением уровня цен. ПОЗ-3 В национальной экономике страны в прошедшем году скорость обращения денег сократилась на 10%, реальный ВВП увеличился на 5%, а средний уровень цен вырос на 8%. Определите, как изменились денежная масса в обращении и номинальный национальный продукт. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов. Денежная масса, находящаяся в обращении, определяется по формуле: M = PQ : V, где Р – средний уровень цен, Q – реальный ВВП, V - скорость обращения денег. Сокращение скорости оборота денег(V) на 10% означает, что количество оборотов в результате произошедших изменений составит V = 1-0,1 = 0,9 Увеличение ВВП (Q) на 5% означает, что новый объем составит Q = 1+0,05 =1,05. Рост цен (P) на 8% означает, что новые цены составят P = 1+0,08 = 1,08. В результате новая денежная масса (M1)составит: M1 = (1,08 * 1,05/0,9) * 100% = 126% 126%-100% = 26% Таким образом, в результате произошедших изменений денежная масса возрастет на 26%. Номинальный национальный продукт = P*Q(средний уровень цен * реальный ВВП) = 1,08*1,05*100% = 113,4% Разница = 113,4-100%=13,4% ПОЗ-4 Определите, как изменится номинальный объем ВВП, если объем денежной массы вырос с 24,48 трлн. руб. до 27,52 трлн. руб., а скорость обращения денег останется неизменной и составит 1,35 оборота Решение: Y ном = PQ Было: 24,48 = PQ/1,35 PQ= 33,048 Стало: 27,52 = PQ/1,35 PQ= 37,152 Сравниваем: (37,152/ 33,048) *100 = 112,4183007 112,42-100= 12,42% Ответ: номинальный ВВП увеличился на 12,42% ПОЗ-5 В национальной экономике скорость обращения денег равна 1,4. Реальный валовый внутренний продукт составил 65886,47 млрд. руб. Индекс потребительских цен – 101,3%. Определите объем номинального валового внутреннего продукта и размер денежной массы в обращении. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов. Решение: Объем номинального валового внутреннего продукта рассчитывается исходя из уравнения обмена И.Фишера (1.1) MV=PQ, (1.1) где М – статическое количество денег (денежная масса, денежное предложение); V – скорость обращения (среднегодовое количество раз, которое каждая единица денежной массы расходуется на приобретение готовых товаров и услуг). Скорость обращения равна отношению номинального национального продукта к массе денег в обращении; P – уровень цен (средняя цена товаров и услуг), то есть среднее взвешенное значение цен готовых товаров и услуг, выраженное относительно базового годового показателя, равного 1,0; Q – количество проданных товаров, реальный национальный продукт. При этом произведение уровня цен на реальный национальный продукт (PQ) равно номинальному национальному продукту. Исходя из этого, рассчитаем номинальный объем ВВП: PQ=1,013 * 65886,47 = 66742,99 млрд. руб. Исходя из того же уравнения И. Фишера, можно выразить размер денежной массы: М= PQ / V М=66742,99/1,4=47673,57 млрд. руб. Ответ: объем номинального валового внутреннего продукта, как совокупной стоимости конечных товаров и услуг, произведенных в экономической системе, в текущих ценах составил 66742,99 млрд. руб.; размер денежной массы или совокупного объема покупательных и платежных средств, принадлежащих государству, фирмам и домохозяйствам и находящихся в обращении, равен 47673,57 млрд. руб. ПОЗ-6 На основании данных представленных в таблице 1 рассчитайте скорость обращения денег по годам и сделайте вывод. Является ли скорость оборота денег в России за период 2016-2021 гг. величиной постоянной? Таблица 1- Макроэкономические показатели
Решение: Скорость оборота денег = ВВП/M1 Вывод: скорость обращения денег не является статичным показателем в абсолютной величине Скорость оборота денег 5,02 ; 4,06 ; 4,27 ; 4,35 ; 4,53 ; 4,3. ПОЗ-7 Используя данные, представленные ниже в таблице, определите значение денежного мультипликатора и сделайте вывод о зависимости между денежным мультипликатором и способностью банковской системы расширить предложение денег.
ПОЗ-8 Рассчитайте коэффициент монетизации за период с 2014 по 2021 годы, используя данные, представленные в таблице ниже.
Коэффициент монетизации —это показатель, равный отношению совокупной денежной массы М2 к ВВП - как номинированному в текущих ценах. Коэффициент отражает долю общего количества товаров и услуг экономики, которые монетизируются — фактически оплачиваются покупателем в деньгах—для замены бартера. Это одна из важнейших характеристик уровня и хода экономического развития. Чем выше значение коэффициента монетизации, тем лучше для экономики, так как рост этого показателя говорит о возрастании мобильности экономики в государстве. В развитых странах значение коэффициента – 0,6 – 0,95. 1 – Денежная масса М2 (2014) / ВВП в текущих ценах (2014) = 704,7 / 7305,6 = 0,096 = 9,6% 2 - Денежная масса М2 (2015) / ВВП в текущих ценах (2015) = 4353,9 / 21609,8 = 0,2 = 20% 3 - Денежная масса М2 (2016) / ВВП в текущих ценах (2016) = 15267,6 / 46308,5 = 0,33 = 33% 4 - Денежная масса М2 (2017) / ВВП в текущих ценах (2017) = 20011,9 / 55967,2 = 0,36 = 36% 5 - Денежная масса М2 (2018) / ВВП в текущих ценах (2018) = 24483,1 / 62218,4 = 0,39 = 39% 6 - Денежная масса М2 (2019) / ВВП в текущих ценах (2019) = 27405,4 / 66755,3 = 0,41 = 41% 7 - Денежная масса М2 (2020) / ВВП в текущих ценах (2020) = 31448,6 / 71400,0 = 0,44 = 44% 8 - Денежная масса М2 (2021) / ВВП в текущих ценах (2021) = 32110,5 / 80412,5 = 0,40 = 40% Таким образом, анализируя полученный коэффициент монетизации за период с 2014 по 2021 годы, виден его постепенный рост с 0,096 (9,6%) до 0,4 (40%). Это говорит, что экономика данного государства с каждым годом становится все более и более мобильной, различные экономические агенты больше начинают доверять национальной валюте. ПОЗ-9 Денежная база увеличилась на 1000 млрд. д.ед., при этом объем наличных денег остался неизменным. Определите, как изменится денежная масса, если денежный мультипликатор равен 3. Решение: Прирост денежной массы определяется приростом денежной базы и мультипликатором: следовательно, прирост денежной массы М = 1000*3=3000 Ответ: увеличится на 3000 у. е ПОЗ-10 Имеются следующие данные о номинальном ВВП и структуре денежной массы по ряду стран мира на 01.01.2020 (млрд. долл. США):
Рассчитайте по каждой стране: а) скорость денежного обращения; б) коэффициент монетизации. Сравните полученные показатели с данными о денежной массе, ВВП, скорости денежного обращения и коэффициента монетизации России. 1)8791/1692,2=5,2 1)1818,1/8791,0=0,21 2)14 510/5165,9=2,81 2)9457,1/14 510,0=0,65 3)4141/3253,6=1,27 3)6010,2/4141,0=1,45 4)316,1/222,5=1,42 4)374,5/316,1=1,18 5)2165,0/1780,0=1,22 5)3029,8/2165,0=1,4 6)14 260,0/1379,0=10,34 6)7229,0/14 260,0=0,51 1 столбец - Скорость денежного обращения 2 столбец - Коэффициент монетизации | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||