диплом баланс. 1. Теоретические аспекты составления баланса предприятия
 Скачать 0.88 Mb.
|
Для оценки состояния дебиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели:Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кобордз определяется как отношение чистого дохода (выручки) от реализации продукции к средней величине дебиторской задолженности.Коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период оборачиваются средства по расчетам с дебиторами. Увеличение дебиторской задолженности, в том числе просроченной (стр. 160), по векселям полученным (стр. 150), свидетельствует о предоставлении предприятием товарных кредитов для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. От скорости превращения дебиторской задолженности в наличные деньги зависит финансовое положение предприятия и его платежеспособность. Ведь при задержке платежей предприятие вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Чем выше Кобордз, тем меньше времени проходит с момента отгрузки продукции (товара) до ее оплаты. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кокз. определяется как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине кредиторской задолженности. Коэффициент показывает количество оборотов, необходимых предприятию для оплаты в отчетном периоде текущей кредиторской задолженности. Как средний период погашения кредиторской задолженности Поб|<з определяет расчетное количество календарных дней для погашения кредита, полученного от поставщиков за товары (работы, услуги). При анализе кредиторской задолженности необходимо обратить внимание на целевое использование кредитов банка, на просроченную задолженность, задолженность по расчетам с бюджетом и по оплате труда с работниками. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Кобор.СК , Определяется как отношение чистого дохода (выручки) от реализации продукции к средней стоимости собственных средств предприятия (к средней величине собственного капитала). Этот коэффициент показывает количество оборотов собственного капитала за соответствующий период и характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на гривну собственных средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост КоборСК рассматривается как благоприятная тенденция для предприятия. Чем выше показатель, тем эффективнее используется вложенный в предприятие капитал. Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости собственного капитала, называется капиталоемкостью. В нашем примере КоборСК за 2007 год равен 1,863. Это означает, что средняя стоимость собственного капитала в отчетном году участвовала в формировании выручки от реализации 1,863 раза. Прибыльность инвестиций (по методу участия в капитале) (коэффициент прибыльности инвестиций) Ри (%) определяется как отношение чистой прибыли к сумме долгосрочных финансовых инвестиций, которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий. Коэффициент показывает наличие инвестированных предприятием средств и их величину (в %) относительно полученной в отчетном периоде чистой прибыли. Сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и распоряжении предприятия, - показатель, который дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это - учетная оценка активов, числящихся на балансе предприятия (валюта баланса) и на его забалансовых счетах. Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. «Качество» такого потенциала интересует в первую очередь инвесторов и кредиторов. При ознакомлении инвестора с объектом инвестирования и при определении потенциальных возможностей возврата вложенных средств используются следующие показатели. Коэффициент износа основных средств КиОС определяется как отношение суммы начисленного износа основных средств к их первоначальной стоимости. Этот коэффициент может характеризовать степень изношенности основных средств за отчетный период и показывает долю их стоимости, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости. КиОС используется в анализе для характеристики состояния основных средств. Реальность КиОС зависит от морального и физического износа ОС, правильности определения полезного срока их эксплуатации, принятого учетной политикой предприятия, и других факторов. Коэффициент обновления основных средств Кобн ос данный коэффициент показывает часть имеющихся на конец отчетного периода основных средств, составляющую новые основные средства. Коэффициенты обновления основных средств и их износа характеризуют инвестиционную политику предприятия. При изучении имущества предприятия кредиторами и инвесторами большое внимание уделяется состоянию основных средств, их техническому уровню, производительности, экономической эффективности, физическому и моральному износу. Ведь при оформлении кредита залоговым имуществом в основном является недвижимое имущество предприятия. Поэтому инвесторы с большей охотой вкладывают свои КобнОС показан как отношение суммы основных средств, которые поступят в плановом периоде, к основным средствам по первоначальной стоимости на начало периода Ф. № 5 стр. 260 (гр. 5) Доля оборотных средств в активах Д0бс определяется отношением оборотных активов к общей стоимости актива баланса и показывает долю оборотных средств в активах предприятия: Величина этого показателя зависит от вида хозяйственной деятельности предприятия, капитале- и материалоемкости производства и инвестиционной политики предприятия. Главное, чтобы величина показателя была оптимальной без сверхнормативных неликвидных запасов, без просроченной дебиторской задолженности и т. д. В нашем примере показатель Добс по годам примерно одинаковый и равен 0,99 и 0,97 (в 2006 г. и 2007 г.). Такой коэффициент свидетельствует о наличии у предприятия оборотных активов в составе всех активов по балансу - 47 % и 46,3 %, т. е. у предприятия достаточно оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности. Коэффициент мобильности активов Кмоба определяется как отношение оборотных активов предприятия к необоротным. Это - обратный показатель коэффициента соотношения необоротных и оборотных активов (КНА/Об). Он обозначает количество гривен оборотных активов, приходящихся на каждую гривну необоротных активов. Оптимальное значение Кмоба , равно 0,5 (50 %). От изменения состава и динамики текущих активов как наиболее мобильной части капитала, а также их состояния в немалой степени зависит финансовое состояние предприятия. От рационального размещения средств предприятия в основные и оборотные средства во многом зависит эффективность его финансовой деятельности [29;157-161]. В нашем примере Кмоба за 2007 год равен 0,888, за 2006 год - 0,87. Эти цифры говорят о значительном содержании в активах баланса оборотных средств: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Следовательно, у предприятия есть возможности для внедрения новых проектов и расширения производства. Иначе размещение оборотных средств в активах предприятия можно считать неэффективным. 3.3. Методика аудита финансового состояния предприятия. Аудит финансового состояния предприятия начинают с определения платежеспособности предприятия. К платежеспособным относят предприятие, в котором сумма текущих активов (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам) [2; 649]. Внешнюю задолженность предприятия определяют по данным разделов II и III пассива баланса. К ней относят кратко-, средне- и долгосрочные кредиты и всю кредиторскую задолженность. Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, можно прийти к выводу, что предприятие является платежеспособным, поскольку за прошлый и отчетные годы текущие активы были больше, чем обязательства. Однако следует иметь в виду, что наличие запасов на предприятии (особенно государственных) не определяет реальной платежеспособности, поскольку в условиях рыночной экономики запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей в случае банкротства предприятия могут оказаться не реализованными на погашение внешних долгов (часть их просто неликвидная), а на балансе находятся как запасы. К легкореализуемым активам относят денежные средства и дебиторскую задолженность и в определенной степени (за исключением остатков и залезавших товаров) производственные запасы. Поэтому необходимо составить уточненный расчет платежеспособности, т.е. определить соответствие легкореализуемых активов внешней задолженности. Повышение или снижение уровня платежеспособности предприятия аудитом устанавливается по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), что определяется как разность между всеми текущими активами и краткосрочными долгами. Сравнение показывает рост оборотного капитала предприятия [28; 351-353]. Источниками образования оборотного капитала является увеличение чистого дохода, долгосрочных обязательств, акционерного капитала и др. необходимо иметь в виду, что самым надежным партнером считают предприятие с большим размером оборотного капитала, поскольку оно может отвечать по своим обязательствам, увеличить масштабы деятельности. Ориентиром для оптимизации размера оборотного капитала является его сумма, которая равна половине краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств для осуществления хозяйственной деятельности предприятия может иметь разную эффективность, которая зависит от рационального формирования структуры источников используемых средств. Рыночные условия хозяйствования вынуждают предприятия в любой период времени иметь возможность срочно возвратить краткосрочные долги. Способность предприятия выполнять срочно обязательство определяется показателем, который характеризует отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Это отношение должно равняться единице. Неблагоприятным является как низкое, так и высокое соотношение. [2; 649-652]. Аудитор устанавливает ликвидность предприятия, исходя из общей суммы текущих активов. Однако на ликвидность предприятия могут влиять чрезвычайные обстоятельства. В этих случаях аудитор должен составить расчет показателя ликвидности, который определяет срочную возможность возвратить краткосрочные долги. Она определяется на основании соотношения легкореализуемых активов средств и дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Рациональное формирование источников средств аудитором определяется по их структуре. Основное внимание уделяется собственным средствам (собственному капиталу). Оценка структуры источников средств, которую аудитору приходится определять банкам, кредиторам, касается изменения доли собственных средств в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при составлении соглашений, договоров. Риск возрастает в тех случаях, когда уменьшается доля собственных средств (капитала) [40; 136-142]. Внутрипроизводственная оценка изменения доли собственных средств (капитала) основывается на необходимости сокращения или увеличения долго- или краткосрочных займов. Доля внешних займов, кредитов и кредиторской задолженности в общих источниках средств зависит от соотношения процентных ставок за кредит и ставок по дивидендам. Если процентные ставки за кредит ниже, чем ставки по дивидендам, то рационально увеличивать привлечение средств (кратко- и долгосрочные займы). В противном случае целесообразно использовать собственные средства (собственный капитал). Естественно, что структура источников средств будет зависеть от этих обязательств. Соотношение собственного капитала и привлеченного (заемного), как правило, должно быть 1:2 [39; 139-145]. Изучение структуры источников средств предприятия позволяет аудитору дать информацию банкам, кредиторам о расширении или сужении деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть доказательство сворачивания деятельности предприятии. Однако одновременно к такому выводу прийти нельзя, поскольку доля этих средств может находиться под воздействием других факторов – процентных ставок за кредит и по дивидендам. Ориентиром заключения аудитора о расширении или сворачивании деятельности предприятия может быть нераспределенная прибыль (в балансе разность между суммой балансовой прибыли и использованием прибыли – раздел I актива и пассива баланса). Эти данные не свидетельствуют о расширении деятельности предприятия. Необходимо иметь в виду, что при превышении процентов за банковский кредит средней прибыли с 1 грн. текущих активов предприятию выгоднее наращивать собственный капитал. Поэтому рассчитывается соотношение собственного капитала и привлеченного, которое называется коэффициентом финансирования. Чем выше этот коэффициент, тем для банков и кредиторов надежнее финансирование. Как уже отмечалось, оптимальной структурой финансов считают формирование за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). С этой целью рассчитывается показатель инвестирования (отношение собственных средств к основному капиталу). Идеальным считается, если собственные средства покрывают весь основной капитал и часть оборотных средств. Предприятие жизнеспособно, если оно своевременно выплатило все заемные средства. Способность предприятия выполнять свои обязательства аудитор определяет, анализируя структуру финансов. Имущество с долгосрочной эксплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным. Рациональным считают, если основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% - за счет долгосрочных займов. Для банков и кредиторов такое распределение капитала является положительным, так как риск банкротства невелик, если предприятие имеет большой собственный капитал. Для самого предприятия это означает использование дорогих собственных финансов, которые целесообразно вложить в расширение собственного производства или инвестировать в приобретение ценных бумаг, предоставить заем другим предприятиям и т.п. Отчуждение собственного капитала в этом случае необходимо пополнить заемными средствами. Определение финансовой стратегии связано с расчетом эффективности указанных мер, которые должны выполнять аудиторы. В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, оборотного капитала (средств) учитываются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличность, определяется финансовое состояние предприятия, его платежеспособность. С целью определения указанной ситуации вычисляется оборотность счетов дебиторов, которая рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме задолженности. Чем выше этот показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в денежную наличность. Правильная организация расчетов с покупателями исследуется аудиторами особенно тщательно, поскольку от нее зависит объем реализации товаров, состояние дебиторской задолженности, деньги наличными [37; 57-62]. Пополнение наличности у предприятия зависит от оборота товарно-материальных ценностей, которое рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовым запасам. Чем выше показатель оборота, тем быстрее запасы превращаются в наличность. Аудитору такой расчет следует делать в динамике за насколько отчетных периодов. С целью нормального ведения производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более мобильных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия по производству и реализации продукции. Следовательно, аудит финансового состояния предприятия исследует не только фактическую стабильность, платежеспособность и ликвидность предприятия, но и перспективу роста деловой активности, повышение эффективности хозяйствования [19; 154-145]. Программа аудита является развитием плана аудита и представляет собой перечень аудиторских процедур, которые необходимы для каждой конкретной части проверки. Аудиторская фирма «Контроль» Частное Предприятие «Элма» Период проверки 13.01.08 г. – 18.01.08 г. Программа аудиторской проверки финансового состояния полного общества «Элма»
Результаты аудиторского контроля, проведенного независимыми аудиторскими фирмами (аудиторами), обобщаются в соответствии с международными нормами аудита и национальными нормативами аудита Украины в форме аудиторского акта (заключения). Акт внешнего аудиторского контроля состоит из трех частей: вступительной, исследовательской, результативной. Заключения аудитора, изложенные в акте аудиторского контроля, должны подтверждаться системой доказательств – первичными документами, расчетами, ссылками на методики, положения, на основании которых сделаны выводы, иметь адресность по выявленным недостаткам в финансово-хозяйственной деятельности, как это предусмотрено национальным нормативом Украины. Заключительной частью акта аудиторского контроля являются предложения и рекомендации, которые вносит аудитор заказчику. К ним относят предложения по ликвидации недостатков в бухгалтерском учете и отчетности о финансово-хозяйственной деятельности предприятия, по возмещению убытков, причиненных другими предприятиями, а также частными лицами или сотрудниками. Рекомендации аудитора могут касаться менеджмента, маркетинга и других вопросов бизнеса и направлены на повышение прибыльности предприятия-заказчика, предупреждение экономического спада и банкротства, обеспечение экономической стабильности. Мнение аудитора в заключении должно быть изложено четко и однозначно. Заключение может быть безусловно положительным, условно положительным (с оговоркой), отрицательным. Аудитор может отказаться от выдачи заключения. В трех последних случаях заключение должно содержать краткое изложение аргументов, обосновывающих мнение аудитора. При необходимости уточнения этих аргументов можно сослаться на другие документы, предоставляемые аудитором клиенту, которые содержат более подробную информацию[19; 112-121]. Аудиторское заключение заверяется подписями аудитора, руководителя проверяемого предприятия и печатью аудиторской фирмы. АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ независимой аудиторской фирмы «Диад» Директору ЧП «Элма» Гончаров Г.И. По результатам проведения аудита на ЧП «Элма» Согласно договору №11 от 12 октября 2007г. аудитором Ивановым Петром Дмитриевичем (сертификат аудитора №25 выдан по решению Аудиторской палаты Украины №115 от 11 декабря 2002г.) фирмы «Контроль», осуществляющей аудиторскую деятельность на основании лицензии №100140, выданной Аудиторской палатой Украины 14 июня 2000г., произведена аудиторская проверка ЧП «Элма» по данным финансового учета и отчетности за период с 1.01.2007г. по 31.12.2007г. Аудитором проверена такая документация: -бухгалтерский баланс предприятия (ф. № 1 годовой и квартальной отчетности). -отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. №2 годовой и квартальной отчетности); -отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия (ф. № 3). Аудитор руководствовался законодательством Украины в сфере хозяйственной деятельности и налогообложения, установленным порядком ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, национальными нормами аудита с учетом международных норм и стандартов. Аудиторская фирма «Контроль» провела прилагаемый баланс предприятия на 01.01.2007, соответствующий отчет о прибыли и убытках, движение основных производственных фондов, которые характеризуют финансовое состояние за год. Ответственность за эту отчетность несет руководство предприятия. В обязанности аудиторской фирмы входит составление заключения на основании данных аудиторской проверки этой отчетности. Используя тесты, фирма проверила информацию, подтверждающий цифровой материал, положенный в основу отчетности. Во время аудиторской проверки были проанализированы бухгалтерские принципы, рассмотрены принципы оценки материальных статей баланса, разработанные руководством, и отчетность в целом. Аудитор считает, что во время проверки собрано достаточное количество данных для составления заключения. В результате проведения аудита было установлено следующее. Необоротные активы за период с 1.01.2007г. по 31.12.2007г. увеличились на 3030 тыс. грн., что составляет 65% к величине на начало периода. Увеличение оборотных активов и запасов составляет 600 тыс. грн. и 340 тыс. грн. соответственно. Зато дебиторская задолженность за товары уменьшилась на 120 тыс. грн. Денежные средства и их эквиваленты за отчетный период увеличились на 420 тыс. грн., но другие оборотные активы уменьшились на 40 тыс. грн. Собственный капитал увеличился на 4800 тыс. грн., что составляет 132% к величине на начало периода. Обеспечение будущих затрат и платежей уменьшилось на 780 тыс. грн. Также уменьшились текущие обязательства на 390 тыс. грн. Проанализировавши ликвидности предприятия можно сделать такой вывод. На момент составления баланса его нельзя признать абсолютно ликвидным, поскольку одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (самые ликвидные активы меньше, чем самые срочные обязательства). Зато текущая ликвидность баланса отвечает норме. То есть предприятие является платежеспособным на конец отчетного периода. Кроме этого, сравнение третьей группы активов и пассивов свидетельствует, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Анализ финансовой стабильности и кредитоспособности дает основание утверждать, что предприятие находится в стабильном состоянии, кредитоспособно, привлекательно как деловой партнер Представленная информация дает действительное и полное представление о реальном составе активов и пассивов проверяемого предприятия. Хозяйственно-финансовая деятельность осуществляется в соответствии с действующим законодательством; принятая система бухгалтерского учета соответствует законодательным и нормативным требованиям. Финансовая отчетность составлена на основе подлинных данных бухгалтерского учета и достоверно отражает фактическое финансовое состояние на 1.01.2007г. по результатам операций за период с 1.01.2007г. по 31.12.2007г. Составлено «5» января 2008 г. Аудитор Иванов П.Д. Подпись 3.4. Пути усовершенствования анализа и аудита финансового состояния предприятия. Audit Expert - аналитическая система для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния заемщика. Система Audit Expert позволяет банку оценивать состояние потенциальных и текущих заемщиков. Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия: Баланс и Отчет о прибылях и убытках. Для проведения углубленного анализа Audit Expert позволяет использовать дополнительную информацию: описание структуры активов, собственного капитала и долгов компании, другие таблицы исходных данных, формат и содержание которых вы можете определить самостоятельно. В основу работы системы Audit Expert положено приведение финансовой информации заемщика за ряд периодов к единому сопоставимому виду, соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности (IAS). Такой подход делает результаты работы Audit Expert понятными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных данных его финансовое состояние. Система Audit Expert преобразует полученные от заемщика данные Баланса и Отчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы. При этом система Audit Expert позволяет провести переоценку статей активов и пассивов заемщика и учесть инфляцию путем перевода в более устойчивую валюту. По данным аналитических таблиц осуществляется расчет общепринятых финансовых показателей заемщика и проводится оценка его надежности. Помимо решений стандартных задач Audit Expert одновременно предоставляет вам возможность реализации собственных методик для решения любых задач анализа, диагностики и мониторинга финансового состояния. Базируясь на данных аналитических таблиц, вы можете легко реализовать дополнительные методики оценки анализа деятельности заемщика. Система позволяет вам автоматически получить экспертные заключения о финансовом состоянии анализируемого предприятия и о его ликвидности. По результатам анализа Audit Expert предоставляет возможность подготовить отчеты с необходимыми графиками и диаграммами, отражающими динамику основных показателей. Audit Expert поможет вам:
Экспресс-анализ финансового состояния заемщика с применением системы Audit Expert дает возможность банку на основании Баланса и Отчета о финансовых результатах быстро оценить его платежеспособность и другие показатели и отслеживать их вплоть до момента возврата кредита. Проведение экспресс-анализа в системе Audit Expert включает следующие этапы:
Система Audit Expert обеспечивает вам проведение вертикального (структурного), горизонтального (временного) и трендового (относительно базового года) финансового анализа. Средства настройки позволяют отображать в таблицах абсолютные значения показателей, а также их отклонение (прирост) за период, относительные отклонения (приросты) за все периоды к уровню базового года, включая возможность отображения в процентах. Система Audit Expert позволяет вам на основании полученной от предприятия финансовой информации построить прогноз его финансовых показателей – вы получаете прогнозную отчетность, а также рассчитанные на основании прогнозной отчетности значения финансовых коэффициентов на ближайшие периоды времени. |