Актуарное заключение по итогам актуарного оценивания деятельности Публичного акционерного общества
 Скачать 0.79 Mb.
|
|
которую проведено актуарное оценивание. Результаты оценки отложенных аквизиционных расходов приведены в таблице ниже: Таблица 9 Резервная группа Отложенные аквизиционные расходы ДАВТО 1 548 487 ОСАГО 761 402 ИМУЩЕСТВО 2 367 828 ДМС 235 042 НС 590 986 ОГЛС - ПРОЧИЕ 1 084 711 ИТОГО: 6 588 455 Отложенные аквизиционные доходы не формируются по причине отсутствия у Общества прямых аквизиционных доходов, связанных с заключением договоров исходящего перестрахования. 4.6. Результаты определения стоимости активов организации с указанием их структуры В Таблице 10 приведены результаты определения стоимости активов Общества по состоянию на 31.12.2018. Таблица 10 Наименование актива Стоимость на отчетную дату Денежные средства и их эквиваленты 573 257 Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках- нерезидентах 43 644 975 Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка 43 732 222 Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 870 170 Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования 6 245 813 ПАО СК «Росгосстрах» Актуарное заключение по итогам актуарного оценивания деятельности за 2018 год в тысячах российских рублей 41 Наименование актива Стоимость на отчетную дату Займы, прочие размещенные средства и прочая дебиторская задолженность 132 832 Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни 2 165 249 Инвестиции в дочерние предприятия 975 083 Активы, включенные в выбывающие группы, классифицируемые как предназначенные для продажи 67 968 Инвестиционное имущество 4 420 611 Основные средства 8 808 485 Отложенные аквизиционные расходы 6 588 455 Прочие активы 759 889 Итого активов 118 985 009 Структура строки «Денежные средства и их эквиваленты» представлена следующим образом: Таблица 11 Денежные средства Доля в портфеле Кредитный рейтинг Рейтинговое агенство Денежная наличность в кассе 0,28% без рейтинга Денежные средства на счетах в кредитных организациях 3,34% AA(RU) «Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство» (Акционерное общество) 13,34% AAA(RU) «Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство» (Акционерное общество) 4,56% ruA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» 17,40% ruAA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» 3,88% ruAAA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» 57,21% ruBBB Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» Структура строки «Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках- нерезидентах» представлена следующим образом: Таблица 12 Доля в портфеле Кредитный рейтинг Рейтинговое агенство 10,78% AA(RU) «Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство» (Акционерное общество) 73,57% ruA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» 0,35% ruA- Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» 0,46% ruAA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» 5,96% ruAAA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» ПАО СК «Росгосстрах» Актуарное заключение по итогам актуарного оценивания деятельности за 2018 год в тысячах российских рублей 42 Доля в портфеле Кредитный рейтинг Рейтинговое агенство 8,87% ruBBB Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» Структура строк «Денежные средства и их эквиваленты» и «Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах» по валютам представлена следующим образом: Таблица 13 Валюта Рубли Доллары США Евро Прочие валюты Доля в портфеле 99,65% 0,21% 0,07% 0,07% Актуарий отмечает существенную концентрацию размещения денежных средств и депозитов в одном банке (ПАО БАНК "ФК ОТКРЫТИЕ"), что может привести к тяжелым последствиям для Общества в случае отзыва лицензии данного банка. Однако актуарий также отмечает незначительность вероятности наступления данного события ввиду высокого кредитного рейтинга кредитной организации. Актуарий дополнительно отмечает, что по сравнению с 31.12.2017 сумма активов, размещенных в данном банке, была снижена более чем в 2 раза. Структура строки «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка» представлена следующим образом: Таблица 14 Классификация ценной бумаги Стоимость ценной бумаги по данным бухгалтерского учета Кредитный рейтинг Рейтинговое агентство Долговые ценные бумаги Российской Федерации 36 146 823 BBB- Рейтинговое агентство "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) Долговые ценные бумаги кредитных организаций 469 965 AA(RU) «Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство» (Акционерное общество) 93 129 ruAAA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» Долговые ценные бумаги нефинансовых организаций 6 674 112 AAA(RU) «Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство» (Акционерное общество) 277 541 ruAAA Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» Долевые ценные бумаги нефинансовых организаций 70 652 Без рейтинга Структура строки «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи» представлена следующим образом: Таблица 15 Классификация ценной бумаги Стоимость ценной бумаги по данным бухгалтерского учета Кредитный рейтинг Рейтинговое агентство Долевые ценные бумаги кредитных организаций 740 100 ruBBB Акционерное общество «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» 413 A+(RU) «Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство» (Акционерное общество) Долевые ценные бумаги нефинансовых организаций 129 654 Без рейтинга ПАО СК «Росгосстрах» Актуарное заключение по итогам актуарного оценивания деятельности за 2018 год в тысячах российских рублей 43 Все ценные бумаги, относящиеся к строкам «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка» и «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи» номинированы в российских рублях. Ответственный актуарий отмечает существенную концентрацию вложений в долговые ценные бумаги Российской Федерации, однако, считает вероятность существенного снижения стоимости данного актива незначительной. В рамках анализа стоимости недвижимого имущества (в составе инвестиционного имущества и основных средств) актуарием был просмотрен отчет оценщика ООО «Рашн Апрэйзл» (оценщик Евстратов Алексей Александрович, член НП «Межрегиональная саморегулируемая некоммерческая организация «Общество профессиональных экспертов и оценщиков» за регистрационным номером 01369 от 11 марта 2015 г.) от 15.12.2018 об оценке нежилых помещений, расположенных по адресу г. Москва, ул. Киевская, д.7. Оценка произведена с помощью сравнительного, доходного и затратного подходов. Справедливая стоимость установлена на основании оценок по сравнительному и доходному подходам с весами 50% и 50%. Справедливая стоимость имущества, указанная в данном отчете, соответствует стоимости активов, приведенной в годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества за 2018 год. Объекты недвижимости, оцененные в рамках данного отчета, составляют более 75% от общей стоимости активов по строкам «Инвестиционное имущество» и «Основные средства». 4.7. Результаты распределения ожидаемых поступлений денежных средств от активов и ожидаемых сроков исполнения страховых обязательств В таблице 16 ответственным актуарием приведены сведения о стоимости финансовых активов и страховых обязательств Общества по ожидаемым срокам поступления денежных средств от реализации активов и погашения обязательств. При проведении сопоставления активов и страховых обязательств по срокам погашения в рассмотрение были приняты только финансовые активы организации с высоким уровнем ликвидности. Сроки погашения следующих активов и обязательств определены на основании расчетов, произведенных ответственным актуарием: доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни; отложенные аквизиционные расходы; резервы по страхованию иному, чем страхование жизни; оценочные обязательства по ПВУ. Для резерва незаработанной премии, доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии и отложенных аквизиционных расходов сроки погашения определялись на основании сроков действия соответствующих договоров страхования и перестрахования. Для резерва убытков, резерва расходов на урегулирование убытков и оценочных обязательств по ПВУ сроки погашения были определены на основе исторических данных о развитии убытков по периодам оплаты. Сроки погашений остальных активов и иных страховых обязательств приняты на основании данных, отраженных Обществом в годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2018 год, а именно на основании формы «0420154». Таблица 16 Наименование показателя До 3 месяцев От 3 месяцев до одного года Свыше одного года Итого Денежные средства и их эквиваленты 573 257 - - 573 257 Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах 17 981 280 13 916 864 11 746 831 43 644 975 ПАО СК «Росгосстрах» Актуарное заключение по итогам актуарного оценивания деятельности за 2018 год в тысячах российских рублей 44 Наименование показателя До 3 месяцев От 3 месяцев до одного года Свыше одного года Итого Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка - - 43 732 222 43 732 222 Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи - - 870 170 870 170 Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования 3 348 722 1 177 828 1 719 263 6 245 813 Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни 808 758 976 578 379 913 2 165 249 Отложенные аквизиционные расходы 2 694 292 3 799 897 94 266 6 588 455 Итого финансовых активов 25 406 310 19 871 167 58 542 664 103 820 141 Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования 1 129 443 2 349 828 259 298 3 738 569 Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни 27 107 901 33 728 926 8 048 047 68 884 875 Оценочные обязательства по ПВУ 2 059 326 3 198 399 1 581 775 6 839 499 Итого страховых обязательств 30 296 670 39 277 153 9 889 120 79 462 943 Профицит(+)/дефицит(-) ликвидности -4 890 360 -19 405 987 48 653 544 24 357 198 Совокупный профицит(+)/дефицит(-) ликвидности -4 890 360 -24 296 347 24 357 198 Из приведенной таблицы следует, что в целом по всем периодам погашения объем финансовых активов Общества заметно превышает объем страховых обязательств, однако в периодах срочности/погашения до одного года наблюдается недостаток активов в соответствии с объемом страховым обязательств, что говорит о несогласованности финансовых активов и страховых обязательств в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Однако, с учетом того, что значительный объем активов, относящихся к периоду погашения свыше одного года, представлен портфелем торговых ценных бумаг на 43 732 222 тыс. руб. (преимущественно ОФЗ со сроком выпуска 2-3 года и погашения более года от отчетной даты), который обладает высокой ликвидностью и может быть реализован на открытом рынке с целью получения денежных средств для покрытия страховых обязательств, а также по всем периодам в совокупности объем финансовых активов Общества значительно превышает объем страховых обязательств, актуарий считает риск возникновения дефицита ликвидности незначительным. Активы и страховые обязательства общества преимущественно выражены в российских рублях, что указывает на отсутствие существенного валютного риска, связанного с несогласованностью активов и обязательств по валютам. 4.8. Результаты проведенного анализа чувствительности результатов актуарного оценивания к использованным методам, допущениям и предположениям, а также сведения об изменении используемых методов, допущений и предположений по сравнению с предшествующим периодом. Анализ чувствительности был выполнен для всех резервных групп, при расчёте резервов по которым использовались актуарные допущения. В расчет были включены резервы убытков, оценочные обязательства по ПВУ-Прямой, резерв расходов на урегулирование убытков. Изменений в использованных методах по сравнению с актуарным оцениванием за 2017 год не произошло. ПАО СК «Росгосстрах» Актуарное заключение по итогам актуарного оценивания деятельности за 2018 год в тысячах российских рублей 45 Построение верхней доверительной границы осуществляется с помощью модифицированной процедуры бутстрепинга по методу Мака по треугольникам развития оплаченного убытка для несудебных выплат и по треугольникам понесённого убытка для судебных выплат (см. Mack, T (1993). Distribution free calculation of the standard error of chain ladder reserve estimates. ASTIN Bulletin, 23, 2, 213 –225). Для бутстрепинга используются только те частные коэффициенты развития, которые были использованы для прогноза общих коэффициентов развития при построении точечной оценки резерва убытков. Случайная составляющая будущих частных псевдокоэффициентов развития моделируется с помощью гамма-распределения. Применяется мультипликативное приведение оценок резерва по симуляциям к целевой величине, которой является точечная оценка резерва убытков. Исключение составляют ранние кварталы события для некоторых резервных групп/подгрупп, где в силу малой абсолютной величины резерва убытков наблюдаются колебания около нуля (в этом случае приведение не применяется), и случаев большой величины заявленных, но неурегулированных убытков по периоду события, сильно превышающей прогноз по методу цепной лестницы (в этом случае применяется аддитивное приведение). Модификация метода Мака заключалась в том, что бутстрепинг частных коэффициентов перехода осуществлялся с учётом корреляций коэффициентов, которые стоят на одной диагонали. Модификация применялась только в ОСАГО, без учёта блока ПВУ-Прямой. Доверительная граница резерва убытков по всему портфелю Компании рассчитывалась с учётом корреляции между линиями бизнеса, оценённой экспертно (с консервативным подходом). При оценке корреляций учитывалась как естественная коррелированность убытков по различным резервным группам, так и корреляция, возникающая вследствие универсальности урегулирования убытков по разным резервным группам. Результаты моделирования представлены в таблице: Таблица 17 Точечная оценка Верхняя граница (+95%) РУ + РУУ 36 844 219 40 744 353 Оценочные обязательства по ПВУ 6 839 499 7 496 268 Актуарное оценивание за 2017 год проводилось иным ответственным актуарием (Голачева Светлана Владимировна, № 5 в едином реестре ответственных актуариев). В ходе проведения актуарного оценивания за 2018 год ответственным актуарием были проанализированы использованные группировки, подход к выбору допущений и предположений, а также методы оценивания и сделан вывод об их адекватности и применимости. В связи с этим во всех существенных аспектах актуарного оценивания сохранена преемственность. Из изменений в использованных методах по сравнению с актуарным оцениванием за 2017 год можно отметить: выделение дополнительных резервных подгрупп для повышения точности оценивания; явный учет прогнозных изменений курсов валют при оценке резерва убытков по резервной подгруппе «Зеленая карта». ПАО СК «Росгосстрах» Актуарное заключение по итогам актуарного оценивания деятельности за 2018 год в тысячах российских рублей 46 5. Выводы и рекомендации 5.1. Выводы по результатам проведенного актуарного оценивания на дату, по состоянию на которую проведено актуарное оценивание, в том числе с учетом сроков ожидаемых поступлений денежных средств от активов в сравнении с ожидаемыми сроками исполнения страховых обязательств. В обязанности ответственного актуария входит выражение мнения об адекватности страховых резервов и долей перестраховщиков в страховых резервах на основе проведенного актуарного оценивания и полученных доказательств. Планирование и проведение актуарного оценивания было осуществлено ответственным актуарием на должном уровне в соответствии с требованиями федеральных стандартов актуарной деятельности, что позволило получить достаточную степень уверенности в адекватности оценки страховых резервов, а также соблюсти требуемые этические нормы. Использование данных и выбор актуарных предположений зависит от профессионального суждения ответственного актуария, при этом мнения разных экспертов по одному и тому же вопросу могут различаться. Использованные источники информации и методы оценки страховых резервов приведены в актуарном заключении в разделах 3.2 и далее. Руководство Общества несет ответственность за достоверность и корректность предоставленных данных для целей актуарного оценивания, в том числе за систему внутреннего контроля, необходимую для предотвращения существенных искажений вследствие мошенничества или ошибок. Ответственный актуарий подтверждает во всех существенных аспектах адекватность оценок страховых резервов и долей перестраховщиков в страховых резервах Общества, отраженных в финансовой отчетности за 2018 год. Ответственный актуарий проанализировал риск, связанный с несовпадением сроков погашения активов и обязательств, и связанный с этим риск возникновения дефицита средств Общества для расчета по своим обязательствам. Вывод ответственного актуария сделан по состоянию на отчетную дату и относится только к договорам страхования, период ответственности по которым наступил до отчетной даты. В соответствии с таблицей 16 можно сделать вывод о наличии разрыва ликвидности в периоде до одного года, однако, с учетом того, что значительный объем высоколиквидных активов, относящихся к периоду погашения свыше одного года, может быть реализован на открытом рынке с целью получения денежных средств для покрытия страховых обязательств, а также по всем периодам в совокупности объем финансовых активов Общества значительно превышает объем страховых обязательств, актуарий считает риск возникновения дефицита ликвидности незначительным. Также актуарий принял во внимание проведенный анализ чувствительности, в результате которого можно сделать вывод, что применение разумных предпосылок о возможном отклонении обязательств от наилучшей оценки не приводит к возникновению совокупного дефицита ликвидности. Исходя из этого, может быть сделан вывод, что Общество обеспечивает необходимый уровень активов для погашения обязательств в соответствии со сроками их реализации по состоянию на отчетную дату и по договорам страхования, период ответственности по которым наступил до отчетной даты, в рамках разумных предпосылок об отклонениях реальных страховых выплат от ожидаемых. |