Анализ финансового состояния пао Авиакомпания ЮТэйр (20192021 гг.)

• Название: Анализ финансового состояния пао Авиакомпания ЮТэйр (20192021 гг.)
• Дата: 19.02.2023
• Размер: 0.63 Mb.
• Имя файла: PAO_Aviakompania_YuTeyr_2019-2021_3_daty_razdely_2-13.docx
• Тип: Документы; #944419
• страница: 7 из 14

) представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции ( ) и полной себестоимостью продукции ( ):



Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции состоит следующем:

1. Расчет общего изменения прибыли ( ) от реализации продукции:



где – прибыль отчетного года;

– прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию ( ):



где – реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

– реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции ( ) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):



где – коэффициент роста объема реализации продукции,



где – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

– себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ( ):



где – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам,



где – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

– реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии и от снижения себестоимости продукции ( ):



где – себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

– фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе затрат ( ):



Соответствующие расчеты представлены в таблицах ‑. В расчетах учитываем, что в 2020 г. индекс инфляции составил 1,049, в 2021 г. – 1,084.
Таблица 10 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Показатели	2019 г.	Сумма в пересчете на объем 2020 г. в ценах 2019 г.	2020 г.
Выручка от продаж	59 223 907	32 620 774/1,049=31 097 020	32 620 774
Полная себестоимость продаж	57 729 298	34 048 620/1,049=32 458 170	34 048 620
Прибыль от продаж	1 494 609	31 097 020‑32 458 170=‑1 361 150	‑1 427 846

Таблица 11 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Фактор	Расчет влияния на результирующий показатель
Изменение прибыли за отчетный период	‑1 427 846‑1 494 609=‑2 922 455
Изменение отпускных цен на продукцию	32 620 774‑31 097 020=+1 523 754
Изменение объема продукции	1 494 609×(32 458 170/57 729 298‑1)=‑654 268
Изменение за счет структурных сдвигов в составе продукции	1 494 609×(31 097 020/59 223 907‑ -32 458 170/57 729 298)=‑55 558
Изменение (экономия или перерасход) себестоимости	32 458 170‑34 048 620=‑1 590 450
Изменение за счет структурных сдвигов в составе затрат	57 729 298×31 097 020/59 223 907‑ -32 458 170=‑2 145 933
Сумма влияния факторов	1 523 754+(‑654 268)+(‑55 558)+ +(‑1 590 450)+(‑2 145 933)=‑2 922 455

В 2020 г. по сравнению с 2019 г. сумма прибыли от продаж снизилась на ‑2 922 455 тыс. руб. Росту данного показателя способствовало влияние такого фактора, как изменение отпускных цен на продукцию (влияние фактора = +1 523 754 тыс. руб.). Снижению прибыли от продаж способствовало влияние таких факторов, как изменение объема продукции (влияние фактора = ‑654 268 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции (влияние фактора = ‑55 558 тыс. руб.); изменение себестоимости (влияние фактора = ‑1 590 450 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат (влияние фактора = ‑2 145 933 тыс. руб.). Таким образом, преобладающим оказалось действие факторов, оказавших негативное влияние на прибыль от продаж. Для компании с целью устранения негативного влияния на прибыль целесообразна реализация мероприятий, направленных на увеличение объема производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на совершенствование структуры производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на поиск резервов снижения себестоимости; на совершенствование структуры затрат.
Таблица 12 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Показатели	2020 г.	Сумма в пересчете на объем 2021 г. в ценах 2020 г.	2021 г.
Выручка от продаж	32 620 774	48 711 594/1,084=44 936 895	48 711 594
Полная себестоимость продаж	34 048 620	48 447 058/1,084=44 692 858	48 447 058
Прибыль от продаж	‑1 427 846	44 936 895‑44 692 858=244 037	264 536

Таблица 13 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Фактор	Расчет влияния на результирующий показатель
Изменение прибыли за отчетный период	264 536‑(‑1 427 846)=+1 692 382
Изменение отпускных цен на продукцию	48 711 594‑44 936 895=+3 774 699
Изменение объема продукции	‑1 427 846×(44 692 858/34 048 620‑1)=‑446 371
Изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции	‑1 427 846×(44 936 895/32 620 774‑ -44 692 858/34 048 620)=‑92 718
Изменение (экономия или перерасход) себестоимости	44 692 858‑48 447 058=‑3 754 200
Изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат	34 048 620×44 936 895/32 620 774‑ -44 692 858=+2 210 973
Сумма влияния факторов	3 774 699+(‑446 371)+(‑92 718)+ +(‑3 754 200)+2 210 973=+1 692 382

В 2021 г. по сравнению с 2020 г. сумма прибыли от продаж увеличилась на 1 692 382 тыс. руб. Росту данного показателя способствовало влияние таких факторов, как изменение отпускных цен на продукцию (влияние фактора = +3 774 699 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат (влияние фактора = +2 210 973 тыс. руб.). Снижению прибыли от продаж способствовало влияние таких факторов, как изменение объема продукции (влияние фактора = ‑446 371 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции (влияние фактора = ‑92 718 тыс. руб.); изменение себестоимости (влияние фактора = ‑3 754 200 тыс. руб.). Таким образом, преобладающим оказалось действие факторов, оказавших положительное влияние на прибыль от продаж. Для компании с целью устранения негативного влияния на прибыль целесообразна реализация мероприятий, направленных на увеличение объема производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на совершенствование структуры производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на поиск резервов снижения себестоимости.

Факторный анализ чистой прибыли (чистого убытка) осуществляем с помощью следующей модели:



где – выручка,

– себестоимость продаж,

– доходы от участия в других организациях,

– проценты к получению,

– проценты к уплате,

– прочие доходы,

– прочие расходы,

– налог на прибыль (с учетом изменения отложенных налоговых активов и обязательств).

Факторный анализ осуществляем с помощью способа цепных подстановок. Этот способ предполагает предварительный расчет ряда вспомогательных величин:



















где индексы 0 и 1 обозначают, соответственно, базисный и отчетный периоды.

После расчета вспомогательных величин осуществляется расчет влияния каждого фактора модели:

влияние изменения выручки:



влияние изменения себестоимости продаж:



влияние изменения доходов от участия в других организациях:



влияние изменения процентов к получению:



влияние изменения процентов к уплате:



влияние изменения прочих доходов:



влияние изменения прочих расходов:



влияние изменения факторов, связанных с налогообложением:



Осуществляем факторный анализ изменения чистой прибыли в 2020 г. по сравнению с 2019 г.:

ЧП 2019 = 59 223 907 ‑57 729 298 + 0 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑14 406 471 тыс. руб.;

ЧП усл1 = 32 620 774 ‑57 729 298 + 0 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑41 009 604 тыс. руб.;

ЧП усл2 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 0 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 328 926 тыс. руб.;

ЧП усл3 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 299 671 тыс. руб.;

ЧП усл4 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 141 336 тыс. руб.;

ЧП усл5 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 105 988 тыс. руб.;

ЧП усл6 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑12 292 200 тыс. руб.;

ЧП усл7 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 ‑5 980 810 = ‑8 129 359 тыс. руб.;

ЧП 2020 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑2 020 556 тыс. руб.

Осуществляем расчет влияния на чистую прибыль отдельных факторов:

выручки: ‑41 009 604 ‑ (‑14406471) = ‑26 603 133 тыс. руб. (влияние негативное);

себестоимости продаж: ‑17 328 926 ‑ (‑41009604) = 23 680 678 тыс. руб. (влияние положительное);

доходов от участия в других организациях: ‑17 299 671 ‑ (‑17328926) = 29 255 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к получению: ‑17 141 336 ‑ (‑17299671) = 158 335 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к уплате: ‑17 105 988 ‑ (‑17141336) = 35 348 тыс. руб. (влияние положительное);

прочих доходов: ‑12 292 200 ‑ (‑17105988) = 4 813 788 тыс. руб. (влияние положительное);

прочих расходов: ‑8 129 359 ‑ (‑12292200) = 4 162 841 тыс. руб. (влияние положительное);

факторов, связанных с налогообложением прибыли: ‑2 020 556 ‑ (‑8129359) = 6 108 803 тыс. руб. (влияние положительное).

Общее влияние всех факторов составляет:

(‑26 603 133) + 23 680 678 + 29 255 + 158 335 + 35 348 + 4 813 788 + 4 162 841 + 6 108 803 = 12 385 915 тыс. руб.

Осуществляем проверку:

‑2 020 556‑(‑14 406 471)=12 385 915 тыс. руб.

Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику чистой прибыли, следует назвать изменение: себестоимости продаж, доходов от участия в других организациях, процентов к получению, процентов к уплате, прочих доходов, прочих расходов, факторов, связанных с налогообложением прибыли. К числу факторов, оказавших негативное влияние на изменение чистой прибыли, следует назвать изменение выручки. В итоге в 2020 г. по сравнению с 2019 г. превалирующим оказалось влияние факторов, оказавших положительное влияние на чистый финансовый результат.

Осуществляем факторный анализ изменения чистой прибыли в 2021 г. по сравнению с 2020 г.:

ЧП 2020 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑2 020 556 тыс. руб.;

ЧП усл1 = 48 711 594 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = 14 070 264 тыс. руб.;

ЧП усл2 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑328 174 тыс. руб.;

ЧП усл3 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑44 676 тыс. руб.;

ЧП усл4 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = 289 300 тыс. руб.;

ЧП усл5 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = 2 483 681 тыс. руб.;

ЧП усл6 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 7 195 525 ‑6 090 721 + 127 993 = 1 084 151 тыс. руб.;

ЧП усл7 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 7 195 525 ‑2 825 485 + 127 993 = 4 349 387 тыс. руб.;

ЧП 2021 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 7 195 525 ‑2 825 485 ‑378 882 = 3 842 512 тыс. руб.

Осуществляем расчет влияния на чистую прибыль отдельных факторов:

выручки: 14 070 264 ‑ (‑2020556) = 16 090 820 тыс. руб. (влияние положительное);

себестоимости продаж: ‑328 174 ‑ 14 070 264 = ‑14 398 438 тыс. руб. (влияние негативное);

доходов от участия в других организациях: ‑44 676 ‑ (‑328174) = 283 498 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к получению: 289 300 ‑ (‑44676) = 333 976 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к уплате: 2 483 681 ‑ 289 300 = 2 194 381 тыс. руб. (влияние положительное);

прочих доходов: 1 084 151 ‑ 2 483 681 = ‑1 399 530 тыс. руб. (влияние негативное);

прочих расходов: 4 349 387 ‑ 1 084 151 = 3 265 236 тыс. руб. (влияние положительное);

факторов, связанных с налогообложением прибыли: 3 842 512 ‑ 4 349 387 = ‑506 875 тыс. руб. (влияние негативное).

Общее влияние всех факторов составляет:

16 090 820 + (‑14 398 438) + 283 498 + 333 976 + 2 194 381 + (‑1 399 530) + 3 265 236 + (‑506 875) = 5 863 068 тыс. руб.

Осуществляем проверку:

3 842 512‑(‑2 020 556) = 5 863 068 тыс. руб.

Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику чистой прибыли, следует назвать изменение: выручки, доходов от участия в других организациях, процентов к получению, процентов к уплате, прочих расходов. К числу факторов, оказавших негативное влияние на изменение чистой прибыли, следует назвать изменение себестоимости продаж, прочих доходов, факторов, связанных с налогообложением прибыли. В итоге в 2021 г. по сравнению с 2020 г. превалирующим оказалось влияние факторов, оказавших положительное влияние на чистый финансовый результат.

Изменение финансовых результатов целесообразно сопоставить с динамикой других показателей, характеризующих финансовое состояние компании. В соответствии с «золотым правилом экономики» должно соблюдаться соотношение:



где – темп роста чистой прибыли, %,

– темп роста выручки, %,

– темп роста активов, %.

Данное правило можно дополнить критерием, в соответствии с которым роста собственного капитала компании должен опережать рост стоимости активов:



– темп роста собственного капитала, %.

Соответствующие расчеты представлены в таблице .
Таблица 14 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила
экономики»

Показатели	2019 г.	2020 г.	Темп прироста в 2020 г. по сравнению с 2019 г., %	2021 г.	Темп прироста в 2021 г. по сравнению с 2020 г., %
Исходные данные:
1. Стоимость активов, тыс. руб.	65 406 122	46 649 649	‑28,68	53 809 095	15,35
2. Сумма собственного капитала, тыс. руб.	‑30 009 914	‑32 030 470	‑6,73	‑13 329 456	58,39
3. Выручка, тыс. руб.	59 223 907	32 620 774	‑44,92	48 711 594	49,33
4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	‑14 406 471	‑2 020 556	85,97	3 842 512	290,17

В 2020 г. по сравнению с 2019 г. стоимость активов ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» снизилась на 28,68%, сумма собственного капитала снизилась на 6,73%, выручка компании снизилась на 44,92%. На протяжении 2019‑2020 гг. компания получала чистый убыток. Убыточная работа свидетельствует, что «золотое правило экономики» не соблюдалось.

В 2021 г. по сравнению с 2020 г. стоимость активов ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» увеличилась на 15,35%, сумма собственного капитала увеличилась на 58,39%, выручка компании увеличилась на 49,33%. Чистый убыток сменился чистой прибылью. Это означает, что требование о росте соблюдается по всем показателям, представленным в таблице. Соотношение между темпами прироста показателей свидетельствует, что «золотое правило экономики» соблюдалось. Темп прироста прибыли опережал темп прироста выручки. Это позволяет говорить о повышении эффективности работы компании. Темп прироста выручки опережал темп прироста стоимости активов. Это позволяет сделать вывод о повышении скорости оборота ресурсов и увеличении экономического потенциала бизнеса.