ООО Новый центр. Анализ финансового состояния в динамике
 Скачать 0.66 Mb.
|
Анализ рыночной устойчивостиРыночная устойчивость предприятия – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Показатели, определяющие состояние оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (У1) отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах организации. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов организации к ее оборотным активам. Рекомендуемое нормативное значение показателя должно быть не менее 0.1. Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период говорит о том, что ООО "Новый центр" не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, она в состоянии осуществлять бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность. Однако уменьшение за анализируемый период вышеназванного показателя на -3.5 пункта до 67% говорит о снижении финансовой устойчивости в пределах допустимого уровня. Коэффициент маневренности собственных средств (У3) показывает, способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Данный показатель определяется как отношение собственных оборотных средств организации к общей величине собственных средств. Рекомендуемое значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Значение коэффициента маневренности выше необходимого уровня, т.е. собственные средства организации мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. При этом коэффициент маневренности собственных средств свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. Коэффициент мобильности всех средств (У5) отражает долю мобильной части имущества (текущих активов) во всех активах и определяется как отношение оборотных средств к валюте баланса. За анализируемый период с 01.01.2019 г. по 01.01.2021 г. доля средств, предназначенная для погашения долгов, не изменилась и составила 100%. Это говорит о наличии у ООО "Новый центр" возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. Коэффициент мобильности оборотных средств (У6) показывает долю готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных долгов и определяется делением наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. К концу анализируемого периода доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных долгов, уменьшилась на 4.1 пунктов и составила 4.5% от общей суммы оборотных активов организации. Наибольшего значения 8.6% данный показатель достигал на 01.01.2019 г., а наименьшего значения 3.4% на 01.01.2020 г. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными источниками их формирования (У7) показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Рекомендуемый норматив находится в диапазоне 0,6 - 0,8, т.е. 60 - 80% запасов организации должно финансироваться посредством собственного капитала. Значение данного показателя как на начало, так и на конец периода, превышает его нормальный уровень. Это свидетельствует о том, что собственными источниками покрыты не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем. При этом по состоянию на 01.01.2021 г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 11279.1% меньше запасов и затрат, чем в начале периода. Наибольшего значения 13177.4% данный показатель достигал на 01.01.2019 г., а наименьшего значения 1611.2% на 01.01.2020 г. Показатели, определяющие состояние основных средств
Коэффициент имущества производственного назначения (У10) характеризует долю активов основной производственно-хозяйственной деятельности в общей стоимости активов предприятия. Нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Уровень коэффициента имущества производственного назначения в течение всего периода был ниже нормы, что свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных долгосрочных кредитов для пополнения имущества, участвующего в производственной сфере. При этом наблюдается увеличение данного показателя, что является положительной характеристикой для предприятия. Максимального значения в 0.04 уровень коэффициента достигал 01.01.2020 года, а минимального 0.005 – 01.01.2019 года. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (У11) показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов организации. Уровень данного показателя организации невозможно определить, так как отсутствуют внеоборотные активы. В начале последнего анализируемого периода постоянные активы также отсутствовали. Оценка значений коэффициента за весь анализируемый период анализа позволяет сделать вывод о том, что организация не использует внеоборотные активы при осуществлении своей деятельности. Показатели, характеризующие структуру капитала
Коэффициент автономии (финансовой независимости) У12 показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к сумме капитала (активов) организации. Рекомендуемое значение коэффициента финансовой независимости должно быть более 0,5. Максимального значения коэффициент автономии 0.705 достигал на 01.01.2019 г., а наименьшего значения 0.644 на 01.01.2019 г. В течение всего анализируемого периода уровень коэффициента автономии превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень коэффициента автономии 01.01.2019 г., так и на 01.01.2021 г. превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение же коэффициента говорит о незначительном уменьшении его финансовой независимости, однако у организации сохраняются все шансы справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной среде. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия
В период с 01.01.2019 по 01.01.2021 доля долгосрочных обязательств в структуре заемного капитала составляла 0%. Таким образом, в организации финансирование расходов на оборотные активы, которые обеспечивают текущую деятельность компании, превышает финансирование внеоборотных активов. Это снижает финансовую устойчивость бизнеса и требует увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса. |