Дипломная работа Шагиева 2023. Автономной некоммерческой образовательной организации высшего образования центросоюза российской федерации
 Скачать 1.75 Mb.
|
|
2.2 Оценка финансового положения предприятия Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков параграф должен иметь название и раскрывать не фин положение, а анализ ден потоков Для обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно. В силу того порядка, в котором проходят эти виды деятельности, ликвидность компании находится под непосредственным влиянием временных различий в проведении операций с деньгами для каждого вида деятельности. Расходование денег, реализация продукции и поступление денег не совпадают во времени, в результате возникает потребность либо в большем объеме денежного потока, либо в использовании других источников средств (капитала и займов) для поддержания ликвидности. В целом, структура баланса не является рациональной, что ведет к проблемам с ликвидностью и финансовой устойчивостью. В продолжение анализа проведем оценку ликвидности баланса – таблица 2.2.1. Таблица 2.2.1 – Анализ ликвидности баланса ООО «Средневолжскэлектропроект» за 2018-2022гг.
Платежный излишек / недостаток, тыс. руб.
Из расчетов видно, что в рассматриваемом периоде баланса предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется первое неравенство – у предприятия нет достаточного количества наиболее ликвидных активов для покрытия своих наиболее срочных обязательств. Невыполнение требований ликвидности баланса ведет к проблемам с ликвидностью. В подтверждение сказанного проведем расчет показателей ликвидности – таблица 2.2.2, рисунок 2.2.1. Из расчетов видно, что в анализируемом периоде (кроме 2022 г.) ни один показатель, представленный в таблице 6, не соответствует установленным для них нормативам. Таблица 2.2.2 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Средневолжскэлектропроект» за 2018-2022гг.
 Рисунок 2.2.1 – Динамика показателей ликвидности ООО «Средневолжскэлектропроект» за 2018-2022гг., коэффициенты Таким образом, по итогам 2022 г.: 1) коэффициент текущей ликвидности смог достичь установленного норматива; 2) значение коэффициента быстрой ликвидности существенно возросло. При этом коэффициент абсолютной ликвидности в течение 2018 – 2022 гг. не соответствует нормативным значениям (не ниже 0,1), и к концу рассматриваемого периода имеет тенденцию к снижению. Проблемы с ликвидностью всегда влекут для предприятия и проблемы с финансовой устойчивостью – таблица 2.2.3, рисунок 2.2.2. Таблица 2.2.3 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Средневолжскэлектропроект» за 2018-2022гг.
Из расчетов видно, что к концу анализируемого периода наметилась тенденция к улучшению некоторых показателей, характеризующих степень его финансовой устойчивости: 1) снизилось значение коэффициента финансовой зависимости; 2) увеличилась маневренность собственных оборотных средств. При этом к концу анализируемого периода: 1) соотношение заемного и собственного капитала увеличилось; 2) запасы стали в меньшей степени обеспечиваться собственным оборотным капиталом; 3) доля собственных средств не превысила за период 25 %.  Рисунок 2.2.2 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Средневолжскэлектропроект» за 2018-2022гг., коэффициенты В целом же, невысокие показатели рентабельности связаны с такими же невысокими показателями деловой активности – таблица 11. Из расчетов видно, что за год активы предприятия оборачиваются около 1 раза. При этом оборотный капитал оборачивается около 2 раз. Оборачиваемость запасов колеблется от 2 до 3 раз, дебиторской задолженности – около 4 раз, а кредиторской задолженности – от 2,5 до 4,5 раз. Таблица 2.2.4 – Динамика показателей деловой активности ООО «Средневолжскэлектропроект» за 2018-2022гг.
Продолжение таблицы 2.2.4
При этом к концу рассматриваемого периода за счет роста выручки от реализации и снижения валюты баланса произошло увеличение количества оборотов активов и кредиторской задолженности, что привело к снижению среднего срока оборота данных статей баланса. Наибольшее снижение среднего срока оборота по запасам, дебиторской и кредиторской задолженности отмечено по итогам 2022 г. Снижение среднего срока оборота запасов и дебиторской задолженности привело к сокращению времени производственного цикла, который на конец 2022 г. Составил 209,97 дня (около 60 % от года). Снижение среднего срока оборота кредиторской задолженности привело к снижению времени финансового цикла, который на конец 2022 г. равен 130,02 дням (около 35 % от года). Кроме того, необходимо отметить, что в рассматриваемом периоде средний срок оборота дебиторской задолженности, за исключением 2022 г., был ниже среднего срока оборота кредиторской задолженности. Характеристику организации управления денежными потоками в ООО «Средневолжскэлектропроект» представим на основе таблицы 2.2.5. Таблица 2.2.5 – Характеристика управления денежными потоками предприятия ООО «Средневолжскэлектропроект»
Продолжение таблицы 2.2.5
Как видно из проведенного анализа действующей системы управления денежными потоками, в ней в настоящее время есть очень много проблем (разной направленности), которые, к конечном итоге, ведут к кассовым разрывам и нехватке денежных средств. Фактически, в ООО «Средневолжскэлектропроект» как таковой полноценно работающей системы управления денежными потоками нет. Есть бухгалтерский учет, на основании данных которого руководство принимает те или иные управленческие решения, в том числе и в сфере управления денежными потоками. Так, одной из основных проблем системы управления денежными потоками является отсутствие любой (краткосрочной / долгосрочной) стратегии управления денежными потоками. Кроме того, не ведется планирование (ни классическое, ни, тем более, гибкое) денежных потоков. Вместе с планированием не проводится и анализ денежных потоков, а сами процессы планирования и анализа денежных потоков – не автоматизированы. Ручное же (без использования средств автоматизации указанных процессов) проведение данных операций – достаточно трудоемкий процесс, отнимающий много рабочего времени и не позволяющий получать все необходимые для принятия правильных управленческих решений данные в режиме реального времени. Кроме того, сокращают рост денежных притоков упускаемые предприятием случаи, когда можно: 1) сдавать неиспользуемое / временно не используемое имущество в аренду (или продавать его); 2) размещать временно свободные денежные средства на депозитах (для получения дополнительного дохода и притока денежных средств). Также не ведется договорная работа, которая: 1) не позволяет вовремя получать дебиторскую задолженность; 2) допускает возникновение просроченной и даже сомнительной и нереальной для взыскания дебиторской задолженности; 3) не позволяет потребовать компенсации за просроченную оплату со стороны дебиторов. В целом, в сложившейся ситуации предприятию необходимо совершенствовать применяемую в настоящее время систему управления денежными потоками. Данный параграф 2.2 надо полностью переделать. Здесь должен быть анализ денежных потоков. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||