!экономика организации Нехорошева 2008. Ббк 65. 290 Э
 Скачать 7.91 Mb.
|
|
125 Слияние (mergers) представляет собой сделки между двумя и более компаниями, в результате которых появляется новая компания, устанавливающая контроль и управление над активами и обязательствами старых компаний. Поглощение (acquisitions) — процесс установления контроля одной компании над другой с целью управления и приобретения абсолютного или частичного права собственности. Поглощение может быть дружественное или недружественное. Отдельно выделяют альянсы в результате которых осуществляются выкуп акций с использованием заемных средств, продажа бизнес-единиц и другие сделки, при которых происходит передача корпоративного контроля. Ряд специалистов считает, что любое слияние является и поглощением, а к слиянию относится только объединение двух равных компаний. Если рассматривать процесс "слияние и поглощение относительно фазы жизненного цикла предприятия то можно отметить, что "внутренний рост, те. рост за счет инвестиций и инноваций, наиболее свойственен молодым предприятиям, когда рынки еще не насыщены товарами их производства. Перспективным процессом в данном случае является процесс выхода на новые географические рынки. Когда лимит "внутреннего роста" исчерпан, компании начинают искать внешние пути развития, ив этой фазе наиболее эффективным становится процесс "слияние и поглощение. Объединение и слияние фирм доминируют там, где главными мотивами являются увеличение потенциала предприятия получение эффекта масштаба переход навыпуск новых видов продукции попытки противостоять конкуренции международных фирм. Дополнительными мотивами могут быть стремление получить синергетический эффект диверсификация деятельности предприятия посредством перехода навыпуск новой продукции (услуг увеличение долина рынке стратегия выхода из бизнеса продвижение на новые географические рынки. Но все-таки одной из самых распространенных целей слияния и поглощения является достижение эффекта от масштаба производства когда в современных условиях к экономии на 126 условно-постоянных расходах добавляется экономия за счет объединения маркетинговых, исследовательских и других видов деятельности. Это особенно важно в условиях глобализации, так как увеличение масштаба деятельности позволяет . повысить финансовую устойчивость компании увеличить привлекательность компании для инвесторов получить новые возможности для осуществления более крупных проектов противостоять конкурентами недружественному поглощению. Процесс "слияние и поглощение" позволяет выйти на новые рынки, что дает новый импульс к развитию. Транснациональные слияния и поглощения позволяют снизить локальные риски, выйти за пределы странового риска. При слиянии и поглощении происходит реинжиниринг традиционных бизнес-процессов, переход к новым моделям бизнеса, что в итоге приводит компанию на новый уровень эффективности, предоставляет возможность создания новой стоимости, используя патенты, бренды, знания, новые конкурентные преимущества, расширение клиентской базы и другие преимущества, которые дают интеграционные процессы. В мировой экономике процессы глобализации, создание Европейского и Валютного союзов, расширение Евросоюза активизировали процесс "слияние и поглощение, который должен был обеспечить повышение уровня стабильности в условиях меняющихся рынков. Так, например, в Польше после перемен, произошедших в х годах, можно наблюдать интенсивный рост процессов слияния и поглощения фирм. Анализ экономических преобразований в Польше подтверждает, что на первом этапе трансформации в 1 9 9 0 — 2 0 0 0 гг. приватизация была главной причиной процессов объединения и слияния фирм. Во второй половине х гг. наблюдалось уже то, что стратегия развития фирм играет все большую роль при слиянии и поглощении. По масштабам можно выделить два типа слияния и поглощения национальный и транснациональный (международный. Так, число национальных объединений в Польше еще незначительно, но постоянно растет. Экспансионная политика лидеров в определенных секторах экономики ведет к процессам объединения. Фирмы, которые имеют высокие объемы реализации продукции (услуг) на рынке, высокий технологический и экономический потенциалы, чаще всего принимают другие фирмы, особенно те, которые находятся в невыгодной экономической ситуации. 127 Очень часто объединения и слияния с национальными фирмами это только первый этап на пути к стратегическому инвестору. Чем больше фирма, тем больше у нее рынок сбыта и тем большую ценность она представляет для потенциального стратегического инвестора. Так, например, молочный сектор в Польше составляет свыше предприятий (в большинстве средних. Фирмы, которые являются лидерами в этом секторе ("Mlekpol" и "Mlekovita"), с середины х годов проводили интенсивную политику в области рекламы своих марок. Это и было поводом большого числа объединений и слияний в этой сфере. В тоже время процесс концентрации молочного сектора в Польше еще находится в начальной стадии. Доля пяти крупнейших компаний на рынке не превышала 29,5 % кг, а на долю самой большой фирмы приходились только 10 % всех продаж. В западных странах 2 — 3 компании контролируют 4 0 — 7 0 % на рынке, а процесс концентраций еще продолжается. Иностранные фирмы через слияние и поглощение реализуют планы своей международной экспансии. Покупка национальных фирм международными компаниями незаменима там, где нужны инвестиции и технологии know-how. Наблюдается стремление иностранных фирм к поглощению предприятий, выпускающих высокотехнологичную и высокорентабельную продукцию. Такое стремление фирм можно объяснить желанием повысить свою прибыльность. Большинство международных фирм, которые инвестируют в таких секторах, имеют свою марку и большой опыт проведения рекламных кампаний. Рост конкуренции толкает фирмы ко все большим затратам на маркетинг, к которым можно отнести затраты на улучшение качества товара, рекламу, усовершенствование упаковки, организацию дистрибьюции, совершенствование организационных структур маркетинга, повышение затратна научную и исследовательскую работу в области маркетинга. Так, например, когда Польша стала членом Европейского союза, конкуренция только усилилась. Экспорт польских продуктов зависит от их возможности проникновения на внешние рынки, а это очень сложно в условиях жесткой конкуренции, поэтому процессы объединений и слияний необходимы для успешного решения этих проблем. Результатом такой стратегии фирм является рост рыночной концентрации отдельных секторов экономики страны. Таким образом, можно сделать следующие основные выводы, характеризующие процессы слияния и поглощения в современных условиях 128 слияние и поглощение — главные методы увеличения доли предприятия на рынке высокий уровень рентабельности отрасли стимулирует процессы слияния узкоспециализированные фирмы имеют большую долю на рынке отдельных продуктов, чем фирмы с широким ассортиментом иностранные инвестиции ускоряют процессы слияния и поглощения предприятий слияние и поглощение — главные направления, обеспечивающие увеличение доли фирмы на рынке. Глава 3. Специализация и кооперирование производства Специализация производства представляет собой процесс сосредоточения выпуска конструктивно и технологически однородной продукции, ее отдельных частей или технологических процессов на предприятиях, в объединениях и отраслях. Специализацию можно определить как концентрацию производства конструктивно и технологически однородной продукции, те. сосредоточение на предприятии (в цехе, на участке) одинаковой по способу изготовления продукции, предназначенной для конечного потребления, или отдельных узлов, агрегатов, деталей и других элементов технологически сложного изделия или обособление отдельных стадий технологического процесса. Различаются следующие формы специализации предметная, подетальная, технологическая. Предметная специализация представляет собой сосредоточение выпуска готовых к конечному потреблению продуктов на конкретных предприятиях (например, станкостроительных, мебельных, обувных. При этом предприятие может специализироваться на выпуске продукции нескольких видов (многопредметная специализация или одного вида (однопредмет- ная специализация. Подетальная специализация — это процесс сосредоточения выпуска отдельных частей, узлов или деталей на конкретном предприятии (например, предприятие по выпуску подшипников, запасных частей и т.д.). Технологическая (стадийная) специализация представляет собой процесс выделения отдельных стадий (операций) тех Зак. 2737 1 2 9 нологического процесса в самостоятельные предприятия (например, литейные, кузнечно-прессовые, сборочные предприятия, прядильные, ткацкие фабрики и т.д.). Общее назначение форм специализации заключается в том, что они ориентированы на производство отдельных частей изделия. Различие заключается в том, что при подетальной специализации выпускаются части изделий (например подшипники, а при технологической — полуфабрикаты (например штамповки. Чем сложнее изделие, тем более эффективным может быть развитие специализации. Специализацию можно рассматривать по отношению к различным объектам предприятиям (цехам, участкам, отраслям, регионам, государствам. Показатели, характеризующие уровень специализации, различают в зависимости от объекта. Так, например специализация на уровне национальной экономики характеризуется степенью развития экономических связей с другими государствами Уровень специализации в промышленности в целом можно определить количеством специализированных отраслей Уровень специализации в конкретной отрасли определяется ее удельным весом в общем выпуске продукции данного вида например, удельным весом мебели, выпущенной на мебельных предприятиях, в общем выпуске мебели. Данный показатель позволяет судить о том, насколько производство продукции данного вида выделено в самостоятельную отрасль. Удельный вес основной (профильной) продукции в общем ее выпуске в конкретной отрасли отражает степень однородности производства в рамках каждой отрасли. Уровень специализации конкретного предприятия можно оценить на основе таких показателей, как удельный вес массовой и крупносерийной продукции в общем объеме производства предприятия (цеха, удельный вес специализированного оборудования в общем парке оборудования предприятия (цеха) и других (например количество специализированных цехов по отношению к общему числу цехов и т.д.). Развитие специализации объективно приводит к расширению обмена изделиями и полуфабрикатами Кооперирование это длительные производственные связи между предприятиями, объединениями по совместному изготовлению конкретного изделия. От материально-технического снабжения кооперирование отличается тем, что представляет собой постоянные связи по поставкам полуфабрикатов, деталей, узлов, агрегатов или других конструктивных элементов изделия, а ма- 130 териально-техническое снабжение включает поставки сырья, материалов, топлива и т.д. Кооперирование выступает в различных формах. По отраслевому признаку различают внутриотраслевое и межотраслевое кооперирование Внутриотраслевое кооперирование представляет собой производственные связи между предприятиями одной отрасли Межотраслевое кооперирование — это длительные производственные связи между предприятиями различных отраслей. По территориальному признаку кооперированием о же т быть внутрирайонными межрайонным Внутрирайонное кооперирование представляет собой длительные производственные связи между предприятиями одного экономического района Межрайонное кооперирование — это длительные производственные связи между предприятиями, расположенными в различных экономических районах. В зависимости от формы специализации кооперирование может быть предметным (агрегатным при котором головное предприятие, выпускающее технологически сложную продукцию, получает отд р у г их предприятий необходимые агрегаты, предназначенные для производства изделия данного вида подетальным при котором предприятия-смежники иго- ловное предприятие устанавливают долговременные производственные связи по поставке и использованию готовых деталей и узлов технологическим представляющим собой длительные производственные связи, основанные на поставках одним предприятием другому полуфабрикатов (штамповок, отливок) или на выполнении отдельных технологических операций. Уровень производственного кооперирования можно определить на основе удельного веса покупных изделий и полуфабрикатов в общем объеме продукции предприятия (отрасли) — коэффициента кооперирования. Производственное кооперирование характеризуется соотношением предметного (агрегатного, подетального и технологического (стадийного) кооперирования в общих кооперированных поставках. Соотношение внутриотраслевых и межотраслевых, атак же внутрирайонных и межрайонных поставок характеризует развитие соответствующих форм кооперации. Процесс кооперирования включает поставку комплектующих полуфабрикатов и выполнение работ для потребности определенного производства, связь поставщика с покупателями 131 данного вида продукции и т.д. Поставщик должен выполнять требования конкретного потребителя. Особенно активно кооперированием еж д у предприятиями стало развиваться во второй половине XX в. Впоследствии в ведущих промышленных странах на основе такой кооперации были созданы транснациональные корпорации (ТНК), которые осуществляют кооперацию между своими предприятиями в различных странах мира. Так, в ведущих промышленных странах создаются научные центры, производства наиболее сложных деталей и узлов, а предприятия в развивающихся странах в основном занимаются сборочными работами и изготовлением простых деталей и узлов. В результате такой кооперации за счет более низкой оплаты труда в развивающихся странах по сравнению сведущими промышленными странами обеспечивается снижение издержек на производство продукции. Транснациональные корпорации являются мощными разработчиками и производителями сложной научно-технической продукции. Кооперирование распространено в машиностроении, пищевой, легкой, деревообрабатывающей промышленности. В Республике Беларусь кооперирование широко развито в машиностроении и металлообработке, которые по удельному весу продукции в общем объеме продукции промышленности Беларуси составляют более 22 %. Машиностроительные предприятия кооперируются как внутри страны, таки с предприятиями других стран, например России. Мировые тенденции свидетельствуют о неизбежности кооперирования предприятий различных стран. Основная задача предприятий Беларуси состоит в максимальном использовании таких преимуществ, как квалифицированная рабочая сила, наличие сильных научных подразделений, что подтверждают стратегии развития таких предприятий, как РУП "МАЗ", РУП "МТЗ" и др. На машиностроительных предприятиях Беларуси производятся металлорежущие станки, персональные ЭВМ, тракторы, грузовые автомобили, автобусы, троллейбусы, для производства которых необходимо развивать кооперирование. Кооперирование представляет собой прогрессивный процесс ив такой стране, как Япония, охватывает около 90 % промышленных предприятий. 132 Глава 4. Комбинирование производства Комбинирование представляет собой объединение на одном предприятии (комбинате) разноотраслевых производств, связанных между собой технически, экономически и организационно. Объединение на одном предприятии разнородных производств различных отраслей или подотраслей представляет собой процесс концентрации. Производственно-экономическое и технологическое единство характеризуется энергетической, сырьевой и транспортной базами, информационной системой. Организационное единство выражается в согласовании стратегии развития и организационной структуры управления. Все это приводит к территориальному единству которое выражается в осуществлении процесса производства на едином пространстве, хотя в отдельных случаях общей площадки может и не быть. Комбинирование может осуществляться на основе сочетания последовательных стадий переработки исходного сырья (например текстильные, химические, металлургические комбинаты посредством комплексного использования сырья или нескольких видов исходного материала (например нефтехимические комбинаты посредством использования отходов в производстве (например комбинаты по переработке древесины, мясокомбинаты. В зависимости от характера связи между производствами различают вертикальное комбинирование совмещающее последовательные стадии переработки сырья в полуфабрикаты и готовую продукцию горизонтальное комбинирование заключающееся в получении разноотраслевой продукции на различных ступенях переработки сырья смешанное комбинирование которое объединяет два вышеназванных. Уровень комбинирования можно оценить на основе следующих показателей удельного веса продукции, произведенной на комбинатах, в общем выпуске продукции соотношения стоимости продукции, выпущенной комбинированным производством, и стоимости продукции, выпущенной некомбинированными предприятиями степени комплексного использования первичного сырья. 133 Комбинирование имеет существенные различия в разных отраслях. Комбинаты могут возникнуть ив результате организационного слияния нескольких самостоятельных предприятий. Но объединение можно назвать комбинатом только в том случае, если произойдет практическое объединение разноотраслевых производств. Комбинирование позволяет значительно повышать эффективность производства за счет комплексного использования отходов снижения удельных капитальных вложений на содержание обслуживающих производств, ремонтного и складского хозяйств, водо-, тепло- и пароснабжения и т.д.; расширения сырьевой базы для промышленного производства экономии на транспортных средствах равномерного размещения промышленных предприятий. Так, например, в черной металлургии комбинаты за счет высокого уровня концентрации производства развивают комплексное производство азотных удобрений из коксового газа и азота, поступающего из кислородного цеха строительных материалов из металлургических шлаков огнеупоров и т.д. Эффективность производства на металлургических комбинатах может быть значительно повышена за счет утилизации тепла из шлаков и нагретой воды (так, 60 % потребности металлургического комбината в топливе может быть удовлетворено за счет использования вторичных энергоресурсов. В цветной металлургии эффективность производства значительно повышается за счет объединения процессов добычи и переработки руды, атак же комплексной переработки сырья и отходов. Так, например, полиметаллические руды содержат цветные металлы, серу, редкоземельные элементы, и их комплексное использование позволяет существенно расширять сырьевую базу промышленности. Внутриотраслевое комбинирование в цветной металлургии позволяет сочетать производство меди и свинца с получением таких редких металлов, как кобальт, кадмий, сурьма, молибден, и рассеянных металлов — германия, висмута, теллура и др. Редкие и рассеянные металлы имеют значительную стоимость, часто более высокую, чем основные цветные металлы. В химической промышленности комбинаты, например нефтехимические, позволяют комплексно, с высокой эффективностью перерабатывать сложное нефтяное сырье и получать продукты переработки нефти (бензин, керосин, смазочные масла и др, атак же этилен, аммиак, пропилен с последующей их переработкой в этиловый спирт, азотные удобрения, полиэтилен, пластические массы и т.д. Комбинаты в деревообрабатывающей и целлюлозно-бумаж- ной промышленности основаны на комплексной переработке древесины, производстве картона, древесностружечных плит, химических и других продуктов. Отходы производства древесины используются в качестве сырья для гидролизно-дрожжево- го, дубильного и других производств. В пищевой промышленности комбинаты позволяют значительно повышать эффективность производства на основе комплексной переработки сырья и утилизации отходов с учетом малой транспортабельности сельскохозяйственного сырья, его сезонности (мясокомбинаты, рыбокомбинаты, плодоовощные комбинаты. Эффективно создание комбинатов на стыке различных отраслей, например промышленности и сельского хозяйства. Таким образом, эффективность комбинирования основана на возможности использования прогрессивной технологии, высокой степени непрерывности технологических процессов, что позволяет экономить сырье, материалы, уменьшать трудо- затраты, капитальные вложения, повышать производительность труда. При оценке эффективности комбинирования следует обосновывать размер затрат, которые необходимы для производства конкретной продукции, производимой обычными комбинированным способами. При этом сравнение идет по таким показателям, как себестоимость продукции (с учетом транспортных затрат, капитальные вложения, производительность труда. Обязательное условие сравнения двух вариантов — учет именно тех затрат и результатов, которые обусловлены процессом комбинирования. В Республике Беларусь достаточно развиты отрасли, в которых эффективно используется комбинирование. Так, химическая и нефтехимическая промышленность по удельному весу продукции в общем объеме продукции промышленности Бела- руси составляет 11,3 % , черная металлургия — 4,0; лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная — 5,1; пищевая (на начало 2 0 0 5 г. |