УМК Биржевое дело РИО. Биржевое дело учебнометодический комплекс

• Название: Биржевое дело учебнометодический комплекс
• Анкор: УМК Биржевое дело РИО.doc
• Дата: 19.01.2018
• Размер: 0.88 Mb.
• Имя файла: УМК Биржевое дело РИО.doc
• Тип: Учебно-методический комплекс; #14526
• страница: 13 из 15

Задача 2.3 Потребителю топлива нужно закупить в октябре 20000т. газойля. Его целевая цена составляет 140 долл./т. Немедленная закупка невозможна в связи с отсутствием хранилища. В июле фьючерсные контракты на газойль котируются по цене 146 долл./т. (единица контракта – 100т.) Он решает хеджировать 10000т. газойля. В октябре цена на газойль составила 145 долл./т., а на фьючерсном рынке – 155 долл./т. Определите результат сделки и конечную цену покупки.

Задача 2.4 Фермер предполагает собрать 30 тыс. бушелей кукурузы в начале ноября. Его целевая цена составляет 1,80 долл. за бушель. 10 апреля фьючерсные котировки декабрьского контракта на кукурузу составляют 2,05 долл. за бушель. Фермер решает хеджировать весь урожай. 3 ноября продает свой урожай местному элеватору по цене 1,65 долл. и закрывает свою фьючерсную позицию по 1,83 долл. Определите результат сделки и конечную цену продажи кукурузы.

Практическое занятие № 3 (Тема 3.3.Операции с фьючерсными контрактами)

Задача 3.1 Стоимость фьючерсного контракта 500 долл., маржа составляет: а) 50 долл.; б) 100 долл.; 200 долл. Какую рентабельность даст 10% прирост стоимости фьючерсного контракта?

Дата	Продавец		Котировка долл./унцию	Покупатель
	Маржа долл.	Счет долл.		Маржа долл.	Счет долл.
10.02			385,00
11.02			386,00
12.02			385,25
13.02			385,75
14.02			385,95
15.02			386,00

Задача 3.2 Торговец продал 20 мартовских фьючерсных контрактов на нефть по цене 15,5 долл./бар. (единица контракта – 1000 бар., первоначальная маржа – 1100 долл. за контракт), внеся ценные бумаги на сумму 40000 долл. цена нефти поднялась до 16,2 долл./бар. Есть ли необходимость вносить переменную маржу, если она составляет 75 % от первоначальной?

Задача 3.3 рассчитайте состояние счетов клиентов по ФК на золото (единица контракта – 100 тройских унций). Первоначальная маржа составляет 20% стоимости контракта, вариационная маржа – 75% от первоначальной.

Задача 3.4 Участник продал фьючерсный контракт на декабрь по нефти за 18,5 долл. За баррель (единица контракта 1000 барр.). На день, предшествующий дню выписки нотиса, котировка составила 18,2 долл. На какую сумму он выпишет счет покупателю и какова будет итоговая цена нефти для него?

Задача 3.5 Цена на акции корпорации А – 150 руб. банковский процент – 12 годовых. Средний размер годовых дивидендов – 8%. До окончания срока фьючерсного контракта остается 40 дней. Определите ориентировочную стоимость фьючерсного контракта.

Практическое занятие № 4 (Тема 4.3.Обслуживание счетов клиентов и исполнение приказов, отчетность).

Задача 4.1 Дилер продал 100000 унций серебра по декабрьским фьючерсным контрактам за 5,3 долл./унцию. Депозит составил 2500 долл. за контракт, единица контракта – 5000 унций. Какова будет сумма его счета, если он закроет сделку при цене 5,52 долл./унцию?

Задача 4.2 Инвестор дал поручение брокеру купить 10 контрактов на индекс FTSE – 100. стоимость контракта 40 фунтов стерлингов за 1 индексный пункт. Цена покупки ФК 1850 пунктов, а цена продажи – 2100.определите результаты операции.

Задача 4.3 Клиент продал 20 январских фьючерсных контрактов на нефть по 14,5 долл./бар. (единица контракта – 1000 баррелей; депозит – 1000 долл.), внеся облигации Казначейства США на сумму 50 тыс. долл. Цена нефти поднялась до 15,2 долл.:

а) есть ли необходимость вносить переменную маржу?

б) может ли клиент открыть дополнительные позиции с таким депозитом?

в) сколько дополнительных позиции он может открыть?

Задача 4.4 Инвестор продал без покрытия 500 акций по цене 40 руб. за 1 шт. требуемый уровень маржи 15%. Определить, сколько денег должен внести инвестор на свой счет в брокерской компании?

4. Блок контроля освоения дисциплины

4.1. Общие указания.

Блок тестов текущего контроля.

Приводятся тесты текущего контроля по каждому из разделов дисциплины. Они предлагаются студентам в качестве тренировочных (репетиционных). После работы с этими тестами можно проверить ответы – они приведены на странице 152. Завершив работу с тренировочным тестом по теме, студенты должны пройти аналогичный контрольный тест. Контрольные тесты студенты получают у преподавателя, либо на учебном сайте СЗТУ. Время ответа и число попыток ответа для контрольного теста ограничены.

Блок итогового контроля.

Изучение дисциплины завершается сдачей зачета для специальности 080105.65. В данном блоке приводятся вопросы для подготовки к зачету.

4.2. Текущий контроль

Тренировочные тесты

Тест № 1 (по теме 1.1)

1. Биржа – это….

1. 
   форма организации оптовой продажи товаров;
   
2. 
   форма организации оптовой продажи ценных бумаг;
   
3. 
   форма организации торговли товарами на регулярной основе в соответствии с заранее установленными правилами.
   

2. Предпосылками возникновения биржи явилось развитие….

a. производства;

b. торговли;

c. сельского хозяйства.

3. Первоначальной формой развития торговли была _________ торговля…

a. оптовая;

b. ярмарочная;

c. караванная.
4. Первые биржи появились в…

a. Америке;

b. Европе;

c. Азии.

5. Биржи первоначального периода были биржами…

a. реального товара;

b. фондовые;

c. фьючерсные.

6. Укажите критерии формирования категории биржевых товаров…

1. 
   административное ограничение с целью удобства для биржи;
   
2. 
   принадлежность к сырьевым товарам;
   
3. 
   массовое производство и потребление;
   
4. 
   свободное ценообразование;
   
5. 
   стандартизация.
   

7. Объектами биржевой торговли являются товары, обладающими такими свойствами как….

1. 
   все ответы верны;
   
2. 
   однородные;
   
3. 
   взаимозаменяемые;
   
4. 
   возможность установления стандартов качества.
   

8. Предметом биржевой торговли надолго остаются товары с….

1. 
   высокой степенью монополизации;
   
2. 
   средней степенью монополизации;
   
3. 
   невысокой степенью монополизации.
   

9.Традиционно номенклатура биржевых товаров состояла из….

1. 
   трёх основных групп: продукция сельского хозяйства, промышленное сырьё и полуфабрикаты;
   
2. 
   трех основных групп: продукция сельского хозяйства, валюта, промышленное сырье;
   
3. 
   трех основных групп: продукции животноводства, зерновых и промышленного сырья;
   
4. 
   трех основных групп: продукции сельского хозяйства, энергоносителей и драгоценных металлов.
   

10. Операции с финансовыми инструментами стали практиковаться с...

1. 
   70-х годов 20 века;
   
2. 
   90-х годов 19 века;
   
3. 
   20-х годов 20 века.
   

Тест № 2 (по теме 1.2)

1. Рыночная функция биржи проявляется в….

1. 
   предоставлении возможности встретиться продавцам и покупателям;
   
2. 
   переноса риска неблагоприятного изменения цен;
   
3. 
   аккумулирования временно свободных денежных средств.
   

2. Селективная функция биржи проявляется в ….

1. 
   оценке торгуемых активов;
   
2. 
   повышении ликвидности торгуемых инструментов;
   
3. 
   регулировании потоков вкладываемого капитала.
   

3. К услугам биржи не относятся…..

1. 
   улучшение потоков рыночной информации;
   
2. 
   гарантия использования сделок;
   
3. 
   возможность участия в торгах на организованном рынке;
   
4. 
   предоставление технической информации.
   

4. Брокер – это….

1. 
   торговец на бирже;
   
2. 
   посредник, который заключает сделки на бирже по заданию клиентов;
   
3. 
   член биржи, который организует и проводит торги.
   

5. Критерии формирования категории биржевых товаров…

1. 
   стандартизация;
   
2. 
   принадлежность к сырьевым товарам;
   
3. 
   массовое производство и потребление.
   

6. Товары, обладающими такими свойствами как ________ являются объектами биржевой торговли….

а. все ответы верны;

2. 
   однородные;
   
3. 
   взаимозаменяемые;
   
4. 
   возможность установления стандартов качества.
   

7. Товары, с ________ надолго остаются предметом биржевой торговли ….

1. 
   высокой степенью монополизации;
   
2. 
   средней степенью монополизации;
   
3. 
   невысокой степенью монополизации.
   

8. Номенклатура биржевых товаров традиционно состояла из….

1. 
   трех основных групп: продукция сельского хозяйства, валюта, промышленное сырье;
   
2. 
   трех основных групп: продукции животноводства, зерновых и промышленного сырья;
   
3. 
   трех основных групп: продукции сельского хозяйства, энергоносителей и драгоценных металлов;
   
4. 
   трёх основных групп: продукция сельского хозяйства, промышленное сырьё и полуфабрикаты.
   

9. Фьючерсным рынкам нужны спекулянты, поскольку они…..

1. 
   все ниже приведенные;
   
2. 
   увеличивают ликвидность рынков;
   
3. 
   способствуют процессу выявления цены;
   
4. 
   облегчают хеджирование.
   

10. Главный принцип торговли на FOREX заключается в…..

1. 
   обмене одной валюты на другую;
   
2. 
   заключении срочных контрактов на валюту;
   
3. 
   покупка производных финансовых инструментов на золото, драгоценные металлы;
   
4. 
   заключение кредитных и процентных срочных контрактов.
   

Тест № 3 (по теме 1.3)

1. Законом РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» регулируются отношения, связанные с деятельностью…

1. 
   товарных и фондовых бирж;
   
2. 
   валютных бирж и бирж труда;
   
3. 
   товарных бирж.
   

2. Биржу могут учредить…

1. 
   юридические или физические лица (за исключением некоторых категорий лиц), которые участвуют в формировании уставного капитала биржи либо вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи и стали членами биржи в порядке, предусмотренном ее учредительными документами;
   
2. 
   юридические лица, которые участвуют в формировании уставного капитала;
   
3. 
   физические лица, которые участвуют в формировании уставного капитала либо вносят членские или иные паевые взносы.
   

3. Члены товарной биржи – это…

1. 
   юридические и физические лица, которые участвуют в формировании уставного капитала биржи либо вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи в порядке, предусмотренном ее учредительными документами;
   
2. 
   юридические и физические лица, которые вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи в порядке, предусмотренном ее учредительными документами;
   
3. 
   юридические лица, которые участвуют в формировании уставного капитала биржи либо вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи в порядке, предусмотренном ее учредительными документами.
   

4. Членство на бирже дает право…

1. 
   среди ответов нет правильного;
   
2. 
   участвовать в биржевой торговле, участвовать в принятии решений на общем собрании членов биржи, получать дивиденды;
   
3. 
   участвовать в биржевой торговле и получать дивиденды;
   
4. 
   участвовать в биржевой торговле, участвовать в принятии решений на общем собрании членов биржи.
   

5. Высшим органом управления биржи является…

1. 
   биржевой комитет (совет);
   
2. 
   совет директоров;
   
3. 
   президент биржи;
   
4. 
   общее собрание.
   

6. Участниками биржевой торговли являются…

1. 
   члены биржи, постоянные и разовые посетители;
   
2. 
   члены биржи и разовые посетители;
   
3. 
   члены биржи и постоянные посетители.
   

7. Посетители биржевых торгов – это…

1. 
   юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи;
   
2. 
   физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие право на совершение биржевых сделок;
   
3. 
   юридические и физические лица, не имеющие право на совершение биржевых сделок.
   

8. Лицензию на организацию биржи можно получить в…

1. 
   биржевой ассоциации;
   
2. 
   Брокерской гильдии;
   
3. 
   ФСФР;
   
4. 
   другой организации.
   

9. Основание считать биржу некоммерческой организацией дает следующая характеристика …

1. 
   биржа не выступает ни одной из сторон при совершении сделок;
   
2. 
   характер биржевого товара;
   
3. 
   акции без дивидендов;
   
4. 
   среди ответов нет правильного.
   

10. Приобретая акции на бирже, вы являетесь…

1. 
   инвестором;
   
2. 
   участником рынка;
   
3. 
   эмитентом;
   
4. 
   трейдером;
   
5. 
   клиентом.
   

Тест № 4 (по теме 1.4)

1. Участник, имеющий длинную позицию по февральскому контракту на медь, решил ликвидировать свое обязательство, для этого он должен …

1. 
   продать февральский контракт на медь;
   
2. 
   купить февральский контракт на медь;
   
3. 
   не предпринимать никаких действий.
   

2. Биржевая сессия – это…

1. 
   биржевые торги;
   
2. 
   участок помещения биржи;
   
3. 
   период времени, в течение которого заключаются сделки на бирже.
   

3. Маклер – это…

1. 
   торговец, который продает товар за свой счет;
   
2. 
   член биржи, который проводит биржевые торги;
   
3. 
   посредник, который заключает сделки по поручению клиентов.
   

4. Яма – это…

1. 
   место, где разрешено заключать сделки членам биржи;
   
2. 
   период времени, в течении которого заключается сделка;
   
3. 
   специальные биржевые торги.
   

5. Шаг – это…

1. 
   равновесная цена спроса и предложения;
   
2. 
   максимальный размер изменения цены;
   
3. 
   минимальный размер изменения цены.
   

6. Котировка – это…

1. 
   единая цена, устанавливаемая для каждой позиции товара на день;
   
2. 
   установление рыночной цены товара;
   
3. 
   цена, которая ориентирована на спрос.
   

7. Участниками биржевой торговли в ходе биржевых торгов могут совершаться…

1. 
   сделки на наличный товар, фьючерсные сделки;
   
2. 
   сделки на наличный товар, сделки на реальный товар с отсроченным сроком его поставки, фьючерсные сделки, опционные сделки;
   
3. 
   сделки на реальный товар с отсроченным сроком его поставки, фьючерсные сделки, а также другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные в правилах биржевой торговли.
   

8. Биржевая сделка считается официально зарегистрированной с момента…

1. 
   заполнение формуляров и регистрация в расчетной палате;
   
2. 
   установление цены сделки;
   
3. 
   появление информации об участниках на табло.