Кейс. Бизнес-планирование 2. Бизнесплан по расширению деятельности ооо Фирма Адис посредством сушки древесины
 Скачать 1.69 Mb.
|
Исходя из показателей платежеспособности и ликвидности, можно сделать вывод о том, что показатель абсолютной ликвидности на начало анализируемого периода был меньше рекомендованного значения. Это говорит о том, что у фирмы возникли проблемы с немедленной оплатой обязательств за счет денежных средств и эквивалентов. На конец анализируемого года финансовое состояние предприятия улучшилось и коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,219. Коэффициент восстановления платежеспособности показывает, что у предприятия в ближайшее время не будет возможности для восстановления платежеспособности. 3) Анализ финансовой устойчивости организации Абсолютные показатели финансовой устойчивости выводятся из балансовой модели: активы равны пассивам бухгалтерского баланса, т.е. в условных обозначениях: ВА + 33 + Дб + ДС = ИСС + ДЗС + КСО (1) Финансовая устойчивость характеризуется структурой источников формирования хозяйственных средств и структурой их размещения в производстве. Учитывая, что ДЗС направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капиталовложения, преобразуем уравнение (1): 33 + Дб + ДС = [(ИСС + ДЗС) - ВА] + КСО Это уравнение тождественно системе неравенств: [Если 33 < (ИСС + ДЗС) - ВА 1 то, Дб + ДС > КСО (2) 2015 • f 6 9 " ° > ( 1 9 9 5 4 + 4 ) - Ю 9 5 5 8 = -129 508 Г 0 Д ' I 156 299 + 17 307 = 173 606 < 387 139 2 0 1 6 . (71 408 > (93940 + 678) - 103573 = -8 955 Г 0 Д ' I 207 064 + 85 681 = 292 745 < 390547 35 Ни одно из неравенств в системе неравенств не выполняется, т.е. условие обеспеченности затрат и запасов собственными оборотными средствами и условие платежеспособности предприятия не выполняются. Предприятие характеризуется предкризисным финансовым состоянием поскольку: 33 > [(ИСС + ДЗС) - ВА] + КСО 2015 год: 69 990 > -129 508 + 38 762 = - 9 0 746 2016 год: 71 408 > - 8 955 + 50 216 = 41 261 И в 2015 и 2016 годах предприятие характеризуется предкризисным финансовым состоянием - запасы превышают величину собственных оборотных средств и долгосрочных и краткосрочных источников. В таблице 13 представлен расчет относительных показателей финансовой устойчивости. Таблица 13 - Показатели финансовой устойчивости Показатель 1 .Коэффициент финансовой устойчивости 2.Коэффициент автономии 3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами Рекоменд. значение >0,8-0,9 >0,5 <1 >од Методика расчета ИСС + ДЗС В ИСС В ДЗС + КСО ИСС ИСС - ВА ОА 2015 год -0,054 -0,054 -19,402 -0,503 2016 год 0,195 0,194 4,165 -0,025 Значение коэффициента финансовой устойчивости не соответствует рекомендованному значению, следовательно, предприятие зависит от внешних источников финансирования и возможет риск хронической платежеспособности, что вызывает тревогу за устойчивость компании. Коэффициент автономии свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала меньше 1, что говорит о недостатке собственных денежных средств и также о зависимости 36 предприятия от заемных средств. Также это может вызвать затруднения в привлечении дополнительных денежных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет отрицательные значения, что предприятие не может обеспечить потребность в оборотных активах за счет собственных средств, что свидетельствует о критическом финансовом состоянии. 4) Анализ деловой активности Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями: скоростью оборота и периодом оборота. Показатели оборачиваемости представлены в таблице 14. Таблица 14 - Показатели деловой активности Показатель 1 .Коэффициент оборачиваемости активов 2.Коэффициент оборачиваемости запасов 3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 5.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности 6.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности 7.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 8.Коэффициент оборачиваемости денежных средств Методика расчета Выручка "средн. Себестоимость (33 + НДС) с р е д н Выручка /-IP средн. Выручка ^ Р 1 ^ средн. 360 Коэф.оборач. Дб 360 Коэф.оборач. Кр; Выручка ИСС * 1 V J V J средн. Выручка ДС Значение 2014г 2,12 1,69 4,25 1,75 84,8 205,3 -31,12 43,3 2015г 2,206 1,76 3,876 1,706 92,876 210,99 -28,943 30,815 2016г 2,146 1,921 3,775 1,992 95,36 180,7 18,54 8,005 Отклонение гон гом 0,081 0,07 -0,37 -0,047 8,096 5,64 2,174 -12,49 2016- 2015 -0,06 0,161 -0,101 0,285 2,487 -30,24 47,48 -22,81 В течение анализируемого периода коэффициент оборачиваемости активов в целом увеличился, что говорит о том, что увеличилась скорость 37 оборачиваемости капитала и что каждый рубль активов стал приносить больше прибыли, в 2014 году - 2,125 руб., в 2016 году - 2,146 руб. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2016 году возрос и составил 1,921, следовательно, можно говорить о повышении эффективности производства и уменьшении потребности в оборотном капитале. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился, что является неблагоприятной тенденцией, а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, что говорит об улучшении платежной дисциплины предприятия. Также положительным является превышение коэффициента дебиторской задолженности над коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Увеличение срока оборачиваемости дебиторской задолженности с 85 до 95 дней может способствовать снижению платежеспособности предприятия, а также увеличивается риск ее непогашения. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности также уменьшился с 205 до 181 дней, что говорит о повышении платёжеспособности предприятия. В начале периода коэффициент оборачиваемости собственного капитала в начале периода имеет отрицательное значение, но в 2016 году достигает высокого значения из-за большой доли прибыли полученной за счет использования заемных средств, что со временем может привести к снижению финансовой устойчивости и повысить зависимость предприятия от внешних источников финансирования. В целом за анализируемый период коэффициент оборачиваемости средств в расчетах уменьшился с 19,237 в 2014 году до 13,319 в 2016 году. Это было вызвано ростом дебиторской задолженности. 5) Анализ эффективности использования имущества и их источников Динамичность развития организации, эффективное использование ресурсов и расширение рынков сбыта продукции предприятия характеризуют показатели эффективности использования ресурсов (таблица 15). 38 Таблица 15 - Показатели рентабельности, Показатель 1 .Рентабельность продаж 2.Рентабельность предприятия 3 .Рентабельность конечной деятельности 4.Рентабельность оборотных активов 5 .Рентабельность собственного капитала 6.Рентабельность перманентного капитала 7.Рентабельность производства Расчетная формула Прибыль от продаж Выручка с р е д н *100 Прибыль до налог. * 100 В Чистая прибыль Выручка Прибыль до налог. тг: * ЮО ОА '-'•"средн. Чистая прибыль i 1 ftft ИСС * 1 V J V J средн. Прибыль до налог. * 100 (ИСС+ДЗС) с р е д н Прибыль от продаж Себестоимость *100 % Значение 2014 год - 11,42 13,49 2015 год 0,717 1,09 16,58 2016 год 18,28 29,96 16,61 45,48 307,9 389,4 18,28 Отклонение гон гом - 5,157 2016- 2015 29,24 44,39 291,3 Рентабельность продаж в 2014 и 2015 года году была отрицательной, потому что предприятие несло убытки, в 2016 году она стала положительной и достигла значения 18,281%. Это произошло из-за того, что темпы роста выручки из-за роста объемов продаж опередили темпы роста затрат. Рентабельность предприятия в 2016 году выросла по сравнению с 2015 годом, то есть предприятие стало получать 29,962 руб. прибыли на каждый потраченный рубль вместо 71 коп. Рентабельность конечной деятельности приняла положительное в значение 16,606% только в 2016 году, следовательно, после уплаты всех налогов и процентов каждый потраченный рубль приносил 16,6 руб. прибыли. В начале анализируемого периода рентабельность оборотных активов стал положительным с 2015 года. В 2016 году этот показатель значительно увеличился с 1,09% до 45,48%, следовательно, каждый вложенный рубль стал приносить 45,48 рублей прибыли. 39 К 2016 году рентабельность собственного капитала значительно увеличилась с 11,422% до 307,88%, что свидетельствует о повышении привлекательности предприятия для инвесторов и о выгодности вложения денежных средств в него. Рентабельность перманентного капитала в целом за анализируемы период увеличилась и в 2016 году составила 389,358%, что говорит об эффективном инвестировании средств в основную деятельность предприятия. В конце анализируемого периода рентабельность производства приняла положительное значение 0,183%, что говорит о повышении результативности использования имущества предприятия. Анализ финансового состояния ООО «Фирма «Адис» показал, что в течение последних нескольких состояние предприятия характеризуется как предкризисное, но в 2016 году положение улучшилось и наметилась положительная тенденции в улучшении финансового состояния. Показатели платежеспособности и ликвидности показали, что у предприятия существуют проблемы с погашением текущих обязательств и в ближайшее время нет возможности восстановления платежеспособности, но в 2016 году у предприятия имелось достаточно средств для покрытия текущих обязательств. На основании показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод о сильной зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Анализ деловой активности ООО «Фирма «Адис» показал, что активы в 2016 году стали приносить больше прибыли и уменьшилась потребность в оборотном капитале, но существует риск непогашения дебиторской и кредиторской задолженностей. Положительная тенденция в улучшении финансового состояния предприятия и повышении эффективности использования ресурсов видна и из анализа показателей рентабельности, поскольку к концу анализируемого периода все значения увеличились. 40 2.3 Обоснование необходимости расширения деятельности ООО «Фирма «Адис» Анализ финансового состояния лесозаготовительной компании ООО «Фирма «Адис» показал, что предприятие характеризуется предкризисным состоянием, но в 2016 году наметилась тенденция к улучшению положения. Для улучшения финансовых показателей в данной работе будет предложен бизнес-план по расширению деятельности - сушка леса для последующей продажи. Данное нововведение позволит предприятию снизить себестоимость 1 м 3 древесины, полностью исключив статью затрат по сушке леса у сторонних организаций, а также сократить затраты на её транспортировку посредством авто- и ж/д перевозок. Древесина - гигроскопичный материал, который содержит влагу от природы и обладает способностью впитывать ее из атмосферы. Пиломатериалы поступают в продажу в двух видах: естественной влажности и просушенные. Древесина может иметь различную степень влажности, потому что она имеет способность поглощать пары воды из воздуха (гигроскопичность). По степени влажности выделяют следующие состояния дерева [23]: - мокрое (100%) - бревна, которые находились время в воде; - свежесрубленное (>50%) - зависит от природных условий; - воздушно-сухое (12-20%) - хранится на воздухе (под навесом); - комнатно-сухое (8-12%) - сушка в закрытом, отапливаемом и хорошо вентилируемом помещении; - сухое (менее 8%) - подготовленное методом принудительного выделения влаги. Влажная древесина труднее поддается отделке, но лучше гнется. Сушкой называется процесс удаления влаги из древесины. В процессе сушки может происходить уменьшение линейных размеров и объема древесины (усушка). Чтобы после сушки пиломатериалы имели заданные размеры, для них установлены припуски на усушку. (Припуски на усушку даются только по 41 толщине и ширине материалов, так как припуск по длине незначителен и им пренебрегают.) Цель сушки: превращение природного сырья - древесины в промышленный материал, с улучшенными биологическими и физико- механическими свойствами. Сушка древесины позволяет предохранить древесину от грибных поражений, химических окрасок, биологических повреждений и покоробленности, продлевает срок службы изделий. Эксплуатационная влажность деталей мебели допускается в пределах 8- 10%, а для столярно-строительных деталей — 10-18%. В условиях деревообрабатывающего производства влажность древесины должна быть равной эксплуатационной или несколько ниже (на 1,25 - 3,5%) ее во избежание усушки изделий после ее изготовления [24] С 2015 года лесозаготовительное предприятие ООО «Фирма «Адис» начало продавать сухую древесину. Данная услуга осуществляется у сторонних организаций, в связи с чем предприятие несет значительные затраты, увеличивающие себестоимость. Ежемесячные затраты на сушку леса за 2016 год составили 20 933 тыс.руб. и представлены на рисунке 6. 3 500,0 3 000,0 2 500,0 2 000,0 1 500,0 1 000,0 500,0 0 0 • ** iQ^5 1 ^ ^ S 22& *8,6 'Л 1 3 К У 1 8 i ,2 sa^i 1 ^ 5 4 #" ^ Х6 1 ™ ifi& >,9 <*> \J 1 № if ' & О ^ 7.Ы 1,8 f ^ 3 092,0 3,9 Рисунок 6 - Ежемесячные затраты на сушку древесины за 2016 год, тыс.руб. 42 На основании данных рисунка 7 можно сделать вывод о том, что средняя потребность в сухих лесоматериалах для продажи российским и зарубежным партнерам лесозаготовительного предприятия ООО «Фирма «Адис» составляет около 1400 мЗ в месяц. 2500,0 2000,0 2275,6 1967,7 1862,7 1488,9 1500,0 1000,0 500,0 41,8 0,0 S^ S? NP S? J .^ J 4^ ^" *?" ^ J?" #*" **>*" #' f <£ ^ #' & ^' ^ ^ Рисунок 7 - Объем сухой древесины за период янв. 2016г. -апр.2017г., м 3 По данным рисунка 8 видно, что объемы продаж древесины ООО «Фирма «Адис» постепенно увеличиваются. 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 66990,79 - 2012 год Ulj'ljJ 1 ,^"" 2013 год 2014 год 7ЧП1ГП" 2015 год 113,722,2 2016 год Рисунок 8 - Объем продаж древесины в 2012-2016 годах, м 3 43 Основными потребителями лесной продукции являются китайские компании, и Россия занимает второе место после Канады по экспорту пиломатериалов в Китай (рисунок 9) [25]. Из этого можно сделать вывод, что спрос на древесину в целом будет расти, в том числе и на сухую. 20.0 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 - 6.0 4.0 2.0 Россия • Новая Зеландия • Канада Другие • И ..ml ..шипи l O O O Q r v l ^ ^ c O O r M 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 1 1 30% 20% 10% 0% * * kO ОО О <*J ^ I КО СО C i C T I O O O O O O O O O O O O O s g ЧО ОО r * J r s | f N j O J r M O J r * J ( N f M Рисунок 9 - Экспорт пиломатериалов в Китай с 1996 по 2016 год, млн м 3 и % Согласно заключенным контрактам лесозаготовительным предприятием ООО «Фирма» с российскими и зарубежными компаниями, объем продаж древесины в 2017 году составит около 125 тыс.м 3 , из которых около 19 тыс.м 3 сухой. На данный момент стоимость сушки 1 м 3 древесины у компаний, занимающихся данным видом деятельности, услугами которых пользуется Фирма «Адис», составляет от 1150 рублей до 1700 рублей за м 3 . (таблица 16). Таблица 16 - Стоимость сушки 1м 3 древесины у сторонних организаций, руб. Название предприятия ЗАО ПИК База ООО Альянс ООО Вега ООО Фортуна Стоимость сушки 1 м 3 1150-1400 1200-1500 1600-1700 1600-1700 44 По данным таблицы 10 видно, что средняя стоимость сушки 1 м древесины составляет около 1500 руб. Себестоимость сушки леса собственными силами ориентировочно составит около 670 рублей за 1 м 3 Также для обоснования необходимости расширения деятельности ООО «Фирма «Адис» (сушка леса) необходимо провести анализ состава и структуры выручки, который представлен в таблице 17. Таблица 17 - Анализ состава и структуры выручки ООО «Фирма «Адис» Товарные группы Круглый лес Пиломатериалы Сухая доска Выручка 2015 год сумма, тыс.руб. 298 818,08 136 742,74 97 757,19 533 318 удел, вес, % 56,03 25,64 18,33 100 2016 год сумма, тыс.руб. 365 885,34 172 287,03 147 683,63 685 856 удел, вес, % 53,35 25,12 21,53 100 Отклонение сумма, тыс.руб. 67 067,27 35 544,29 49 926,44 152 538 удел, вес, % -2,68 -0,52 3,2 На основании данных таблицы 17 видно, что основную выручку приносит круглый лес больше 50%. Несмотря на то, что наименьшая доля выручки приходится на сухую доску около 20%, но в 2016 году она увеличилась на 3,2%, что говорит о том, что данный вид продукции пользуется спросом, который растет. Из представленного обоснования можно сделать вывод о том, что лесозаготовительному предприятию ООО «Фирма «Адис» выгодно расширить свою деятельность и заняться сушкой леса. Данное нововведение позволит организации сократить себестоимость своей продукции за счет отказа от услуг по сушке древесины у сторонних организаций, что в свою очередь позволит увеличить получаемую прибыль, поскольку цены останутся на прежнем уровне. ООО «Фирма «Адис» начало свою деятельность по лесозаготовке, производству и оптовой продаже лесо-, пило- и строительных материалов в 1991 году. Предприятие работает не только на российском, но и зарубежных рынках, сотрудничает с Китаем, Турцией и Германией. Анализ финансового состояния лесозаготовительного предприятия ООО «Фирма «Адис» за 2014-2016 года показал, что организация характеризуется |