ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ И ОСНОВЫ ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. Центральный банк

• Название: Центральный банк
• Дата: 18.10.2021
• Размер: 190.77 Kb.
• Имя файла: ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ И ОСНОВЫ ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.docx
• Тип: Документы; #250443
• страница: 5 из 10

Инвестиционные банки. Их основной функцией является организация эмиссии и размещение на рынке акций и облигаций промышленных и торговых компаний. Свои ресурсы инвестиционные банки формируют путем выпуска собственных акций и облигаций, также путем получения кредитов от коммерческих банков, главным образом, под залог размещаемых ценных бумаг. Инвестиционные банки часто входят в состав банковских холдингов или являются дочерними обществами крупных финансовых компаний, оказывающих широкий спектр финансовых услуг.

При предложении ценных бумаг на продажу инвестиционные банки могут действовать либо как принципалы, либо как агенты. Инвестиционный банк, выступающий в качестве принципала, дает твердое обязательство купить весь новый выпуск ценных бумаг и, таким образом, отвечает за их последующую продажу на рынке. Принципал получает вознаграждение, равное разнице между ценой ценных бумаг у эмитента и ценой, по которой он разместил их на рынке. Принципалы могут нести значительные убытки, если продать весь выпуск новых ценных бумаг на рынке не удается. Если инвестиционный банк выступает в роли агента, то он заключает с эмитентом соглашение, в соответствии с которым обязуется предпринять максимальные усилия по размещению на рынке возможно большего объема ценных бумаг. Поскольку агент не несет риска по продаже ценных бумаг, его прибыль образуется лишь за счет комиссионного вознаграждения, взимаемого в процентах со стоимости каждой проданной бумаги.

Инвестиционный банк может предоставлять кредиты как компаниям, так и государству. Инвестиционный банк в отличие, например, от коммерческих банков не принимает депозиты и не проводит расчетно-кредитные операции.

Ипотечные банки. Ипотечный банк– это банк, специализирующийся на предоставлении кредитов под залог недвижимого имущества (ипотечных кредитов). Название этих банков происходит от понятия уже известного Вам ипотека, что в переводе с греческого означает заклад, залог, передача земли или другого имущества с целью получения кредита, называемого ипотечным. Первоначально ипотечные банки практически во всех странах возникали как государственные. Целью создания ипотечных государственных банков было оказание финансовой поддержки крупным помещичьим хозяйствам. В Германии, классической стране ипотечных банков, первый ипотечный банк – Селезское кредитное общество - был основан в 1770 г. королем Пруссии Фридрихом II (в Бреславле). А первый частный акционерный ипотечный банк был создан в 1862 г. во Франкфурте.⁵ В России первые государственные ипотечные банки были созданы в Москве и Санкт-Петербурге в 1754г. А первый негосударственный акционерный земельный банк – в 1864г. в Одессе.⁶

Отличительной особенностью ипотечных банков является то, что формирование их ресурсов происходит посредством выпуска на длительные сроки собственных долговых обязательств – закладных листов. Закладные листы обеспечены недвижимым имуществом, заложенным по договору ипотеки, они гарантируют своим держателям доход в виде фиксированных процентов. Это предполагает создание в стране нормально функционирующего вторичного рынка закладных, где можно в любое время продать залоговое обязательство и получить обратно свой капитал.

Для ипотечных банков характерна более высокая доля собственного капитала, по сравнению с другими коммерческими банками. Ипотечные банки в той или иной форме получают государственную поддержку и государственные гарантии, что значительно снижает кредитные риски и самих банков, и владельцев эмитированных ими закладных листов. Во всех странах деятельность ипотечных банков регулировалась и регулируется в настоящее время специальным законодательством и особыми нормативными актами, учитывающими специфику их деятельности. Ипотечные банки, как правило, являются составной частью общей ипотечной системы страны, которая регламентирует и регулирует сделки с недвижимостью, в том числе с землей.

Направления деятельности ипотечных банков менялись на протяжении их развития. Еще в начале 20 века ипотечные кредиты носили преимущественно непроизводительный характер, они использовались на покупку предметов роскоши, личного потребления и т.п. После второй мировой войны расширились масштабы и изменился характер ипотечного кредита. Он приобрел производительный характер. Соответственно этому изменились и направления деятельности ипотечных банков, которые стали активно предоставлять кредиты торгово-промышленным корпорациям под залог имущества, в том числе оборудования, на цели производственной деятельности.

В настоящее время ипотечные банки предоставляют кредиты, главным образом, под залог строений и сооружений, на жилищное строительство, а также на создание и реконструкцию собственности, приносящей доход (магазинов, мастерских, складов и т.п.). Возможность использовать ипотечный кредит для расширения производственных мощностей и обновления основного капитала породила специальные ипотечные банки в некоторых странах. Например, в ФРГ специальные судостроительные ипотечные банки выдают кредиты под залог строящихся судов. Сбор средств идет путем выпуска облигаций.

В настоящее время острая конкуренция между ипотечными и коммерческими банками, а также другими кредитными институтами за сферу привлечения денежных сбережений создала необходимость выхода ипотечных банков за рамки традиционных операций. Поэтому во всем мире ипотечных банков как специализированных институтов становится все меньше. Они получили возможность привлекать вклады физических лиц, осуществлять вложения своих средств в частные ценные бумаги, проводить лизинговые, факторинговые и прочие операции. С другой стороны, ипотечным кредитованием занимаются не только специализированные ипотечные институты, но и коммерческие, сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, строительные общества.

Ссудосберегательные банки аккумулируют доходы и сбережения населения и предоставляют ссуды на потребительские нужды. Они могут быть образованы как на основе частной собственности (например, взаимосберегательные банки в США), так и в форме публично-правовых организаций (сберегательные кассы и общественные строительно-сберегательные кассы в Германии, сберегательные кассы во Франции и т.п.).

Сберегательные кассы – это кредитные учреждения, основная функция которых - привлечение денежных сбережений и временно свободных денежных средств населения. В большинстве стран сберегательные кассы возникли в конце 18 – начале19 века. Организаторами сберегательных касс выступали частные общества, муниципалитеты и государство.

В ФРГ, как уже отмечалось, сберегательные кассы являются общественными (созданными для общей пользы) кредитными институтами, это публично-правовые учреждения, которые выполняют законодательно установленные функции. Они служат, прежде всего, для аккумуляции денежных вкладов Их задача - создавать стимулы гражданам для сбережения и приумножения личного имущества. Сберкассы занимаются также кредитованием населения своего региона, отдавая преимущество людям среднего класса и экономически слабым слоям населения, наряду с этим сберкассы предоставляют кредиты для нужд того города или поселка, в котором находятся.

Вся система сберегательных касс в ФРГ имеет трехступенчатую структуру. Первая ступень – надрегиональный уровень – представлена Немецким коммунальным банком. (Deutsche Giroztntrale -Deutsche Kommunalbank), сфера деятельности которого распространяется на всю страну. Вторая ступень – региональный уровень – банки земель – жироцентрали Landesbanken Giroztntralen), они действуют в границах отдельных немецких земель. Третью ступень – местный уровень – составляют собственно сберкассы, являющиеся преимущественно публично-правовыми учреждениями (учреждениями общественного права). В Германии насчитывается 704 сберегательных учреждения с сетью около 20 тыс. филиалов. Если первоначально они занимались лишь приемом сбережений и выдачей ссуд под недвижимость, то в настоящее время они предлагают своим клиентам полный ассортимент банковских услуг.

Ускорение темпов научно – технического прогресса, развитие наукоемких отраслей экономики, которые все в большей степени определяют темпы экономического развития страны и ее место в мировой экономике, стали причиной появления новых видов банков, специализирующихся на рисковом финансировании.

Венчурный банк – это банк, создаваемый для кредитования «рисковых» проектов. Например, научно-технических работ с неопределенным или отдаленным по времени эффектом. Кредитные ресурсы венчурного банка формируются в основном за счет взносов государства, а также спонсорской поддержки. При успешном завершении научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ банк получает учредительский доход, который определяется долей прибыли от внедрения инноваций.

Инновационный банк – это кредитующий долгосрочные программы, связанные с научными исследованиями и разработками. Перспективность инновационного проекта определяют эксперты банка. Сроки погашения ссуд, условия их предоставления дифференцируются банком в зависимости от перспективных новаций, от стадии их осуществления и степени обеспечения ссуды гарантиями, в том числе, государственными, и поручительством. Кредит может выдаваться и под акции компании, занятой реализацией научно-технической идеи. Получить сразу доход банк не может, но он нарабатывает капитал на реализации перспективных идей и разработок.

Под отраслевой специализацией банков чаще всего понимают их специализацию на группах клиентов, принадлежащих к определенным отраслям экономики. Чаще всего банки с такой специализацией создаются при участии государства для поддержки приоритетных отраслей хозяйства. Например, в ФРГ действуют специализированные банки со специальными народнохозяйственными функциями по стимулированию определенных сфер экономики. Они бывают как частными, так и государственными. Например, – Банк промышленных кредитов – Немецкий индустриальный банк «Индустрикредит АГ – Дойче Индустрибанк» (Industriekreditbank AG – Deutsche Industriebank, IKB), занимается выдачей долгосрочных кредитов промышленным предприятиям, не способным к эмиссии собственных акций. Предпочтение банк отдает малым и средним компаниям, нуждающимся в финансовых ресурсах. Банк кредитования экспорта «Аусфуркредит-Гмбх», или «АКА» (Ausfuhrkredit – Gesellschaft mbH, KfR) специализируется на среднесрочных и долгосрочных экспортных кредитах.

Специализированным по отраслевому признаку можно считать также Экспортно-импортный банк Японии – главное кредитное учреждение страны по финансированию внешней торговли. На его долю приходится подавляющая часть кредитования экспорта судов, комплексного оборудования и некоторых других товаров, поставляемых японскими компаниями на условиях рассрочки платежей. Кроме того, банк осуществляет государственное кредитование проектов экономического сотрудничества, заграничных инвестиций и занимается предоставлением йеновых займов другим странам.

По бизнес – специализации, т.е. по ориентации банковского бизнеса, в зарубежной практике различают следующие типы банков: оптовый банк, ведущий операции с другими банками; розничный банк, ведущий операции с широкой клиентурой; банк со смешанным типом деятельности.

Оптовый банк сосредотачивается на коммерческой или корпоративной деятельности. Примером может служить американский банк Morgan Guaranty of New York. К оптовым обычно относят сделки, стоимость которых составляет 1млн. долларов.⁷ Банк, имеющий дело с широкой клиентурой, так называемый ритейловый банк (retail banking), сосредотачивается на потребительском бизнесе, на сделках со ссудами и депозитами, которые характеризуются намного меньшими размерами, более высокой активностью, чем те, которые обычно приходятся на долю оптовых банков. Банк смешанного типа ориентируется на оптовую и розничную деятельность, имеет более сбалансированную структуру корпоративных и потребительских счетов.

С учетом ориентации банковского бизнесаможно выделить торговые банки (Merchant bank). Возникли торговые банки в ХVIII веке (например, банк Baring Brothers был создан в 1763 г. и функционировал до 1995 г.) в ответ на потребности международной торговли. Сначала эти банки ориентировались на обслуживание торговых сделок, отсюда произошло их название “торговые”. В настоящее время торговые банки основной упор в своих операциях делают на финансирование внешней торговли, на организацию выпуска акций и их размещение, на организацию слияний и поглощения компаний, на ведение консультаций по типу деятельности. В этом плане они сходны с инвестиционными банками. Некоторые торговые банки проводят операции с драгоценными металлами.

Крупнейшие торговые банки называются акцептными домами (Accepting houses). Векселя, акцептованные торговыми банками, высоко ценятся на денежном рынке и принимаются к переучету Банком Англии. Несмотря на незначительную долю на рынке вкладов (примерно 10% от общего объема), торговые банки имеют достаточно устойчивое положение на европейском рынке капитала и денег.

Уникальный кредитный институт, который существовал только в Великобритании, это учетные (дисконтные) дома /Discount Houses/. Они считались банками в соответствии с Банковскими законами 1979 и 1987 гг. В лондонский учетный рынок входили и мелкие дома, специализирующиеся по определенным направлениям (например, операции со слитками) или являющиеся дилерами по операциям с ценными бумагами. Раньше учетным домам предоставлялась привилегия получения займов от Банка Англии как последнего кредитора в критической ситуации. Учетные дома проводили операции по учету векселей предприятий и банков. Они не предоставляют полного перечня обычных банковских услуг, подлежат контролю со стороны Банка Англии. Учетные дома возникли как учреждения, которые должны дисконтировать коммерческие векселя, то есть приобретать векселя по их номинальной стоимости за вычетом скидки (дисконта). Скидка рассчитывалась исходя из процентной ставки по кредитам на соответствующую сумму.

Дисконтирование векселей учетными домами было жизненно важным для Великобритании до появления сети филиалов в конце ХIХ века, способствовало движению денежных средств за счет дисконтирования векселей. После того, как банки сами стали перемещать денежные средства путем акцептования депозитов клиентов через сеть своих филиалов и предоставления их в виде займов тем, кто нуждался в оборотном капитале, необходимость в векселях внутри страны уменьшилась. Потребность в применении векселей сократилась также и в связи с использованием чеков как средства платежа. Поэтому учетные дома стали больше уделять внимания дисконтированию векселей, выписанных в связи с зарубежной торговлей. Кроме того, учетные дома вкладывают большие суммы заемных средств в векселя Казначейства, а также в государственные ценные бумаги (облигации) и перепродают их банкам и другим учреждениям денежных рынков, получая от этого небольшую курсовую прибыль. Собственный капитал учетных домов незначительный, большая часть его - заемные средства. Сейчас нет такого вида банков.

С учетом географического рынка, т.е. территориальной специализации различают транснациональные банки, крупные банки национального уровня, региональные и местные банки. Региональные и местные банки в настоящее время создаются преимущественно в форме акционерных обществ, но некоторые из них организованы как коммандитные общества на акциях и общества с ограниченной ответственностью. Филиальная сеть этих банков ограничена пределами одного региона страны. С учетом территориальной специализации в некоторых странах выделяют следующие коммерческие банки⁸ :

• 
  Местный или общинный банк (розничный);
  
• 
  Региональный банк (оптово-розничный);
  
• 
  Межрегиональный банк (оптово-розничный);
  
• 
  Денежный центр или транснациональный банк (оптовый или оптово-розничный).
  

Другими словами, различают коммерческие банки местные, то есть действующие на местных рынках, региональные (действуют на региональных рынках), межрегиональные (действуют в нескольких штатах или регионах) и банки – денежные центры или транснациональные банки (действуют на национальных и международных рынках).

В банковской системе каждой страны выделяется группа крупных банков национального уровня (межрегиональные банки), которые управляют значительной частью ресурсов национальной банковской системы и предоставляют подавляющую долю кредитов экономике.

Крупные национальные банки обычно действуют как акционерные общества, каждый из них имеет широкую филиальную сеть, охватывающую всю страну и многочисленные разнообразные по функциям дочерние общества. Через свои дочерние общества (ипотечные банки, лизинговые фирмы и др.) крупные банки осуществляют операции по долгосрочному кредитованию и рефинансированию. Эти банки имеют прочные кооперационные связи с ведущими банками мира. Среди французских банков можно выделить три крупных банка: Банк Насьональ де Пари, Креди Лионнэ и Сосьете Женераль. В Японии лидирующие позиции занимают 10 крупных городских банков. Это банки, созданные в больших городах еще в 19 веке. Они занимаются предоставлением краткосрочных и среднесрочных кредитов по всей территории Японии крупным предприятиям. Среди них выделяется банк Мицубиси-Токио, образовавшийся на почве слияния в 1996 г. крупнейших банков мира Мицубиси и Токио. Банк Токио специализировался на международных операциях. Новый банк является самым универсальным банком Японии.

Расширяя международный бизнес, создавая разветвленную сеть заграничных филиалов и дочерних обществ, крупные банки национального уровня превращаются в транснациональные банки, характерной чертой которых является не только предоставление услуг на международных рынках, но и формирование капиталов на многонациональной основе. Иначе говоря, в капитале транснациональных банков, как правило, участвуют резиденты многих стран мира.

Среди коммерческихбанков, которые можно отнести к местным банкам, выделяются муниципальные банки. Практика функционирования муниципальных банков в различных странах весьма разнообразна. Возникли муниципальные банки в 19 веке в Германии, наибольшее распространение они получили в Швейцарии, так называемые кантональные банки. Действуют они и в Японии (городские и региональные банки). В отличие от обычных коммерческих банков деятельность муниципальных банков в значительной мере сосредоточивается на инвестиционных задачах регионального уровня. Муниципальный банк кредитует местное коммунальное хозяйство, предоставляет населению ссуды для жилищного строительства, в том числе ипотечные кредиты, кредитует муниципальные предприятия, главным образом средние и мелкие. В формировании ресурсов муниципальных банков активную роль играют средства местных бюджетов, которые через кредитные вложения направляются на различные мероприятия, имеющие длительные сроки окупаемости.

Связь между географическим охватом, или рынком, и ориентацией бизнеса заключается в том, что местные банки ориентируются на операции с широкой клиентурой (включая мелкий бизнес), региональные и межрегиональные банки имеют смешанную ориентацию. Банки - денежные центры ориентированы на операции между собой, хотя многие из них также проводят некоторые виды операций с частной клиентурой, особенно богатой. Предоставление финансовых услуг богатым частным клиентам называется услугами частным лицам, или “частной” банковской деятельностью.⁹

В последние годы получили распространение виртуальные банки, которые можно рассматривать как специализированныепо технологическому признаку.Понятие «виртуальный» происходит латинскогоvirtualis, что означает возможный, такой, который может или должен проявиться при определенных условиях. Объективной основой для возникновения и функционирования виртуальной модели банка является массовое распространение в конце 20 века информационных технологий, основанных на широком применении средств автоматизации и телекоммуникационных сетей. Первые новые технологии применялись для сбора, хранения и обработки информации о банковских платежах и расчетах. С распространением персональных компьютеров произошли качественные изменения в банковском обслуживании, что нашло отражение в его структуре и методологии ведения операций. В виртуальном банке не происходит непосредственных контактов клиентов с его служащими. Интернет, банкоматы, телефонные и «домашние» банки обеспечивают прямой доступ клиентов к банковским услугам независимо от их территориального размещения. Просматривать остаток на счете и список последних операций можно при помощи мобильного телефона.

Современный банк может использовать технологию интернет-банкинга, которая предоставляет полный набор банковских услуг своим клиентам, но не в офисах банка, а по интернету, естественно, за исключением операций с наличными деньгами. Затраты на организацию банковского обслуживания через Интернет несоизмеримо малы, поэтому западные онлайн-банки предложили своим будущим клиентам очень высокие процентные ставки по депозитам. Российские банки избрали иной путь наращивания клиентской базы через снижение тарифов по основным банковским операциям.

По организационной структуре различают банки с филиалами и банки без филиалов, банковские холдинговые компании. Внутри холдинговой компании могут существовать банки как без филиалов, так и банки с филиалами. Практически во всех странах имеются филиалы и дочерние институты иностранных банков. Все они в своей деятельности подчиняются национальному законодательству той страны, на территории, которой функционируют. Иностранные банки занимаются банковским обслуживанием экспортно-импортных операций, курируют дочерние общества иностранных фирм, но в принципе могут осуществлять все банковские операции.

Распространенным типом банков в США является бесфилиальный банк (unit bank), то есть банк без отделений, филиалов. По этой причине число банков в США (в 80е годы - около 15000, сейчас менее 10000) превышает их число в любой другой стране. Бесфилиальные банки - преобладающий тип банков в США. Законодательство запрещало банкам создавать филиалы, агентства или отделения за пределами штата. В 1927 г. Конгресс США принял Закон Макфэддена, в соответствии с которым национальным банкам разрешалось открывать отделения только в пределах города, где находилась главная контора банка, причем, только в том случае, если законодательство штата не запрещало это делать. Перед второй мировой войной большинство комиссий штатов по банковским делам самостоятельно запрещало штатным банкам открывать отделения банков внутри штатов. В некоторых штатах закон разрешает создание разветвленной сети отделений банков, например, в штатах Калифорния и Нью-Йорк. Среди представителей правительства отсутствует единая точка зрения, считать ли отделениями банков банковские автоматы и электронные компьютерные терминалы, расположенные в супермаркетах и торговых центрах.

Противодействие введению законодательства, разрешающего открытие сети отделений банков в значительной степени отражает нежелание банковских кругов на местах утрачивать контроль над своими банками. Есть и политическая поддержка практики, в соответствии с которой банки находятся в собственности и под контролем лиц, проживающих в данной местности. Население опасается, что отделение банка будет “высасывать” их сбережения и инвестировать их в другие районы, клиентам придется приспосабливаться к незнакомой для них практике ведения банковских операций.

Снятие ограничений на открытие отделений банков за пределами штата ускорили важные изменения, произошедшие в 70-х годах. Суть их состояла в том, что многие крупные банки создавали собственные конторы в больших городах по всей стране, которые занимались выдачей ссуд на потребительские нужды, ссуд деловым предприятиям, ссуд под недвижимость, но они не могли принимать депозиты и тем самым не подпадали под инструкцию, запрещающую открытие отделений за пределами штатов. В 1994 г. Конгресс разрешил коммерческим банкам открывать филиалы в других штатах. Вступивший в силу в 1997 г. Закон разрешил преобразовывать в филиалы уже существующие в других штатах дочерние банки. Принятие нового законодательства ускорило процесс концентрации банковского капитала в США. За последние 10 лет число банковских учреждений сократилось на 3,5 тысячи. От принятия нового закона выиграли, прежде всего, потребители банковских услуг. По утверждению ряда специалистов, снятие ограничений на деятельность банков в других штатах ведет к повышению процентов по вкладам, снижению комиссионных и процентов по кредитам. Волна слияний, как путь решения проблемы массовых банкротств в эти годы, была вызвана именно нестабильностью банковской системы. При этом одно из самых масштабных за всю историю слияний осуществил в 1990 г. Первый Корпоративный Банк штата Огайо, присоединив к себе сразу 13 банков¹⁰