учебник по цифровому праву. блажеев учебник. Цифровое право Введение

• Название: Цифровое право Введение
• Анкор: учебник по цифровому праву
• Дата: 21.02.2022
• Размер: 1.01 Mb.
• Имя файла: блажеев учебник.docx
• Тип: Документы; #368835
• страница: 35 из 70

§ 7. Сущность цифровой валюты и электронных денег

В настоящее время широко обсуждается вопрос правового регулирования криптовалют, при этом выбор правового режима будет зависеть в том числе от оценки рисков оборота криптовалют для финансовой системы, что, в свою очередь, неразрывно связано с определением места криптовалют в современной системе денежных инструментов. В свою очередь, исследование данного вопроса должно начинаться с рассмотрения сущности цифровой валюты и электронных денег, их соотношения между собой, выявления общих черт и различий. Сущность электронных денег мы попытаемся раскрыть во взаимосвязи с цифровыми технологиями.

Несмотря на отсутствие законодательного урегулирования криптовалют, они используются на финансовом рынке, имеют свой самостоятельный курс и конвертируемы, а также используются как расчетное и платежное средство.

Фактически сложившиеся в данной сфере отношения показывают, что криптовалюта может использоваться как средство платежа. Покупательная способность криптовалюты обусловливается растущим числом организаций и стран, принимающих ее наряду с бумажной. За криптовалюту сегодня можно купить товар, оплатить услуги, в том числе ЖКХ, заказать продукты и т.п. Отдельные криптовалюты, например биткоин (Bitcoin), так распространены по миру, что позволяют проводить международные платежи без конвертации, напрямую принимаются многими организациями в разных странах.

Определение места криптовалюты в системе средств платежа должно базироваться на понимании природы криптовалюты. В этой связи рассмотрение места криптовалюты в системе платежных средств следует начать с понятия и классификации криптовалют*(728), поскольку криптовалюты имеют различное содержание в зависимости от вида, что прямо отражается на особенностях их правовой природы. В свою очередь, исследование следует начинать с определения технологического содержания и выявления экономической сущности.

В настоящее время нет общепризнанной терминологии и классификации криптовалют ни на национальном, ни на международном уровне. Так, с технологической точки зрения в основе токенов*(729) и криптовалют лежит технология блокчейн, которая представляет собой базу данных или "место регистрации и учета данных о расчетной единице", обладающую рядом специфических свойств. То есть цифровые данные фактически существуют в форме расчетной единицы сети и являются зашифрованными (криптографические данные)*(730). В свою очередь, под базовыми расчетными единицами сети понимаются коины*(731). С развитием технологии появились блокчейн-сети (например, Ethereum), позволяющие записывать в реестр информацию не только о базовой расчетной единице данной сети, но и о так называемых токенах - "дочерних расчетных единицах". Таким образом, коин является криптовалютой, которая может работать независимо, тогда как токен является криптовалютой, зависимой от другой криптовалюты (например, токен определенного проекта зависит от сети Ethereum). В настоящее время многие проекты используют собственные расчетные единицы - токены, использующие альтернативные блокчейн-сети, например Ethereum. Токены, созданные на платформе Ethereum, существуют в рамках смарт-контрактов, которые, в свою очередь, функционируют в пределах сети и полностью зависят от нее.

Еще одним важным замечанием является то, что токены невозможно получать взамен произведенных вычислений (закрытия блока), поскольку они не имеют собственной сети. Как правило, в токенах применяются консенсусы, отличные от Proof-of-work ("доказательство выполнения работы", т.е. майнинг), или токены выпускаются ("эмитируются") в обращение без применения консенсуса, например по решению учредителей проекта (так называемого эмитента).

Рассматривая криптовалюты с экономического ракурса, многие ученые исследуют прежде всего денежную сущность криптовалюты и относят криптовалюту к одному из видов цифровой валюты*(732). В свою очередь, рассматривая криптовалюту как расчетную единицу, А.В. Варнавский делает важное замечание: криптовалюта - это лишь одно из состояний, в котором может применяться расчетная единица. При этом автор подчеркивает, что "расчетная единица" не имеет собственной сути - это лишь единица измерения ресурса, который предусмотрен его создателями, и имеющая обязательные признаки: она стандартизирована и неизменна. В свою очередь, характеристиками стандартизированности являются: физический показатель, которым определенный ресурс должен быть исчислен; размер физического показателя, заложенный в одну расчетную единицу; дробность самой расчетной единицы; любые другие характеристики, имеющие отношение к расчетной единице, но не к самому ресурсу. Признак "неизменность" означает, что характеристики, установленные в отношении расчетной единицы, не могут быть изменены после ее создания.

В этой связи с экономических позиций ключевое значение в исследовании экономической сущности криптовалюты имеет понятие "ресурс", который предлагается рассматривать через категории "возможности", при этом ресурс не рассматривается как физический объект, а является цифровым отражением возможностей использования данного объекта. Таким образом, расчетная единица несет в себе стоимость ресурса.

Если рассмотреть сеть биткоин, каждая транзакция в сети содержательно сводится исключительно к передаче "собственной" ценности биткоина, отражающей ресурс этой криптовалюты (ресурсом биткоина является реализованная в нем возможность осуществления неограниченным кругом лиц трансграничных платежей), в других блокчейн-сетях, например Ethereum, появляется ценность дополнительного ресурса, т.е. содержание коинов/токенов вариативно и предполагает различные возможности применения, обусловленные, в свою очередь, созданием смарт-контрактов, которые позволяют закладывать различные смыслы, отличные от первоначальной простой передачи некой "ценности". То есть любая расчетная единица остается носителем "собственной" ценности (например, биткоин) и дополнительно, согласно "условиям" смарт-контрактов, может передавать ценность ресурса. Таким образом, становится понятным, что ценность, например биткоина, формируется за счет того, что расчетная единица ограниченно выступает в качестве средства платежа. В этой связи справедливо утверждение о том, что биткоин - это реальные цифровые деньги*(733).

Таким образом, в распределенном реестре может быть зафиксировано движение любого ресурса, который может быть выражен в расчетной единице с учетом ее обязательных признаков. При этом под ресурсом А.В. Варнавский понимает возможности, которые не всегда имеют правовой характер и соответственно могут обеспечиваться алгоритмизацией, а не правовой защитой. Это очень важный тезис, поскольку, на наш взгляд, не все криптовалюты могут подпадать под правовое регулирование в силу их сущности. Следовательно, необходимость формализации неформального института в нормах права ограничивается лишь не входящими в алгоритм отношениями.

На основе указанного исследования можно сделать вывод, что для юридической классификации криптовалют ключевое значение, так же как и с экономической точки зрения, имеет ресурс, движение которого зафиксировано в распределенном реестре, выраженный в расчетной единице и предполагающий правовые возможности, которые могут быть обеспечены правовыми средствами защиты, а не только алгоритмизацией (смарт-контрактом).

Итак, согласно законопроекту о "цифровых финансовых активах", криптовалюта и токен являются подвидами цифрового финансового актива, в этой связи необходимо определить, что понимается под активом в российском праве.

Прежде всего, понятие актив рассматривается в контексте имущественной основы субъектов предпринимательской деятельности. Так, если обратиться к ранее действовавшему законодательству*(734), то активом признавались денежное и неденежное имущество акционерного общества, в состав которого включались по балансовой стоимости основные средства и нематериальные активы, оборотные средства: незавершенное производство, запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и денежные средства, средства в расчетах и т.п. Согласно ст. 5 ФЗ "О бухгалтерском учете", объектами бухгалтерского учета являются активы*(735). Понятие актива дано в Международном стандарте финансовой отчетности, где активами являются ресурсы, контролируемые организацией в результате прошлых событий, от которых ожидается поступление будущих экономических выгод или возможности полезного использования*(736). Если обратиться к ст. 131 Гражданского кодекса Российской Федерации, то можно сделать вывод, что активами является только то имущество, которое способно приносить экономические выгоды в будущем. Таким образом, актив связывается прежде всего с возможностью получения экономических выгод.

Учитывая вышеизложенное, токен - это зависимая от блокчейн-сети расчетная единица, предназначенная для представления цифрового баланса в некотором активе или ресурсе, являющемся цифровым отражением возможностей - правовых и неправовых.

Принимая во внимание технологические и экономические характеристики криптовалюты, на наш взгляд, токены можно классифицировать с точки зрения роли блокчейн-технологии для бизнес-модели токена и в зависимости от обеспечиваемого ресурса (базисного актива). При этом каждый токен имеет свои специфические характеристики и может сочетать в себе элементы токенов другого вида. Правовое регулирование напрямую зависит от вида токена. При этом для целей юридического анализа интерес представляют классификации по критериям базисного актива. Так, можно выделить токены, обеспеченные активами реального мира (в том числе токены, базисным активом которых являются товары (услуги), токены - ценные бумаги, токены, удостоверяющие права в рамках децентрализованных платформ и криптовалюты*(737)). Последние криптоактивы (токены) представляют собой криптовалюты, имеющие исключительно "собственную" ценность. Именно такие криптовалюты фактически используются в обороте в качестве средства платежа. В основе токенов-криптовалют также лежит блокчейн-технология, однако криптовалюта не предоставляет держателю каких-либо производных прав (дополнительных ресурсов) и, как было указано выше, заключает всю ценность в себе. Наличие приватного ключа дает возможность его обладателю распоряжаться неким ресурсом, представляющим ценность для участников децентрализованного мира. Указанные криптовалюты вызывают наибольшую сложность с точки зрения правового регулирования.

Приведенная классификация коррелирует с классификацией, предложенной М. Розенфельдом еще в 2012 г.*(738), где в качестве возможного применения коинов (токенов) предлагались:

- умная собственность (владение физическими активами, такими как машины или мобильные телефоны, может быть подтверждено в виде токена, и устройство будет отвечать только владельцу маркера);

- акции компании (компания могла выпускать токены, приравненные к своим акциям, и на платформе можно было бы легко распределять дивиденды акционерам и проводить голосования акционеров);

- детерминированные контракты (фактически смарт-контракты) (лицо или компания могут заключать контракты с указанием конкретной будущей оплаты, например облигации на добычу или товарный опцион);

- облигации (особый случай детерминированных контрактов, облигации могут быть выпущены с определенной номинальной стоимостью и графиком погашения, выраженным в биткоинах или какой-либо другой валюте или товаре);

- депозиты по вкладам (как и облигации, за исключением того, что эмитент гарантирует в любой момент погасить токен за свою номинальную стоимость. Это может использоваться как инструмент с процентными ставками или как способ более эффективной работы с физическими активами);

- новые валюты (сообщество может хотеть использовать местную валюту, которая технически аналогична биткоину. Они могут выпускать токены для этой цели и распределять их между собой, получая экономическую выгоду от их использования);

- децентрализованное цифровое представление физических активов.

Не рассматривая самостоятельную классификацию, все токены можно подразделить на токены, базисным активом которых является реальный актив, и токены, базисным активом которых является криптовалюта. В свою очередь, каждый токен в рамках указанной классификации также может быть классифицирован по определенным (технологическим) основаниям.

Таким образом, при определении сущности цифровой валюты необходимо учитывать технологическое и экономическое содержание криптовалюты. В фокусе исследования должны находиться только криптовалюты - расчетные единицы, остающиеся носителем "собственной" ценности, которая формируется за счет того, что расчетная единица ограниченно выступает в качестве средства платежа. В этой связи справедливо утверждение о том, что криптовалюты следует рассматривать как реальные цифровые деньги.

Как известно, в целях обслуживания операций между субъектами в каждой финансовой системе существует собственная валюта или разновидность валют, возможно использование национальной валюты или валюты других зарубежных стран. Между финансовыми операциями государственных органов и субъектов именно она выступает платежным инструментом. Однако при экономических отношениях между другими субъектами экономики платежным инструментом могут выступать другие валюты (доллар, евро) или иные финансовые инструменты (акции, облигации, векселя)*(739). В последнее время наибольшую популярность получает такое альтернативное платежное средство в финансовой системе, как криптовалюта, наиболее популярной является Bitcoin. Криптовалюта выступает в качестве платежного инструмента в экономических отношениях субъектов экономики. Популярность и повсеместное использование биткоина и других альткоинов в качестве платежных инструментов бросает вызов современной финансовой системе - как национальной, так и мировой*(740).

Как следует из вышеизложенного, криптовалюта выражается в информации о своей ценности. Именно информация о ценности криптовалюты является единственным средством определения ее стоимости и покупательной способности, в отличие от драгоценных металлов, имущества, наличной валюты и иных общепризнанных средств платежа. Специфическими чертами криптовалюты как платежного инструмента являются:

- децентрализованность эмиссии, т.е. добыча (майнинг) криптовалюты осуществляется распределительным способом по всему миру. Однако существуют исключение, например криптовалюта Ripple, где майнинг осуществляется централизованно создателем или группой создателей;

- отсутствие центрального регулятора (за исключением Ripple и др., которые могут контролировать эмиссию);

- безналичная, виртуальная форма: криптовалюту нельзя потрогать;

- доступность информации об истории всех транзакций в сети;

- в большинстве криптовалют существует ограниченная эмиссия;

- использование открытого кода программного обеспечения;

- невозможность отмены транзакции: средства не могут быть отозваны, заморожены, изъяты из оборота; полная анонимность платежа: отсутствует возможность узнать плательщика (за исключением операций обмена в обменниках, где требуется полная верификация пользователя); совершение платежа при техническом согласии с возможностью его совершения большинством клиентов системы; взаимосвязь стоимости и сетевого эффекта; отсутствие подделки;

- открытость системы обмену на другие финансовые инструменты: другие криптовалюты, фиатные деньги, фьючерсы и т.д.;

- установление курса за счет фундаментальных законов рынка - спроса и предложения*(741).

Определив основные характеристики и особенности криптовалюты, используемой в качестве платежного инструмента, необходимо определить ее место в системе денежных средств путем соотношения признаков имеющихся форм денежных средств с признаками криптовалюты.

В настоящее время денежная система состоит из следующих видов денежных средств: 1. Наличные денежные средства. 1.1. Металлические деньги 1.2. Казначейские и банковские билеты 2. Безналичные денежные средства. 2.1. Казначейские и банковские депозиты. 2.2. Электронные денежные средства (без открытия банковских счетов).

Рассмотрим указанные понятия во взаимосвязи с криптовалютой.

Деньги являются товаром особого свойства, т.е. выступают лишь как стоимость товара. "Как стоимость товар есть деньги", - писал К. Маркс*(742). С уходом "золотого стандарта" за деньгами перестало стоять реальное имущество, они превратились только в средство оценки, платежа, обращения и накопления в соответствии с теорией К. Маркса. В этой связи криптовалюта, созданная ЭВМ и выступающая в качестве товара с функцией меры стоимости и расчетов, в полной мере соответствует сегодняшним экономическим реалиям.

У денежной массы отсутствует потребительская стоимость, но есть меновая стоимость. В этом качестве деньги выполняют роль универсального средства расчетов за приобретаемые товары, работы, услуги. Наряду с платежной функцией, деньги выполняют и такие функции, как мера стоимости, средство накопления, средство обращения.

Ученые-экономисты не отрицают принадлежность денежной массы к товару, несмотря на их специфику. Напротив, экономическая сущность денег выводится через товарное производство. Так, деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой осуществляются общественные отношения в процессе товарного обмена. Сомнения (причем большие) возникают у юристов: некоторые из них уже не видят экономических свойств денег (как наличных, так и безналичных). Для них деньги - это прежде всего объект гражданских прав.

По мнению А.В. Степанченко, деньги представляют собой имущество, выполняют в гражданском обороте функцию средства платежа, обращения и накопления, меры стоимости, обладают свойствами подвижности, заменяемости, делимости, потребляемости, определяются родовыми признаками. Деньги бывают в наличной (вещи) и безналичной форме (иное имущество), выражаются в рублях или иностранной валюте*(743).

С позиции права денежные средства обладают общим правовым режимом. К числу элементов такого режима относятся следующие: а) деньги являются самостоятельным объектом ряда гражданско-правовых обязательств (например, могут быть предметом займа, дарения, кредитного договора); б) на денежные средства может быть обращено взыскание по обязательствам; в) признание денежных средств имуществом влечет обязанность их владельцев вести бухгалтерский учет этого имущества; г) включение денежных средств в состав активов их владельцев - коммерческой организации - означает их участие в расчете величины (показателя) чистых активов хозяйственных обществ и товариществ; д) денежные средства в составе имущества могут быть признаны объектом налогообложения*(744).

В рамках общего режима существуют специальные режимы наличных денег и безналичных денежных средств. Эта градация режимов получила закрепление в правовом регулировании денежной массы.

В сравнительном плане следует провести аналогию между бездокументарными ценными бумагами и безналичными денежными средствами. Несмотря на существенные различия между ними (что вряд ли стоит оспаривать), эти видимые различия могут оказаться, как это ни парадоксально, сходством*(745). Прежде всего, можно утверждать, что бездокументарные ценные бумаги и безналичные деньги - это определенные фикции. Действительно, на определенном этапе развития общества произошла замена реального золота знаками стоимости - бумажными деньгами, материальными символами (одна фикция). Затем бумажные деньги вытесняются безналичными денежными средствами (вторая фикция). Позже появляются электронные деньги и, как их отдельный вид, - криптовалюты.

То же самое в свое время происходило и с ценными бумагами. Классические ценные бумаги возникли в виде документа на бумаге. В условиях развития фондового рынка классическая документарная форма ценных бумаг потеснена бездокументарной (правовая фикция)*(746).

Как известно, приемлемость конкретных форм денег в качестве законного платежного средства устанавливается законом.

Часто понятие "деньги" смешивают с понятием "законное платежное средство". Но статус последнего имеют только деньги, определенные в законодательном акте (в РФ - российский рубль). Поэтому, как отмечает автор самой известной на Западе монографии на этот счет Ф. Манн, законное платежное средство - это всегда деньги, но не все деньги являются законным платежным средством*(747).

Важнейшее отличие криптовалюты от иных форм денег в том, что ее функционирование проходит децентрализовано, она хранится в распределенной компьютерной сети в виде кода. В этой связи мы можем сравнить коды с наличными деньгами в кошельке. Их можно передать на любое устройство (электронный кошелек, посредством электронной связи, карты и пр.), при этом какой-либо наличный эквивалент у криптовалюты отсутствует. При использовании криптовалюты платеж осуществляется без передачи физически осязаемой валюты, что в некоторой степени напоминает безналичные деньги. Кроме того, операции с криптовалютой проводятся при помощи электронных вычислительных машин.

Наличные деньги (наличные денежные средства) - законно установленные и эмитируемые государством бумажные и металлические денежные средства с номиналом в национальной денежной единице.

По отношению к наличным деньгам криптовалюта не имеет выражения в материальной форме, в то время как наличные деньги выражены исключительно на материальных носителях. Кроме того, криптовалюта имеет изменчивую природу (сигнал, ячейка в памяти и т.п.), у наличных денег постоянство формы диктуется их материальным выражением.

Криптовалюта свободно конвертируется без потери сущности, в то время как банкноты конвертируются только путем обмена на другие виды денег.

Если рассматривать общие черты криптовалют и наличных денег, то во всех случаях операции проходят без посредника, напрямую между плательщиком и получателем, без идентификации. Так, сторонам не обязательно иметь достоверные сведения друг о друге (доверять друг другу), чтобы считать операцию безопасной. Операции являются необратимыми: совершив транзакцию, криптовалюту невозможно вернуть, как и юридически недопустимо обязать получателя вернуть переданную банкноту или монету иначе, как по основаниям, предусмотренным законом.

Под безналичными деньгами (безналичные денежные средства) понимаются денежные средства в национальной денежной единице, учтенные на счетах кредитных и финансовых организаций с корреспондентскими счетами в центральном банке, имеющие абсолютную ликвидность, в том числе путем обмена на наличные деньги по номиналу. Если рассматривать "безналичность" с позиции отсутствия средства платежа в реальном осязаемом мире, то криптовалюта может рассматриваться как безналичное средство платежа. Так, криптовалюта обладает такими свойствами, которые можно назвать пограничными между наличными и безналичными деньгами. В частности, как безналичные деньги криптовалюта отсутствует в материальном мире, представляя собой лишь информацию о ценности в распределенной компьютерной сети. Данная сущность придает криптовалюте особую подвижность, свойственную безналичным расчетам. С другой стороны, коды, необходимые для совершения транзакций, могут храниться на любом цифровом носителе. В этом случае данные цифровые устройства выступают в качестве кошелька, из которого можно передать эти "ключи", дающие доступ к деньгам и неразрывно с ними связанные, что сообразно передаче наличных денежных средств. Общим признаком является и безвозвратность проведенной транзакции с момента списания денег с кошелька плательщика.

Таким образом, к общим чертам криптовалюты и безналичных денег прежде всего относится безналичная форма. Эти деньги отсутствуют в материальном выражении. Как общие черты можно выделить удаленное совершение операций, а также возможность транзакций по всему миру, конвертацию без потери стоимости, как у электронных денег. От депозитных банковских денег криптовалюту отличает отсутствие посредника и одновременно - держателя этих денег. Криптовалюта хранится на устройстве владельца, а не на банковском счете кредитной организации.

В свою очередь, электронные деньги (электронные денежные средства) - денежные средства в национальной денежной единице, заранее предоплаченные наличными или безналичными денежными средствами, используемые в расчетах посредством электронных средств платежа без привязки к банковским счетам. Электронные деньги могут быть обменены на наличные или безналичные денежные средства по номиналу.

Электронные деньги по своей правовой природе являются правами требования особого рода, эмитируемыми в сумме предоставленных клиентом денежных средств оператором электронных денежных средств для исполнения денежных обязательств клиента перед иными лицами и учитываемыми в электронной форме без открытия банковского счета. Особенность данного права требования sui generis заключается в том, что оно, подобно безналичным деньгам, абстрактно, безусловно и бессрочно*(748).

Определение электронных денег зарубежными авторами можно свести к трем наиболее распространенным интерпретациям:

1) как дематериализованная или электронная форма банковского билета, эмиссия которых осуществляется посредством "превращения" в электронную форму денежной стоимости;

2) как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью;

3) средство обмена, выпускаемое частным эмитентом и представляющее собой обещание эмитента об уплате эквивалентной суммы*(749).

Сущность электронных денег является предметом дискуссий. По мнению одних ученых, это безналичные деньги. По мнению других - наличные. Ряд специалистов относят их к обоим этим видам. Согласно второй позиции, электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель (жесткий диск компьютера или смарт-карту). "Чеканка" файла в виде "электронных купюр", передача и получение по каналам связи и защита данных (т.е. "денег") осуществляется посредством программного обеспечения. Файл содержит характеристику купюры: номинал, серийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и заверяется электронной подписью эмитента*(750).

Как известно, существует два основных подхода к правовому регулированию оказания платежных услуг, связанных с исполнением денежных обязательств лиц посредством передачи распоряжений о переводе в электронной форме. Один подход, принятый в Европейском союзе, России, некоторых странах СНГ, а также на федеральном уровне США в модельном Единообразном законе о денежных услугах и Законе об электронном переводе средств, предполагает выделение особого объекта гражданских прав, называемого электронными денежными средствами, хранимой стоимостью или иными понятиями, для описания данных отношений. Другой подход, принятый на уровне большинства штатов США, заключается в квалификации данных отношений без выделения какого-либо особого объекта прав, кроме обычных денежных средств, используемых при переводе. В таком случае электронный перевод может квалифицироваться по агентской схеме, когда оператор выступает агентом плательщика в совершении платежа, в качестве продажи чеков и с использованием других правовых механизмов.

В случае, если для описания отношений по электронному переводу средств выделяется особый объект гражданских прав, также существует два подхода к правовому регулированию: европейский, предлагающий концепцию электронных денег, и американский, вводящий понятие "хранимая стоимость". Таким образом, для определения модели правового регулирования криптовалюты необходимо определить последнюю как особый объект гражданских прав.

В теории выделяется две разновидности денег: фиатные и нефиатные деньги. Фиатные деньги (от лат. fi at - декрет, указание) - это такие деньги, которые являются законным платежным средством в отдельном государстве и номинальная стоимость которых устанавливается, обеспечивается и гарантируется государством. В свою очередь, нефиатные деньги (нефиатная валюта), или частные деньги - это фидуциарные средства платежа, эмитируемые и используемые в обращении частными институциональными субъектами*(751). Указанная классификация справедлива и в отношении электронных денег.

Электронные деньги по российскому законодательству - это фиатные деньги, т.е. деньги, выраженные в денежной единице государства (рубле или иностранной валюте). Российское законодательство не включает в понятие электронных денежных средств нефиатные электронные денежные средства, к которым относится, как мы полагаем, криптовалюта.

Криптовалюта генерируется и обращается в распределенной компьютерной сети, децентрализовано, при помощи ЭВМ, т.е. в особой среде, являясь продуктом программирования. Основные функции ЭВМ - обработка, передача и хранение информации, полное обеспечение функционала криптовалюты, заключающейся в информации о своей ценности, на основе которой можно определить стоимость товаров, работ, услуг. В отличие от безналичных денежных средств, которые изначально создаются как наличные банкноты, а потом вносятся на банковский счет и учитываются на нем в цифровом виде, криптовалюта сразу генерируется в электронном виде. Исходя из определения, данного в Федеральном законе "О национальной платежной системе" электронным деньгам, они представляют собой отражение наличных денежных средств, внесенных лицом оператору без открытия банковского счета. Криптовалюта генерируется ЭВМ и не связана с другими формами денег.

Таким образом, криптовалюте присущи свойства безналичных и наличных денег, во многом объединяющие их преимущества, при этом у криптовалюты есть свои собственные характеристики, которые позволяют отнести ее к отдельному виду электронных денег - нефиатным электроннным денежным средствам.

Особое внимание следует обратить и на характеристики криптовалюты, не присущие другим формам средств платежа, в числе которых следует отметить особый способ хранения. Так, данные о кошельках владельцев криптовалюты общедоступны, поэтому к ним можно получить доступ с различных устройств ЭВМ. Одновременно сведения о закрытых "ключах", необходимых для распоряжения деньгами, могут храниться на отдельном устройстве. В результате, с одной стороны, кошелек и сведения о монетах опубликованы в сети, как у электронных или депозитных денег, в то время как коды для распоряжения ими могут храниться вне глобальной сети, например в сейфе, как наличные деньги.

Также следует отметить особую роль посредников - "майнеров", выполняющих роль проверяющих каждой транзакции, это свойство посредника в безналичном расчете, будь то банк или оператор электронных денежных средств, а также отсутствие единого удостоверяющего центра. Принцип работы криптовалюты не требует доверия ни к эмитенту (за отсутствием такового), ни к валюте (так как ее устойчивость ничем не гарантируется), ни к сети в целом, поскольку она представляет собой инструмент для совершения операций. Все это говорит о том, что криптовалюта имеет свою особую природу, позволяющую выделить ее в отдельный подвид электронных валют.

Таким образом, криптовалюта представляет собой частные электронные нефиатные средства платежа, не имеющие денежного номинала и обеспечения. Курс относительно национальных валют высоковолатилен, они не могут быть обменены на национальные наличные деньги по номиналу. Вместе с тем криптовалюты обмениваются на национальные электронные денежные средства по текущей стоимости. Эмитенты не имеют денежных обязательств в национальных валютах. Используются электронные средства платежа в системе интернет на основе криптографической технологии распределенного хранения достоверных записей.

Криптовалюты являются эффективным средством частных международных расчетов, а учитывая применение технологии блокчейн, являются надежной защитой от фальсификаций и кибератак.

Криптовалюта обеспечивает прямые трансграничные расчеты без конвертации в национальные валюты и без привязки к банковским счетам и может быть обменена на национальные электронные денежные средства по рыночному курсу.

Таким образом, криптовалюта может рассматриваться как подвид электронных денег - нефиатное электронное денежное средство, учет которого базируется на криптографических методах, а функционирование самой платежной системы происходит децентрализовано в распределенной компьютерной сети. В России опыта правового регулирования подобных объектов в настоящее время нет. Однако, учитывая их оборот в публичной сфере, использование нефиатных электронных денег (криптовалюты) должно быть нормативно урегулировано. Выбор модели правового регулирования будет зависеть от комплексной оценки рисков оборота криптовалюты для финансовой системы России и правопорядка в целом.

Вопросы для обсуждения

1. Дайте характеристику системе онлайн-разрешения споров (ODR), обозначив наиболее перспективные сферы применения отдельных ее механизмов. Проиллюстрируйте соразвитие этой системы и электронной (мобильной) торговли. Каковы преимущества онлайн-разрешения трансграничных споров? Каковы правовые риски?

2. Проанализируйте практику разрешения споров в рамках деятельности компаний платформенного типа (eBay, Amazon, Google и пр.). Изучите политики разрешения споров, дайте им оценку с точки зрения правового регулирования. Какие оговорки о порядке разрешения споров содержатся в пользовательских соглашениях указанных компаний и иных компаний платформенного типа?

3. Что представляет собой блокчейн-арбитраж и иные системы децентрализованного правосудия по своей природе? Приведите примеры современных механизмов блокчейн-арбитража.

4. Изучите Белые книги нескольких сервисов, предлагающих механизмы блокчейн-арбитража. Соотнесите их с регламентами международных коммерческих арбитражей.

5. Охарактеризуйте краудфандинг и краутинвестинг.

6. Какие модели правового регулирования обращения криптовалют, применяемые в зарубежных странах, можно выделить?

7. Что представляет собой криптовалюта?

8. Допускается ли в зарубежных странах возможность правового регулирования обращения криптовалют на уровне субъектов федерации и/или муниципальных образований?

9. Какие проблемы правового регулирования криптовалют в зарубежных странах можно выделить? Перечислите органы, осуществляющие регулирование обращения криптовалют в зарубежных странах.

10. Как следует соотносить понятия "криптовалюта" и "виртуальная валюта"?

Список литературы

Монографии, учебники, учебные пособия

1. Берже П. Денежный механизм. М.: Прогресс Универс, 1993.

2. Блокчейн: как это работает и что ждет нас завтра / Артем Генкин, Алексей Миxеев. М.: Альпина Паблишер, 2018. 592 с.

3. Блокчейн: Сxема новой экономики / М. Свон; пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2016 (Библиотека Сбербанка. Т. 69). С. 42.

4. Братусь С.Н. Предмет и система советского гражданского права. М.: Гос. изд-во юридической литературы, 1963.

5. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. М.: Статут, 1997. 682 с.

6. Гамбаров Ю.С. Курс гражданского права. Часть общая. Т. 1. СПб., 1911. 7. Джефф Хау. Краудсорсинг. Коллективный разум как инструмент развития бизнеса (Jeff Howe Crowdsourcing: Why the Power of the Crowd is Driving the Future of Business) / пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2012. 288 с. // URL: https://kniga.biz.ua/pdf/3156-Krowdsorsing-otrivok.pdf.

8. Долан Эдвин Дж., Кемпбелл Колин Д., Розмари Кемпбелл Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.; Л., 1991.

9. Кнапп Г.Ф. Очерки государственной теории денег. Деньги. Денежная система. Одобренное автором русское издание. Одесса, 1913.

10. Литовченко М. Деньги в гражданском праве. Киев, 1887.

11. Лунц Л.А. Денежное обязательство в гражданском и коллизионном праве капиталистических стран. М., 1948.

12. Маркс К. Капитал. К критике политической экономии. Т. 1. // Маркс К., Энгельс. Ф. Сочинения. М., 1960.

13. Нагродская В.Б. Новые технологии (блокчейн / искусственный интеллект) на службе права: научно-методическое пособие / под ред. Л.А. Новоселовой. М.: Проспект, 2019. 128 с.

14. Основы экономической теории: учеб. пособие / под ред. В.Д. Камаева. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1997.

15. Самуэльсон П. Экономика. Т. 1. М., 1992.

16. Фридмен Милтон. Количественная теория денег. М., 1996.

17. Хайек Фридрих А. Частные деньги. М.: Институт национальной модели экономики, 1996.

18. Эннекцерус Л. Курс германского гражданского права. Т. 1, полутом 1. М.: Изд-во иностранной литературы, 1949.

19. Янковский Р. Государство и криптовалюты: проблемы регулирования // http://msu.edu.ru/papers/yankovskiy/blockchain.pdf.

Научные статьи

1. Алексеев С.С. Предмет советского социалистического гражданского права // Ученые труды Свердловского юридического института. Т. 1. Свердловск, 1959.

2. Волеводз А.Г. Место электронных денег в системе денежных инструментов: некоторые данные к оценке рисков оборота криптовалюты и изучению проблем ее правовой регламентации / В.А. Кутырин, А.Г. Волеводз // Библиотека криминалиста. Научный журнал. 2016. N 3 (26). С. 138-147.

3. Городов О.А, Егорова М.А. Основные направления совершенствования правового регулирования в сфере цифровой экономики России // Право и цифровая экономика. 2018. N 1.

4. Егорова М.А. Особенности нормативного регулирования цифровой экономики и проблемы антимонопольного регулирования на цифровых рынках как средство защиты национальных интересов // Юрист. 2018. N 11.

5. Клинов А.О. Правовое регулирование краудфандинга в России и за рубежом // Закон. 2018. N 2. С. 90-105.

6. Кузнецов В.А. Краудфандинг: актуальные вопросы регулирования // Деньги и кредит. 2017. N 1. С. 65-73.

7. Кузнецова О.А. Юридико-технические вопросы краудфандинга // EX JURE. 2018. N 4. С. 84-95.

8. Мажорина М.В. Цифровые платформы и международное частное право, или есть ли будущее у киберправа? // Lex Russica. 2019. N 2.

9. Новоселова Л.О правовой природе биткоина // Хозяйство и право. 2017. N 9.

10. Савельев А.И. Криптовалюты в системе объектов гражданских прав // Закон. 2017. N 8.

11. Савельев А.И. Некоторые правовые аспекты использования смарт-контрактов и блокчейн-технологий по российскому праву // Закон. 2017. N 5. С. 94-117.

12. Саженов А.В. Криптовалюты: дематериализация категории вещей в гражданском праве // Закон. 2018. N 9.

13. Санин М.А. История развития краудфандинга. Классификация видов. Анализ перспектив развития и преимуществ // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия "Экономика и экологический менеджмент". 2015. N 4. С. 57-63.

14. Сидоренко Э., Савельева А., Пушкова А., Янковского Р., Чубуркова А., Дедовой Е., Гуляевой Н., Архипова В., Тюльканова А., Булгакова И., Костыра А. Нужно ли регулировать биткоин? // Закон. 2017. N 9.

15. Фияксель И.А., Солохин А.А., Соколов И.Н. Краудинвестинг. Обзор исследований и промежуточные результаты развития // Инновации. 2017. N 7. С 42-54.

16. Хоменко Е.Г. Возможности использования криптовалюты в банковской деятельности: правовой аспект // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). 2018. N 10. С. 100.

17. Цинделиани И.А., Нигматулина Л.Б. Криптовалюта как объект гражданско-правового и финансово-правового регулирования // Финансовое право. 2018. N 7.

18. Цинделиани И.А. Правовая природа цифровых финансовых активов: частноправовой аспект // Юрист. 2019. N 3.

19. Ast F. Dispute Revolution. A New Justice Paradigm in an Old World. Dispute Revolution. The Kleros Handbook of Decentralized Justice // https://blog.kleros.io/dispute-revolution-the-kleros-handbook-of-de-centr alized-justice/.

20. Ast F., Lesaege C. Kleros: Frequently Asked Questions about Peer-to-Peer Justice // https://medium.com/kleros/kleros-frequently-asked-questions-about-peer-to -peer-justice-5a921cb76abe.

21. Ast F., Sewrjugin A. The Crowdjury, a Crowdsourced Judicial System for the Collaboration Era // https://medium.com/the-crowdjury/the-crowdjury-a-crowdsourced-court-syste m-for-the-collaboration-era-66da002750d8.

22. Dispute Revolution. The Kleros Handbook of Decentralized Justice // https://kleros.io/assets/Dispute-Resolution-Kleros.pdf.

23. Katsh E., Rifkin J., Gaitenby A. E-Commerce, E-Disputes, and E-Dispute Resolution: In the Shadow of "eBay Law" // Ohio State Journal on Dispute Resolution. Vol. 15. No. 3. 2000.

24. Koulu A.R. Blockchains and Online Dispute Resolution: Smart Contracts as an Alternative to Enforcement // SCRIPTed - A Journal of Law. Technology & Society. Vol. 13. No. 1. 2016.

25. O'Shields R. Smart Contracts: Legal Agreements for the Blockchain // North Carolina Banking Institute. Vol. 21. Issue 1. 2017.

26. Paulsson M.R.P. The Blockchain ADR: Bringing International Arbitration to the New Age // http://www.miamiblockchaingroup.com/press/SAMBA%20Press%20-%20Kluwer%20Ar bitration%20Blog%20Post%20 -%20October%209th%202018.pdf.

27. Reuter M. CodeLegit Conducts First Blockchain-based Smart Contract Arbitration Proceeding // CODELEGIT BLOG. July 16. 2017. http://codelegit.com/2017/07/16/codelegit-conducts-first-blockchain-based -blockchain-arbitration-proceeding/.

28. Rühl G. The Law Applicable to Smart Contracts, or Much Ado About Nothing? // https://www.law.ox.ac.uk/business-law-blog/blog/2019/01/law-applicable-sm art-contracts-or-much-ado-about-nothing.

29. Soares F.U. New Technologies and Arbitration // Indian Journal of Arbitration Law. Vol. 7. Issue 1. 2018.

30. Yeoh D. Is Online Dispute Resolution the Future of Alternative Dispute Resolution? // http://arbitrationblog.kluwerarbitration.com/2018/03/29/online-dispute-re solution-futurealternative-dispute-resolution/.

31. Campbel J. Why should you care about blockchain?

32. Karp N. Blockhain Technology: The Ultimate Disruption in the Financial System // BBVA Research. U.S. Economoc Watch. 2015. 10 July.

33. Маx Thake. What's the difference between blockchain and DLT? // https://medium.com/nakamo-to/whats-the-difference-between-blockchain-and- dlt-e4b9312c75dd.

34. Маx Thake. What is Distributed Ledger Technology? // https://medium.com/nakamo-to/what-is-dlt-5554cd5bd5ac (дата обращения: 19.06.19).

35. After Ethereum Classic Suffers 51% Hack, Experts Consider - Will Bitcoin Be Next? // URL: https://www.forbes.com/sites/ginaclarke/2019/01/09/after-ethereum-classic -suffers-51-hack-experts-consider-will-bit-coin-be-next/#777d7de9a56b (дата обращения -15.06.2019).

36. Blockchains & Distributed Ledger Technologies // URL: https://blockchain-hub.net/blockchains-and-distributed-ledger-technologie s-in-general (дата обращения: 15.06.2019).

37. Distributed Ledger Technology: beyond block chain. A report by the UK Government Chief Scientifi c Adviser // URL: https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/upload s/attachment_data/file/492972/gs-16-1-distributed-ledger-technology.pdf (дата обращения: 15.06.2019).

38. Dominique Guegan. Public Blockchain versus Private blockhain. 2017 // URL: https://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-01524440/document (дата обращения: 15.06.2019).

39. Lewis A. Gentle Introduction To Blockchain Technology // URL: http://www.the-blockchain.com/docs/A-gentle-introduction-to-blockchain-te chnolo-gy-web.pdf (дата обращения: 15.06.2019).

40. Sudhir Khatwani. What Are Private Blockchains & How Are They Different From Public Blockchains? // URL: https://coinsutra.com/private-block-chain-public-blockchain/ (дата обращения: 15.06.2019)

41. https://blockchainhub.net/blockchain-intro/ (дата обращения: 12.04.2019).

42. Bericht des Bundesrates zu virtuellen Währungen in Beantwortung der Postulate Schwaab (13.3687) und Weibel (13.4070) // URL: http://www.news.admin.ch/NSBSubscriber/message/attachments/35361.pdf.

43. Brito Jerry and Castillo Andrea. Bitcoin: A Primer for Policymakers (Mercatus Center, 2013) // URL: https://www.mercatus.org/publication/bitcoin-prim-er-policymakers.

44. Communiqué de presse La FINMA retire du marché des fournisseurs de mon-naie virtuelle et met en garde contre les pseudo-cryptomonnaieshttps // https://www.finma.ch/fr/news/2017/09/20170919-mm-coin-anbieter/.

45. Federal Council report on virtual currencies in response to the Schwaab (13.3687) and Weibel. (13.4070) postulates. of June 25, 2014 // http://perma.cc/WT73-EMWN.

46. Daniel Haeberli, Stefan Oesterhelt & Urs Meier. Homburger. Switzerland // Blockchain & Cryptocurrency Regulation. First Edition. Zurich, Switzerland: Contributing Editor Josias Dewey, 2019. https://media.homburger.ch/kar-marun/image/upload/homburger/H1TL5_1tm-GLI -BLCH1_CH.pdf.

47. Federal Council report on virtual currencies in response to the Schwaab (13.3687) and Weibel. (13.4070) postulates. of June 25, 2014 // URL http://perma.cc/WT73-EMWN.

48. Grinberg Reuben. Bitcoin: An Innovative Alternative Digital Currency (2011) // Hastings Science & Technology Law Journal. N 5.

49. Geiregat Simon. Cryptocurrencies are (smart) contracts // Computer Law & Security Review. October 2018. P. 1144-1149 // https://reader.else-vier.com/reader/sd/pii/S0267364918302279?token=8D334F DE1FBF-224F8AE21816A14575DED4F8A2941FD73C4BCD724F00B4CA4162B-F764EDE7130E EB79F0E4063A5812329.

50. Guide pratique pour les questions d’assujettissement concernant les initial coin offerings (ICO). Edition du 16 février 2018 // URL: https://www.finma. ch/fr/autorisation/fi ntech.

51. Kablan S.A. Pour un évolution du droit des contrats: le contrat électro-nique et les agents intelligents. Thèse présentée à la Faculté des etudes supérieures de l ʼUniversité Laval dans le cadre du programme de doctorat en droit pour l ʼobtention du grade de docteur en droit (LL.D.). Faculté de droit de l ʼ Université Laval Québec // URL: https://corpus.ulaval.ca/jspui/ handle/20.500.11794/19829?locale=en CH1_CH.pdf.

52. The law library of congress на март 2019 г. Regulation of Cryptocurrency Around the World // URL: https://www.loc.gov/law/help/cryptocurrency/ world-surveyphp.

53. Lêmy Godefroy. Le code algorihmique au service du droit. Recueil Dalloz 12 avril 2018. N 14/7771.

54. Morten Bech, Rodney L Garratt. Central bank cryptocurrencies // URL: https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1709f.html.

55. Mehdi Bali. Les crypto-monnaies, une application des block chain tech-nologies à la monnaie // Revue de Droit bancaire et fi nancier - Revue bimestrielle lexisnexis jurisclasseur. Mars-avril 2016.

56. Satoshi Nakamoto. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System // URL: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf.

57. Trevor I. Kiviat. Beyond bitcoin: issues in regulating blockchain transactions // Duke law journal. Vol. 65:569. 2015.

58. Virtual Currencies - Key Defi nitions and Potential AML/CFT Risks // URL: http://www.fatf-gafi.org/publications/methodsandtrends/documents/virtu-al -currency-definitions-aml-cft-risk.html.

59. Virtual Currencies. Monetary Dialogue July 2018. Policy Department for Economic, Scientifi c and Quality of Life Policies // URL: http://www.europarl.europa.eu/committees/en/econ/monetary-dialogue.html.