РИСКИ. Е. А. Саркисова Риски в торговле. Управление рисками

• Название: Е. А. Саркисова Риски в торговле. Управление рисками
• Дата: 12.10.2021
• Размер: 431.88 Kb.
• Имя файла: РИСКИ.docx
• Тип: Книга; #246039
• страница: 9 из 14

Глава 4. Оценка коммерческих рисков

4.1. Принципы и подходы к оценке риска

Несмотря на то что каждый вид деятельности имеет свою специфику, принципиальные подходы к оценке риска во многом схожи вне зависимости от вида деятельности предприятия.

Построение принципов оценки риска имеет трехуровневую структуру:

1) методологические принципы. Это наиболее общие принципы, не зависящие от вида риска;

2) методические принципы. Такие принципы непосредственно связаны с определенным видом деятельности;

3) операциональные принципы. Эти принципы связаны с владением информацией и необходимостью ее анализа.

Сама система принципов должна соответствовать двум характеристикам, таким как полнота и непересекаемость. Принцип полноты состоит в том, что система должна быть построена таким образом, чтобы на всех уровнях учитывать все возможные принципы. Это практически невозможно. Принцип непересекаемости состоит в том, чтобы смысл одного принципа ни в коем случае не пересекался со смыслом любого другого принципа. Но и этого достичь достаточно сложно. Поэтому мы говорим о том, что общей и устоявшейся системы принципов на данный момент не существует, а есть различные подходы к оценке риска.

Рассмотрим подробнее некоторые принципы:

1) методологические принципы:

а) однотипность рисков. Она заключается в том, что участники реализации стратегии риска не должны иметь различных представлений о сути такого явления, как риск. Если предполагается, что риск – это вероятность ущерба, значит, все субъекты риска должны именно так и представлять риск;

б) позитивность рисков. Суть данного принципа в том, что интегральный показатель риска не должен превышать приемлемого показателя риска. Риск должен быть результативным, и нельзя воспринимать рисковое дело как безнадежное;

в) объективность рисков. Ее смысл в том, чтобы обеспечивать реальное отражение ситуации, оценивая и возможность и положительного, и отрицательного исхода риска;

г) корректность рисков. Данный принцип означает, что, осуществляя оценку риска, необходимо выполнять все формальные требования, установленные ранее;

д) комплексность рисков. Она характеризуется оценкой всей совокупности рисков как замкнутой системы, имеющей вид иерархии;

е) взаимозависимость рисков. Предполагается, что возникновение одних рисков влечет за собой появление других. Так, например, практически всегда за риском экономическим непременно следуют социальные и т.д.;

2) методические принципы:

а) диссонансируемость рисков. Данный принцип подразумевает, что любая новая деятельность обязательно вносит в окружающую среду нечто специфическое;

б) «разновоспринимаемость» рисков. Из этого принципа вытекает необходимость оценивать риск с позиции каждого из участников деятельности, так как каждый из них воспринимает возможный риск и ущерб от него по‑разному;

в) динамичность рисков. Имеется в виду, что риск по своей природе – явление динамичное, и важно проводить его оценку на каждом из этапов его изменчивости;

г) согласованность рисков. Она связана с тем, что риски возникают в определенный период и процессы их предупреждения должны быть согласованы со всеми другими процессами деятельности;

3) операциональные принципы:

а) моделируемость рисков. Данный принцип предполагает возможность создать модель, которая способна отразить рисковую ситуацию;

б) симплифицируемость рисков. Здесь речь идет о выборе наиболее простого для вычислительных расчетов метода.

Принятие управленческого решения при осуществлении управления рисками состоит прежде всего из оценки степени и величины риска.

Под степенью риска принято понимать размер вероятного ущерба от наступления риска, возможность получить убытки.

Для оценки степени риска наиболее целесообразно использование количественного метода. Метод количественной оценки степени риска имеет субъективную основу и представляет собой наиболее ожидаемую оценку величины максимального и минимального дохода или убытка, полученного в результате вложения капитала в определенный проект. При этом чем больше разница между максимальным значением прибыли и минимальным значением убытков, т.е. доходами, тем выше величина риска при наличии равной вероятность их получения²⁴. И, естественно, что чем выше степень вероятности наступления неопределенности хозяйственной ситуации, тем больше величина риска. В то же время неопределенность хозяйственной ситуации возникает под воздействием следующих факторов: отсутствия полной информации, случайности и противодействия.

При отсутствии достаточно полной информации хозяйствующий субъект пытается получить ее всеми возможными способами, но если это не приносит результатов, то ему остается действовать на свой страх и риск, руководствуясь только интуицией.

Случайностью называют тот ход событий, который невозможно предугадать, спрогнозировать, предвидеть. Но это не совсем так. Исследования показали, что если постоянно наблюдать за случайностями, то в них прослеживается некая закономерность. Изучением этих закономерностей занимается математическая теория вероятности. Практика исследования множества случайных событий показала, что им свойственно повторяться с различной последовательностью, но с одной и той же определенной частотой. При этом частота случайного события представляет собой отношение числа наступлений данного события к общему количеству проведенных наблюдений. Причем даже при многократном наблюдении можно говорить о статистической природе такого события, как случайность. Иными словами, значения частоты достаточно устойчивы и изменяются мало. Можно сказать, что несколько частот одного и того же случайного события как бы группируются около одного числа, т.е. приблизительно одинаковы. В этом состоит объективное свойство случайного события, которое называется объективной возможностью.

Вероятность наступления случайного события А измеряется объективной возможностью его наступления. Вероятность любого события может принимать значения от 0 до 1,0. В случаях, когда вероятность наступления события равна 0, можно говорить о невозможности совершения этого события. Если значение вероятности равно 1,0, то можно говорить о достоверности этого случайного события. Возможности вероятности таковы, что с ее помощью можно прогнозировать случайные события. Всем случайным событиям при изучении вероятности их появления можно дать количественную и качественную оценку. И в результате такой оценки уменьшаются величина риска и степень неопределенности.

Противодействие – это явление, которое выявляет неопределенность хозяйственной ситуации.

Противодействиями принято считать такие проявления природы, окружающей среды, общества и индивидов, как разного рода мировые катастрофы, природные катаклизмы, аварии транспортные и производственные, революционные и военные действия, забастовки и другие конфликты в коллективах, а также нарушения договорных обязательств партнерами, неожиданные изменения спроса, кражи и т.д. И задачей любого хозяйствующего субъекта является выбор такой стратегии, которая позволила бы снизить уровень противодействия и тем самым уменьшить степень риска и неопределенности.

Существуют некоторые математические методы, позволяющие предпринимателю выбрать стратегию поведения в конфликтных ситуациях. Одним из таких методов можно считать теорию игр. С помощью теории игр участникам дается возможность лучше оценить и осмыслить конкурентную обстановку, а также в результате проведенного анализа принять меры по снижению степени риска. Благодаря некоторым приемам теории игр менеджерами проводится анализ происходящих событий, что позволяет рассматривать как предполагаемые альтернативы своего поведения, так и стратегические возможности поведения своих партнеров и конкурентов. Теорию игр можно считать наукой о риске, так как на примерах случайных событий можно делать выводы о проблеме риска в целом. Теория игр помогает в решении множества экономических проблем, так как основная ее функция – это выбор, определение наилучшего варианта из множества возможных с учетом условий самой проблемы.

Предпринятые исследования риска привели к тому, что определилась возможность более точного измерения величины риска и вероятности его наступления. Также положительные результаты в результате исследовании риска были получены в области возможности выражения вероятности наступления риска различными математическими методами. Математическое выражение вероятности наступления рискового события производится на основании статистических данных. Для того чтобы определить математическую величину рискового события, необходимо знать все возможные последствия определенного события и вероятность этих последствий.

Вероятностью называют возможность получения определенного результата. Если говорить о применении теории вероятности к экономическим проблемам, то здесь основными задачами методов этой теории являются определение значений вероятности наступления события и выбор из имеющихся событий самого предпочтительного, основываясь на максимальном значении математического ожидания. Иными словами, математическое ожидание любого события представляет собой выражение, в котором производится умножение абсолютной величины данного события на вероятность его наступления.
Пример

Предприниматель имеет выбор из двух вариантов вложения своего капитала. Первый вариант – это вложение капитала в мероприятие А, в результате которого планируется получить прибыль в размере 25 тыс. руб. При этом вероятность такого исхода событий равна 0,6. Второй вариант – вложение капитала в мероприятие Б, при котором прогнозируемая прибыль составляет 30 тыс. руб. При этом вероятность такого исхода событий равна 0,4. Имея эти данные, вычислим математическое ожидание получения прибыли от вложения капитала по двум вариантам. Получим, что в первом варианте математическое ожидание будет равно 25 x 0,6 = 15 тыс. руб., а во втором варианте математическое ожидание будет равно 30 x 0,4 = = 12 тыс. руб.
Принято определять вероятность наступления того или иного события при помощи двух известных методов. Это методы оценки вероятности, имеющие объективный и субъективный характер. Суть объективного метода состоит в том, чтобы вычислить наиболее вероятную частоту возникновения того или иного события. Например, вложение капитала в мероприятие, которое в 15 случаях из 50 принесет прибыль в размере 5 тыс. руб., влечет за собой вероятность получения прибыли в данном случае в размере 15/50, т.е. 0,3.

В основе субъективного метода лежит использование огромного множества субъективных критериев. Субъективные критерии – это различные предположения, чаще всего теоретические. Используемые предположения обычно представляют собой некоторые рассуждения самого оценивающего на основе его личного опыта, а также полученные с использованием мнения экспертов и различных финансовых консультантов. Применяя этот метод оценки риска, разными людьми будут высказаны различные суждения и будут получены неодинаковые значения вероятности наступления события. Важным при использовании субъективных методов считается помощь экспертной комиссии, которая путем экспертизы проводит экспертную оценку и обрабатывает полученные результаты значений вероятности.

Метод экспертной оценки представляет собой совокупность логических, математических и статистических методов и приемов, основанных на работе экспертов по переработке информации, необходимой для анализа и дальнейшего принятия решения. Основная функция эксперта в данном случае – находить нужное, наиболее эффективное решение, используя свой предыдущий опыт, а также знания и интуицию.

Степень риска принято измерять при помощи таких известных категорий, как среднее ожидаемое значение и колебание вероятного результата. При этом измерение величины риска средним ожидаемым значением предполагает рассмотрение ситуации с позиции ее неопределенности. В таком случае средним ожидаемым значением принято считать средневзвешенную величину суммы всех ожидаемых результатов относительно вероятности каждого отдельного результата. При этом принято вычислять вероятность наступления каждого отдельного результата измерителем частоты или веса соответствующего значения. Использование вычисления среднего ожидаемого значения поможет руководителю измерить среднее значение ожидаемого от проекта результата.
Пример²⁵

Известно, что при вложении предпринимателем своего капитала в мероприятие А им была получена прибыль в размере 25 тыс. руб. 48 раз из 120, т.е. вероятность получения этой прибыли составляла 0,4. В 36 случаях из 120 возможных предприниматель получил прибыль в размере 20 тыс. руб. Здесь вероятность получения такой прибыли при тех же условиях равна 0,3. И также в 36 случаях из 120 была получена прибыль в размере 30 тыс. руб. Вероятность также равна 0,3. Имея эти данные, вычислим среднее ожидаемое значение прибыли, проведя следующие расчеты: 25 x 0,4 + 20 x 0,3 + 30 x 0,3. Получим, что среднее ожидаемое значение прибыли в мероприятие А составит 25 тыс. руб.

Степень вероятного отклонения прогнозируемого результата от фактически полученной средней величины показателя называется изменчивостью или колебанием возможного результата. Размер отклонения ожидаемого результата принято оценивать используя такие категории, как дисперсия и среднее квадратическое отклонение.

Дисперсия представляет собой средневзвешенную величину и вычисляется при помощи следующей формулы:


где у² – дисперсия;

x – значение действительного результата;

_

x – среднее ожидаемое значение;

n – количество случаев наблюдения (частота).

Среднее квадратическое отклонение рассчитывается по следующей формуле:


где у– среднее квадратическое отклонение.

Являясь достаточно вариабельным показателем, среднее квадратическое отклонение представляет собой такую именованную величину, которую можно измерять в тех же единицах, что и рассматриваемый изменяющийся признак. Рассмотренные нами показатели (а именно дисперсия и среднее квадратическое отклонение) можно назвать мерами абсолютного колебания.

Уже с начала 1960‑х гг. стало ясно, что нормальное функционирование предпринимательской деятельности невозможно без стратегического планирования этой деятельности на долгосрочный период.

Стратегическое управление предприятием торговли призвано обеспечивать его развитие, выживание, реализацию намеченных целей. Стратегическое управление можно считать основой оперативного управления.

Для того чтобы стратегическое управление было более продуктивным, необходимо использовать прогнозирование изменения внешней и внутренней среды торговой организации, причем на долговременный период. При этом лучше всего проводить разработку сценариев дальнейшего развития организации. Проведения одноразовых прогнозов недостаточно, важно, чтобы на предприятии постоянно проводились мониторинги и прогнозирование, чтобы в условиях неопределенности все изменения внешней и внутренней среды компании были зафиксированы и готовы к анализу и оценке.

Стратегическое управление предприятием торговли – дело достаточно трудоемкое. Для его осуществления часто привлекаются высококлассные специалисты, которые и занимаются построением стратегических планов и контролем за их дальнейшей реализацией.

Большое влияние на принятие управленческих решений в условиях неопределенности оказывают и покупатели продукции, и поставщики, и конкуренты, и работники торговой организации. Ведь принимаемое решение всегда нацелено в будущее, а будущее – это неопределенность. Важно помнить, что хорошим руководителем считается не тот руководитель, который знает и умеет все сам, а тот, который может так организовать процесс разработки и принятия стратегического решения, чтобы достигалась высокая степень эффективности результатов такого принятия решения.

Основная задача, стоящая перед руководителем и экспертами при принятии стратегического решения, – это снижение уровня неопределенности. Профессионал в этом вопросе отличается тем, что он может легко определить, к какому виду или типу относится данный риск, и исходя из этого уже принять эффективное управленческое решение. Чем выше степень неопределенности, тем выше и степень риска. Степень риска представляет собой вероятность и размер положительного и отрицательного результата, а степень отклонения действительных результатов от среднего значения запланированного результата называется дисперсией. Относительную величину такого отклонения выражают с помощью коэффициента вариации:



где V – коэффициент вариации, исчисляемый в процентах;

у – среднее квадратическое отклонение;

_

x – средняя величина.

Принято считать, что чем выше коэффициент вариации, тем менее устойчива система. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Если он меньше 10%, то говорят о невысокой степени неустойчивости, если больше 25% – высокая степень неустойчивости. Оптимальный вариант, когда коэффициент вариации колеблется от 10 до 25%. На величину коэффициента вариации не могут оказать влияние абсолютные значения рассматриваемого показателя, так как коэффициент вариации считается величиной относительной. Благодаря такому показателю, как коэффициент вариации, можно сравнивать даже те признаки, которые имеют различные измерения.

Можно также применять упрощенный метод определения степени риска.

Риск предпринимателя, вкладывающего свой капитал в какое‑либо мероприятие, можно охарактеризовать оценкой вероятной величины максимального и минимального дохода. Как уже говорилось, степень риска выше в том случае, когда диапазон между этими значениями шире.

Рисков не нужно избегать – следует учиться управлять ими, т.е. пользоваться различными методами и приемами оценки, анализа и управления рисками. Для достижения наилучших результатов необходимо осуществлять достоверный прогноз вероятности наступления рискового случая. Особенно важным является своевременное принятие мер по снижению степени риска или его минимизации.