РИСКИ. Е. А. Саркисова Риски в торговле. Управление рисками

• Название: Е. А. Саркисова Риски в торговле. Управление рисками
• Дата: 12.10.2021
• Размер: 431.88 Kb.
• Имя файла: РИСКИ.docx
• Тип: Книга; #246039
• страница: 12 из 14

5.2. Методы управления рисками предприятий торговли

Задача управления рисками состоит в том, чтобы выявлять, анализировать и контролировать риск, который может угрожать финансовому состоянию любого торгового предприятия. Управление риском будет осуществляться лишь тогда, когда сам предприниматель реально осознает наличие и существование риска и опасности нанесения ущерба его материальным и имущественным интересам. Действительно, любая компания состоит из множества различных элементов. Это персонал, имущество, финансы и т.д. Все эти элементы подвержены разного рода рискам. Именно поэтому приобретает особое значение выяснение причин возникновения опасностей и их последствий.

Существует несколько способов контроля за рисками, которые отличаются друг от друга степенью финансовых затрат:

1) юридический способ. Этот способ наименее затратный. Его суть в том, чтобы внести в текст договоров и других регулирующих отношения между сторонами документов оговорки, которые могут уменьшить ответственность самого предпринимателя в случае наступления неблагоприятного события;

2) страховой способ. Это наиболее доступный для предпринимателя способ в наши дни. Есть несколько возможностей страхования: самострахование (формирование фондов, которые будут покрывать убытки, вызванные наступлением неблагоприятного события, т.е. в этом случае риск остается на ответственности самого предпринимателя), страхование у «зависимого» страховщика, взаимное страхование нескольких компаний, занимающихся одной и той же предпринимательской деятельностью (формирование общества взаимного страхования), страхование у независимого страховщика на свободном рынке страхования;

3) организационно‑технический способ. Это уже более затратный способ контролирования рисков. Он включает в себя проведение различных мероприятий по повышению, например, пожаробезопасности фирмы, усиление охраны предприятия (установка систем видеонаблюдения, сигнализаций), дополнительное обучение персонала и т.д.;

4) финансовый способ. Естественно, это самый дорогостоящий способ управления рисками. Его осуществление возможно путем взятия кредитов и займов у каких‑либо независимых источников с целью погашения убытков. А также есть возможность получать некоторые средства из государственного бюджета в виде дотаций и компенсаций.

Остановимся более подробно на способе страхования рисков.

Самострахование, как уже отмечалось, характеризуется тем, что каждая отдельная компания стремится накопить достаточно средств, которые в случае возникновения непредвиденных обстоятельств и неблагоприятного их исхода могли бы покрыть связанные с этими обстоятельствами убытки. Страховые фонды, созданные для этого на самих предприятиях, не позволяют полностью достигнуть поставленной цели, потому что, во‑первых, невозможно заранее предусмотреть конкретный момент наступления риска (страхового случая), оценить его последствия, отсюда следует, что и рассчитать точное время, необходимое для создания такого фонда, тоже невозможно. Во‑вторых, страховой фонд, который призван создаваться для покрытия убытков предприятия, должен соответствовать стоимости всех основных и оборотных средств компании. А это, как легко заметить, экономически невыгодно, так как средства этого фонда окажутся замороженными либо будут использованы не по назначению, и в результате наступления рискового события их не окажется в наличии.

Общества взаимного страхования – это некоммерческие организации. Они формируются не профессиональными страховщиками, а самими владельцами имущества. Участники этого общества подписывают договор о создании общего для них имущественного фонда страхования, который в дальнейшем и будет возмещать понесенные членами – участниками общества убытки. Иными словами, если у одного из участников произошли повреждение или полный выход из строя какого‑либо имущества, то его ущерб распределяется между всеми участниками пропорционально доле взноса в общий страховой фонд каждого из участников. Главный недостаток таких общих фондов в том, что если вдруг средств на счете данного фонда будет недостаточно для возмещения убытков, то необходимо будет вносить дополнительные суммы на счет фонда. Еще одним недостатком такого способа контроля за рисками является то, что взносы в такие фонды слишком велики, так как, делая взносы, члены общества стремятся уравновесить свои расходы и доходы.

Страхование в отраслевой компании – это одна из разновидностей самострахования, отличается низкими ставками страхования и более широким страховым покрытием. Создание таких отраслевых компаний свойственно крупным предприятиям.

Страхование у независимого страховщика выгодно тем, что оно позволяет выбрать оптимальные условия страхования из всех предлагаемых на рынке условий, причем за минимальную цену.

Возможно страхование только страхуемых рисков, о которых мы говорили в предыдущих главах. Для того чтобы застраховать риск, он должен отвечать следующим условиям:

1) риск должен быть возможным;

2) риск должен носить случайный характер;

3) факт наступления страхового случая должен быть неизвестен ни по месту наступления, ни по времени;

4) последствия риска должны быть объективно измеримыми и иметь денежное выражение;

5) наступление страхового случая не должно быть вызвано самим страхователем или иными заинтересованными в данном страховом случае лицами;

6) риск должен быть субъективно направлен, т.е. быть конкретным, носящим личный характер. Так, например, причины военных рисков, рисков от стихийных бедствий не имеют конкретного лица, а последствия таких рисков очень масштабны, поэтому ответственность за них несет все общество в целом в лице власти, которая возмещает пострадавшим некоторый ущерб от военных или стихийных бедствий, выплачивает компенсации;

7) страховое событие не должно иметь размеров катастрофического бедствия;

8) страховая защита от рисков должна проводиться в интересах общественности.

Современное торговое предприятие – это мощная и сложная система, оказывающая широкий спектр услуг, начиная от производства товара и заканчивая его реализацией. С точки зрения многих специалистов по исследованию риска на торговых предприятиях, существует множество специфичных рисков, присущих только торговому предприятию:

1) наличие дорогостоящего торгового здания с эксклюзивной отделкой;

2) наличие крупных сумм наличности в кассах;

3) наличие на витринах магазинов и на их складах дорогостоящих товаров;

4) наличие скоропортящихся продуктов, для хранения которых необходимо соблюдение специальных режимов;

5) наличие легковоспламеняющихся и взрывоопасных товаров, таких как парфюмерия, алкогольная продукция;

6) наличие рисков повреждения грузов из‑за постоянного осуществления отгрузки и доставки товара;

7) наличие рисков, связанных с угоном автомобилей, оставляемых посетителями торговых комплексов;

8) наличие большого количества людей на ограниченной территории;

9) риск ответственности перед потребителями за продукцию, проданную им;

10) проведение большого числа рекламных кампаний;

11) риски, связанные с наличием субарендаторов на территории торгового комплекса (например, при отравлении одного из посетителей ресторана, находящегося на территории торгового комплекса).

Это всего лишь неполный список тех опасностей, которые угрожают эффективной работе торгового предприятия.

Управление налоговыми рисками. Любая деятельность, в том числе и торговая, связана с налогами, и поэтому учет налоговых рисков – неотъемлемая часть эффективного функционирования компании. Под налоговыми рисками принято понимать неопределенности, которые своим результатом могут иметь неблагоприятные события.

Одной из основных статей расходов, занимающей значительную долю в общей сумме расходов компании, является статья расходов на налоговые платежи. Поэтому проблема управления налоговыми рисками является частью внутреннего контроля рисков компании.

Эффективная система управления налоговыми рисками пусть не напрямую, а косвенно, но оказывает влияние на увеличение стоимости компании хотя бы потому, что инвесторы склонны доверять деятельности той компании, которая борется с наличием любых негативных последствий. Однако эффективное управление налоговыми рисками требует от предпринимателя выработки эффективной стратегии. Но даже в результате тщательно разработанной стратегии не всех налоговых рисков удастся избежать, так как некоторые из них никуда не денутся. Несмотря на это, игнорировать их нельзя, и все налоговые риски должны быть обязательно учтены при принятии управленческих решений.

В таком случае основными принципами налоговой политики должны являться:

– соблюдение осторожности суждений о требованиях налогового законодательства;

– взвешенный подход к налоговым рискам, которые могут возникнуть при решении вопросов, недостаточно освещенных в действующем законодательстве;

– высокая степень профессионального консерватизма при неоднозначном толковании действующего законодательства;

– оптимизация налогообложения, т.е. разработка комплекса мер, направленных в рамках действующего законодательства на оптимизацию уплачиваемых налогов и снижение налоговых рисков, предполагающих баланс уровня налоговой нагрузки и удержание налоговых рисков в допустимых пределах.

Эффективность управления налоговых рисков напрямую зависит от проведения правильной классификации этих рисков. Принято рассматривать несколько категорий налоговых рисков:

1) информационные риски;

2) риски процесса;

3) риски окружения;

4) репутационные риски.

Рассмотрим налоговые риски, связанные с вышеперечисленными категориями, более подробно.

К информационным рискам следует отнести все возможные неопределенности, которые могут возникнуть из‑за необходимости осуществления налоговых оценок. Часть налоговых рисков характерна именно для российских условий. К таким рискам относятся, например, риск неоднозначного толкования закона налогоплательщиком и налоговыми органами. Некоторые риски возникают именно тогда, когда предприятие проводит сделки с целью добиться благоприятных налоговых условий. Однако чаще всего выходит так, что предприятие, пытаясь сэкономить на налогах, подвергает себя еще большему риску, что требует крайней осмотрительности. Но бывают такие случаи, как показала практика, что ни юристам, ни налоговикам при анализе планируемых сделок не удается однозначно ответить на вопрос «Платить или не платить?». Эта ситуация типична для России.

Степень такого риска можно оценить на основе практики судебных дел. Создавая судебный прецедент, налогоплательщики стремятся оценить предстоящие расходы на налоговые платежи, а судьи, не желая, чтобы их решения отменили, стараются учитывать позицию вышестоящих судебных органов. Но в конце концов последнее решение по сложившемуся спору выносится кассационным судом.

В наши дни проблема в том, что отсутствуют прозрачность и четкость в правилах регулирования трансфертного ценообразования. Иными словами, когда предприниматель планирует какую‑либо сделку, он не может заранее знать и просчитать, какую сумму он должен заплатить в качестве налогового платежа. На Западе действует другая система: если налогоплательщику что‑то непонятно относительно того, какую сумму налогов и каким образом он должен будет заплатить, то он может получить от фискальных органов письменное разъяснение этого вопроса.

Но в настоящее время налоговое законодательство сделало шаг вперед по вопросу налоговых платежей. Так, например, было предложено введение института ценообразования. Это такой институт, в котором можно будет иметь возможность заключать предварительные соглашения о ценообразовании между налогоплательщиками и налоговыми органами.

Следующим видом налоговых рисков можно считать группу рисков, связанных с неверным исполнением налоговых обязательств, ошибками в налоговом учете или в планировании налоговых платежей. Это группа рисков процесса, которая, в свою очередь, подразделяется еще на несколько подгрупп:

1) риски проведения конкретной сделки, или операционные риски. Возникновение этих рисков возможно в повседневной деятельности предприятия. Проведение сделок всегда сопровождается возникновением рисковых ситуаций. Одни сделки могут нести большой риск, а другие – маленький. Так, например, опасность наступления налогового риска при проведении обычной поставки товара будет гораздо ниже, чем при той же самой сделке, но с пересечением границы. Но особый риск ожидает компании, когда они планируют провести либо очень крупную сделку, либо сделку, осуществляемую фирмой впервые. К категории таких налоговых рисков относят риск возникновения технических или фактических ошибок в процессе исчисления налогов или просрочки их уплаты. Особенно важно быть готовым к таким рискам компаниям, имеющим в своей структуре несколько филиалов. Ведь риски могут наложиться друг на друга и стать непосильным бременем для компании. Такие налоговые риски часто называют портфельными. В такой ситуации есть единственный выход – постоянный аудит и проверка внутреннего документооборота;

2) риски, возникающие в результате обычных управленческих ошибок или недосмотра. Такая ситуация может возникнуть в компаниях, где отдел бухгалтерии и налоговый отдел не вовлечены в процесс принятия управленческих решений. Такое положение дел свидетельствует о неграмотно построенной организационной структуре компании;

3) риски, возникающие вследствие плохого документирования предстоящей или осуществленной сделки. Документальное подтверждение экономической оправданности значительно снижает налоговые риски. Но в настоящее время наблюдается такая ситуация, когда правила документооборота строго не регламентированы и приходится говорить только об общих принципах подготовки документов.

Далее рассмотрим налоговые риски, которые возникают в результате применения к налогоплательщику закона судами и налоговыми органами (так называемые риски окружения). Сюда также можно риски, которые могут возникнуть в результате «смены власти» в министерстве и в налоговых органах. Также компания может столкнуться с большими трудностями в налогообложении, если ее филиалы находятся в разных городах России. Ведь московское налоговое законодательство отличается от законодательства Санкт‑Петербурга и некоторых других регионов. Еще сложнее ситуация, когда бизнес выходит за российские границы.

Статистические данные свидетельствуют о том, что налоговые риски значительно снижают кредитоспособность компании России. При этом к возникновению этих рисков больше всего имеет отношение государство. А позиция государства в данном вопросе следующая: государство одновременно и выступает основным генератором налоговых рисков для каждой отдельной компании, и в то же время является субъектом налогового риск‑менеджмента в налогово‑бюджетной сфере.

Последней категорией рисков являются репутационные риски, или риски нанесения ущерба репутации компании.

Налоговый риск‑менеджмент представляет собой систему управления налоговыми рисками, включающую оценку и анализ этих рисков, а также методы снижения и избежания риска. Избежание в этом случае связано с отказом от предстоящей сделки, связанной с риском. Но в большинстве случаев отказ от сделки – это отказ от прибыли. Об этом надо помнить.

Удержание риска – это оставление риска на ответственности компании. При этом нужно быть уверенным, что возникшие риски при совершении сделки компания сможет покрыть за счет собственных средств.

Передача риска подразумевает возможность передать риск компании какой‑либо консалтинговой фирме или аудиторам.

Снижение степени риска – это принятие мер по сокращению вероятности возникновения риска или по сокращению возможных потерь. Такими мерами могут быть диверсификация, приобретение дополнительной информации, лимитирование, страхование и самострахование. Эти приемы являются стандартными приемами финансового риск‑менеджмента, более подробно они будут рассмотрены далее. Но есть и приемы, которые присущи только налоговому риск‑менеджменту. Это прежде всего совершенствование организационной структуры компании, а именно вовлечение отдела налогового обеспечения в процесс принятия управленческого решения, а также необходимость подтверждения экономической обоснованности осуществленных сделок при составлении документооборота хозяйственных операций. И последняя мера по снижению уровня риска – это инициирование судебных споров в случаях, когда практика бессильна.

5.3. Методы снижения уровня рисков

Известно, что в своей предпринимательской деятельности компаниям приходится сталкиваться с риском, причем ни с одним его видом, а со многими. Спектр рисков очень широк, но все риски взаимосвязаны. Поэтому при возникновении рисковой ситуации необходимо сразу же принимать меры по снижению уровня риска, так как возникновения одного вида риска зачастую влечет за собой появление других видов, что в конечном итоге грозит полным обвалом деятельности предприятия.

Именно поэтому управление рисками – важнейшая задача руководства любой компании на каждом этапе ее функционирования. Естественно, что при возникновении рисковой ситуации компания пытается как‑то реагировать на это явление, а именно снизить уровень риска. В такой ситуации, может быть пять вариантов реакции компании на возникновение риска:

1) избежание риска;

2) принятие риска на себя;

3) сокращение потерь;

4) трансферт, или передача риска другому хозяйствующему субъекту;

5) страхование.

Рассмотрим эти варианты поведения организации в рисковой ситуации более подробно. При столкновении с риском, важно выяснить причину его возникновения и уже потом попытаться снизить возможные потери компании от него. Это возможно сделать, если полностью оградить данную компанию от контактов с тем видом собственности, деятельности или с теми лицами, с которыми связан этот риск. Это можно сделать сразу до принятия решения о рисковой деятельности либо вообще отказаться от того вида деятельности, который грозит риском для компании. Например, выяснив, что реальный риск оказывается гораздо мощнее предполагаемого, организация может смело отказаться от вида деятельности, в которой она уже участвует, для спасения своего капитала. Но лучше избегать риска на стадии принятия решения, так как иногда условия заключенного контракта с контрагентом могут не позволить отказаться от деятельности на любом из ее этапов, не говоря уже о том, что отказ от деятельности, в которой фирма уже принимает участие, зачастую грозит огромными финансовыми потерями.

В отказе от рискованной операции, как известно, существуют и плюсы, и минусы. Плюсы в том, что это достаточно простой способ, не требующий особых навыков, капиталовложений. Также с помощью такого метода возможно избежать значительных финансовых потерь. Но минус в том, что одновременно с этим есть вероятность не получить возможную прибыль, связанную с этой рисковой ситуацией. Поэтому принимая решение об отказе от рисковой деятельности нужно учитывать все возможные факторы:

1) в любом случае не удастся полностью избежать рисковой ситуации;

2) возможная прибыль в результате такой рисковой операции может оказаться гораздо больше, чем предполагаемые потери;

3) при попытке избежать одной рисковой ситуации есть вероятность быть втянутыми в другие рисковые операции, ведь, как уже было сказано, риски взаимосвязаны.

Вот например, отказываясь от автомобильных перевозок грузов, предприниматель сталкивается с другой проблемой: а насколько рискованной будет перевозка самолетом или поездом?

Таким образом, можно утверждать, что полный отказ от рисковой деятельности – это крайний случай, и применять этот метод рекомендуется только в экстренных ситуациях и тогда, когда потери от участия в рисковой деятельности реально велики.

Наиболее часто компании пользуются методом принятия риска на себя. После того как организация поймет, что избежать риска не удастся, ей необходимо оценить возможность наступления риска и его стоимость. Бывает так, что риски принимаются компанией на себя, либо когда их избежать просто невозможно, либо когда деятельность, связанная с этими рисками, сулит большую прибыль.

Может быть и такой вариант поведения руководства компании, как игнорирование риска. Чаще всего руководство ведет себя подобным образом тогда, когда не владеет достаточной информацией и, следовательно, не предполагает наличия риска в принятом решении. Принятие риска на себя для компании может обернуться потерями. Сюда входят:

1) возможные потери постоянного характера. Их легче предвидеть, обычно они учитываются на предприятии как оперативные расходы и считаются нормативными величинами;

2) возможные потери, вызванные единичными рисками. Их сложнее предвидеть, чаще всего такие статические риски несут немалый размер возможных убытков. Обычно метод «принятие риска на себя» не применяется в отношении таких видов рисков, которые не поддаются статистической оценке. К ним чаще применяется другой метод минимизации рисков – страхование.

Принцип действия данного метода «принятие риска на себя» таков: потери от риска как бы сдерживаются в пределах определенной нормы. Пока размеры потерь от риска не выйдут за рамки этой нормы, они покрываются из собственных ресурсов компании. Плюсы в использовании данного метода очевидны. Во‑первых, при использовании метода «удержание потерь в пределах определенной базы», не требуется больших операционных расходов, например затрат на услуги специалистов по анализу и управлению риском. Во‑вторых, метод достаточно прост и не требует большого числа записей. Но есть у него и недостатки. Самый существенный недостаток состоит в том, что величина потерь от риска не всегда может поддаваться управлению и в один из моментов может выйти из‑под контроля. Статистика гласит, что чем больше возникающих возможных потерь удается компенсировать за счет собственных средств, тем больше они растут и будут продолжать расти до тех пор, пока не будут приняты меры по их управлению. Важно сочетать метод «удержание потерь в пределах нормы» с программами предотвращения и контроля за возможными потерями.

Покрывая потери от риска за счет своего дохода, необходимо определить, покрывают ли на самом деле эти средства реальные потери или нет. Для того чтобы рассчитать действительную экономию в таких случаях, необходимо проводить полную калькуляцию возможных потерь и затраты на их покрытие. Существуют два возможных способа покрывать потери: делать это по мере их возникновения или же создать специальный фонд, на котором резервировать некоторую сумму для покрытия потерь от риска. Для того чтобы высчитать сумму, которая должна быть в этом фонде на покрытие возможных потерь, можно общую сумму потерь за пять лет разделить на среднегодовые суммы, с учетом темпов инфляции. Таким образом, удастся выяснить, какова сумма реальной экономии при правильном управлении рисками от использования данного резерва.

Тщательная оценка среднего уровня вероятных потерь характеризуется возможностью выявления цены этих потерь и своевременного создания резервного фонда для компенсации их в случае реального возникновения.

Преимущество этого метода еще и в том, что сопоставление предполагаемых потерь с реальными потерями помогает организации получить информацию, необходимую в следующих периодах при оценке возможных рисков и планировании потерь от них.

Но покрывать потери от риска из собственного рабочего капитала организации не всегда могут. Рисковые потери иногда бывают нерегулярными и могут быть очень велики по объему. В таких случаях целесообразнее создавать резервные фонды с целью покрытия возможных потерь от риска без сокращения функционирующего капитала, при этом получая запланированный доход. Даже если реальные убытки от наступления рискового события велики, средств в таких фондах обычно бывает достаточно на покрытие этих убытков.

Такие резервные фонды создаются как для покрытия нерегулярных потерь от риска, так и для компенсации регулярных потерь. Это делается для удобства бухгалтерского учета и учета различных финансовых операций.

Важно помнить, что потери от риска могут угрожать компании чаще, чем предполагалось, поэтому внутри этого фонда желательно создать еще один резервный фонд для покрытия непредвиденных расходов.

Следующий метод организаций, позволяющий снизить потери от рисков – это метод снижения возможных потерь. Снизить потери, как уже говорилось, можно во‑первых, если более точно предсказывать вероятные потери, используя более точную информацию и пользуясь анализом и оценкой риска, во‑вторых, если вести свой бизнес, максимально применяя все имеющиеся в этой области знания. Второй метод позволяет руководству фирмы добиваться совершенствования системы управления рисками.

При использовании метода снижения возможных потерь, применяются два способа, имеющих практическую значимость: это метод сегрегации (разделения активов) и метод комбинации (объединения активов).

Сегрегация, как правило, при наступлении рискового события снижает размер вероятных потерь. Суть данного метода в том, чтобы как можно значительнее снизить возможные потери за одно событие. Недостаток метода в том, что, концентрируясь на одном событии, можно упустить из виду другие случаи риска, которые также надо контролировать.

Активы могут быть разделены по собственности и по применению. Физическое разделение активов по применению – это, например, хранение свободной денежной массы фирмы в банках или хранение в зданиях компании взрывоопасных веществ. Разделение активов по собственности осуществляется с помощью финансовых и правовых операций. Например, собственность можно записать на специально созданные для этого трастовые фирмы или на любую, входящую в корпорацию фирму.

Комбинация активов также призвана снизить потери, сделать их более предсказуемыми. Это происходит в силу того, что количество единиц, находящихся под контролем одной компании и подверженных риску, становится меньше из‑за их объединения.

Чаще всего комбинация активов происходит в компании при увеличении концентрации ее деятельности. Так, например, увеличение парка автомобилей является следствием внутреннего роста компании. Также объединение активов зачастую происходит при слиянии двух компаний. В этом случае активов становится намного больше, увеличивается число работников. Прибегая к слиянию компаний, их руководство как раз и стремится снизить потери, которыми грозят предстоящие риски.

Возможно также другое направление – диверсификация бизнеса. Это разделение чаще всего применяется при инвестировании и заключается в разделении активов компании с целью последующей комбинацией вероятных потерь. Диверсификация призвана уменьшать риск, но практика показала, что иногда используя диверсификацию, возможно и увеличение риска. Это происходит в тех случаях, когда инвестиции вложены в тот бизнес, в котором влияние инвестора очень мало.

Страховые и инвестиционные компании часто пользуются методом объединения и диверсификации. Эти методы основаны на использовании закона больших чисел. Можно сказать, что при использовании этих методов происходит не абсолютное сокращение возможных потерь, а относительное. Закон больших чисел реально применять к статическим рискам, а на практике замечено, что его пытаются применять и к динамическим рискам.

Закон больших чисел для экономических рисков звучит следующим образом: «Чем больше было раньше случаев рисковых потерь, по которым мы делаем прогноз, тем точнее этот прогноз».

Применение закона больших чисел целесообразно только при следующих условиях:

1) должны быть большое число аналогичных случаев, их частая повторяемость;

2) эти случаи должны быть независимы друг от друга;

3) предполагаемые потери должны быть случайными.

Следующий метод управления риском – это передача риска другим участникам (или трансфер). Передача риска обычно осуществляется путем его купли‑продажи. Трансфер должен быть выгоден обоим участникам, но иногда трансфер риска происходит при неправильной оценке риска одним из участников. Риск может быть выгоден обоим участникам в нескольких случаях:

1) убытки, которые оказываются значительными для одного участника, передающего риск, или трансферера, могут оказаться совершенно незначительными для другого участника, принимающего риск на себя, или трансфери;

2) трансфери может иметь больше возможностей для покрытия или снижения потерь от передаваемого ему риска;

3) трансферер может вовсе не обладать возможностью снижения потерь в отличие от трансфери.

Трансфер (или передача риска) осуществляется обычно одним из следующих способов:

1) через заключение контракта;

2) через организационную форму бизнеса.

Передача рисков осуществляется путем заключения таких контрактов, как строительный, контракт аренды, контракт на хранение и перевозку грузов, контракт на продажу, обслуживание и хранение, контракт‑поручительство.

Строительные контракты. Заключая строительный контракт, строитель берет на себя ответственность за опоздание при сдаче строительного объекта, незапланированное увеличение стоимости строительства. Стоимость строительных работ может увеличиться и представлять риск для строителя, например, из‑за задержек в поставке материалов, погоды, низкого уровня квалификации рабочих и др. Но контракт может заранее предусматривать штрафы и санкции за опоздание сдачи объекта, повреждение конструкций в период строительства и т.д. Любые риски, связанные с процессом строительства, могут быть учтены в контракте.

Очень часто используется такой метод передачи рисков, как аренда. Здесь риск частично остается за собственником, а частично передается арендатору. Арендатор несет ответственность за риск повреждения имущества лишь на срок аренды этого имущества. Но договор аренды может предусматривать различные вариации и специальные условия передачи риска.

Договор в данном случае заключается на любой период, что гарантирует доход собственника имущества в течение этого периода. Но чем дольше срок аренды имущества, тем больше риск для обеих сторон, так как с течением времени могут измениться стоимость объекта аренды и рыночные условия арендной платы.

Для арендатора выгоден долгосрочный контракт на аренду, так как он обеспечен имуществом на долгий срок и ему не надо через короткое время думать, где искать имущество для заключения нового контракта аренды.

В таком случае собственнику выгодно снизить свой риск путем фиксирования арендной платы или установить арендную плату в форме процента от дохода арендатора, но не ниже определенной фиксированной суммы. Также собственнику выгодно указать в договоре ответственность за риск повреждения собственности арендатором или третьими лицами.

При составлении контракта на хранение и перевозку грузов объем передаваемых рисков зависит от статуса сторон. Обычно составлением договора на хранение и перевозку грузов занимается транспортная компания. Если сроки доставки заранее не оговариваются, то транспортная компания не несет ответственности за позднюю доставку и вызванное этим падение рыночной цены груза. В данном случае риск передается на основании договора и с учетом действующего законодательства.

Риск также можно передать путем его консигнации. Договор консигнации помогает владельцу товара избежать ряда статических рисков, связанных с любыми рыночными изменениями. Сторонами договора могут быть оптовые или розничные торговцы и производители товара. Стороны заключают между собой договор, в котором уточняют, кто и за что будет нести ответственность.

При осуществлении распространения товаров и услуг также возможно произвести передачу риска. При этом производитель или распространитель товара дают гарантию или замены недоброкачественного товара, или его ремонта. В данном случае при покупке товара или пользовании услугой потребитель передает риск, связанный с эксплуатацией товара, производителю до окончания срока гарантии.

Контракт‑поручительство. Участниками такого контракта выступают поручитель, принципал и кредитор. При заключении контракта поручитель гарантирует кредитору, что принципал вернет долг при любых обстоятельствах. Принципал также обязуется вернуть долг, но риск, который принципал не сможет покрыть сам, берет на себя поручитель. Таким образом, риск несут принципал и поручитель, но конечная ответственность лежит на поручителе.

Поручителем, как правило, выступают организации, специализирующиеся на поручительских сделках, но также поручителями могут быть просто физические или юридические лица. Поручительскими организациями чаще всего управляют страховые компании. В некоторых случаях такие организации, занимающиеся поручительством, ведут страховой бизнес. Для кредитора более надежным является поручительство за компанию, а не за физическое лицо вне зависимости от финансовой стороны вопроса. Кредитору вообще выгодно давать деньги под поручительство, так как он передает таким образом риск поручителю и предотвращает возможные потери. А для принципала тоже есть выгода, он может взять необходимые ему средства в долг, которые без поручителя ему бы никто не дал.

Одним из стандартных методов передачи рисков считается хеджирование. Хеджирование включает в себя осуществление операций на валютной бирже, с помощью которых можно застраховать себя от неблагоприятных изменений валютных котировок. Может быть хеджирование покупкой и хеджирование продажей. Хеджирование покупкой – это покупка фьючерсного контракта, который страхует покупателя от возможного повышения курса валюты в будущем. Хеджирование продажей – это продажа фьючерсного контракта, которая страхует продавца от возможного будущего снижения валютного курса. Такой метод снижения риска, как хеджирование, применяется только к рискам динамическим.

Существуют такие виды риска, которые можно отнести частично к динамическим, а частично – к статическим. Так, например, кредитные риски являются таковыми. Они могут передаваться несколькими путями. Путем поручительства передается большинство кредитных рисков. Можно также передавать кредитные риски похожим на поручительство методом – по гарантии. Гарантии немногим отличаются от поручительств. Другой способ передачи кредитных рисков – это продажа долгов, т.е. продажа требований или исков.

Кредитование сложный процесс, основной проблемой которого является управление кредитными рисками.

Мы рассмотрели трансфер рисков через заключение контрактов. Но, как уже говорилось выше, передачу рисков можно осуществлять и через организационную форму бизнеса. Например, передача хозяйственных рисков в корпорациях осуществляется так: инструментом передачи риска в корпорациях является ограниченная ответственность корпораций, представляющая собой и форму организации бизнеса. Эта форма организации бизнеса рассматривается как средство управления возможными потерями. Возможные потери, которые превышают активы корпораций, в основном несут кредиторы, а не владельцы бизнеса.

Следующий способ передачи рисков через организационную форму корпораций – это трансфер экономического риска от руководства фирмой (это, как правило, несколько человек) к акционерам (обычно это множество людей).

Нами были рассмотрены далеко не все способы передачи экономических рисков, а только самые распространенные. На самом деле их огромное количество, каждый из которых имеет свою специфику. Сам предприниматель должен, исходя из специфики своего положения, выбирать при необходимости ту или иную форму и способ передачи риска.

Для любой фирмы, желающей быть конкурентоспособной, считается обязательным и необходимым проводить анализ, оценку и управление рисками всех видов и типов. Управление экономическими рисками – это ежедневная функция лиц, принимающих решения.

5.4. Страхование как способ минимизации рисков торгового предприятия

Предприятию торговли позволяет значительно минимизировать свои риски то разнообразие страховых продуктов, которые в наши дни представлены на российских рынках.

Страхование строительно‑монтажных рисков. Известно, что деятельность множества торговых предприятий начинается со строительства торговых площадей (либо с реконструкции старых площадей) под торговый комплекс. Процесс строительства или ремонта – это очень рисковый этап, который полон непредвиденных ситуаций, которые порой способны угрожать не только нормальной деятельности торгового предприятия, но и жизни человека. Ведь на данном этапе возможны разного рода обрушения конструкций, возникновение пожаров и возгораний, разрушение башенных кранов, различные нежелательные последствия стихийных бедствий и т.д. Все эти неблагоприятные условия для ведения строительства и монтажа значительно растягивают сроки строительства и, естественно, требуют дополнительных затрат. При осуществлении строительства или ремонта важным является составление договора.

Договор страхования строительных объектов. Под строительными объектами принято подразумевать здания, сооружения, оборудование. Этот договор страхования заключается заказчиками или подрядчиками (строительно‑монтажными организациями) на срок осуществления строительно‑монтажных работ или капитального строительства.

По договору страхования строительных объектов застрахованным является то имущество, которое находится в черте границ строительной площадки, которая определена в договоре. Это могут быть:

1) здания, сооружения, оборудование, машины, запчасти, материалы и остальное имущество, которое является предметом строительства, монтажа и реконструкции;

2) оборудование, с помощью которого осуществляется процесс строительно‑монтажных работ. Это могут быть оборудование для монтажа, лабораторные установки, строительные и транспортные механизмы;

3) временно созданные здания и сооружения в виде бараков, складов и мастерских.

Страхователь может застраховать все вышеперечисленное имущество или только часть него. А страховщик обязан возместить ущерб, который был нанесен любому из вышеперечисленного имущества, а также должен возместить ущерб от любых непредвиденных событий, произошедших на строительной площадке (например, кражи).

Есть такие статьи ущерба, по которым страховщик ответственности не несет. Это ущерб, связанный с:

1) повреждением фасада здания при осуществлении строительно‑монтажных работ;

2) некачественным выполнением работ по осуществлению ремонтно‑строительных мероприятий;

3) возникновением или наличием влажности в здании, в котором осуществлялись строительные работы, в виде грибка или плесени;

4) полным прекращением строительно‑монтажных работ на объекте по различным возможным причинам и др.

В договоре также указывается страховая сумма в размере полной стоимости строительства, монтажа или ремонта, которая включает в себя стоимость материалов, проектных работ, транспортные расходы, оплату рабочей силы и др.

При составлении страхового договора производится опись всего имущества, подлежащего страхованию, с перечислением основных характеристик этого имущества. Составляя опись имущества, страховщик предварительно оценивает и степень риска. Степень риска в данном случае зависит от ценности имущества, условий его хранения и эксплуатации, пожароопасности, охраняемости имущества, режима работы на объекте строительства и т.д.

Срок страхования, как правило, соответствует сроку осуществления ремонтно‑строительных работ по договору подряда или другим документам, регламентирующим подобные виды работ. Ответственность страховщика начинает действовать с момента выгрузки застрахованного имущества на строительную площадку. Но этот срок должен начинаться не ранее дня вступления договора в силу. Продолжается ответственность весь срок строительства и монтажа и заканчивается в момент сдачи объекта в эксплуатацию. Но сдача объекта в эксплуатацию не должна произойти позднее даты, указанной в договоре страхования.

Страхование имущества от огня и сопутствующих рисков. В данном случае при страховании имущества от огня объектом страхования выступают имущественные интересы, а именно интересы владения, распоряжения и пользования имуществом. В связи с этим объектами страхования могут выступать имущественные ценности, не только лично принадлежащие страхователю, но и то имущество, которое взято страхователем в аренду и на консигнацию. В большинстве случаев страхуются следующие виды имущества:

1) здания и сооружения;

2) хозяйственные постройки в виде гаражей, складов, ограждений, навесов, беседок и т.д.;

3) оборудование;

4) технический и технологический инвентарь;

5) мебель, предметы интерьера;

6) товары, сырье, материалы.

Только то имущество считается застрахованным, которое находится в месте страхования, т.е. в тех местах и помещениях, которые перечислены в договоре страхования имущества.

Имущество и материальные ценности могут быть застрахованы от ущерба, нанесенного стихийными бедствиями, пожарами, авариями водоснабжения и канализации, биением стекол и витрин, кражей со взломом и террористическими актами. Выбор рисков, от которых нужно застраховаться, – это дело самого страхователя. Страховая сумма имущества представляет собой стоимость самого имущества на момент страхования (заключения договора на страхование). Если же страховая сумма имущества превышает действительную страховую стоимость имущества, то договор считается недействительным в той части, на которую существует разница между суммой и стоимостью страхового имущества. Важно правильно определить действительную страховую стоимость имущества на момент подписания договора. По каждому виду имущества эта стоимость исчисляется по‑разному. Так, например, страховая стоимость основных средств будет равна восстановительной стоимости за вычетом амортизации основных средств. Страховая стоимость собственных товарно‑материальных ценностей будет равна издержкам на производство этих товарно‑материальных ценностей, но она не должна быть больше продажной цены. Страховая стоимость приобретенных товарно‑материальных ценностей будет равна стоимости их приобретения, но по тем ценам, которые были действительны на момент заключения договора. Страховая стоимость объектов незавершенного строительства будет равна сумме всех произведенных затрат на данное строительство к моменту заключения страхового договора с учетом цен на материалы, оборудование, норм и расценок на данные виды произведенных работ.

Существуют также дополнительные условия страхования торговых предприятий, например страхование стеклянных элементов зданий и сооружений, витрин, зеркал и вывесок. Также можно застраховать имущество в холодильных камерах. Можно застраховаться от убытков, вызванных внезапным отключением электричества, что может привести к сбою в работе электрооборудования.

Страхование перерыва в хозяйственной деятельности. Торговое предприятие, как и любое другое, может нести не только прямой, но и косвенный ущерб. Прямой материальный ущерб может быть нанесен, например, пожаром, но можно установить противопожарные системы и таким образом минимизировать ущерб от них. Косвенный ущерб представляет собой непредвиденные расходы на привлечение дополнительной рабочей силы, заказ новой партии товара, иными словами, это ущерб упущенной выгоды.

Страхование на случай вынужденного перерыва в хозяйственной деятельности является одним из дополнительных элементов страхования основных и оборотных фондов, поскольку основная причина перерыва деятельности состоит в износе, поломке или полном выходе из строя этих фондов.

Косвенные убытки могут быть представлены:

1) потерей прибыли из‑за повреждения имущества;

2) текущими расходами предприятия, осуществляемыми в период простоя без работы, для того чтобы после восстановления имущества хозяйственная деятельность предприятия осуществлялась в полном объеме;

3) дополнительными расходами на возобновление деятельности предприятия после простоя.

Существует несколько отличий страхования прямых и косвенных убытков предприятий торговли. Например, важнейшим отличием является период реализации возмещения убытков по прямым и косвенным убыткам. Реализация косвенного убытка занимает очень большой промежуток времени, причем начало его реализации является моментом реализации прямого убытка. Для того чтобы не растягивать на долгий период возмещение ущерба по косвенным убыткам, в договоре страхования обязательно указывают период ответственности страховщика, который выбирается самим страхователем исходя из вида деятельности, масштабов производства и других факторов, способных оказывать влияние на сроки восстановления имущества. Средняя продолжительность такого периода – от трех месяцев до одного года, но он может быть продлен с согласия страховщиков до двух лет.

Страхование машин и оборудования от поломок. Любое торговое предприятие содержит множество механизмов, машин и оборудования. Их внезапная поломка может приостановить работу всего предприятия или привести к значительным убыткам из‑за выхода из строя каких‑либо систем, например системы кондиционирования. Договором страхования машин устанавливаются возможные объекты страхования, такие как машины, инструменты и оборудование, находящиеся в собственности страхователя или взятые им в аренду. Исключения составляют предметы, подлежащие периодической замене, например лампочки, горюче‑смазочные материалы и другие вспомогательные материалы. Их обычно не берутся страховать. Также страхованию не подлежат убытки, вызванные использованием ранее поврежденного оборудования, убытки, явившиеся результатом экспериментальных исследований.

Договор страхования действует в условиях установленных в нем дат, распространяется не только на период деятельности, но и на период простоя предприятия в пределах тех сроков, которые установлены в договоре.