Е. В. Бочарова подпись, дата должность, ученая степень инициалы, фамилия
 Скачать 1.8 Mb.
|
|
3.3 Оценка влияния рекомендуемых мероприятий Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо применять комплексный и системный подходы, а не решать отдельно взятые проблемы. В противном случае, позитивный эффект от предпринятых действий будет минимален. Для того, чтобы оценить эффективность внедрения факторинга как меры, позволяющей снизить общий объем дебиторской задолженности, необходимо провести анализ и составить прогнозный баланс. При управлении финансовыми средствами любой организации нужно принимать в расчет инфляционные процессы в стране. Инфляция способствует обесценению денежных средств. Рассчитаем инфляционные потери, применяя статистику индексов цен по России за анализируемый период времени. Данные представлены в таблице 16[54]. 103 Таблица 16 – Индексы потребительских цен на товары и услуги населению по Российской Федерации в 2012-2014 гг. Показатели в процентах Период 2012 2013 2014 К предыдущему месяцу Январь 100,5 101,0 100,6 Февраль 100,4 100,6 100,7 Март 100,6 100,3 101,0 Апрель 100,3 100,5 100,9 Май 100,5 100,7 100,9 Июнь 100,9 100,4 100,6 Июль 101,2 100,8 100,5 Август 100,1 100,1 100,2 Сентябрь 100,6 100,2 100,7 Октябрь 100,5 100,6 100,8 Ноябрь 100,3 100,6 100,3 Декабрь 100,5 100,5 100,6 Год 106,6 106,5 111,4 Используя данные, отраженные в таблице 16, рассчитаем потери от инфляционной составляющей в экономике. Будущая дебиторская задолженность: БДЗ = ПрДЗ·(1+r) n , (9) где БДЗ – будущая дебиторская задолженность, тыс. руб.; ПрДЗ – просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.; r – среднемесячная ставка рефинансирования, %; n – количество периодов, мес. Сумма дебиторской задолженности с учетом инфляции: ДЗинф = (1/(1+i) n )·БДЗ , (10) где ДЗинф – сумма дебиторской задолженности с учетом инфляции, тыс. руб.; 104 i – индекс инфляции, %; n–количество периодов, мес; БДЗ – будущая дебиторская задолженность, тыс. руб. Потери от инфляционной составляющей в экономике: ПО=ДЗинф – ПрДЗ, (11) где ПО – потери от инфляции, тыс. руб.; ДЗинф – сумма дебиторской задолженности с учетом инфляции, тыс. руб.; ПрДЗ–просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб. Расчеты приведены в таблице 17. Таблица 17 – Потери от инфляции Показатели в тыс. руб. Год Потери от просроченной задолженности до 3 месяцев выше 3 месяцев всего за год 2012 84 577 109 307 193 884 2013 113 366 120 440 233 806 2014 99 186 197 852 297 038 Всего 724 728 ПАО «Красноярскэнергосбвт» ежегодно теряет от инфляции определенные денежные средства (от 193 884 тыс. руб. в 2012 году и до 297 038 тыс. руб. в 2014 году). При этом общая величина потерь от инфляционной составляющей достигла суммы в 724 728 тыс. руб. за анализируемый период времени в 3 года. При обращении в факторинговую компанию, и возвращении дебиторской задолженности на 60% (по прогнозам экспертов), организация по состоянию долга на 2014 год, сможет вернуть сумму в общем размере2 107 246,8 тыс. руб. 105 Однако, из этих денежных средств организация получит 1 580 435,1 тыс. руб., а 526 811,7 тыс. руб. – комиссия факторинговой компании (для рассматриваемой организации – убыток). Для того чтобы оценить экономическую эффективность рекомендованной меры, нужно составить прогнозный баланс ПАО «Красноярскэнергосбыт». Так как при возврате части дебиторской задолженности некоторые разделы балансы не будут подвержены изменению (раздел I Внеоборотные активы, раздел IV Долгосрочные обязательства и раздел V Краткосрочные обязательства), составим прогноз структуры оборотых активов(раздел II), а также капитала и резервов (раздел III). В таблице 18 представлена часть прогнозного баланса анализируемой организации на 2015 год в виде раздела II «Оборотные активы». Таблица 18 – Раздел II «Оборотные активы» прогнозного баланса ПАО «Красноярскэнергосбыт» на 2015 год Показатели в тыс. руб. Строка баланса Код строки Данные на 2015 год Запасы 1210 35 582 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 78 Дебиторская задолженность, в том числе: 1230 1 404 831 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 0 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 2 042 317 Прочие оборотные активы 1260 81 532 Итого по разделу II 1200 3 564 340 В таблице 19 приведена часть прогнозного баланса рассматриваемой организации на 2015 год в виде раздела III «Капитал и резервы». 106 Таблица 19 – Раздел III«Капитал и резервы» прогнозного баланса ПАО «Красноярскэнергосбыт» на 2015 год Показатели в тыс. руб. Строка баланса Код строки Данные на 2015 год Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 15 301 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 0 Переоценка внеоборотных активов 1340 0 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 128 093 Резервный капитал 1360 765 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 448 863 Итого по разделу III 1300 593 022 Согласно прогнозному балансу, дебиторская задолженность сократиться на 1 580 435 тыс. руб., в связи с этим соответственно произошло увеличение суммы денежных средств и денежных эквивалентов, а также уменьшилось значение нераспределенной прибыли на величину вознаграждения факторинговой компании за услуги (526 811,7 тыс. руб.). При этом, разумеется, сохраняется балансовое соотношение актива и пассива. Данные отражены в таблице 20. Таблица 20 – Прогнозный бухгалтерский баланс ПАО «Красноярскэнергосбыт» на 2015 год Показатели в тыс. руб. Актив Строка баланса Сумма Пассив Строка баланса Сумма Внеоборотные активы 1100 738 696 Капитал и резервы 1300 593 022 Оборотные активы 1200 3 564 340 Долгосрочные обязательства 1400 38 813 Краткосрочные обязательства 1500 3 671 201 Баланс 1600 4 303 036 Баланс 1700 4 303 036 107 Проанализируем изменение коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «Красноярскэнергосбыт» с учетом прогнозных данных. Для этого проведем группировку активов и пассивов. Группировка статей активов по степени их ликвидности отражена в таблице 21. Таблица 21 – Структура активов ПАО «Красноярскэнергосбыт» по степени ликвидности Показатели в тыс. руб. Наименование статьи актива Код строки баланса Сумма на конец 2015 года Наиболее ликвидные активы А1: Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 2 042 317 И ТОГО 2 042 317 Быстро реализуемые активы А2: Дебиторская задолженность 1230 1 404 831 ИТОГО 1 404 831 Медленно реализуемые активы А3: Запасы 1210 35 582 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 78 Прочие оборотные активы 1260 81 532 ИТОГО 117 192 Трудно реализуемые активы А4: Внеоборотные активы 1100 738 696 ИТОГО 738 696 ВСЕГО 4 303 036 Группировка пассивов рассматриваемой компании по степени срочности оплаты представлена в таблице 22. 108 Таблица 22 – Структура обязательств ПАО «Красноярскэнергосбыт» по степени срочности оплаты Показатели в тыс. руб. Наименование статьи пассива Код строки баланса Сумма на конец 2015 года Наиболее срочные обязательства П1: Кредиторская задолженность 1520 3 085 661 ИТОГО 3 085 661 Краткосрочные пассивы П2: Займы средств 1510 501 350 Оценочные обязательства 1540 84 055 Прочие краткосрочные обязательства 1550 135 ИТОГО 585 540 Долгосрочные пассивы П3: Отложенные налоговые обязательства 1420 38 813 ИТОГО 38 813 Постоянные пассивы П4: Капитал и резервы 1300 593 022 ИТОГО 593 022 ВСЕГО 4 303 036 Непосредственно анализ финансовых показателей и коэффициентов отражен в таблице 23. Таблица 23 – Прогнозные финансовые коэффициенты ликвидности ПАО «Красноярскэнергосбыт» Наименование показателя Значение показателя на 2014 год Прогнозное значение показателя на 2015 год Нормальное ограничение Коэффициент общей ликвидности 1,13 1,32 ≥1 Коэффициент срочной ликвидности 1,11 1,37 0,7-1,5 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 0,23 0,2-0,25 Графически прогнозное изменение показателей ликвидности отражено на рисунке 16. 109 Рисунок 16 – Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности Такая мера по уменьшению дебиторской задолженности, как факторинг, повлияла положительным образом на показатели ликвидности организации. Коэффициент общей ликвидности увеличился, что говорит об увеличении активов компании. Остальные показатели не только достигли рекомендуемого нормативного значения, но и превысили его, что положительным образом отразится на финансово-хозяйственной деятельности всей организации. На рисунке 17 графически проиллюстрирована прогнозная структура оборотных активов ПАО «Красноярскэнергосбыт». 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 Коэффициент общей ликвидности Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Знч е ни я по каз ат е л е й, е д . Значение 2014 г. Нормативное значение показателя Прогнозное значение 2015 г. 110 Рисунок 17 – Прогнозная структура оборотных активов ПАО «Красноярскэнергосбыт» Согласно прогнозу, доля дебиторской задолженности составит 38,41%. Это произойдет в результате применения рекомендуемых мероприятий по привлечению к процессу истребования долгов дебиторов факторинговых компаний. Таким образом, реализация предлагаемых мероприятий позволяет снизить долю дебиторской задолженности в структуре оборотных активов на 19%. Результатом будет являться улучшение структуры оборотных активов, рост показателей ликвидности баланса организации, а также платежеспособности компании. 1% 1% 38,41% 57,30% 2,29% Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Денежные средства и денежные эквиваленты 111 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Кризис платежеспособности большинства предприятий России делает необходимым анализ дебиторской задолженности с целью эффективного управления предприятием, так как состояние дебиторской задолженности, размер, структура и оборачиваемость оказывают значительное влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому тема, выбранная для бакалаврской работы, является актуальной на сегодняшний день. В работе, исходя из поставленных целей и задач, были сформулированы выводы и предложения, реализация которых будет способствовать совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью организации. В процессе исследования была выявлена необходимость выработки стратегии предприятия, а именно финансовой стратегии предприятия для управления дебиторской задолженностью; были изучены теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью, выявлена её роль в общей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и специфика дебиторской задолженности как элемента финансовых активов организации на примере ПАО «Красноярскэнергосбыт». Дебиторская задолженность – это один из важнейших элементов оборотных активов компании, и ускорение ее оборачиваемости улучшает финансовое положение организации. По результатам анализа финансового состояния организации «Красноярскэнергосбыт» было выявлено: организация полностью соответствует всей полноте требований, предъявляемых гарантирующему поставщику; анализ финансовых результатов выявил некоторую отрицательную тенденцию показателей ликвидности и платежеспособности компании, но в целом коэффициенты находятся в рамках нормы или немного ниже этого уровня; 112 соотношение текущих платежей и поступлений показывает, что в ближайшей перспективе организация не сможет стать абсолютно ликвидной; дебиторская задолженность безнадежная к взысканию имеет тенденцию к увеличению (в 2012 году ее сумма составила 56 тыс. руб., в 2013 году – 63 тыс. руб., а в 2014 году – уже 128 тыс. руб.); доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов за последние 3 года (с 2012 по 2014 г.г.) увеличилась на 2,65 %, а период погашения задолженности вырос с 38 дней до 41. В связи со спецификой энергосбытовой деятельности, большая доля оборотных активов приходится на покупателей и заказчиков (от 95,0 до 98,1%). Поэтому основные направления в сфере управления дебиторской задолженностью связаны с работой с дебиторами, а именно с физическими и юридическими лицами. За анализируемый период с 2012 по 2014 гг. наблюдается устойчивая динамика превышения доли оборотных активов над внеоборотными, также увеличение величины заемного капитала в структуре имущества организации. Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью рекомендуется применение следующих организационных и финансовых мероприятий. Прежде всего, необходимо повысить эффективность принимаемых мер по взысканию дебиторской задолженности с потребителей электрической энергии. Для этого нужно ликвидировать объем задолженности дебиторов, возможный к взысканию, а также предупредить в дальнейшем образование форм просроченной задолженности. В связи с этим требуется выставление и истребование плановых поступлений в виде авансовых платежей за потребленные энергоресурсы, а также регулярное проведение работ с просроченной задолженностью потребителей. Необходимо проведение плановых инвентаризационных мероприятий для постоянного контроля за образованием и состоянием долга. 113 К задолженности длительностью более 3 месяцев целесообразно применение мероприятий финансового плана, таких, как безрегрессные факторинговые операции. Разумеется, привлечение сторонних организаций для взыскания задолженности повлечет за собой процент убытков в виде комиссии финансовому агенту. Однако, по прогнозным оценкам, в результате проведения факторинга организация сможет взыскать задолженность с дебиторов на общую сумму 2 107 246,8 тыс. руб. При этом потери на комиссию факторинговой компании (или банку) составят всего 526 811,7 тыс. руб., что меньше значения общих совокупных потерь от инфляционной составляющей за 3 последних года (724 728 тыс. руб.), снизив долю дебиторской задолженности в оборотных активах на 11%, и, как следствие, произойдет повышение ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости компании. Таким образом, применение рекомендованных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на практике улучшит общее финансовое состояние ПАО «Красноярскэнергосбыт». 114 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1 Моя энергия[Электронный ресурс]: Энергетика России – Режим доступа: http://www.myenergy.ru/russia/er/ 2 Официальный сайт Министерства энергетики Российской Федерации[Электронный ресурс]:Основные виды производства электроэнергии на территории России– Режим доступа: http://www.minenergo.gov.ru/activity/powerindustry/powersector/structure/ manufacture_principal_views/ 3 Официальный сайт компании «GreenEvolution»[Электронный ресурс]: Генерация электроэнергии – Режим доступа: http://greenevolution.ru/enc/wiki/generaciya-elektroenergii/ 4 Ярославская сбытовая компания[Электронный ресурс]: Рынок электроэнергетики– Режим доступа: http://www.yrsk.ru/for-clients/faq 5 «Энергорынок» [Электронный ресурс]: Новый поворот – Режим доступа: http://www.e-m.ru/app/2007-01/23170/ 6 Управляющая компания «Арсагера»[Электронный ресурс]: Обзор результатов деятельности энергосбытовых компаний: итоги 9 месяцев 2014 – Режим доступа: http://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye_i_setevye_kompanii/permska ya_sbytovaya_kompaniya/obzor_rezultatov_deyatelnosti_energosbytovyh_kompanij _itogi_9_mesyacev_2014_goda/ 7 Отраслевые новости[Электронный ресурс]: Энергетика – Режим доступа: http://www.ruscable.ru/news/2014/08/22/Debitorskaya_zadolzhennosty_ene rgosbytovyx_kompani/ 8 Клерк - все о бухгалтерском учете, менеджменте, налоговом праве, банках, 1С и программах автоматизации[Электронный ресурс]: Новости – Режим доступа: http://www.klerk.ru/law/news/384697/ 115 9 Энциклопедия экономиста[Электронный ресурс]:Анализ дебиторской и кредиторской задолженности – Режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/analiz- zadolzhennosti.html 10 Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/А.Г. Грязнова, Федотова М.А. Эскиндаров Т.В. Тазихина Е.Н. Иванова О.Н. Щербакова – Москва, 2013 – 544 с. 11 Зимин В.С Оценка дебиторской задолженности /В. С. Зимин// Московский оценщик – 2012 г. 12 Финансы и кредит [Электронный ресурс]: Анализ дебиторской задолженности– Режим доступа: http://finkredit.com/analiz19.html 13 Климова Н.В.Коплексный подход к анализу дебиторской и кредиторской задолженности/ Климова Н.В.// Научный электронный архив. – 2013. №24 14 Сайт о бухгалтерском и налоговом учете, аудите, компаниях Москвы, предоставляющих бухгалтерские и аудиторские услуги[Электронный ресурс]: дебиторская задолженность: учет, анализ и управление задолженностью предприятия– Режим доступа: http://www.mosbuhuslugi.ru/material/debitorskaya-zadolzhennost-uchet-analiz- upravlenie 15 Щербаков В.А. Политика управления дебиторской задолженностью /Щербаков В.А.//Элитариум. – 2012. №34 16 Портал «Банки, деньги, инвестиции» [Электронный ресурс]: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности – Режим доступа: http://www.bankmib.ru/3226 17 Гражданский кодекс Российской Федерации : в 4 ч. : по состоянию на 23.05.2015– Москва : Кнорус, 2015. – 540 с. 18 ТФ МЭСИ, электронная библиотека [Электронный ресурс]: Дебиторская задолженность – Режим доступа: http://student.tver.mesi.ru/e- 116 lib/res/564/%C4%E5%E1%E8%F2%EE%F0%F1%EA%E0%FF%20%E7%E0%E4 %EE%EB%E6%E5%ED%ED%EE%F1%F2%FC.doc 19 Федеральный закон об оценочной деятельности в Российской Федерации №135-ФЗ по состоянию на 21.07.2014 20 Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ по состоянию на 04.11.2014 21 Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 24.12.2010) 22 Всероссийский форум о банкротстве [Электронный ресурс]: Возврат долгов и взыскание дебиторской задолженности с юридических и физических лиц – Режим доступа: http://www.bankrot.org/threads/vozvrat-dolgov- i-vzyskanie-debitorskoj-zadolzhennosti-s-juridicheskix-i-fizicheskix-lic.21352/ 23 Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 5 мая 1995 г. № 70-ФЗ (ред. от06.04.2015) 24 Адвокатский кабинет Горелкина [Электронный ресурс]: Взыскание задолженности – Режим доступа: http://advokat- gorelkin.ru/vzyskanie_zadolzhennosti 25 Руководитель ЮК Антанта, юрист Дмитрий Суханов [Электронный ресурс]: Взыскание задолженности в суде: упрощенный порядок взыскания долга – Режим доступа: http://www.jurist-arbitr.ru/vzyskanie- dolga/vzyskanie-zadolzhennosti-v-sude-uproshhennyj-poryadok-vzyskaniya-dolga/ 26 Информационно-аналитический журнал «Политическое образование» [Электронный ресурс]: Судебный порядок взыскания дебиторской задолженности – Режим доступа: http://www.lawinrussia.ru/node/43888 27 Всё про банкротство [Электронный ресурс]: Решение суда о взыскании задолженности – Режим доступа: http://1bankrot.ru/sudebnye- iski/sudebnyj-prikaz-o-vzyskanii-dolga.html 117 28 Федеральный закон «Об исполнительном производстве» от 02.10.2007 № 229-ФЗ (ред. от 14.10.2014) 29 Кубанский государственный университет [Электронный ресурс]: Нормативное регулирование дебиторской и кредиторской задолженности – Режим доступа: http://wiki.kubsu.ru/index.php/Нормативное_регулирование_дебиторской_и_кред иторской_задолженности_/_Финансовый_учет 30 Бухгалтерский учет. Налогообложение. Аудит [Электронный ресурс]: Дебиторская задолженность. Урегулирование споров – Режим доступа: http://www.audit-it.ru/articles/account/court/a51/43913.html 31 О банкротстве [Электронный ресурс]: Возврат долгов и взыскание дебиторской задолженности с юридических и физических лиц– Режим доступа: http://www.bankrot.org/threads/vozvrat-dolgov-i-vzyskanie-debitorskoj- zadolzhennosti-s-juridicheskix-i-fizicheskix-lic.21352/ 32 ПАО «Красноярскнергосбыт» [Электронный ресурс]: исторические сведения – Режим доступа: http://krsk-sbit.ru/router.php?doc=history 33 ПАО «Красноярскнергосбыт» [Электронный ресурс]: общая характеристика общества – Режим доступа: http://krsk- sbit.ru/router.php?doc=about 34 Годовой отчет ПАО «Красноярскэнергосбыт» по результатам работы за 2013 год [Электронный ресурс]:– Режим доступа: http://files.v- vybor.com/files/otchety/479/479-2013.pdf 35 Постановление Правительства Российской Федерации №442 «Основные положения функционирования розничных рынков электрической энергии от 4 мая 2012 г. 36 Деловой портал B2BIS.RU [Электронный ресурс]: «Красноярскэнергосбыт признан лучшей территориальной управляющей компанией Красноярского края» от 23 марта 2015– Режим доступа: http://b2bis.ru/novost/krasnoyarskenergosbyt-priznan-luchshey- territorialnoy-upravlyayuschey-kompaniey-krasnoyarskogo-kraya 118 37 ПАО «Красноярскэнергосбыт» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://krsk-sbit.ru/router.php?doc=manag 38 ПАО «Красноярскэнергосбыт», История создания компании [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://krsk- sbit.ru/router.php?doc=company 39 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ПАО «Красноярскэнергосбыт» по результатам работы за 2013 год [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://files.v- vybor.com/files/otchety/479/479-2013.pdf 40 Ежеквартальный отчет ПАО «Красноярскэнергосбыт» за 4 квартал 2014г. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.es.krasnoyarsk.ru/attach/docs/kv_report_20150212.rtf 41 Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Изд. 6-е, перераб. Ростов-на-Дону изд. Феликс 2013 г. 42 Центр экономического анализа и экспертизы [Электронный ресурс] Анализ финансового состояния предприятия – Режим доступа: http://www.ceae.ru/consult-analisfinpredpr.htm 43 Административно-управленческий портал [Электронный ресурс] Анализ финансового состояния организации – Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m67/8.htm 44 Нормативный документ: Бухгалтерский баланс ПАО «Красноярскэнергосбыт» на 31.12.2014г. 45 Центр управления финансами [Электронный ресурс] бухгалтерский баланс – Режим доступа: http://center- yf.ru/data/Buhgalteru/Buhgalterskii-balans.php 46 Академия Вэгу [Электронный ресурс] Анализ дебиторской задолженности–Режим доступа: http://www.irbis.vegu.ru/repos/3963/Html/47.HTM 47 Годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО или иным межународно признанным стандартам за 2012г. 48 Годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО или 119 иным межународно признанным стандартам за 2013г. 49 Годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО или иным межународно признанным стандартам за 2014г. 50 Российское информационное агентство «Энергетика и ЖКХ» [Электронный ресурс] Новости энергетики – Режим доступа: http://ejnews.ru/news_energy/2015/03/23/Ubyitok_Krasnoyarskenergosbyita_po_itog am_2014_goda_sostavil_5708_mln_rubley_29473 51 Официальный сайт «Красноярскэнергосбыт» [Электронный ресурс] Список контрагентов Красноярского края с задолженностью более 1 млн. руб.– Режим доступа: http://krsk-sbit.ru/news.php?id=992 52 Позднякова, В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. В. Я. Позднякова. – Москва: Инфра-М, 2009. – 617 с. 53 Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс] библиотека управления – Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/payments/relations_with_debtors.shtml 54 Автономная некоммерческая организация «Независимая финансовая экспертиза» [Электронный ресурс] Индекс инфляции в России – Режим доступа: http://www.ppnf.ru/polezn/infliatsia.htm 55 Баскин, А.И. О прогнозировании развития налоговой системы / А.И. Баскин, Р.А. Саакян // Налоговый вестник – 2011. – № 6. – 4 с. 56 Горбачёва, Л. Постановка системы бюджетирования / Л.Горбачёва // Финансовая газета – 2008. – № 20. – 6с. 57 Кузмин, Г. Учет и налогообложение долгов / Г. Кузмин // Экономика и жизнь. Бухгалтерское приложение – 2010. – № 22 (297). – 13 с. 58 Ивашкевич, В.Б. Анализ дебиторской задолженности / В.Б. Ивашкевич // Бухгалтерский учет – 2011. – № 6. – 18 с. 59 Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - Казань: Ника - Центр, Эльга, 2008.- 720 с. 120 60 Есипов, В.Е. Оценка бизнеса /В.Е. Есипов, Г.А.Маховикова, В.В. Терехова. – Санкт-Петербург: Питер, 2008.- 416 с. 61 Лемещенко, Г.Л. Отражение дебиторской задолженности в финансовой отчетности / Г.Л. Лемещенко, Е.Ю. Тарасова // Аудиторские ведомости – 2012. – № 11. – 18 с. |