Экономика организации (предприятия) Создание и юридическое оформление предприятия
 Скачать 208.9 Kb.
|
|
экономический риск — это экономическая деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата и отклонения от цели. Классификация рисков: в зависимости от сферы возникновения различают политические и социальные, макроэкономические и микроэкономические риски; по времени возникновения - ретроспективные, текущие и перспективные; по характеру учета выделяют внешние и внутренние риски; по характеру последствий: чистые риски - риск, результатом которого являются либо потери, либо их отсутствие, но для выигрыша нет (пожар, смерть главного действующего лица фирмы, банкротство клиента, хищение, дорожно-транспортное происшествие и т.п.); спекулятивные риски - риск, при котором предприниматель либо выигрывает, либо проигрывает (покупка недвижимости, земли, акций, валюты с целью перепродажи и получения спекулятивной прибыли); фундаментальные риски - отличаются безличностным характером, в одинаковой мере затрагивают всех, как правило, связаны с экономическими, политическими, социальными и природными потрясениями (наводнения, землетрясения, инфляция, войны и т.п.); по сфере возникновения различают: производственный риск - связан с осуществлением производственной деятельности; с невыполнением предприятием своих обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени; коммерческий риск - риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных фирмой; финансовый риск - риск, возникающий в сфере отношений с финансовыми институтами (банками и т.д.). Основные причины возникновения производственного риска — возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и других затрат, цен на них, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и т.п. Причинами коммерческого риска являются снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, мнение рыночной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения и др. Основными причинами финансового риска являются обесценивание портфельных инвестиций вследствие изменения валютных курсов, задержка платежей и т.п. Особое значение имеет риск форс-мажорных обстоятельств — обстоятельств непреодолимой силы, которые не могут быть предотвращены и устранены какими-либо мероприятиями. К ним относятся: стихийные бедствия, природные катастрофы (наводнения, землетрясения, ураганы, штормы и др.), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность. Наступление форс-мажорных обстоятельств не зависит от воли предпринимателя, поэтому в соответствии со ст. 79 Конвенции ООН о договорах купли-продажи в случае их наступления стороны освобождаются от ответственности по контрактам, а возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях. Пути снижения рисков Наличие объективного существования риска требует от современного менеджмента принятия адекватных мер, в первую очередь в области предупреждения наступления и управления рисковыми ситуациями. Современное управление риском носит название риск-менеджмент. Риск-менеджмент представляет собой систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса: совокупность методов, приемов и мер, позволяющих прогнозировать, планировать, учитывать наступление рисковых событий, анализировать и принимать меры к их исключению или снижению отрицательных последствий. Управление рисками должно иметь системный характер. Субъектом управления в системе управления риском является предприниматель, менеджер, финансовый или специальный менеджер по риску, специалисты соответствующих направлений (в области страхования, охраны и др.). Конкретные методы и приемы зависят от специфики предпринимательской деятельности, стратегии достижения поставленной цели, конкретной ситуации. Отсюда, риск-менеджмент - это система управления риском и экономико-финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий. Объект управления в риск-менеджменте - рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким отношениям относятся связи между заемщиком и кредитором, предпринимателем и конкурентами, с поставщиками и потребителями, страхователем и страховщиком и т.п. Функции риск-менеджмента базируются на классических функциях менеджмента: анализ, прогноз, обнаружение области повышенного риска, оценка степени риска, разработка и принятие мер по предупреждению рисков; в случае, когда ущерб уже имеет место - принятие мер к его оптимальному возмещению, анализ и предупреждение рисков. В риск-менеджменте нет и не может быть готовых рецептов. Но, зная методы, приемы, способы решения тех или иных проблем, можно добиваться ощутимого успеха в конкретных ситуациях. Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция и инсайд (осознание, четкое знание способов и методов решения конкретной проблемы). Система эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; всегда нужно думать о последствиях риска; положительное решение принимается только при отсутствии сомнения; при наличии сомнения принимается отрицательное решение; нельзя рисковать многим ради малого; одного решения нет - всегда есть и другие! Более оптимальные! Ищите! Основные средства разрешения рисков: избежание риска - отказ от реализации мероприятия (проекта), связанного с риском, часто это отказ от прибыли, потери от неиспользованных возможностей, причем избежание одного вида риска может привести к возникновению других; удержание риска за инвестором, самострахование, принятие риска - риск в пределах имеющихся собственных сумм для покрытия убытков в случае проигрыша за счет резервных фондов; снижение степени риска - сокращение вероятности наступления рискового события и объема потерь (противопожарные мероприятия); передача риска - заключается в передаче ответственности за риск, полностью или частично кому-либо, новым компаньонам, страховой компании. Меры по устранению и минимизации риска: сбор и обработка информации по аспектам риска - один из важнейших этапов процесса управление риском, поскольку процесс управления в первую очередь предполагает получение, переработку, передачу и практическое использование различного рода информации; анализ рисков включает в себя качественный и количественный анализ риска; выбор и обоснование предельно допустимых уровней риска; выбор методов снижения риска; формирование вариантов рискового вложения капитала; оценка оптимальности рискового вложения капитала на основе сопоставления ожидаемой прибыли, других выгод и величины риска. Информация в процессе качественного и количественного анализа риска играет особо важную роль. От ее достоверности зачастую зависит судьба фирмы. Качественный анализ включает в себя: выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск; установление потенциальных зон риска; идентификацию всех возможных рисков; выявление практических выгод и возможных негативных последствий; расчет возможных материальных и финансовых потерь ресурсов. На основе информации качественного анализа осуществляется количественный анализ, который включает в себя: численное определение отдельных рисков и интегрального риска; определение значений вероятности наступления рисковых событий, их последствий, расчет допустимого уровня риска. Методы количественной оценки риска: статистический метод - заключается в сборе и анализе статистики потерь и прибылей, установлении величины и частоты, составлении более вероятного прогноза на будущее; метод экспертных оценок - получение количественных оценок риска на основании обработки мнений профессионалов и специалистов смешанный. Основные инструменты статистического метода: среднее значение изучаемой случайной величины - обобщенная количественная характеристика ожидаемого результата; дисперсия - средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов средних; среднеквадратическое отклонение; коэффициент вариации; распределение вероятности изучаемой случайной величины. Степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что такой ущерб будет нанесен. Предприниматель должен подвергать всестороннему анализу все возможные мыслимые потери. Достижение этой цели является проблемой, решение которой возводится в бизнесе на уровень искусства. А искусство точному анализу поддается с трудом. Банкротство предприятия: понятие, причины и меры по его предупреждению Под банкротством (от италь. banco - скамья и rotto - сломанный) понимается неспособность должника платить по своим обязательствам. В соответствии с действующим законодательством банкротство (несостоятельность) предприятия представляет собой признанную арбитражным судом или объявленную должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей. Денежное обязательство - это обязанность должника уплатить кредиторам определенные денежные суммы по гражданско-правовым искам, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации. В состав обязательных платежей включаются налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджеты соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды. Отношения, связанные с несостоятельностью юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, регулируются в Российской Федерации Федеральным законом № 127-ФЗ от 26 октября 2002 года «О несостоятельности (банкротстве)», который устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов. Действие Федерального закона распространяется на все юридические лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций. Законом определены следующие внешние признаки банкротства: неисполнение денежных обязательств или неуплата обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления срока их исполнения; денежные обязательства или обязательные платежи составляют не менее 500 минимальных месячных размеров оплаты труда, установленных Правительством РФ. Различают внешние и внутренние причины банкротства предприятий. Внешние причины банкротства: экономические - инфляция, излишне жесткая государственная налоговая и кредитная политика, изменение общей рыночной конъюнктуры внутри страны или за на мировом рынке, рыночной ориентации или покупательной способности потребителей, снижение уровня платежеспособности населения, выход на рынок новых, более дееспособных фирм; социально-политические - изменение социально-политической обстановки внутри страны или за рубежом, демографической ситуации, законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность, доступ иностранного капитала и иностранной продукции в страну и т.п.; природно-климатические - изменение состояния окружающей среды, запасов природных ресурсов и т.п.; экологические - повышение требований к экологической безопасности производства, продукции и т.п. Внутренними факторами банкротства являются: неудовлетворительное состояние управления предприятием, менеджмента (финансового, инвестиционного, кадрового и др.), неудовлетворительный стиль управления и т.п.; отсутствие современной маркетинговой службы, старение продукции; низкий уровень организации производства; неудовлетворительная организация труда, отсутствие эффективной мотивации труда на предприятии, кадровой политики и т.п.; старение капитала, основных фондов, технологии производства, низкий уровень качества продукции, высокий процент брака и т.п. Основные причины банкротства в России: медленная адаптация российских бизнесменов к рыночным «правилам игры»; бедность населения, неудовлетворительные демографические изменения; воздействие криминальной среды и постоянный передел собственности, заставляющий зачастую снижать экономические возможности предприятия; наличие монополий и монопольной власти в большинстве отраслей реальной экономики; неудовлетворительная инфраструктура; стремление государственной власти перенести всю тяжесть переходного периода на предпринимательство; низкий уровень государственного регулирования созданием и развитием рыночной среды в стране; отсутствие действенной защиты отечественного бизнеса от глобализации мировой экономики; зависимость экономики страны от мировой конъюнктуры на сырьевые ресурсы; низкое качество российской продукции; качественно неудовлетворительный директорский корпус, неумение и нежелание российского менеджмента учиться «играть» по международным экономическим правилам и др. Единой классификации банкротства не существует. Однако на базе действующего законодательства можно выделить следующие виды несостоятельности: в зависимости от преследуемых целей банкротства и соблюдения законодательства: фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требование кредиторов, о несостоятельности; преднамеренное банкротство - преднамеренное создание условий неплатежеспособности предприятия; реальное банкротство, в зависимости от глубины банкротства: допустимое банкротство - негативное состояние предприятия на этапе возникновения угрозы потери прибыли; критическое банкротство - неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, влекущее возникновение значительной кредиторской задолженности; катастрофическое банкротство - состояние предприятие в процессе его ликвидации - конкурсного производства. Дела о банкротстве возбуждаются и рассматриваются арбитражным судом. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают: должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы. При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов; финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности; внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности; конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов; мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами; Учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства может быть предоставлена финансовая помощь должнику в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация). В ходе наблюдения должник на основании решения своих учредителей (участников), вправе обратиться к собранию кредиторов или к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления, которое может быть установлено на срок до двух лет. По итогам результатов проведения финансового оздоровления арбитражный суд вправе вынести определение о введении внешнего управления в следующих случаях: установления реальной возможности восстановления платежеспособности должника; подачи в арбитражный суд ходатайства собрания кредиторов о переходе к внешнему управлению в случаях, предусмотренных федеральным законодательством; проведения собрания кредиторов, на котором было принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, а также появления обстоятельств, дающих основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена и иных случаях. С введения внешнего управления полномочия руководителя должника прекращаются, управление делами должника арбитражным судом возлагается на внешнего управляющего, вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей. В соответствии с планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника: перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества должника; уступка прав требования должника; исполнение обязательств должника собственником имущества должника, учредителями (участниками) должника либо третьими лицами; увеличение уставного каптала должника за счет взносов участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций должника; продажа предприятия должника; замещение активов должника; иные меры по восстановлению платежеспособности должника. Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства, которое вводится сроком на год. С даты принятия этого решения: срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим; прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника; сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к конфиденциальным сведениям, составляющим коммерческую тайну; совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается исключительно в порядке действующего законодательства; прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур банкротства; все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные требования, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, а также текущие обязательства, могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства; исполнительные документы подлежат передаче конкурсному управляющему судебными приставами - исполнителями; снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника. Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. |