|
|
Экономика. Экономикс p r i n c i p l e s o f economics N. Gregory Mankiw
Глава 23. Измерение стоимости жизни
501
КОМИССИЯ ПО ПРОБЛЕМАМ
ИЗМЕРЕНИЯ ИПЦ
В 1996 г. Комиссия по изучению про
блем измерения ИПЦ, созданная из чис
ла авторитетных американских экономи
стов по решению Конгресса США, подвела итоги своей работы. Следую
щая статья, написанная ее председателем
Майклом Боскином, посвящена некото
рым результатам работы Комиссии.
ЗАЛОЖНИКИ СТАТИСТИКИ
Майкл Боскин
Подобно мельчайшим субатомным ча- гтицам — кирпичикам физического мира,
:остояние современной экономики оп
ределяют цены на миллионы различных товаров и объемы их продаж. Именно эни — отправная точка аналитических исследований, научных теорий и поли
тических решений. Если цены и темпы их изменения, то есть инфляция, изме
ряются неправильно, нам грозит обвал всего здания экономики. Из этого сле
дует, что все мы — заложники статис-
" И К И .
Правильное измерение инфляции — хновная задача экономической статисти
ки, поскольку ее показатели лежат в осно
ве финансовой и налоговой политики го
сударства, определения структуры его расходов и доходов. Условия многих ча- ттных контрактов, а также обязательств по выплате доходов по государственным каз
начейским облигациям тесно привязаны к значению ИПЦ. На финансовых рынках ттроцент будущей инфляции учитывается г текущих ценах. Около трети расходов гждерального бюджета автоматически уве
личивается пропорционально росту ИПЦ чего, к сожалению, нельзя сказать о ре
альных налоговых поступлениях).
Вчера был опубликован отчет воз- лавляемой мной Комиссии Конгресс) то проблемам измерения ИПЦ. Четве- то моих коллег, известных экономистов, я пришли к выводу, что ИПЦ превы
шает реальный годовой рост стоимости
-тгребительской корзины примерно на " 1 %. Другими словами, если инфля
ция, рассчитанная по ИПЦ, составляет, к
-рнмеру, 3 %, то реальный рост стоимо-
;-,; типового набора товаров и услуг со-
.-^BiIT только 2%. На первый взгляд
:;знкца кажется незначительной, одна-
- со временем ошибка накапливается приводит к серьезным последствиям.
-к. например, за последние 12 лет бла-
"
РЯ неточностям измерения ИПЦ го
сударственный долг США вырос при
мерно на S 1 трлн.
Результат переоценки темпов инф
ляции сказывается и в сфере производ
ства: вместо падения на 13 % реальная почасовая зарплата выросла в период с
1973-1995 г. на ту же величину. Разу
меется, в результате снижения темпов роста производительности труда наблю
далось и замедление темпов роста зара
ботной платы, однако в абсолютном ис
числении она никогда не уменьшалась.
За тот же период доход средней семьи вырос не на 4 %, как в официальной ста
тистике, опирающейся на преувеличен
ное значение ИПЦ, а на 36 %. Когда наши данные об уровне цен использова
лись Министерством труда для подсче
та предполагаемых доходов государства, многое сразу становилось на свои места, в частности, показатели экономического роста и производительности труда снижа
лись примерно на три четверти процента.
Комиссия рекомендовала президенту и Конгрессу принять конкретное решение по поводу завышения ИПЦ. По мнению ученых, дальнейшее использование этого показателя, неадекватно отражающего рост цен, возможно лишь при наличии со
ответствующего постановления высших законодательных органов государства.
Теперь попробуем ответить на воп
рос о причинах завышения расчетной инфляции. Сильная сторона ИПЦ — простота и ясность лежащей в его ос
нове концепции оценки фиксированно
го набора товаров и услуг. Но в этом же заключается и его слабость, так как время от времени состав потребитель
ской корзины, перестает отражать ре
альные покупательские предпочтения, вызванные изменениями цен и появле
нием новых товаров.
Давайте проследим за поведением типичного покупателя. Вот он садится в машину и едет на распродажу, чтобы купить видеомагнитофон в подарок сыну на день рождения. На обратном пути заскакивает в супермаркет и берет цыпленка, так как говядина подорожа
ла. Дома достает из холодильника за
мороженные овощи и готовит их в микроволновой печи, не переставая смотреть телевизор. В этом примере, от
разившем покупательские привычки миллионов американцев, обратим вни
мание на некоторые интересные момен
ты. На колесах автомобиля — новые, радиальные покрышки, которые не только безопаснее диагональных, но и служат в три-пять раз дольше. Куплен
ный на распродаже за S 170 видеомаг
нитофон в соседнем супермаркете обо
шелся бы в S 200. К тому же эта модель гораздо более совершенна и надежна, чем та, которая впервые появилась в продаже 20 лет назад и стоила около
S 1000. Покупая цыпленка, вместо говя
дины, потребитель не позволяет инфля
ции «добраться» до семейного бюдже
та. Микроволновая печь, о которой еще
30 лет тому назад он не имел ни малей
шего понятия, облегчает приготовление пищи, а новый цветной телевизор харак
теризуется более четким изображением, повышенной надежностью и способен принимать около 50 кабельных каналов.
ИПЦ рассчитывается на основе на
бора товаров и услуг, утвержденных еще в 1982-1984 гг., многие из кото
рых уже сняты с производства. Ис
пользуемые для его расчета данные не всегда учитывают кратковременные снижения цен в магазинах. Перечень товаров из состава потребительской корзины пересматривается обычно лишь раз в десятилетие. Так, микроволновые печи и видеомагнитофоны появились в нем только через 10 лет после выхода на рынок, когда они получили широкое распространение, а цена на них упала примерно на 80 %. Подобное снижение цены в процессе жизненного цикла про
дукта, особенно характерное для това
ров длительного пользования, никогда не находит отражения в ИПЦ. Несмот
ря на усилия Бюро трудовой статисти
ки (БТС) учесть изменения качества товаров, улучшение показателей надеж
ности, безопасности, энергопотребления не всегда находят адекватное отраже
ние в индексе потребительских цен.
Наша Комиссия рекомендовала БТС заменить используемые фиксированные весовые коэффициенты, отражающие до
лю того или иного товара в потребитель
ской корзине, на плавающие, учитываю
щие эффект замещения одного продукта другим. Другая наша рекомендация ка
салась более полного учета изменений ка
чества и по возможности более быстрого включения в наблюдаемый перечень но
вых товаров и услуг. Главный смысл этих предложений заключается в придании ра
боте БТС большей гибкости и способно
сти быстрее реагировать на изменения рынка.
Рекомендации нашей Комиссии дают
БТС поистине исторический шанс улуч
шить состояние дел в отечественной ста
тистике цен, а президенту и Конгрессу — возможность оперировать достоверной информацией.
Источник: *The Wall Street Journal»,
December 5, 1996.
Часть 8. Макроэкономические показатели автомобиля или снижается удельный расход топлива, сотрудники Бюро вводят в свои расчеты соответствующие поправки. Тем не менее эта проблема по-прежнему актуальна, так как измерение качества продукции — чрезвычайно сложная задача. Среди экономистов не утихают споры по поводу методов измерения ИПЦ и "их точности. Важность задачи определяется и тем, что финансирование многих прави тельственных программ, например по выплате различных социальных пособий, стро ится с учетом значения ИПЦ и, по мнению некоторых специалистов, нуждается в обязательной корректировке. Так, многие исследователи пришли к выводу, что ИПЦ определяет уровень инфляции с превышением на 0,5 %-2,0 %. Опираясь на эти выводы, Конгресс США собирается скорректировать программу социальной помо щи так, чтобы ежегодный рост пособий отставал от уровня инфляции на 1 %. Этот шаг должен создать предпосылки для более строгого подхода к проблеме качества и одновременно сэкономить миллиарды долларов государственных средств. Дефлятор ВВП или ИПЦ? В предыдущей главе мы познакомились с другим показателем общего уровня цен — дефлятором ВВП, который равен отношению номинального и реального валового внутреннего продукта. Поскольку номинальный ВВП измеряется в ценах текущего года, а реальный — в ценах базисного года, дефлятор ВВП фактически отражает отношение уровней цен текущего и базисного годов. Для наблюдения за состоянием цен экономисты используют оба эти показа теля, в целом одинаково отражающих общую картину. Однако между ними су ществуют и определенные различия. Первое из них состоит в том, что дефлятор ВВП отражает уровень цен товаров и услуг, произведенных отечественными производителями, а ИПЦ — уровень цен товаров и услуг, приобретенных потребителем. Например, если при росте стоимо сти самолета, произведенного компанией Boeing и приобретенного Военно-Воздуш- ными Силами США, дефлятор ВВП увеличивается, то ИПЦ остается неизменным, поскольку такой товар не входит в состав потребительской корзины. В качестве другого примера рассмотрим ситуацию, когда шведская компания Volvo увеличивает цены на свои автомобили. Так как эта продукция не является частью ВВП США, но приобретается американскими покупателями, а машины — типичный товар из потребительской корзины, ИПЦ вырастет, а дефлятор ВВП останется без изменений. Первое различие проявляется особенно ярко при изменении цен на нефть. Хотя США имеют свои месторождения нефти, большая ее часть импортируется из стран Ближнего Востока. Поэтому изменение цен на нефть и такие нефтепродук ты, как бензин и топочный мазут, в большей мере сказывается на величине потре бительских расходов, чем на валовых показателях производства, а значит, и ИПЦ растет быстрее, чем дефлятор ВВП. Второе, и более тонкое отличие касается чувствительности каждого из показа телей к изменению цен на те или иные виды товаров. ИПЦ сравнивает стоимости потребительской корзины текущего и базисного годов, а Бюро статистики труда только время от времени вносит в нее какие-то изменения. Напротив, дефлятор ВВП сравнивает уровни цен всех товаров и услуг, произведенных в текущем году, с их уровнем цен в базисном году, то есть изменения ассортимента продукции учитываются в нем автоматически. Значения обоих показателей практически оди наковы, когда цены на все товары растут равномерно. Когда же изменение стоимо сти отдельных товаров и услуг происходит быстрее, чем других, различие в значе ниях ВВП и ИПЦ становится более существенным.
Глава 23. Измерение стоимости жизни
На рис. 23.2 приведены графики изменения темпов инфляции в США за пери
од с 1965 по 1995 г., рассчитанные с помощью ИПЦ и дефлятора ВВП. Несмотря ПРОВЕРЬТЕ СЕБЯ
r
r l
Кратко объясните, что
на определенные расхождения, которые все же являются скорее исключением, чем измеряет ипц и как он
правилом, оба показателя рисуют примерно одинаковую «инфляционную картину». рассчитывается.
Корректировка экономических параметров с учетом эффекта инфляции
Целью определения общего уровня цен в различные периоды времени является оценка изменений покупательной способности доллара. Теперь, когда мы научились вычислять ИПЦ, давайте используем этот показатель для сравнения возможностей доллара в прошлом и настоящем.
Оценка покупательной способности доллара в разные
периоды времени
Сначала давайте вернемся к зарплате Бэйба Рута. Как соотносятся заработанные им в 1931 г. $ 80 тыс. с сегодняшними доходами бейсболистов?
Для ответа на этот вопрос нам необходимо узнать соотношение уровней цен
1931 г. и наших дней, а затем пересчитать доход Б. Рута за 1931 г. в его новое значение с учетом современной покупательной способности доллара. Другими сло
вами, изменение индекса цен и будет определять поправочный коэффициент пере
счета.
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995
Рис. 23.2
ДВОЙНОЕ ИЗМЕРЕНИЕ
ИНФЛЯЦИИ
На рисунке приведены графики изменения темпов инфляции
(процентного измене
ния уровня цен) экономики США начиная с 1965 года, рассчитанные с помощью индекса потребительских цен и дефлятора ВВП.
Обратите внимание на то, что оба подхо
да дают достаточно близкие результаты.
ИСТОЧНИК: U.S.
Department of Labour,
U.S. Department of
Commerce.
Часть 8. Макроэкономические показатели По данным статистики, индекс цен вырос с 8,7 в 1931 г. до 107,6 в 1995 г. (за базисный был принят 1992 г.), следовательно, общий уровень цен изменился в 107,6 : 8,7 = 12,4 раза. Теперь мы можем привести зарплату Рута к уровню 1995 г. Расчет будет выглядеть следующим образом : Зарплата 1995 г. ($) = Зарплата 1931 года (S) х (Уровень цен 1995 г. : Уро вень цен 1931 г.) = $ 80 000 х ( 107,6 : 8,7) = $ 989 425 Оказывается, что современный эквивалент зарплаты Б. Рута в 1931 г. немного не дотягивает до $ 1 млн современных долларов. Конечно, это совсем неплохо и для наших дней, но все же меньше, чем получает средний современный бейсболист и уж совсем несравнимо с доходами «звезд». Например, игрок бейсбольной коман ды Baltimore Orioles Кэл Рипкен заработал в 1995 г. $ 5,4 млн. А теперь оценим зарплату, полученную в 1931 г. президентом США Г. Гувером. Умножив его $ 75 тыс. на коэффициент пересчета 12,4, мы найдем, что сумма в $927 586 выглядит вовсе неплохо по сравнению $ 200 000 — зарплатой президен та США У. Клинтона. Так что мы имеем все основания сказать, что 1931 г. не был для Г. Гувера таким уж неудачным. Индексация — автоматическая корректировка сумм по контрактам и обязательствам с учетом эффекта инфляции. «Конечно, цена может показаться несколько высоковатой, но не будем забывать, что она назначена в современных долларах»-. Индексация Как нам известно, применение индекса цен дает возможность учесть при сравнении денежных сумм разных периодов времени влияние инфляции. Подобный метод автоматической корректировки сумм платежей по контрактам или обязательствам в зависимости от уровня инфляции широко используется в различных областях экономики и носит название индексации. К примеру, многие соглашения между работодателями и профсоюзами содержат пункт о полной или частичной индексации заработной платы в зависимости от роста ИПЦ. Такое условие иногда называется надбавкой за дороговизну; оно гарантирует автоматическое повышение ставки оплаты труда при изменении индекса цен. Условие индексации находит отражение и во многих законодательных актах США. Например, размер пенсий по старости подлежит обязательной ежегодной корректировке. Градация доходов, облагаемых различными ставками подоходного налога, также автоматически изменяется с учетом инфляции. Однако индексация не затрагивает некоторых аспектов налоговой системы, где ее применение было бы оправданным. Но об этом мы поговорим в других главах нашей книги. Реальные и номинальные процентные ставки Введение поправок на инфляцию становится особенно сложной, а подчас и голово ломной задачей, когда речь идет об определении процентных ставок. Когда вы кладете деньги в банк, то рассчитываете получить через какое-то время доход в соответствии с процентной ставкой по депозиту. Если же вы берете в банке ссуду, скажем, на оплату обучения, то сами должны будете периодически выплачивать проценты за ее использование. Таким образом, уровень процентных ставок должен учитывать покупательную способность денег в разные периоды времени и опреде ляться с учетом текущей и будущей инфляции. Рассмотрим простой пример. Предположим, что Салли Сэйвер положила S 1 тыс на банковский депозит под 10 % годовых. Через год с учетом процентов она полу чила в банке $ 1100. А теперь попытаемся определить, действительно ли Салли стал?. на$ 100 богаче? 'лава 23. Измерение стоимости жизни 505 Новости МИСТЕР ИНДЕКС ШАГАЕТ ПО ГОЛЛИВУДУ Зы спрашиваете о самом популярном Эильме XX в.? По мнению авторов сле дующей статьи, для ответа на этот вопрос необходимо воспользоваться показате лем индекса цен. ЧЕМПИОН ЧЕМПИОНОВ Похоже, что Уиллу Смиту недостаточно :авров спасителя Земли от воображаемо го нашествия инопланетян, и он вместе со - зоим фильмом «День Независимости» ре- _шл побить заодно и все кассовые рекор ды. За первую неделю показа этой кино хиты общая выручка от продажи билетов достигла $ 100 млн. Прежнему лидеру, Парку Юрского периода», в 1993 г. для юстижения этой суммы понадобилось на :за дня больше. По некоторым прогнозам, День Независимости» только в США ринесет его создателям более $ 400 млн побьет, таким образом, рекорд «Е.Т.» , ус тановленный еще в начале 1980-х гг. Однако для оценки прежних кассо- ;ых рекордов необходимо учитывать эактор инфляции. Лос-Анджел есская зирма Exhibitor Relations, занимающая- л оценкой доходности кинопроката, про вела сравнительный анализ прибыльности тарых и новых лент. Приведенные в таб- "ице результаты свидетельствуют, что фи нансовый рекорд зрительского интереса истории Скарлетт О'Хара и Ретта Бат- -ера, снятой более полувека тому назад, стается непревзойденным. Источник: S. News and World Report», July 29, 1996, p. 8. ПОКАЗАТЕЛИ ВЫРУЧКИ ОТ ПРОКАТА ДВАДЦАТИ САМЫХ КАССОВЫХ ФИЛЬМОВ США, ПЕРЕСЧИТАННЫЕ С УЧЕТОМ ИНФЛЯЦИИ Название «Унесенные ветрам» «Звездные войны» «Десять заповедей» «Звуки музыки» «Челюсти» «Е.Т.» «Доктор Живаго» «Книга джунглей» «Белый снег» «Бен-Гур» «101 далматинец» «Заклинатель» «Жало» «Парк Юрского периода «Выпускник» «Крестный отец» «Возвращение Джеди» «Фантазия» «Ответный удар» «Форрест Гамп» Год выпуска 1939 1977 1956 1965 1975 1982 1965 1967 1937 1959 1961 1973 1973 > 1993 1967 1972 1983 1940 1980 1994 Выручка от проката в США в ценах 1996 г., в $ млн 859 628 570 568 557 552 540 483 474 468 458 410 397 375 372 368 364 361 361 346 Ответ на этот вопрос зависит от того, что мы понимаем под словом «богаче». Y нее действительно стало на $ 100 больше, чем было год назад. Но если за это время цены выросли, то покупательная способность доллара упала, а значит, и ее тактический доход возрос меньше чем на 10 %. Если годовая инфляция соста вила, к примеру, 4 %, то теперь Салли может приобрести товаров и услуг лишь на 6 % больше, чем год назад, а если инфляция достигла 15 %, то покупательная гпособность ее денег и вовсе снизилась за год на 5 %. Величина банковского процента по депозитам без поправки на инфляцию назы вается |
|
|
Скачать 5.54 Mb.