Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка Глава Рынок ценных бумаг Тема Функционирование финансового рынка
 Скачать 1.45 Mb.
|
|
Тема 12.4. Государственная пошлина Плательщиками государственной пошлины признаются: Льготой в виде освобождения от уплаты государственной пошлины могут воспользоваться: I. Центральный банк Российской Федерации - при обращении за совершением любых юридически значимых действий; II. Центральный банк Российской Федерации - при обращении за совершением юридически значимых действий в связи с выполнением им функций, возложенных на него законодательством Российской Федерации; III. Организации - при государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг, эмиссия которых осуществляется ими в целях реструктуризации долговых обязательств перед бюджетами всех уровней (в период действия договора о реструктуризации таких обязательств), в случае, если такие ценные бумаги переданы и (или) обременены в пользу уполномоченного органа исполнительной власти на основании договора о погашении задолженности по платежам в бюджеты всех уровней; IV. Организации - при государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг, выпускаемых в обращение при увеличении уставного капитала на величину переоценки основных фондов, производимой по решению Правительства Российской Федерации. 230 Размер государственной пошлины за предварительное рассмотрение документов, необходимых для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: Размер государственной пошлины за государственную регистрацию выпуска российских депозитарных расписок, выпуска (дополнительного выпуска) опционов эмитента: При обращении за совершением юридически значимых действий организации уплачивают государственную пошлину в следующие сроки: Размер государственной пошлины за государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых иными способами, за исключением подписки: Размер государственной пошлины за государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, за исключением случая регистрации такого отчета одновременно с государственной регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных составляет: Размер государственной пошлины за государственную регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, составляет: Тема 12.5. Оказание услуг иностранным налогоплательщикам Критерии отнесения клиентов к категории лиц, на которые распространяется законодательство иностранного государства о налогообложении иностранных счетов, и способы получения от них необходимой информации для предоставления в уполномоченные органы определяются организациями финансового рынка: Организации финансового рынка вправе осуществлять передачу информации о лицах, на которых распространяется законодательство иностранного государства о налогообложении иностранных счетов, иностранному налоговому органу при соблюдении следующих условий: I. Наличия согласия со стороны клиента, в отношении которого передается информация; II. Отсутствие запрета на предоставление информации от Центрального Банка Российской Федерации; III. Отсутствие запрета на предоставление информации от Федеральной налоговой службы; IV. Отсутствие запрета на предоставление информации от Федеральной службы по финансовому мониторингу. Организация финансового рынка обязана уведомить о регистрации в иностранном налоговом органе, совершенной в целях предоставления сведений, предусмотренных законодательством иностранного государства о налогообложении иностранных счетов: I. Министерство финансов Российской Федерации; II. Центральный Банк Российской Федерации; III. Федеральную налоговую службу; IV. Федеральную службу по финансовому мониторингу. Организация финансового рынка обязана уведомить уполномоченные органы о регистрации в иностранном налоговом органе, совершенной в целях предоставления 231 сведений, предусмотренных законодательством иностранного государства о налогообложении иностранных счетов, в срок не позднее: При получении от иностранного налогового органа запроса о предоставлении информации о клиенте - иностранном налогоплательщике организация финансового рынка направляет информацию о его получении в уполномоченные органы в срок не позднее: Федеральная служба по финансовому мониторингу вправе вынести решение о запрете на направление информации о лицах, на которых распространяется законодательство иностранного государства о налогообложении иностранных счетов, в иностранный налоговый орган в течение: Глава 13. Мировой финансовый рынок Тема 13.1. Развитие мирового финансового рынка В какое время была основана Амстердамская биржа? Указать главный вид ценных бумаг, обращавшихся на биржах в XVII-XVIII вв. Указать год образования Нью-Йоркской фондовой биржи? Отметить справедливые утверждения: I. Первая фондовая биржа в Японии основана в 1858 г.; II. Первая фондовая биржа в Японии основана в 1878 г.; III. Первая биржа в России в 1703 г.; IV. Первая биржа в России основана в 1725 г. Фондовые рынки каких стран из перечисленных принято относить к развивающимся рынкам (emerging markets)? I. Япония; II. Китай; III. Франция; IV. Россия. Общее количество листинговых эмитентов акций в мире составляет в текущем десятилетии примерно: Начиная с 2000-х годов можно отметить: Ответы: A. Увеличение количества листинговых эмитентов акций в мире B. Сокращение количества листинговых эмитентов акций в мире C. Смешанную картину в динамике количества листинговых эмитентов акций в мире В каких странах из перечисленных действует модель финансовой системы, основанная на банках? I. США; II. Германия; III. Австралия; IV. Италия. 232 В каких странах из перечисленных действует модель финансовой системы, основанная на рынке ценных бумаг? I. США; II. Германия; III. Италия; IV. Великобритания. Какие показатели могут характеризовать степень развитости фондового рынка и позволяют отнести его к развитым или развивающимся (developed, emerging)? I. Количество банков на душу населения; II. Величина ВВП на душу населения; III. Отношение капитализации рынка акций к ВВП; IV. Количество компаний, чьи акции торгуются на бирже. Общемировой тенденцией является: Ответы: A. Сокращение количества фондовых бирж B. Увеличение количества фондовых бирж Биржевой рынок производных финансовых инструментов начал быстро развиваться в ХХ в.: Быстрое развитие рынка внебиржевых производных финансовых инструментов началось: Отметить справедливые утверждения. I. Перед Первой мировой войной уровень интернационализации мировой экономики превышал уровень интернационализации в 1970-80-х годах; II. Перед Первой мировой войной уровень интернационализации мировой экономики был ниже, чем в 1970-80-х годах; III. Перед Первой мировой войной уровень развития финансовых рынков превышал уровень их развития в 1970-80-х годах; IV. Перед Первой мировой войной уровень развития финансовых рынков был ниже, чем 1970-80-х годах. Ликвидность национального рынка акций определяется показателем: Основное макроэкономическое значение рынка деривативов состоит в: Отметить справедливые утверждения. Банк международных расчетов: I. Находится в Цюрихе; II. Занимается расчетами на рынке еврооблигаций; III. Занимается расчетами между центральными банками; IV. Ведет базу данных по мировому рынку долговых инструментов; V. Ведет базу данных по производным финансовым инструментам. Основную координационную роль в реализации решений G20 в области финансовых рынков играет: Основными результатами международных усилий по укреплению стабильности мировой финансовой системы после кризиса 2007-2009 гг. стало: I. Принятие новых нормативов достаточности капитала для банков (Базель 3); II. Принятие новой редакции принципов регулирования фондового рынка (IOSCO); 233 III. Принятие Кодекса поведения кредитных рейтинговых агентств (IOSCO); IV. Принятие Основных принципов защиты потребителей финансовых услуг (ОЭСР); V. Перевод расчетов по стандартным внебиржевым деривативам на централизованный клиринг; VI. Принятие Закона Сарбейнса-Оксли в США. Кульминацией мирового финансового кризиса 2007-2009 гг. считается крах «Леман Бразерз». С какими инструментами связано банкротство этого инвестиционного банка? I. «Мусорные облигации» (junk bonds) строительных компаний; II. Муниципальные облигации правительства Калифорнии; III. Облигации, обеспеченные пулами закладных на недвижимость (MBS); IV. Кредитно-дефолтные свопы (CDS); V. Акции интернет-компаний. Указать три крупнейших центра (города) валютной торговли (по обороту) в порядке убывания. I. Нью-Йорк; II. Лондон; III. Сингапур; IV. Токио; V. Франкфурт. Указать в порядке уменьшения крупнейшие национальные рынки акций по величине капитализации (2015 г.). I. Франция; II. Великобритания; III. Япония; IV. КНР; V. США; Вторым после США крупнейшим рынком долговых инструментов (по задолженности) является: В рэнкинге глобальных финансовых центров компании z/yen на протяжении многих лет первые три места занимают: I. Гонконг; II. Цюрих; III. Франкфурт; IV. Лондон; V. Нью-Йорк. Тема 13.2. Основные участники мирового финансового рынка и глобальные финансовые инструменты Euronext – это: OMX – это: Ответы: Где осуществляется торговля золотом в Лондоне? Что такое AIM (Alternative Investment Market)? 234 Где преимущественно осуществляется торговля европейскими государственными бумагами? Euroclear – это: Расчетно-депозитарная(ые) система(ы), обслуживающая(ие) участников рынка еврооблигаций, называе(ю)тся: I. Depository Trust and Clearing Corporation; II. Euroclear; III. Clearstream; IV. Morgan Guaranty. Основными элементами расчетной инфраструктуры рынка еврооблигаций являются: I. BIS; II. IOSCO; III. Clearstream; IV. Euroclear. ICMA (ISMA) – это: Членами Мировой федерации бирж (WFE) являются: Членами Мировой федерации бирж (WFE) являются: Членами Мировой федерации бирж (WFE) являются (по состоянию на 2016 г.): I. London Stock Exchange; II. Euronext; III. Московская биржа; IV. Казахстанская биржа; V. NASDAQ. Как называется второй по значимости (частоте использования) фондовый индекс Японии? BOVESPA – это: KOSPI – это: Что из себя представляет индекс EuroStoxx 50? Nikkei 225 – это: Что из себя представляет индекс MSCIEM (Мorgan Stanley Capital International Emerging Markets)? К средним (averages) арифметическим и геометрическим невзвешенным относятся: I. Value Line; II. DJIA; III. Nikkei 225; IV. S&P 500; V. DAX. 235 К среднеарифметическим индексам, взвешенным по капитализации относятся: I. Value Line; II. DJIA; III. Nikkei 225; IV. S&P 500; V. DAX. Как изменится делитель в Индексе Доу-Джонса (DJIA), если у одной из компаний выборки произошел сплит? Как изменится делитель в Индексе Доу-Джонса (DJIA), если у одной из компаний выборки произошла консолидация? Указать индексы акций европейских стран: I. FTSE 100; II. Value Line; III. DAX; IV. CAC 40; V. BOVESPA. Указать индексы акций азиатских стран. I. FTSE; II. Value Line; III. Hang Seng; IV. KOSPI; V. TOPIX. Указать индексы акций развивающихся рынков: I. BOVESPA; II. Value Line; III. Hang Seng; IV. KOSPI; V. WIG. Наиболее репрезентативным индексом фондового рынка США считается: DAX 30 – это: Каких участников финансового рынка принято относить к институциональным инвесторам? К какой группе стран имеет отношение понятие UCITS? Отметить все верные утверждения, касающиеся фондов UCITS: I. Существуют в странах ЕС; II. Существуют в США и Канаде; III. Существуют в форме только открытых фондов; IV. Существуют в форме открытых и закрытых фондов; V. Имеют право инвестировать средства в ценные бумаги и недвижимость; VI. Имеют право инвестировать средства только в обращающиеся (ликвидные) ценные бумаги. 236 В США взаимные фонды (mutual funds) могут создаваться в форме: В каких странах из нижеперечисленных действует преимущественно накопительная система пенсионного обеспечения? I. США; II. Нидерланды; III. Германия; IV. Франция; V. Италия. Соотношение между активами институциональных инвесторов и ВВП составляет в США и Великобритании примерно: Хедж-фонд: I. Организация с большим числом членов; II. Организация с ограниченным числом членов; III. Проводящая консервативную инвестиционную политику; IV. Проводящая агрессивную инвестиционную политику; V. Жестко регулируемая государством. Отметить справедливые утверждения. По сумме активов основной группой институциональных инвесторов в текущем десятилетии выступают: I. В США страховые компании, в Германии –инвестиционные фонды; II. В США – инвестиционные фонды, в Германии – пенсионные фонды; III. В США – инвестиционные или пенсионные фонды, в Великобритании – страховые компании; IV. В Японии страховые компании, Нидерландах – пенсионные фонды. Какие из нижеперечисленных зарубежных институтов коллективного инвестирования, как правило, подлежат менее жесткому государственному регулированию? SICAV – это: FCP – это: Указать страны с наивысшей долей страховых компаний и пенсионных фондов в структуре акционерного капитала. I. США; II. Япония; III. Германия; IV. Франция; V. Великобритания. Как называются крупнейшие участники рынка коллективных инвестиций в США? Какие из перечисленных институтов коллективного инвестирования относятся к корпоративным фондам открытого типа? I. Американские взаимные фонды (mutual funds); II. Британские юнит-трасты (unit trusts); III. Российские открытые паевые инвестиционные фонды; IV. Японские инвестиционные трасты. 237 Указать основные рейтинговые агентства. I. Thomson Reuters; II. Bloomberg; III. Standard & Poors; IV. Moody`s; V. Fitch. Указать основные информационные агентства в области экономической информации. I. Thomson Reuters; II. Bloomberg; III. Standard & Poors; IV. Moody`s; V. Fitch. Рейтинг облигаций позволяет инвестору оценить уровень риска: Как обозначается «ступень» в системе рейтинга долгосрочных облигаций S&P и Moody`s: I. S&P + -; II. Moody`s 1 2 3; III. S&P 1 2 3; IV. Moody`s + -. Понижение рейтинга облигаций рейтинговым агентством при прочих равных условиях ведет к: Повышение рейтинга облигаций рейтинговым агентством при прочих равных условиях ведет к: Указать минимальный и максимальный долгосрочный суверенный рейтинг Российской Федерации в иностранной валюте по шкале компании S&P за период 1996-2016 гг. I. A; II. A-; III. ВВВ +; IV. ВВB-; V. ВВ -; VI. CCC+; VII. CCC-. Отметить верные, логически близкие понятия. I. Эмиссионные ценные бумаги (Россия) – investment securities (UCC, США); II. Неэмиссионные ценные бумаги (Россия) – negotiable instruments (UCC, США); III. Valeurs mobilieres (Франция) – negotiable instruments (UCC, США); IV. Effets decommerce (Франция) – неэмиссионные ценные бумаги (Россия). Отметить справедливое утверждение. В развитых странах: I. Рынок акций – преимущественно биржевой; II. Рынок акций – преимущественно внебиржевой; III. Рынок облигаций – преимущественно внебиржевой; IV. Рынок облигаций – преимущественно биржевой; V. Рынок облигаций – смешанный (зависит от конкретной страны). 238 На долю США приходится глобальных финансовых небанковских активов примерно (2000-е годы): Согласно статистике Банка международных расчетов, основными эмитентами облигаций в мире являются: Среди развитых стран самый большой объем выпущенных государственных облигаций (государственного долга) по отношению к ВВП на протяжении всех 2000-х годов у: Указать среднее (сбалансированное) примерное значение показателя P/E развитых стран в 2000-е годы. Среди внебиржевых финансовых инструментов самый большой объем по открытым позициям приходится на: Кредитно-дефолтные свопы появились: Какие из приведенных бумаг появились в порядке секьюритизации долгов? I. ОВГВЗ; II. Облигации Банка России; III. MBS; IV. Еврооблигации Сбербанка и Газпрома. Купонная ставка по FRN (Floating Rate Notes) обычно привязана к: Какая ставка денежного рынка является главным эталоном на мировом рынке? По отношению к государственным облигациям какой страны рассчитывается спрэд по государственным облигациям стран Еврозоны? Под еврооблигациями понимают: Толчком к развитию рынка еврооблигаций послужило: Отметить справедливые утверждения: I. Большая часть еврооблигаций приходится на облигации с плавающей процентной ставкой; II. Большая часть еврооблигаций приходится на облигации с фиксированной процентной ставкой; III. Еврооблигации появились в начале 1960-х годов; IV. Еврооблигации появились в конце 1960-х годов; V. Инфраструктура рынка облигаций появилась в конце 1960-х годов; VI. Инфраструктура рынка облигаций появилась в конце 1970-х годов. Основная часть еврооблигаций приходится на: Отметить справедливые утверждения. I. Еврооблигации номинированы только в долларах и евро; II. Еврооблигации могут быть номинированы в любой валюте; III. Большая часть выпущенных еврооблигаций (в мире) приходится на суверенных заемщиков; 239 IV. Большая часть выпущенных еврооблигаций (в мире) приходится на финансовые институты; V. Большая часть выпущенных еврооблигаций (в мире) приходится на нефинансовых корпоративных заемщиков. Расчетно-депозитарная(ые) система(ы), обслуживающая(ие) участников рынка еврооблигаций, называе(ю)тся: I. Depository Trust and Clearing Corporation; II. Euroclear; III. Clearstream; IV. Morgan Guaranty. Euroclear – это: Для выхода на рынок еврооблигаций рейтинг должен быть не ниже: Основными элементами расчетной инфраструктуры рынка еврооблигаций являются: I. Евроклир; II. Клеарстрим; III. ИОСКО (IOSCO); IV. БМР (BIS); V. МВФ. Еврооблигации являются ценными бумагами в основном: На каких двух из перечисленных ниже бирж в основном котируются еврооблигации? I. Euronext; II. Швейцарская биржа (SIX); III. Лондонская фондовая биржа (LSE); IV. Немецкая биржа (DB); V. Люксембургская фондовая биржа. К какому ориентиру чаще всего привязана доходность еврооблигаций, выпущенных российскими банками в долларах США? Определите доходность российских еврооблигаций Rus 30 (в мае 2015 г.), если спрэд доходности к бенчмарку составлял 136 базисных пункта, доходность американских казначейских 10 летних облигаций составляла 2,21%; немецких 0,61%; японских 0,43%; английских 1,94%. Выпуск еврооблигаций регулируется: Отметить справедливые утверждения (текущее десятилетие). I. Большая часть еврооблигаций приходится на облигации, выпущенные финансовыми институтами; II. Большая часть еврооблигаций приходится на облигации, выпущенные суверенными заемщиками; III. Большая часть еврооблигаций размещена английскими заемщиками; IV. Большая часть еврооблигаций размещена китайскими заемщиками; V. Большая часть еврооблигаций приходится на облигации, выпущенные нефинансовыми корпорациями. 240 Какие действия предпримет эмитент отзывных еврооблигаций, если процентные ставки на рынке увеличатся? Какие действия предпримет эмитент отзывных еврооблигаций, если процентные ставки на рынке снизятся? Профессиональные участники рынка еврооблигаций объединены в: Какой уровень американских депозитарных расписок позволяет эмитенту базовых акций привлечь новый капитал путем выпуска акций дополнительной эмиссии? Отметить справедливые утверждения. В США: I. АДР программ 1 и 2 уровня обращаются на фондовых биржах; II. АДР программ 2 и 3 уровня обращаются на фондовых биржах; III. Программы 1 уровня позволяют привлечь новый капитал; IV. Программы 3 уровня позволяют привлечь новый капитал. Укажите различия в условиях выпуска и обращения между АДР 3 уровня и АДР, размещаемыми по Правилу 144-А. I. АДР 3 уровня могут покупать любые американские инвесторы, включая физических лиц, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, – только квалифицированные институциональные инвесторы (покупатели); II. АДР 3 уровня торгуются в торговых системах биржевого рынка США, и АДР, размещаемые по Правилу 144-А, – в торговой системе ПОРТАЛ; III. АДР 3 уровня выпускаются на новые выпуски акций с целью привлечения дополнительного капитала, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, – только на уже выпущенные акции иностранных эмитентов. Укажите верные утверждения в отношении условий выпуска и обращения американских депозитарных расписок (АДР). I. АДР выпускаются американским банком – депозитарием; II. АДР подтверждают права собственности владельцев АДР на указанное в сертификате количество акций иностранных эмитентов; III. Акции, на которые выпускаются АДР, депонируются в банке-кастоди, находящемся в стране выпуска акций; IV. АДР могут размещаться как на рынке США, так и на неамериканских (западноевропейских) рынках. Из нижеперечисленных укажите функции банка-депозитария, осуществляющего выпуск АДР (ГДР). I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР); II. Распространение среди владельцев АДР (ГДР) отчетности эмитента и другой важной информации; III. Передача владельцам АДР (ГДР) дивидендов и других имущественных прав по акциям, лежащим в основе АДР (ГДР); IV. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя. Из нижеперечисленных укажите функции банка-кастоди при выпуске и обращении АДР (ГДР). I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР); II. Учет и перерегистрация акций, на которые выпущены АДР (ГДР); 241 III. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя; IV. Получение дивидендов в национальной валюте страны выпуска акций и перевод их в банк-депозитарий в валюте страны обращения АДР (ГДР). Укажите права владельцев АДР (ГДР). I. Право получать дивиденды в валюте страны обращения АДР (ГДР); II. Право участвовать в собраниях акционеров или передавать право голоса по доверенности; III. Право получать годовые отчеты; IV. Право преимущественного приобретения акций новых выпусков, на которые выпущены АДР (ГДР). Из перечисленных ниже укажите преимущества приобретения инвесторами АДР по сравнению с приобретением акций иностранных эмитентов. I. Не требуется регистрация прав собственности реестродержателем в стране выпуска акций; II. Не требуется уплаты налогов в соответствии с законодательством страны эмитента; III. Отчетность эмитента акций раскрывается в соответствии со стандартами страны обращения АДР (ГДР). Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, могут быть выпущены банком-депозитарием только на ранее выпущенные эмитентом акции, и обращаются на внебиржевом рынке США? Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, могут быть выпущены банком-депозитарием на ранее выпущенные эмитентом акции и обращаются в США на фондовой бирже? Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, и могут быть выпущены банком-депозитарием на акции новых выпусков? I. «Ограниченные» АДР (Rule 144a/Reg.S); II. АДР 1 уровня; III. АДР 2 уровня; IV. АДР 3 уровня. Выпуск каких из нижеперечисленных видов АДР не требует согласия эмитента акций и осуществляется банком-депозитарием только на акции, находящиеся в обращении? Выпуск и обращение депозитарных расписок регулируются: Укажите правильное утверждение в отношении спонсируемых и неспонсируемеых депозитарных расписок. Кто из нижеперечисленных лиц является квалифицированным институциональным инвестором (покупателем) QIB, согласно правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США? АДР российских компаний торгуются на: I. NYSE; II. NASDAQ; III. LSE; |